فاصله بازیابی برای وسایل دیجیتال

هنگام سرمایه‌گذاری در بازارهای پولی، مردم معمولاً این احتمال را دست‌کم می‌گیرند که در طی یک دوره زمانی، سرمایه ممکن است ارزش خود را از دست بدهد، و دریافت زیان‌های کوتاه‌مدت به زمان نیاز دارد. هرچه تلفات عمیق‌تر شود، توان اضافی مورد نیاز برای خوب شدن تلفات نامتناسب افزایش می‌یابد. اگر 100 دلار سرمایه گذاری کنم و 10 درصد ضرر کنم، 90 دلار برای خودت می بینم (چه سرمایه را حفظ کنم یا آن را نقد کنم). بنابراین، برای اینکه دوباره به 100 دلار برسم، باید کدام بازده را داشته باشم؟ من باید 11٪ در نتیجه، با پایه 90 دلار، اگر من 10٪، من خود را با 99 دلار می بینم. اگر 20 درصد از دست بدهم، این تأثیر تقویت می شود - برای اینکه دوباره از 80 دلار به 100 دلار برسم، باید 25 درصد داشته باشم.

بنابراین، زیان‌ها دقیقاً متقارن با جنبه‌های مثبتی که می‌توانید برای بهبود آنها ایجاد کنید، نخواهد بود. اگر متوجه شوم که 50 درصد از بودجه‌ام را نابجا گذاشته‌ام، برای اینکه دوباره از 100 دلار به 50 دلار برسم، باید آن را دوبرابر کنم، بنابراین باید برای خواننده درک شود که هرچه ضرر اضافی تقویت شود، قدرت اضافی لازم برای خوب شدن است.

اطلاعات ناسالم این است که بیت کوین (BTC) بیش از 90٪ ارزش خود را در یک رویداد، بیش از 80٪ در دو رویداد مختلف، اشتباه کرده است، و در طول این دوره نسبت کارایی -75٪ را نشان می دهد. اما خبر عالی این است که در همه زمان‌ها (حداقل تا این لحظه) از ضررها در یک بازه زمانی واقعا مقرون به صرفه - حتی سنگین‌ترین ضررها - بهبود یافته است.

مرتبط: پیش بینی قیمت بیت کوین با استفاده از مدل های کمی ، قسمت 2

شاخص اولسر، یعنی شاخصی که توسط پیتر مارتین ایجاد شده و محاسبه می‌کند که یک دارایی چقدر کمتر از بیش از حد قبلی بوده است، کاملاً واضح است. سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین برای ماه‌های زیادی منجر به زخم‌ها می‌شود، اما پس از آن بازدهی باورنکردنی را به همراه دارد که اگر فرد اصرار داشته باشد که برای آن شرکت کند، باعث می‌شود فاصله شکم ناشی از ضررهای وارده را نادیده بگیرد.

در مقایسه با دو نمودار قبلی، که فاصله زمانی پنجاه سال را نشان می‌دهند، در حالی که این نمودار فقط 12 سال را پوشش می‌دهد، وجود فضای ضرر غالب است، صرف نظر از اینکه در واقع، بیت کوین همیشه بازدهی بسیار زیادی داشته است که به آن اجازه داده است. تا 900 درصد در کمتر از دو سال خوب شوید.

در بازگشت به موضوع این ارسال، برخی نکات روش‌شناختی اضافی در زیر فهرست شده‌اند:

• دارایی دیجیتالی در نظر گرفته شده بیت کوین است.
• قابل مقایسه بودن پول خارجی مورد استفاده، دلار آمریکا است.
• فراوانی تحقیق هر روز است. و
• فاصله زمانی از 23 ژوئیه 2010 تا 16 ژوئن 2022، روز ارزیابی انجام شده است.

اگرچه گذشته تاریخی بیت کوین ممکن است بسیار جدید باشد، اما نوسانات و سرعت بازیابی زیان آن استثنایی است، نشانه ای از این که این دارایی دارای ویژگی های شخصی است که باید زودتر از تصمیم گیری برای گنجاندن آن در یک سبد متنوع، به طور کامل کشف و درک شود.

همانطور که از اندازه میز فوق می بینید، فواصل زیادی از بین رفتن و بازسازی بیش از 20٪ وجود داشته است، البته فقط در 12 سال گذشته تاریخی.

این عقیده به طور گسترده ای وجود دارد که یک سال در کریپتو معادل 5 سال در بازارهای معمولی است. که در نتیجه، در موارد رایج، نوسانات، افت و سرعت نزولی 5 مورد برتر از سهام است. بر اساس این فرض، در حالی که با آگاهی از کوتاه بودن فاصله زمانی در نظر گرفته شده، می‌توانیم آن را در ارزیابی 50 ساله بازارها ارزیابی کنیم.

همانطور که مشاهده خواهد شد، زمان هایی که برای داشتن ضرر 40 درصد یا بهتر طول می کشد معمولاً کمتر از سه ماه است. نقطه تیره تر، کاهش فعلی بیت کوین است به این دلیل که اوج های نوامبر، یا حدود 220 روز تا این نقطه، مطابق با خط رگرسیونی است که میانگین ارزش ارتباط بین ضرر و زمان را تعیین می کند (برای ساده کردن) برای رسیدن به آنجا

در حالی که دارایی دارای فواصل سریع در توجه به سطح پایین نشان می دهد که دارای مقدار قابل توجهی نوسان است، علاوه بر این نشان می دهد که قادر به بازیابی است. در غیر این صورت، از آن پایین بازنمی‌گردد و مطمئناً پشتی هم وجود نخواهد داشت که از آن بالا بیاید.

