یک جبهه طوفان نظارتی رمزارز در سال 2023 در راه است. آیا ما برای آن آماده هستیم؟

بعد از دیدنی سقوط FTX Sam Bankman-Fried و سازمان‌های مرتبط با آن، تنظیم‌کننده‌های مالی در سراسر جهان باید توجه خود را به دو مکان در یک زمان معطوف کنند. از آنجایی که یک چشم محکم بر جلوگیری از تأمین مالی تروریسم است، چشم دیگر به پیامدهای سرمایه گذاران خرده فروشی FTX و تأثیرات ضربه ای آن در سراسر چشم انداز مالی بزرگ تر می چسبد.

مطمئناً با معرفی اصحاب دعوی چارچوب‌های قانونی جدید و در حال تحول، و حتی زمانی که شرکت‌های فین‌تک مجبور به رعایت آن‌ها شوند، لحظاتی از چشم‌های متقابل وجود خواهد داشت. صرف نظر از اینکه هنوز یک ذره در افق است یا بزرگ است، این قانون اجتناب ناپذیر است، اما چه شکلی خواهد داشت؟

افزایش درجه حرارت

مدت ها قبل US $ 8 میلیارد در سپرده‌های FTX که ظاهراً ناپدید شده‌اند، برخی از مناطق قانون‌گذاران برنامه‌هایی را برای افزایش گرمای اپراتورهای کریپتو خرده‌فروشی طراحی کردند. در واقع، یکی از مناطق عمده که قانون نه تحت تاثیر آلامدا تحقیقات/FTX عواقب اتحادیه اروپا، که در آن مقررات بازار دارایی های رمزنگاری شده (MiCA).، طراحی شده برای محافظت از مصرف کنندگان در چنین حادثه ای، قبلا نوشته و امضا شده بود. هرچند هنوز اجرا نشده است. بیشتر در مورد MiCA بعدا. 

البته، صرافی‌های بزرگی مانند Binance US و Coinbase قبلاً تحت نظارت شدید قرار داشتند تا به قوانین شناخت مشتری (KYC) و ضد پولشویی (AML) پایبند باشند، بنابراین آنها کمی به گرما عادت کردند. تیم‌های انطباق به زبان قانونی عادت داشتند که هم نیاز به تجربه کاربری کم اصطکاک و هم چالش‌های مربوط به برخی از جنبه‌های اجرای AML را درک کند. این زبان برخی از شرکت‌ها را به سمت سهل‌انگیزتر بررسی‌های لازم سوق داده است. همانطور که اخیراً کوین بیس بود جریمه نقدی آمریکا $ 100 میلیون توسط رگولاتورهای نیویورک برای عدم انطباق AML، حداقل زمانی که مقررات مشابه MiCA پایین بیاید، آن شرکت احتمالاً آمادگی بهتری خواهد داشت - نیمی از این 100 میلیون دلار باید در تقویت روال‌های انطباق داخلی سرمایه‌گذاری شود.

برای امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) شرکت هایی که وجود ندارند مجبور برای رفع نشتی در کشتی خود، یک چالش آشکار ارائه شده است: از مشتریان خود محافظت کنید یا به آب و هوای قانونی بدتر عادت کنید، حتی اگر هنوز به آب و هوای AML عادت می کنید.

نم نم باران اولیه

در پایان سال 2022 آشفته، چارچوب‌های نظارتی بیشتر بازارهای بزرگ همچنان در حال ادغام بودند. مانند کمی باران که نوید بادهای شدید و باران های سیل آسا را ​​می دهد، می توانیم به این موارد نگاه کنیم تا ایده ای از آنچه ممکن است در اواخر امسال بیاید بدست آوریم. 

چند منطقه، مانند سنگاپور، قبلاً مکانیسم‌های کنترل متوسطی را اجرا کرده بودند که عمدتاً به دنبال پیروی از دستورالعمل‌های AML گروه ویژه اقدام مالی و اجتناب از تحریم‌ها بودند. در همین حال، هند مالیات 30 درصدی را تصویب کرد در مورد تمام سود دارایی های مجازی در آوریل 2022.

