حجم CCP 2022 و سهم بازار در IRD

2022 حجم و سهم بازار برای OTC مشتقات در نرخ بهره گزارش شده توسط اتاق های تسویه.

بلاروس CCPView دارای داده های حجم روزانه و بهره باز است که توسط هر کدام منتشر شده است CCP، که فیلتر، نرمال و جمع می شود تا امکان تجزیه و تحلیل و مقایسه معنی دار را فراهم کند.

فهرست:

• مبادلات USD (LIBOR، OIS، SOFR)
• مبادلات EUR (EURIBOR، OIS، €STR)
• مبادله GBP (LIBOR، SONIA)
• مبادلات JPY (IBOR، TONA)
• مبادلات AUD (BBSW، AONIA)
• مبادلات CAD (IBOR، CORRA)
• مبادلات EMEA
• مبادله آسیاپک
• LatAm Swaps

بر روی نمودارها، داده ها و جزئیات.

حجم و سهم بازار

برای ارزهای اصلی و مناطق، مبادله وانیل با ارجاع به IBOR و سواپ OIS با ارجاع به RFR.

ما از حجم ناخالص تصوری و پاک شده یک طرفه در یک دوره، یک سال، یک چهارم یا یک ماه استفاده می کنیم.

مبادلات USD (Libor)

• 2022 با 62.7 تریلیون دلار در مقایسه با 92.5 تریلیون دلار در سال 2021 (و 63 تریلیون دلار در سال 2020)
• کاهش 30 تریلیون دلاری معادل 32 درصد
• حجم سال 2022 با توجه به ابتکارات و محدودیت‌های اولیه SOFR در مورد ریسک جدید Libor هنوز بالاتر از انتظار ما است، اما یکی از آنها با گنجاندن سوآپ‌های تک دوره‌ای در ارقام برای مدیریت ریسک بازنشانی نرخ پرتفوی (به جای FRA) و سایر فعالیت‌های نگهداری پرتفوی توضیح داده می‌شود.
• LCH SwapClear با 61.4 تریلیون دلار در سال 2022 و 88.6 تریلیون دلار در سال 2021
• CME OTC با 1.3 تریلیون دلار در سال 2022 و 3.9 تریلیون دلار در سال 2021
• سهم 2022 LCH 97.9٪ و CME 2.1٪ است، در مقایسه با 95.8٪ در مقابل 4.2٪ در سال 2021، اما با توجه به موضوع FRA که در بالا ذکر شد، واقعاً مقایسه سیب با سیب نیست.

نموداری که مبادلات Libor را بر اساس ماه برای سال 2022 نشان می دهد، گویای این است که حجم ماهانه به شدت در طول سال کاهش یافته است، از بیش از 10 تریلیون دلار در ژانویه 2022 به 2 تریلیون دلار، در حالی که به پایان لیبور USD در ژوئن 2023 نزدیک می شویم.

همانطور که در 2021 بررسی، برخی از حجم IRS به دلیل مبادله های تک دوره ای است که در سال های گذشته به عنوان FRA معامله می شد.

USD OIS (همه)

ارجاع به صندوق های فدرال رزرو و SOFR.

• 2022 با 161.4 تریلیون دلار در مقایسه با 68.5 تریلیون دلار در سال 2021، افزایش 235٪
• LCH SwapClear با 157.4 تریلیون دلار در سال 2022 و 66.9 تریلیون دلار در سال 2021
• CME OTC با 4 تریلیون دلار در سال 2022 و 1.7 تریلیون دلار در سال 2021
• سهم 2022 LCH 97.5٪ و CME 2.5٪ است، مانند سال 2021

• سه ماهه اول 2022 با 1 تریلیون دلار در سه ماهه بالاتر
• سه ماهه باقی مانده 35 تریلیون دلار است
• انتظارات افزایش نرخ فدرال رزرو باعث افزایش حجم می شود

مبادلات USD (SOFR)

Swap های جداسازی بعدی که به SOFR ارجاع می دهند، یا OIS یا Basis.

