DEFI پروتکل dYdX ممکن است مانند یک پلتفرم تجاری و وام دهی دیگر مبتنی بر اتریوم به نظر برسد، اما این تنها نوک کوه یخ است. با بررسی بیشتر، متوجه خواهید شد که این پروتکل وضعیت موجود را به چالش می کشد تا امور مالی غیرمتمرکز را به ارتفاعات جدیدی برساند.
معاملات مارجین، مشتقات و اختیار معامله ابزارهای مرتبطی هستند که معامله گران قدرت استفاده می کنند. متأسفانه، در فضای کریپتو، این ابزارها عمدتاً فقط در صرافی های متمرکز مانند Binance در دسترس هستند. Huobi، و کراکن.
با dYdX، کل عینک سنتی تجارت اکنون در مکانیزمی بدون مجوز و غیرمتمرکز ساخته شده است.
زمینه
امپراتوری پنج نفره پشت dYdX یک پروتکل معاملاتی حاشیه ای بر اساس اتریوم ساخته و توسعه داده است. این پلتفرم به کاربران این امکان را می دهد تا محصولات مالی مبتنی بر ارز دیجیتال خود را مانند فروش های کوتاه، موقعیت های بلند مدت و وام های دارای بهره ایجاد کنند. برخلاف امور مالی سنتی، فناوری dYdX قابل اعتماد نیست زیرا برای تراکنش‌ها به واسطه نیاز ندارد.
وام دهی و استقراض غیرمتمرکز ایده جدیدی در عرصه ارزهای دیجیتال نیست. قبلاً در DeFi زیر وجود داشته است ترکیب و MakerDAO. با این حال، dYdX در حال چرخش به سمت تولید ابزارهای پیشرفته تر در بلاک چین است.
این همچنین برای هر کسی که بتواند از سیستم های مدیریت دارایی که بر اساس قراردادهای هوشمند اجرا می شود استفاده کند و بسازد رایگان است. از آگوست 2020، حجم کل حیرت انگیزی بالغ بر 1.2 میلیارد دلار در این پلتفرم وجود داشته است.
dYdX توسط آنتونیو جولیانو در سال 2017 تاسیس شد. او به عنوان یک چهره معتبر در حوزه رمزنگاری و همچنین مهندس سابق Uber و Coinbase شناخته شده است.
dYdX چیست؟
dYdX یک پلت فرم غیرمتمرکز وام دهی، استقراض و شرط بندی است که بر اساس بلاک چین اتریوم ساخته شده است. از استقراض، وام دادن و گرفتن موقعیت های حاشیه حمایت می کند. علاوه بر این، این یک پلتفرم پویا است که به نظر می‌رسد معامله‌گران را فریب می‌دهد.
پروتکل DeFi به عنوان یک پلتفرم معاملاتی عملکرد محدودی دارد. با این حال، dYdX به طور قابل توجهی در سطح پیشرفته ای به عنوان یک پروتکل باز، غیرقابل اعتماد و غیرقابل اعتماد است. نسخه جدید dYdX به یک مفهوم تجاری برای معامله گرانی تبدیل شده است که درگیر استقراض، وام دادن و تجارت حاشیه ای دارایی های رمزنگاری هستند.
پروتکل جدید
نسخه جدید DEX توسط Solo، که پروتکل منبع باز جدید آن است، طراحی شده است. تا به امروز، dYdX هیچ توکن بومی ندارد و دو ممیزی امنیتی را با موفقیت پشت سر گذاشته است.
dYdX جدید ویژگی های زیر را برجسته می کند:
- اعطای وام و وام بدون تحمیل دوره های قفل یا حداقل.
- معامله بر روی موقعیت های حاشیه سفارشی و غیر توکنی شده که تا 4 برابر بیشتر از سایر DEX ها اهرم دارند.
- مدیریت کارشناس پورتفولیوی موقعیت ها و دارایی های شما.
این یک پلت فرم بصری و در عین حال ساده است که قابلیت های زیر را ارائه می دهد:
- تجارت پایه ETH، USDC، و DAI
- تجارت حاشیه ایزوله
- معامله با حاشیه متقاطع
- وام با بهره
کاربران dYdX می توانند هر توکن ERC-20 را برای پوشش ریسک یا حدس و گمان با مارجین یا کوتاه معامله کنند. علاوه بر این، آنها می توانند هر توکنی را به عنوان نوعی اهرم خریداری کنند.
این امر مستلزم انجام معاملات طولانی است. در این مورد، معامله گر مارجین باید به دنبال طلبکاری باشد که به او اجازه دهد توکن ها را قرض بگیرد.
کاربران معمولاً به صورت خصوصی یا خارج از بلاک چین یا از طریق رله‌ها مذاکره می‌کنند. سپس توافق بر روی زنجیره را نهایی کنید. علاوه بر این، dYdX نیز به معاملات گزینه ها چشم دوخته است. با گزینه‌های اختیاری، به مالک این حق داده می‌شود (نه تعهدی) که دارایی را با قیمت پیشنهادی خریداری کند.
چگونه کار می کند؟
در dYdX، تراکنش‌های وام گیرنده یا وام‌دهی فردی اکنون با یک تراکنش زنجیره‌ای جهانی در یک «استخر وام دهی جهانی» جایگزین می‌شوند.