با این حال، برای محافظت از مشتری خرده‌فروشی در برابر غارت، کلاهبرداری و اختلاس، تقریباً هیچ چیزی در حال حاضر با زبان رمزنگاری خاص اجرا نمی‌شود.   

MiCA یکی از اولین پیاده‌سازی‌های اصلی خواهد بود و در ابتدا در نوامبر 2020 در پارلمان اتحادیه اروپا پیشنهاد شد تا اعتماد قانونی را در یک فضای بسیار ناپایدار فراهم کند. اگرچه این قانون در اکتبر 2022 به امضا رسید، اما احتمالاً تا اواسط سال 2024 به کسب و کارها نیاز نخواهد داشت که کاملاً مطابقت داشته باشند.

در یک نگاه، MiCA:

• یک تعریف برای "دارایی رمزنگاری" در اتحادیه اروپا ایجاد کنید.
• تعریف کنید که چه عمودی های بلاک چین خارج از این حوزه قضایی قرار می گیرند - مانند بیمه و ارائه دهندگان بازنشستگی.
• چهار دسته برای دارایی‌ها ایجاد کنید: نشانه‌های مرجع دارایی، نشانه‌های پول الکترونیکی، نشانه‌های ابزار و هر چیز دیگری.
• دستورات قابل اجرا برای نحوه ارائه استیبل کوین ها و غیراستیبل کوین ها به بازارها و سپس عموم مردم، از جمله قوانین افشای مدل سازی شده بر اساس مقررات دفترچه اتحادیه اروپا، ایجاد کنید.
• نحوه مجاز بودن خدمات دارایی‌های رمزنگاری شده برای انجام تجارت طبق معمول، با الگوبرداری از MiFiD (دستورالعمل بازارهای ابزارهای مالی) را تنظیم کنید.

به طور مشابه، مقررات سنگاپور ذکر شده در مورد آن دقت می کرد ارائه دهندگان خدمات رمز پرداخت دیجیتال (DPTSP) آنها می توانند به مجوزهای فعالیت در کشور اعتماد کنند. اخیراً، مقامات پولی سنگاپور پیشنهادهایی را برای اعمال ایمنی مشتری و پروتکل‌های ضد فساد در میان دارندگان مجوز ارائه کرده است.

رژیم‌های پیشنهادی سنگاپور شامل مواردی است که برای اندازه و فرهنگ آنها مناسب‌تر است، اما معیارهای خوبی برای سایر مناطق ایجاد می‌کند که به طور بالقوه از آنها پیروی می‌کنند:

• DPTSP ها باید ارزیابی های آگاهی از ریسک را برای مشتریان انجام دهند.
• DPTSP ها نباید مشوق هایی را برای سرمایه گذاران خرد ارائه دهند (مانند یک کازینو آنلاین).
• مشتریان خرد باید از قرض گرفتن پول برای سرمایه گذاری در دارایی های DeFi جلوگیری کنند.
• DPTSP باید تضمین کند که وجوه سرمایه گذار جدا از وجوه شرکت نگهداری می شود.
• خود تشخیصی و گزارش هر گونه تضاد منافع داخلی.
• شفافیت برای شرکت های رمزنگاری در مورد نحوه سرمایه گذاری آنها در دارایی های جدید.
• زیرساخت مناسب خدمات مشتری
• پشتیبان گیری اضطراری اجباری برای سیستم عامل های حیاتی.

از آنجایی که سایر مناطق تلاش می کنند تا ایمنی مصرف کننده را به پتوهای امنیتی خود بیافزایند، به نظر می رسد که این پتوها به عنوان الگو برای بسیاری از آنها باشد. 