• 2021 با 17.3 تریلیون دلار، بنابراین 25٪ از 68.5 تریلیون دلار سوآپ OIS
• 2022 با 77.8 تریلیون دلار، بنابراین 48٪ از 161.4 تریلیون دلار سوآپ OIS
• افزایش 60.5 تریلیون دلاری یا 350٪ در سال و اکنون بیش از Libor Swaps
• اوج ماهانه در ماه های مارس، ژوئن، سپتامبر بیش از 7.5 تریلیون دلار است
• LCH SwapClear با 73.8 تریلیون دلار در سال 2022، سهم بازار 95 درصد
• CME OTC با 3.9 تریلیون دلار در سال 2022، سهم بازار 5٪

این همه برای دلار امروز است.

مبادلات یورو (Euribor)

• 2022 با 54.3 تریلیون یورو در مقایسه با 41.2 تریلیون یورو در سال 2021، افزایش 32 درصدی
• LCH SwapClear با 50.9 تریلیون یورو در سال 2022 و 38.2 تریلیون یورو در سال 2021
• Eurex با 3.35 تریلیون یورو در سال 2022 و 2.97 تریلیون یورو در سال 2021
• سهم بازار 2022 LCH 93.8٪، Eurex 6.2٪ و CME <0.1٪ است.
• در حالی که سهم سال 2021 به ترتیب 92.8٪، 7.2٪ و <0.1٪ بود.
• سهم 2020 94٪، 5.8٪ و 0.2٪ بود.
• سهم 2019 96.2٪، 3.5٪ و 0.2٪ بود.

بنابراین افزایش 1-2٪ سهم Eurex در هر سال از 2019-2021، در سال 2022 ادامه نداشته است.

• بالاترین سه ماهه 2022 با 1 تریلیون یورو
• در سه ماهه چهارم سال 12.6 به 2022 تریلیون یورو کاهش یافت
• اشتراک Eurex از 6.7 درصد در سه ماهه اول 2022 تا 1 درصد در سه ماهه چهارم 5.7

معادل CCP اتحادیه اروپا برای CCPهای بریتانیا در فوریه 2022 از انقضای ژوئن 2022 تا ژوئن 2025 تمدید شد و این ممکن است تأثیر داشته باشد و منجر به کاهش سهم Eurex شود. مطمئناً یکی از مواردی است که باید در سه ماهه پیش رو زیر نظر داشت.

EUR OIS (همه)

ارجاع به EONIA یا €STR.

• 2022 با 83.3 تریلیون یورو، از 26.6 تریلیون یورو در سال 2021 و 36.3 تریلیون یورو در سال 2020
• افزایش 56.7 تریلیون یورویی یا 210 درصدی
• LCH SwapClear با 81.7 تریلیون یورو در سال 2022 و 25.5 تریلیون یورو در سال 2021
• Eurex با 1.5 تریلیون یورو در سال 2022 و 1.06 تریلیون یورو در سال 2021
• سهم بازار 2022 LCH 98.2٪ و Eurex 1.8٪ است.
• سهم بازار 2021 LCH 95.8٪ و Eurex 4٪ ​​بود.
• سهم 2020 LCH 98.3٪ و Eurex 1.7٪ بود.

• سه ماهه دوم سال 2022 با 2 تریلیون یورو رکورد بالاترین سه ماهه است
• در حالی که سه ماهه اول 2022 با 1 تریلیون یورو بالاترین رقم قبلی بود

مبادلات یورو (€STR)

مبادله های ایزوله بعدی که به €STR ارجاع می دهند، یا OIS یا Basis.

• اولین انتخاب در اکتبر 2021 به عنوان مرجع €STR جایگزین EONIA برای Swaps شد
• افزایش بزرگ در فوریه 2022 و اوج در ژوئن 2022 با 10 تریلیون یورو

مبادلات GBP (Libor)

• روند واضح کاهش حجم به عنوان GBP Libor در 31 دسامبر 2021 به پایان رسید
• سه ماهه اول 2021 با 1 تریلیون پوند
• سه ماهه اول 2021 با 4 تریلیون پوند
• 2022 Q4 با 3 میلیارد پوند
• نوشته عجیبی که با توجه به اینکه ما بیش از 30 سال است به GBP Libor عادت کرده ایم
• مطمئن نیستم که چرا چند روز در ماه مقداری حجم در LCH وجود دارد، احتمالاً مقداری فعالیت نگهداری سبد باقی مانده

بیایید به نرخ جایگزینی، SONIA برویم.

