پروتکل منحنی یکی از بزرگترین و پرکاربردترین پروژه ها در جهان است امور مالی غیر متمرکز (DeFi) فضا. با اکثر پروتکل‌های DeFi یکپارچه شده است و در یک پنجره کوتاه به سرعت مورد پذیرش قرار گرفته است. این اساساً شایسته ترین بازارساز خودکار (AMM) برای استیبل کوین ها و توکن های پیچیده است.
با ارزش ترین دستاورد Curve، دادن انگیزه به مردم برای کمک به نقدینگی و کسب پاداش در دارایی های بیکارشان بوده است. پروتکل یک پروژه مبتنی بر جامعه، به طور مداوم نوآوری می کند و اکنون به سمت تمرکززدایی کامل در حال پیشرفت است.
در این راهنما، نگاهی به وزن سنگین DeFi، تاریخچه، تیم، عملکرد آن، و همچنین توکن CRV آینده و مهمتر از همه - نحوه استفاده از آن به نفع خود و کسب درآمد بیندازیم.
زمینه
توسعه Curve در سال 2019 شروع شد و قبل از اینکه در ژانویه 2020 راه اندازی شود. هیچ تیمی که به صورت عمومی فهرست شده در وب سایت رسمی وجود ندارد. با این حال، مایکل اگوروف موسس شناخته شده است، که اتفاقا مدیر ارشد فناوری NuCypher نیز هست.
به این ترتیب، اکثر مشارکت های GitHub توسط NuCypher ارائه می شود - یک پروژه رمزگذاری غیرمتمرکز مبتنی بر اتریوم و متمرکز بر حریم خصوصی.
Curve چیست؟
Curve یک صرافی غیرمتمرکز استیبل کوین و مشتقات بیت کوین توکن شده (renBTC، WBTC، sBTC) است. همچنین می توان آن را یک جمع کننده نقدینگی نامید، به این معنی که نقدینگی را از منابع دیگر ترکیب می کند تا تبدیل توکن را تسهیل کند. امتیازات برتر این پلتفرم شامل لغزش و کارمزد کم است.
کاربران این توانایی را دارند که نقدینگی را در قالب استیبل کوین به استخر Curve ارائه کنند و از کارمزد درآمد کسب کنند. هزینه ها از پرداخت های انجام شده توسط سایر کاربران در پلت فرم ایجاد می شود.
این پروتکل همچنین توکن های استخر را به پروتکل Compound و yarn.finance برای کسب سود و تامین درآمد اضافی برای تامین کنندگان نقدینگی.
عملکرد منحنی
پروتکل Curve با استفاده از تنظیم الگوریتمی استخرهای نقدینگی، مبادله ای بدون دفترچه سفارش ارائه می دهد. این امکان تطبیق سریعتر و کارآمدتر سفارشات تجاری را فراهم می کند. این پلتفرم در فضای DeFi بسیار محبوب شد زیرا اولین پلتفرمی بود که تقویت نقدینگی را معرفی کرد، که یک استخر با ذخیره کوچک را برای عمل به عنوان یک ذخیره بزرگ ارائه می دهد.
این امر Curve را قادر می سازد 100-1000 برابر بیشتر از رقبای AMM خود، عمق بازار داشته باشد. با طراحی، این پروتکل همچنین حداقل ضرر دائمی (IL) را برای ارائه دهندگان نقدینگی - از دست دادن ارزش در برابر استراتژی خرید و نگه داشتن - اجازه می دهد. هفت استخر اصلی Curve هستند ترکیب، PAX، Y، BUSD، sUSD، ren و sBTC.
منحنی - مقایسه با سایر AMM ها
نمودار لغزش به عمق تراکنش، درصد تغییر قیمت دارایی (در حین انجام معامله/تبدیل) را در برابر درصد نقدینگی استخری که معامله/تبدیل معین استفاده می‌کند، نشان می‌دهد.
در میان هر شش AMM، Curve کمترین نرخ لغزش را در مورد استیبل کوین ها و دارایی های بسته بندی شده دارد.
منحنی DAO
این تیم یک Curve DAO (مخفف نام سازمان مستقل غیرمتمرکز) را برای حاکمیت غیرمتمرکز بر روی پلتفرم راه اندازی خواهد کرد. پروتکل DAO بر اساس چارچوب آراگون خواهد بود. علاوه بر این، نشانه حاکمیت، نشانه CRV خواهد بود. تاریخ انتشار قطعی مشخص نیست اما انتظار می رود در اوایل آگوست عرضه شود.
Curve DAO یک مکانیسم وزن‌دهی به زمان را اتخاذ می‌کند تا با دادن وزن بیشتر به افراد با تجربه در رای دادن، از آنها حمایت کند. این مکانیسم کار مهاجمان ثروتمند را برای دستکاری پروتکل Curve با خرید مقادیر زیادی توکن و رای گیری غیرمجاز دشوارتر می کند.