ابرهای شوم و خطر رعد و برق

از آنجایی که گام‌های 300 نفر از استخدام‌های جدید را می‌توان شنید که در بخش جنایی خدمات درآمد داخلی ایالات متحده گام برمی‌دارند، انسان تعجب می‌کند که آیا چکمه‌های آنها در برابر طوفان‌های آینده مقاوم است یا خیر. در کنار «صدها» پرونده‌ای که توسط IRS علیه فراریان مالیاتی کریپتو ساخته می‌شود، پرونده‌های حقوقی پیش‌بینی‌شده در انتظار رها کردن سنگر در فضای کریپتو هستند. بسته به نحوه استقرار آنها، بسیاری از افراد در صنعت آنها را برای شکل دادن به آینده DeFi مهم می دانند. 

تا به حال، سرمایه‌گذاری در ارزهای غیرمتمرکز از هر نوعی سرمایه‌گذاری در محیطی بود که کمتر مورد بررسی قرار می‌گرفت. طرز فکر حفظ حریم خصوصی - یعنی "خارج از شبکه" - وقتی صحبت از بسیاری از جامعه DeFi به میان می‌آید، برای این دوره مناسب است. همانطور که دارندگان دارایی FTX می دانند، با این حال، این حریم خصوصی به قیمت ناامن بودن سپرده های شما تمام می شود.

در حین نوشتن برای چنگال, مایکل شینگ یادداشت می کند که این امر از نظر مجرمیت، وضعیت لبه چاقو را ایجاد می کند. وقتی تقریباً همه مشتریان شما با نام مستعار ارتباط برقرار می کنند، اما برخی از آنها مجرم هستند، مجازات قانونی کجا می رود؟ در چارچوب قانونی فعلی، جایی برای پرداخت هزینه به اپراتورها و صاحبان صرافی وجود ندارد.

تگرگ از سابقه

در حال حاضر سه مورد قانونی وجود دارد که این اصطکاک منجر به ایجاد برق و سپس برخورد صاعقه شده است: FTX، Coinbase و Ripple.

در مواردی که فقدان کنترل‌های انطباق به اپراتورها اجازه می‌دهد تا معاملات خود را مبهم کنند، که اینطور است احتمالا موردی که در تحقیقات FTX و Alameda توسط Sam Bankman-Fried وجود دارد، مقرراتی برای ایجاد فضای امن و پاسخگوتر برای معاملات روزمره تجاری منطقی است. SBF این را آشکار کرده است. 

قانون‌گذاران نیویورک در رابطه با اینکه مشتری تحت تأثیر این امر قرار می‌گیرد، اعلام کرده‌اند که کوین‌بیس تنها حداقل‌ها را از لحاظ رعایت الزامات KYC به مشتریان خود انجام داده است - حداقلی که آنها تشخیص دادند در واقع کمتر از حد قابل قبول است. در حالی که برخی از شرکت هایی که ملزم به رعایت KYC هستند، از منبع داده های جایگزین استفاده می کنند، مانند امتیازدهی اعتباری رسانه های اجتماعی، با کمترین اصطکاک برای کاربران قابل اعتماد، Coinbase ترجیح داد به جای امنیت بهبود یافته افزایش یا اصطکاک پویا در هنگام ثبت، فقط دارای بیشترین اصطکاک پایین ترین فرآیندهای سوار شدن در محل باشد. این اشتباه 100 میلیون دلاری مطمئناً کوین‌بیس را مجبور می‌کند تا ریسک‌پذیری و فرآیندهای خود را مجدداً ارزیابی کند و احتمالاً بخشی از جریان اصلی بازار ارزهای دیجیتال را با خود بکشاند. انتظار می‌رود هر نوع شیوه‌های بررسی دقیق مشتری (CDD) که Coinbase در حال حاضر پیاده‌سازی می‌کند، در سراسر جهان تکرار شود. 

در نهایت، بسیاری از کارشناسان ارزهای دیجیتال حکم قریب الوقوع آن را تایید می کنند دعوی کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده علیه ریپل (XRP). به آینده کل چشم انداز ارزهای دیجیتال. این مورد تصمیم می‌گیرد که آیا دارایی‌های کریپتو ارز یا اوراق بهادار هستند، با این که دارایی‌های رمزنگاری شده در چارچوب قانونی قرار می‌گیرند که مقررات بسیار بیشتری در حال حاضر در دست است.

