5 نمودار برای کشف سرمایه گذاری بلندمدت DeFi شما

غیرمعمول نیست که یک پروژه تبلیغاتی ایجاد کند، اما هفته‌ها بعد از بین می‌رود. به همین دلیل برای سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی DeFi بسیار مهم است که 1) چارچوبی برای تجزیه و تحلیل پروژه‌ها داشته باشند، و 2) این چارچوب را قبل از ورود به آن اعمال کنند.

ماهیت غیرمتمرکز DeFi به همه اجازه می دهد در آن شرکت کنند. تعجب آور است که چقدر تخصص فنی یا پول نقد برای راه اندازی یک پروژه یا توکن مورد نیاز است. نتایج می تواند برای سرمایه گذارانی فاجعه آمیز باشد که تصمیم به سرمایه گذاری بدون انجام بررسی های لازم می گیرند.

خوشبختانه، جنبه غیرمتمرکز این است که داده ها شفاف و به راحتی در دسترس هستند. داده ها دروغ نمی گویند، بنابراین این جایی است که یک سرمایه گذار هوشمند ابتدا باید به آن نگاه کند.

هنگام بررسی یک پروژه، با شروع با 3 معیار و 5 نمودار، نمی توانید اشتباه کنید.

1. کل ارزش قفل شده
   نمودار 1: رشد TVL
   نمودار 2: توزیع TVL
2. کلاه بازار
   نمودار 3: نسبت MC/FDV
   نمودار 4: نسبت MC/TVL
3. قیمت توکن و تخصیص
   نمودار 5: حرکت قیمت رمز

1. ارزش کل قفل شده (TVL)

اطمینان حاصل کنید که پروژه دارای رشد TVL پایدار است.

TVL به ارزش کل دارایی های سپرده شده توسط کاربران و قفل شده در یک پروتکل اشاره دارد. دارایی های بیشتر در یک پروژه قفل شده به این معنی است که کاربران در ارائه نقدینگی و وثیقه برای فعالیت های اقتصادی پروتکل اعتماد بیشتری دارند. این هر دو نشان دهنده اعتماد بازار به پروژه است.

همانطور که می بینید، 10 پروتکل برتر دارای ارزش های عظیم بالای 5 میلیارد دلار و رشد ثابت TVL ماه به ماه هستند. این نشان می دهد که یک پروژه به حفظ سرزندگی و قدرت خود ادامه می دهد.

از سوی دیگر، وقتی به پروژه های ضعیف تر و با اعتبار کمتر نگاه می کنیم، تصویر متفاوت است. تغییرات عظیم TVL در روز، با یک روند صعودی ناپایدار، که معمولاً یک روز پس از افزایش با افت قابل توجهی همراه است.

پروژه‌هایی را انتخاب کنید که TVL‌های آن‌ها «میانگین» هستند.

همانطور که از نمودار پراکندگی زیر مشخص است، پروژه ها دیوانه وار با توزیع بسیار ناهموار TVL در حال تکثیر هستند. در حال حاضر بیش از 500 پروژه DeFi وجود دارد که 33٪ آنها دارای TVLهای زیر 5 میلیون دلار هستند.

این یکی از ساده ترین راه ها برای تفکیک پروژه ها به 3 دسته است:

• در حال حاضر "قیمت در" یا بیش از حد اهرم / بیش از ارزش گذاری شده است
• کاملا جدید، اثبات نشده و پرخطر
• پروژه های با پتانسیل

چگونه باید ریسک و پاداش را متعادل کنید؟

سرمایه گذاران فردی برای اینکه در سمت امن باشند و از خطر فرار پروژه های بسیار کوچک با پول خود جلوگیری کنند، هنگام تصمیم گیری برای سرمایه گذاری در چه کسی، باید سعی کنند پروژه هایی را در وسط محدوده TVL و بالاتر (حدود 20 میلیون دلار) انتخاب کنند.