توکن CRV
هنگامی که Curve DAO راه اندازی شد، توکن حاکمیت CRV را نیز معرفی خواهد کرد. دارندگان توکن CRV حق رای دادن در مورد تغییرات مهم و ارتقاء پروتکل Curve را خواهند داشت. علاوه بر این، این دارایی یک توکن مبتنی بر اتریوم خواهد بود.
به جای توزیع از طریق یک سیستم مبتنی بر ICO، توکن های CRV از طریق یک برنامه تشویقی برای ارائه دهندگان نقدینگی به گردش در می آیند. جزئیات توزیع توکن هنوز مشخص نشده است، اما تیم به اشتراک گذاشت که:
CRV به ارائه دهندگان نقدینگی Curve.fi تعلق می گیرد. هیچ فروش عمومی یا ICO وجود نخواهد داشت. به همه کاربرانی که نقدینگی را در Curve ارائه کرده‌اند، از روز اول بر اساس مدت زمان و میزان نقدینگی که به CRV ارائه کرده‌اند، CRV به ماسبق تعلق می‌گیرد.
تیم منحنی
اقتصاد منحنی
توکن بومی پروتکل Curve CRV عرضه اولیه 1 میلیارد توکن و حداکثر عرضه 3 میلیارد خواهد داشت. بر اساس مدت زمان و نقدینگی ارائه شده بین ارائه دهندگان نقدینگی Curve.Fi توزیع خواهد شد. این یک دارایی کریپتو تورمی خواهد بود.
عرضه در گردش در هنگام راه اندازی 0 CRV خواهد بود زیرا هر روز 2 میلیون توکن CRV منتشر می شود. اگر DAO به آن رای مثبت دهد، این احتمال وجود دارد که توکن های CRV نیز سوزانده شوند. این اطلاعات ممکن است با توسعه وضعیت تغییر کند.
موارد استفاده توکن CRV
نگه داشتن توکن CRV به کاربران امکان مشارکت در حاکمیت پروتکل را می دهد. توکن ارزشی را از استفاده از پروتکل به دست می آورد. این یک مکانیسم قفل برای ایجاد پاداش برای ارائه دهندگان نقدینگی بلند مدت دارد.
چگونه می توان با تامین نقدینگی درآمد ایجاد کرد؟
با توجه به ریسک پایین و همچنین درآمد نسبتاً بالای کارمزد، ارائه نقدینگی به پلتفرم یک چشم‌انداز سودآور است. کاربران این توانایی را خواهند داشت که دارایی های خود را حفظ کنند و در عین حال از آنها به خوبی استفاده کنند (ایجاد درآمد از کارمزد).
علاوه بر این، ارائه نقدینگی در Curve بسیار ساده است. در اینجا مراحل انجام می شود:
- دسترسی به پورتال Curve.Fi و یک کیف پول وصل کنید یک استخر برای واریز انتخاب کنید. برای کمک به استخر نقدینگی باید یک یا چند بیت کوین ثابت یا بیت کوین پیچیده داشته باشید.
- در این مثال، ما از یک استخر پیچیده بیت کوین (renBTC) در اینجا استفاده می کنیم. مبلغ واریز را وارد کنید و سپس روی "سپرده و سهام" کلیک کنید.
- پس از آن، renBTC های شما واریز می شوند و در نتیجه شروع به دریافت هزینه می کنند. سهم شرط بندی شده در پایین صفحه نمایش داده می شود، در حالی که موجودی شما در صفحه "سود" پست می شود.
- پس از تکمیل موفقیت آمیز، استخر توکن های Curve LP (ارائه دهندگان نقدینگی) را به شما می دهد که می توانند به سپرده اصلی شما به اضافه کارمزد بازخرید شوند.
- هنگامی که می‌خواهید توکن‌ها و جوایز خود را بازخرید کنید، به صفحه برداشت بروید و روی دکمه «ادعا» کلیک کنید تا دارایی‌های ذکر شده را برداشت کنید و به کیف پول بازگردید.
نتیجه
بازار DeFi در حال حاضر دارای رقم کل ارزش قفل شده (TVL) 4.5 میلیارد دلار است و انتظار می رود در آینده رشد فوق العاده ای داشته باشد. پروتکل Curve با توجه به ابزار ضروری آن در ارائه نقدینگی و ادغام با پروتکل های مختلف، به طور منحصر به فردی برای کسب ارزش بیشتر از DeFi قرار دارد.
هنگامی که راه اندازی نشانه های Curve DAO و CRV کامل شد، پلتفرم حتی غیرمتمرکزتر خواهد شد. علاوه بر این، توکن‌های CRV ارزش بیشتری برای ارائه‌دهندگان نقدینگی ایجاد می‌کنند و به آنها انگیزه بیشتری برای عرضه استخرهای Curve می‌دهند.
تجارت بدون اصطکاک و غیرقابل اصطکاک در بالای لغزش کم، تضمین می کند که Curve در فضای DeFi از "منحنی" جلوتر می ماند.