اساساً، هر دارایی دارای استخرهای وام دهی جداگانه ای است که تحت قراردادهای هوشمند هستند، بنابراین هرگونه تراکنش دیجیتالی مانند استقراض، وام دادن و برداشت می تواند در هر نقطه از زمان بدون نیاز به منتظر ماندن در صف برای مطابقت، تأییدیه یا سرمایه کافی انجام شود. نرخ بهره برای هر وام بر اساس زنجیره رفتاری تقاضا و عرضه بین وام دهندگان و وام گیرندگان و همچنین دارایی ها خواهد بود.
سود تعلق گرفته به وام دهندگان پرداخت می شود، در حالی که 5٪ به صندوق بیمه dYdX اختصاص دارد. علاوه بر این، انحلال با جریمه 5 درصدی همراه خواهد بود.
معاملات مارجین و وام می توانند حداکثر برای مدت 28 روز باز بمانند. پس از آن، یک درصد هزینه انقضا از آنها دریافت می شود. مانند سایر پروژه های DeFi، dYdX برای پرداخت هزینه گاز به کیف پول اتریوم و ETH نیاز دارد.
از مارس گذشته 2020، dYdX کارمزد معاملاتی صفر برای سازندگان و 0.15-0.50 درصد برای گیرندگان دارد.
امانت دادن
وام دادن به کاربران این امکان را می دهد تا از درآمد غیرفعال از دارایی های رمزنگاری خود در dYdX لذت ببرند. وجوهی که در پلتفرم سپرده می‌شوند همچنان به سود تعلق می‌گیرند. علاوه بر این، نرخ های بهره پویا و خودکار هستند.
کاربران به راحتی می توانند وجوه خود را در دست بگیرند زیرا این پلتفرم از سپرده گذاری و برداشت آسان در هر زمان پشتیبانی می کند.
قرض گرفتن
از طریق dYdX، تا زمانی که بتوانید نسبت اولیه یا حداقل وثیقه 1.25x یا 1.15x را داشته باشید، می توانید به راحتی وجوه قرض کنید و آنها را با هر یک از دارایی های پشتیبانی شده به کیف پول اتریوم خود ارسال کنید. علاوه بر این، وجوه قرض گرفته شده را می توان برای هر چیزی مانند سرمایه در گردش، توسعه، تجارت، یا هر فعالیت شخصی یا تجاری دیگری استفاده کرد.
معاملات با مارجین
معامله مارجین به قرض گرفتن پول به منظور انجام معاملات بزرگ اشاره دارد. بهترین گزینه برای معامله گرانی است که می خواهند شرط بندی کنند که سرمایه فعلی آنها به طور معمول قادر به پرداخت آن نیست. بسیاری از تاجران نیز آن را یک شمشیر دولبه می دانند.
اگر پیش‌بینی درست باشد، از طریق اهرم، معاملات مارجین می‌تواند سود را با سفارش‌های بزرگ افزایش دهد. با این حال، زیان ها نیز می تواند قابل توجه باشد اگر راه را اشتباه برود. در اصل، هرچه اهرم‌های بیشتری را به کار بگیرید، ریسک‌ها و پاداش‌های شما بیشتر می‌شوند.
قراردادهای دائمی چیست؟
بازارهای قرارداد دائمی به بازارهای معاملات مصنوعی در بلاک چین اتریوم اطلاق می شود که در محیطی دائمی، شفاف و بسیار بادوام هستند. قیمت قرارداد به قیمت دارایی با نرخ بهره پویا مرتبط است.
علاوه بر این، دفترهای سفارش خارج از زنجیره هستند، که امکان حرکت سریع قیمت و نقدینگی بسیار بهتر را فراهم می کند. برای پرداخت سود و انحلال از دفترچه قیمت زنجیره ای استفاده می شود.
دارایی زیربنایی در یک قرارداد دائمی لازم نیست به عنوان یک نشانه وجود داشته باشد. دائمی، سود و زیان با توکن ERC-20 به عنوان دارایی وثیقه مبادله می شود. این به کاربران کریپتو اجازه می دهد تا دارایی هایی را که حتی ممکن است در بلاک چین اتریوم نباشند، معامله کنند.
نتیجه
dYdX یک پلت فرم باز، غیرقابل اعتماد و غیرقابل اعتماد در اتریوم است که برای جذب معامله گران با تجربه طراحی شده است.
برنامه های آینده dYdX شامل پذیرش بیشتر قابلیت ها یا ویژگی های معاملاتی پیشرفته تر است. اخیراً، پروژه dYdX گزینه های توقف ضرر را اضافه کرده است که به کاهش ضررهای احتمالی معامله گران کمک می کند.
تیم dYdX همچنین در حال برنامه‌ریزی برای گسترش توکن‌های دیگر به غیر از سه دارایی اصلی رمزنگاری‌شان است که در پلتفرم موجود است.
بدون شک، این یک حرکت جسورانه توسط dYdX بود. این پیچیدگی پروتکل و کل حوزه DeFi را تکمیل کرده است که گویای پیشرفت این فناوری است.