آنهایی که در بازه 1 تا 10 میلیون دلاری هستند، برای موسسات سرمایه گذاری برای دورهای اولیه مناسب هستند. سرمایه گذاران فردی باید از این موارد اجتناب کنند زیرا موقعیت آینده و جهت گیری استراتژیک آنها مشخص نیست.

در حالی که پروژه های TVL در محدوده 10 تا 20 میلیون دلار استراتژی رشد مناسبی پیدا کرده اند و سرمایه گذاران به داده های مربوط به این بخش دسترسی دارند، از نظر ثبات، خطر توقف رشد در این پروژه ها و خطر بالای رشد ضعیف یا کاهش وجود دارد. اگر رشد کافی نباشد

پروژه های TVL در محدوده 20 تا 50 میلیون دلار تا حدودی از نظر مکانیک و رشد محصول تناسب واضحی پیدا کرده اند، با جامعه و پشتیبانی فنی به تدریج پیچیده تر می شوند و اگر می خواهید به بالاترین سطح دست یابید، انتخاب خوبی هستند. نسبت به پروتکل های برتر باز می گرداند.

اگر تحمل ریسک شما کم است و نیاز شما به بازده خیلی زیاد نیست، می‌توانید پروژه‌هایی را از میان پروتکل‌های برتر برای سرمایه‌گذاری بر اساس دسته پروژه دلخواه خود انتخاب کنید (مانند DEX برای تامین نقدینگی، وام دادن برای وام، و غیره).

2. بازار سرمایه (MC)

ارزش بازار دقیق ترین بازتاب کلی ارزش بازار یک پروژه است.

این معیار مشابه سهام در بازار سهام سنتی محاسبه می‌شود، یعنی با ضرب قیمت توکن در تعداد توکن‌های در گردش و موجود برای معامله.

از آنجایی که تعداد توکن ها تحت تأثیر گردش و عرضه و تقاضا قرار می گیرد، قیمت توکن می تواند به سرعت تغییر کند. از سوی دیگر، ارزش بازار تمایل به افزایش یا کاهش در محدوده 20٪ دارد، بدون افزایش شدید و به دنبال آن سقوط های شدید.

این کیفیت پایدار، ارزش بازار را به یک شاخص اساسی خوب برای ارزیابی پروژه‌ها و شناسایی سرمایه‌گذاری‌های بالقوه و ارزشمند تبدیل می‌کند.

هنگامی که به دنبال نگهداری طولانی مدت هستید، از نسبت پایین MC/FDV خودداری کنید.

ارزش گذاری کاملاً رقیق شده (FDV) به حداکثر عرضه توکن ها ضرب در قیمت توکن اشاره دارد. به عبارت دیگر، زمانی که تمام توکن ها آزاد شده باشند، برابر با ارزش بازار است.

اگر نسبت MC/FDV توکن های پروژه پایین باشد، به این معنی است که تعداد زیادی توکن هنوز منتشر نشده اند. این زمانی اتفاق می افتد که 1) پروتکل به تازگی فعال باشد. 2) کل عرضه توکن بسیار زیاد است.

سرمایه گذاران باید FDV را با دقت در نظر بگیرند و روی مدت زمانی که پروژه آنلاین بوده و برنامه عرضه توکن تمرکز کنند.

چند نمونه از پروژه های با نسبت پایین عبارتند از:

• میوه: نسبت MC/FDV 0.002٪ است
• StakedZEN: نسبت MC/FDV 0.077٪ است
• هانو یوکیا: نسبت MC/FDV 0.17٪ است

نسبت MC/FDV به سرمایه گذاران اجازه می دهد ارزیابی کنند که آیا قیمت توکن بیش از حد گرم شده است یا خیر. این به این دلیل است که یک نسبت پایین نشان می دهد که عرضه در نهایت از تقاضای واقعی بیشتر خواهد شد که صاحبان پروژه توکن های بیشتری را منتشر کنند. با افزایش سریع تقاضا، احتمالاً با تعدیل بازار، قیمت کاهش خواهد یافت.