GBP OIS (SONIA)

• 2022 با 44.5 تریلیون پوند در مقایسه با 42.5 تریلیون پوند در سال 2021، افزایش 5 درصدی
• LCH SwapClear با نزدیک به 100٪ سهم بازار

• اوج 16 تریلیون پوند در سه ماهه چهارم 2021
• 2022 با 11 تریلیون پوند ثابت در هر سه ماهه

مبادلات JPY (IBOR)

• روند واضح کاهش حجم با پایان یافتن ین لیبور
• سه ماهه اول 2021 با 1 تریلیون سال
• سه ماهه اول 2021 با 4 تریلیون سال
• سه ماهه 2022 با 4 تریلیون دلار، که 11.5 تریلیون آن در JSCC و همه در Tibor است.

JPY OIS (TONA)

• روندی واضح از افزایش حجم با تسخیر ین تونا
• سه ماهه اول 2021 با 1 تریلیون سال
• سه ماهه اول 2021 با 4 تریلیون سال
• سه ماهه اول 2022 با 1 تریلیون سال
• سهم 2002 JSCC 70.4٪، LCH 29.2٪، CME 0.5٪ بود.
• در حالی که سهم 2021 JSCC 63٪، LCH 36.9٪، CME 0,1٪ بود.
• سهم JSCC نسبت به LCH

مبادله AUD

از آنجایی که استرالیا یک حوزه قضایی چند نرخی با AONIA و BBSW است، ما محصولات IRS، OIS و Basis را نمودار خواهیم کرد.

• 2022 با 37 تریلیون دلار استرالیا در مقایسه با 18.8 تریلیون دلار استرالیا در سال 2021، افزایش 97 درصدی
• افزایش عظیم در حجم LCH OIS از 4.9 تریلیون دلار استرالیا به 19.5 تریلیون دلار استرالیا (نشان داده نشده)
• LCH با 34.1 تریلیون دلار استرالیا در سال 2022، سهم بازار 92.1٪
• ASX با 2.9 تریلیون دلار استرالیا در سال 2022، سهم بازار 7.9٪
• سهم 2021 LCH 90.4٪ به ASX 9.4٪ بود.

حجم در هر سه ماهه سال 2022 بالاتر بود، از 8.6 تریلیون دلار استرالیا شروع شد و به 10 تریلیون دلار استرالیا رسید زیرا RBA نرخ ها را 3٪ در طول سال افزایش داد.

مبادله CAD

نمودار هر دو IRS و OIS.

• 2022 با 15.9 تریلیون دلار کانادا در مقایسه با 11.9 تریلیون دلار کانادا در سال 2021، افزایش 34 درصدی
• OIS (CORRA) از 7.2 تریلیون دلار کانادا به 3 تریلیون دلار کانادا افزایش یافت
• IRS مشابه 8.65 تریلیون دلار کانادا و 8.87 تریلیون دلار کانادا است
• LCH SwapClear با نزدیک به 100٪ از حجم

حجم های فصلی هیچ روند مورد علاقه ای را نشان نمی دهد، بنابراین از آن ها صرف نظر می شود.

مبادلات EMEA

حالا بیایید به سوآپ های EMEA (همه انواع) و حجم ها بر اساس ارز سوئیچ کنیم.

• سال 2022 با 12.25 تریلیون دلار، کمی بیشتر از 11.9 تریلیون دلار در سال 2021
• ZAR بزرگترین ارز با 3.7 تریلیون دلار در سال 2022، از 3.4 تریلیون دلار افزایش یافته است.
• CHF با 2.8 تریلیون دلار، از 2.5 تریلیون دلار
• SEK با 1.5 تریلیون دلار، از 2 تریلیون دلار کاهش یافته است
• PLN با 1.26 تریلیون دلار، مشابه 1.28 تریلیون دلار
• CZK با 1.17 تریلیون دلار، از 1.04 تریلیون دلار
• NOK با 825 میلیارد دلار، از 764 میلیارد دلار
• ILS با 517 میلیارد دلار، از 337 میلیارد دلار
• HUF با 332 میلیارد دلار، از 387 میلیارد دلار کاهش یافته است
• DKK با 126 میلیارد دلار، از 147 میلیارد دلار کاهش یافته است

در نمودار نشان داده نشده است که LCH SwapClear 98.2 درصد از حجم کلی EMEA 2022 را دارد.

