21Shares گزارش وضعیت ششم رمزنگاری را منتشر کرد: خلاصه

بازنشر افلاطون

دنبال: 0

21 سهام، یکی از بزرگترین صادرکنندگان جهان از محصولات قابل معامله در صرافی ارزهای دیجیتال (ETPs) ششمین شماره از محبوبیت خود را منتشر کرد وضعیت کریپتو گزارش.

این گزارش یک نمای کلی صنعت از روندهای غالب در چند ماه گذشته ارائه می دهد و داده هایی را در مورد بهینه سازی تخصیص پرتفوی و استراتژی های سبد بر اساس شرایط بازار ارائه می دهد.

این گزارش نتیجه‌گیری می‌کند که افزودن قرار گرفتن در معرض پنج دارایی برتر ارزهای دیجیتال بر اساس ارزش بازار می‌تواند به طور قابل‌توجهی بازده تعدیل‌شده ریسک را بهبود بخشد. آنها همچنین دریافتند که شامل تنها 5 درصد تخصیص ارزهای دیجیتال با ارزش بالا به یک پورتفولیو، با نسبت شارپ اندازه‌گیری می‌شود، نسبت ریسک-پاداش بهتری نسبت به پورتفولیوی فقط بیت‌کوین ایجاد می‌کند.

یکی از مهم‌ترین یافته‌ها این بود که هنگام مقایسه همه معیارهای بازده و ریسک در فرکانس‌های مختلف تعادل‌سازی، آنها دریافتند که تعادل مجدد در سه ماهه بهترین مبادله را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند.

بیت کوین، سکه، با، نمودار، برای، نشان داده شده، امور مالی، و، کسب و کار، مفهوم،

تصویر از طریق شاتر

برخی دیگر از یافته های مهم این گزارش عبارتند از:

دارایی های رمزنگاری دارایی های ریسک پذیر هستند- طی هشت سال گذشته، بیت کوین همبستگی نسبتاً پایینی با شاخص S&P 500 حفظ کرده است. در یک محیط بدون ریسک، بیت کوین به سطوح بالایی از همبستگی با S&P 500 رسیده است. در کوتاه مدت در زمان‌های نامشخص، سطوح همبستگی تقریباً در تمام طبقات دارایی افزایش می‌یابد، اما در درازمدت، کریپتو نسبتاً نامرتبط است و همچنان ادامه دارد. یکی از بهترین کلاس های دارایی در دهه گذشته باشد.
افزودن کریپتو به سبد سرمایه گذاران عملکرد کلی را بهبود بخشید- قرار گرفتن در معرض کریپتو در تمام فرکانس‌های تعادل مجدد، بازده سالانه را از 9.1 درصد به دو رقمی از 13.9 درصد تا 19.7 درصد بهبود بخشید و نسبت شارپ را از 1.0 به 1.3 افزایش داد.
تعادل مجدد افت بازار را کاهش می دهد- تعادل مجدد یک استراتژی مهم برای ساخت سبد است زیرا می تواند نوسانات را در بین طبقات دارایی های اصلی هموار کند و به ویژه برای دارایی های کریپتو به دلیل سطوح بالاتر نوسانات بازار آنها مهم است. تعادل مجدد سه ماهه بهترین نتیجه را برای کاهش نوسانات به سمت نزولی فراهم می کند و در عین حال پتانسیل بیشتری را برای ثبت حرکات صعودی فراهم می کند.
عملکرد لزوماً با زمان بندی بازار مرتبط نیست. بسیاری از سرمایه گذاران ادعا می کنند که زمان بندی در سرمایه گذاری کریپتو مهم است، اما داده ها چیز دیگری را نشان می دهد. نشان داده شده است که زمان دقیق اضافه شدن بیت کوین به یک نمونه کار تاثیر کمی دارد. در 90 درصد مواقع، یک سبد با قرار گرفتن در معرض بیت کوین عملکرد بهتری از معیار در سال اول داشت و در 100 درصد مواقع، این استراتژی در طول سه سال آینده عملکرد بهتری از معیار داشت. این نشان می دهد که هر چه سرمایه گذاران زودتر بتوانند بیت کوین را به سبد سهام خود اضافه کنند و آن را در آنجا رها کنند، احتمالاً سبد عملکرد بهتری خواهد داشت.

الیزر ندینگا، مدیر تحقیقات 21Shares می گوید:

بین روندهای کلان محرک بازار و ظهور برنامه های کاربردی جدید مبتنی بر بلاک چین، سیستم مالی ما همانطور که می دانیم در حال تجربه یک تغییر پارادایم است. حتی با وجود نوسانات فعلی بازار کریپتو، تحقیقات ما به طور تجربی نشان می‌دهد که پرتفوی‌های دارای دارایی‌های کریپتو بهتر از پرتفوی‌های سنتی هستند. ما همچنان شاهد موارد استفاده بیشتر برای کریپتو و پذیرش بیشتر هستیم - به ویژه از سوی شرکت‌ها و موسسات - که متوجه شده‌اند علیرغم فراز و نشیب‌ها، کلاس دارایی چقدر قوی عمل می‌کند.

گزارش کامل به همراه تحقیقات عمیق اضافی را می توانید با مراجعه به سایت زیر بیابید: 21shares.com/research