به نمودار زیر نگاه کنید تا ببینید پروژه های دارای رتبه برتر از منظر MC/FDV چگونه به نظر می رسند.

پروژه هایی با نسبت MC/FDV بالاتر از 60% برای نگهداری طولانی مدت با امنیت قیمت تقریبا تضمین شده بهتر هستند.

از سوی دیگر، پروژه های با نسبت MC/FDV بالا بدون اشکال نیستند. آنها معمولاً قیمت ورودی بالاتری دارند. اگرچه همیشه اینطور نیست، تجزیه و تحلیل داده ها به شما امکان می دهد بر اساس اهداف خود سرمایه گذاری بهتری انجام دهید.

به عنوان مثال، منحنی (CRV)، دارای MC/FDV 11.86٪ است. Lido، یکی دیگر از پروژه های وام دهی، دارای MC/FDV کمتر با 5.54 درصد است. و قیمت توکن بالاتر بنابراین، هنگام مقایسه این دو، می بینیم که کسانی که به دنبال پروژه های وام دهی بلندمدت DeFi برای سرمایه گذاری هستند، باید Curve را نسبت به Lido در نظر بگیرند.

مراقب پروژه هایی با نسبت MC/TVL پایین باشید.

نسبت فعلی MC/TVL در 10 پروژه برتر TVL تقریباً بدون استثنا کمتر از 1 است. این بدان معنی است که این پروژه ها کمتر از ارزش گذاری شده هستند و ارزش سرمایه گذاری را دارند.

از منظر اقتصادی، هرچه TVL یک پروژه بالاتر باشد، MC باید بالاتر باشد زیرا TVL بالا نشان می دهد که سرمایه گذاران درجه بالایی از اعتماد به سود اقتصادی پروژه دارند.

به عبارت دیگر، وقتی سرمایه‌گذاران توکن‌های خود را قفل می‌کنند، به این معنی است که آنها از پروژه استفاده می‌کنند تا حدس و گمان. استفاده بیشتر نسبت به حدس و گمان معمولاً نشانه خوبی است.

بنابراین، سرمایه گذاران باید نگاهی دقیق به نسبت MC/TVL بیندازند. نسبت بزرگتر از 1 نشان می دهد که ارزش گذاری ممکن است خیلی بالا باشد و سرمایه پذیری پایین باشد، در حالی که نسبت کمتر از 1 نشان می دهد که پروژه کمتر از ارزش گذاری شده است و بازدهی افزایش می یابد.

به یاد داشته باشید که همیشه پروژه‌های درون دسته‌های یکسان را برای مقایسه‌های معتبر مقایسه کنید، و به‌ویژه نسبت‌های پروژه‌های کمتر شناخته‌شده را با پروتکل‌های برتر مقایسه کنید.

2. قیمت توکن پایدار و مکانیسم تخصیص رمز معقول

پروژه هایی را انتخاب کنید که توکن های آنها پایدار باشد.

بسیاری از مردم سرمایه گذاری DeFi را به عقب انجام می دهند. آن‌ها با بررسی قیمت‌های رمزی شروع می‌کنند، سپس روی پروژه اساسی تحقیق می‌کنند تا سرمایه‌گذاری خود را (اغلب مبتنی بر FOMO) توجیه کنند.

در عوض، شما باید قبلا پروژه های مناسب را با استفاده از معیارها و شاخص های توضیح داده شده در بالا بررسی کرده باشید.

پس از اینکه لیست کوتاهی از پروژه‌های مورد علاقه خود را ایجاد کردید و از نظر اصول اساسی بررسی شد، سپس می‌توانید به قیمت‌های نشانه نگاه کنید.

در کریپتو، "پایدار" یک اصطلاح نسبی است.