تنها ارزهایی که LCH کمتر از 99٪ سهم دارد عبارتند از:

• PLN، با LCH 94.8٪، KDPW 2.0٪ و CME 2.2٪
• SEK، با LCH 96.1٪، Nasdaq OMX 3.9٪
• HUF، با LCH 97.7٪، CME 2.3٪
• CZK، با LCH 98.6٪، CME 1.4٪

• هر سه ماهه در سال 2022 با 3 تریلیون دلار حجم

مبادله آسیاپک

حالا بیایید به سوآپ آسیاپک (همه انواع) و حجم بر اساس ارز تغییر دهیم.

• 2022 با 17.7 تریلیون دلار، مشابه سال 2021
• CNY با 5.5 تریلیون دلار، از 5 تریلیون دلار
• NZD با 3.9 تریلیون دلار، از 5.6 تریلیون دلار کاهش یافته است
• INR با 2.3 تریلیون دلار، از 1.7 تریلیون دلار
• KRW با 2.2 تریلیون دلار، از 2.45 تریلیون دلار کاهش یافته است
• SGD با 1.6 تریلیون دلار، از 1.35 تریلیون دلار
• HKD با 1.2 تریلیون دلار، از 837 میلیارد دلار
• THB با 574 میلیارد دلار، از 522 میلیارد دلار
• TWD با 342 میلیارد دلار، از 230 میلیارد دلار

در نمودار نشان داده نشده است که LCH SwapClear 78 درصد از حجم کلی آسیاپک 2022 را دارد.

تنها ارزهایی که LCH کمتر از 100٪ سهم دارد عبارتند از:

• CNY، با تسویه شانگهای 55.4٪، LCH 44.4٪، HKEX 0.3٪
• INR، با LCH 62.7٪، CCIL 37.3٪
• HKD، با LCH 97.7٪، HKEX 1.9٪، CME 0.5٪

• هر سه ماهه 2022، در محدوده 4.2 تریلیون دلار تا 4.5 تریلیون دلار
• بنابراین از نظر مادی بیشتر از 3 تریلیون دلار برای EMEA است

LatAm Swaps

و در آخر، اجازه می‌دهیم به مبادلات LatAm نگاهی بیندازیم.

• 2022 با 9.7 تریلیون دلار، از 8.8 تریلیون دلار در سال 2021 (و 7.1 تریلیون دلار در سال 2020)
• MXN بزرگترین با 4.9 تریلیون دلار است که از 5.2 تریلیون دلار کاهش یافته است
• BRL با 2.55 تریلیون دلار، از 2.16 تریلیون دلار
• CLP با 1.7 تریلیون دلار، از 940 میلیارد دلار، بزرگترین سودآور است
• COP با 550 میلیارد دلار، از 495 میلیارد دلار

در نمودار نشان داده نشده است که CME بیش از 98٪ سهم در هر یک از این ارزها دارد به جز MXN، که در آن CME 90.2٪ در سال 2022، Asigna/Mexder با 8.2٪ و LCH با 1.6٪ بود.

• 2022 Q1 بالاترین با 2.8 تریلیون دلار
• سه ماهه باقی مانده 2022 در محدوده 2.1 تریلیون دلار تا 2.5 تریلیون دلار

خودشه

فقط 22 نمودار برای یک نمای کلی.

داده های بسیار بیشتری برای بررسی وجود دارد.

داده های مدت زمان سررسید

معاملات آتی IR در تمام ارزهای اصلی.

حجم های خزانه داری آمریکا

مشتقات اعتباری و مشتقات FX.

برای جزئیات بیشتر در مورد هر یک از موارد فوق.

لطفا تماس با ما برای CCPView تظاهرات.

برای امروز همین است.

ما مشتاقانه منتظر سال 2023 جالب هستیم.

• محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
• پلاتوبلاک چین. Web3 Metaverse Intelligence. دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
• منبع: https://www.clarusft.com/2022-ccp-volumes-and-market-share-in-ird/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=2022-ccp-volumes-and-market-share-in-ird