طوفانی کامل از پیچیدگی های قانونی

سال تقویمی آینده ممکن است از نظر طوفان‌های آینده و اینکه چگونه کسب‌وکارهای رمزنگاری خود را خشک و حلال نگه می‌دارند، پرتلاطم‌ترین سال باشد. 

قانون‌گذاران اقیانوسی متلاطم و جوشان برای حرکت دارند، و کشتی‌های آنها اخیراً کمتر از ارزش دریا به نظر می‌رسند و بسیاری از ملوانان آنها کاملاً مطمئن نیستند که به کجا می‌روند یا حتی آب دقیقاً چیست. به هر حال، درک این نوع محصولات مالی مجازی پیچیده است و زمینه اطراف آنها شامل موارد زیر است:

• حرص و طمع SBF که (به ظاهر) اکوسیستم بزرگتر DeFi را مخدوش کرد.
• روسیه تهاجمی و تحریم شده پس از سقوط روبل در زمان جنگ، سرمایه گذاری زیادی روی ارزهای دیجیتال انجام داده است و برنامه هایی را برای یک مبادله ارز دیجیتال ملی اعلام کرده است.
• کسب‌وکارها به‌طور فزاینده‌ای به سمت حوزه‌های قضایی با نظارت کمتر یا دست‌کم محکم‌تر سوق داده می‌شوند که باعث می‌شود برخی کشورها در مالیات و افزایش اقتصادی ضرر کنند.
• بسیاری از دولت های جهان قصد دارند ارزهای دیجیتال بانک مرکزی خود (CBDC) را منتشر کنند.

دانستن این زمینه باعث می شود که برخی از تردیدها از سوی SEC و سایر نهادهای حاکم قابل درک باشد. قبل از ترسیم خطوط سخت برای شکل دادن به آینده فضای کریپتو، باید موازنه ها بررسی شود و محاسبات نهایی شوند. با این حال، برای اپراتورهای رمزارز، باید دید که آیا تنظیم‌کننده‌ها به آن‌ها اجازه می‌دهند با قوانین سبک‌تر سرشان را بالا نگه دارند، یا در غیر این صورت، همه را غرق می‌کنند و نگران اجرای آن‌ها هستند.

نتیجه

ایجاد یک بلوک قانونی که محیطی را در اطراف چنین اقیانوس متلاطمی تعیین می کند، کار بسیار مهمی به نظر می رسد. نهادهای حاکمیتی هنوز در حال کشف این هستند که کجا باید پای خود را بگذارند و چقدر سخت است.

از آنجایی که مکالمه در مورد مقررات رمزنگاری بیداد می‌کند، و مضحک‌ترین نمونه‌های فرهنگ کریپتو در رسانه‌ها نمایش داده می‌شوند، سخت است که بگوییم کدام طرف بحث در حال پیشرفت است. اگرچه بدیهی به نظر می‌رسد که بررسی دقیق مشتری به کاهش حاشیه سود برای مبادلات منجر می‌شود، اما طمع انسان‌ها این روزها و همچنین درخواست‌ها برای ایمنی نظارتی بیشتر شده است.

از آنجایی که قانونگذاران مالی در سرتاسر جهان رونق اقتصادی را با عدم تامین مالی جنگ و حمایت از شهروندان خود متعادل می کنند، به نظر می رسد که به هر نتیجه ای که می رسند نیاز به گامی در جهت بررسی دقیق دارد. معامله گران DeFi هوشمندانه خواهند بود که یا خود را به انطباق برسانند یا سعی کنند برای تعدیل نظارتی لابی کنند. در غیر این صورت، ممکن است در دریایی از جنگ‌های قانونی احساس بی‌سکانی پیدا کنند و بادبان‌ها سستی داشته باشند، در حالی که پاروزنان تصمیم می‌گیرند کشتی را رها کنند و شغل‌های برنامه‌نویسی دیگری پیدا کنند.

• محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
• پلاتوبلاک چین. Web3 Metaverse Intelligence. دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
• منبع: https://forkast.news/crypto-regulatory-storm-front-coming-in-2023/