At رد پا، توصیه می کنیم مراقب جهش و افت قیمت در 20٪ باشید. به طور معمول، تغییر شدید قیمت نشان دهنده واکنش ناسالم بازار به برخی اخبار است که ممکن است فقط یک پمپ باشد.

اگر قیمت توکن نسبتاً ثابت بماند، نقدینگی توکن نیز نسبتاً پایدار است. بنابراین، احتمال آسیب دیدن پروژه توسط تعداد زیادی از سرمایه گذاران فردی که توکن ها را می فروشند کاهش می یابد.

مانند سایر معیارها، این قانون به بهترین وجه هنگام مقایسه گزینه های مختلف شما در نمودار تجسم، مانند بالا اعمال می شود.

داده ها نشان می دهد که InstaDApp و MakerDAO به عنوان مثال نسبت به Curve در برابر اثرات منفی فروش مقاوم تر هستند.

خلاصه: 5 مرحله برای ارزیابی قابلیت سرمایه گذاری یک پروژه DeFi

هنگامی که به دنبال پروژه بعدی برای سرمایه گذاری هستید، از اصول اولیه شروع کنید. از داده‌ها برای مقایسه پروژه‌های درون پروژه‌های DeFi که در پایان‌نامه‌تان به شدت احساس می‌کنید، استفاده کنید.

غذای آماده:

• رشد پایدار TVL
• رتبه بندی TVL میان رده یا بالاتر، تقریباً 20 میلیون دلار یا بالاتر
• نسبت MC/FDV بالاتر از 5%
• نسبت MC/TVL کمتر از 1
• قیمت توکن پایدار با نوسانات ماهانه زیر +/- 20٪

برای معیارهای بالا، خوانندگان می توانند مستقیماً در این مقاله ویژه به آنها دسترسی داشته باشند: داشبورد Footprint با عنوان "چگونه پروژه ارزشمند را کشف کنیم"

علاوه بر این، توکنومیک و ساختار تیمی یک پروتکل نیز دلایل کلیدی برای در نظر گرفتن هنگام سرمایه گذاری هستند. اگر درصد توکن‌هایی که توسط تیم یا بنیاد نگهداری می‌شود خیلی زیاد باشد، احتمال بیشتری وجود دارد که این پروژه پولی باشد.

این به راحتی می تواند منجر به وضعیتی شود که در آن گروه اصلی از مردم می توانند به سرعت توکن ها را در تلاش برای "پول نقدی" آزاد کنند، که منجر به کاهش جدی قیمت توکن و افزایش احتمال فروش توکن ها می شود.

DeFi، به عنوان یک بازار سرمایه گذاری جدید، امکانات سرمایه گذاری بیشتری را نسبت به تامین مالی سنتی ایجاد کرده است، با بسیاری از پروژه های ارزشمند که کاملاً خوابیده شده اند.

با این حال، فرصت و ریسک دست به دست هم می دهند. مهم است که به یاد داشته باشید که بازار DeFi ذاتاً غیرقابل پیش‌بینی است و حتی شاخص‌های فوق تضمینی برای دوام طولانی مدت نیستند.

Footprint Analytics چیست؟

Footprint Analytics یک پلت فرم تجزیه و تحلیل همه در یک برای تجسم داده های بلاک چین و کشف بینش است. این داده‌های زنجیره‌ای را تمیز و ادغام می‌کند تا کاربران با هر سطح تجربه بتوانند به سرعت شروع به تحقیق در مورد توکن‌ها، پروژه‌ها و پروتکل‌ها کنند. با بیش از هزاران قالب داشبورد به‌علاوه یک رابط کشیدن و رها کردن، هر کسی می‌تواند نمودارهای سفارشی‌شده خود را در عرض چند دقیقه بسازد. داده های بلاک چین را کشف کنید و با Footprint هوشمندانه تر سرمایه گذاری کنید.

چیزی که میبینی را دوست داری؟ مشترک شدن برای به روزرسانی ها

منبع: https://cryptoslate.com/5-charts-to-uncover-your-next-long-term-defi-investment/