در عوض، معامله گران زیرکی که در ابتدا نسبت به بیت کوین شک داشتند تا زمانی که ثابت شد یک بار دیگر در بازه زمانی شروع کووید-19 (یعنی مارس تا آوریل 2020) افزایش یافته است، متوجه شدند که این دارایی دارای ویژگی های متمایز و جذابی است، که کمترین ویژگی آن است. پتانسیل خوب شدن از پایین

این بدان معناست که نه تنها یک بازار وجود دارد، بلکه بازاری وجود دارد که (البته با وجود مدهای ناقص) فکر می کند که بیت کوین ارزش خوبی دارد و بنابراین، در مقادیر مطمئن، قیمت پایینی برای خرید است.

درک، متعاقباً، قدرت بازیابی‌هایی که بیت‌کوین در موقعیتی قرار داشته است، ممکن است تخمینی به ما بدهد که چقدر طول می‌کشد تا به اوج‌های جدید برسد – تا خودمان را فریب ندهیم که فکر کنیم ممکن است این کار را انجام دهد. چند ماه (اگرچه، در تعدادی از رویدادها، همه را شوکه کرده است)، اما برای اینکه آرامش فکری را به ما ارائه دهد تا در صورت سرمایه گذاری قبلی در آن شرکت کنیم، یا اگر تا به اینجا رسیده ایم، شانس آینده را بدانیم. مردد نسبت به سرمایه گذاری

از نمودار بالا، یک رگرسیون استخراج می‌شود که رابطه بیت‌کوین را با مدت زمانی که طول کشید تا یک قیمت بیش از حد جدید از پایین نسبی به خوبی بدست آید، توضیح می‌دهد. برای مثال، با فرض اینکه بیت کوین به پایین ترین حد خود در حدود 17,000 دلار رسیده است و هرگز نمی پذیریم، بازیابی آن برای رسیدن دوباره به اوج 227 درصد است. بنابراین، مؤلفه های بعدی از خط رگرسیون توصیف شده در نمودار مشتق می شوند:

در جایی که G روزهای پیش‌بینی‌شده برای خوب شدن ضرر و P نسبت بازیابی مورد نیاز است، ممکن است چنین استنباط شود که 214 روز طول می‌کشد از پایین‌ترین میزان در هفته در گذشته تا به یک مقدار کاملاً جدید بازگردد.

البته، فرض اینکه سطح پایین قبلاً ضربه خورده باشد، یک کشش است زیرا هیچ کس واقعاً نمی تواند بداند. با این حال، ممکن است فرض شود که دیدن اوج های جدید یک بار دیگر زودتر از ژانویه 2023 غیرممکن است، بنابراین مردم می توانند در صورتی که سرمایه گذاری کرده اند و با ضرر دست و پنجه نرم می کنند، قلب خود را به آرامش برسانند، در حالی که شاید آنهایی که این کار را نکرده اند. اما سرمایه‌گذاری‌شده می‌تواند متوجه شود که آنها یک جایگزین واقعاً جذاب در ورودی خود دارند تا به سرعت و به سرعت به آن فکر کنند.

مرتبط: پیش بینی قیمت بیت کوین با استفاده از مدل های کمی ، قسمت 3

من متوجه شدم که این اظهارات محکم است. آنها به معنای پیش بینی نیستند، اما صرفاً ارزیابی بازار و ساخت و ساز آن هستند و سعی می کنند اطلاعات زیادی را به عنوان امکان پذیر برای سرمایه گذار ارائه کنند. بدیهی است، ضروری است استنباط کنیم که هرچه خسارت شدیدتر شود، مدت زمان بیشتری باید آماده حضور در جهت بهبود آن باشم، همانطور که از نمودار زیر مشاهده می شود، که اسپین آف رگرسیون در نمودار بالا است (بازیابی مواردی که عمدتاً بر اساس ضرر است) مرتبط با زیان های متحمل شده.

برخی مسائل:

• ارزیابی گزارش شده در اینجا نشان دهنده برآوردی است که عمدتاً بر اساس اطلاعات تاریخی است. هیچ اطمینانی وجود ندارد که بازار به خوبی در داخل یا در مقادیر تخمینی قرار گیرد.
• هیچ فرضی وجود ندارد که زیان فعلی را به عنوان یک بازه پایین تنظیم کند.
• عدم تبلیغ به معنای واقعی نبودن ضرر نیست. حتی زمانی که دارایی پایه خریداری نشود، زیان چنین است. با این حال، این امر محقق نخواهد شد، اما با این وجود واقعی است، و بازار باید بازسازی را با نمودار اولیه این ارزیابی مقایسه کند تا به ارزش اولیه برسد.

برخلاف 2 درس دارایی، سهام و اوراق قرضه، در مورد بیت کوین در این سطح از دست دادن، خروج از بیت کوین بیش از یک احتمال، تهدیدی بیش از یک احتمال است، در نتیجه بیت کوین ثابت کرده است که ممکن است خیلی زودتر از این دو مورد متفاوت خوب شود. درس های دارایی خروج زودتر ضروری بود، همانطور که با انتخاب صندوق دارایی دیجیتال انجام دادیم، که کمتر از 20٪ YTD کاهش می یابد و بنابراین در مقایسه با 25، 227٪ مضحک می خواهد تا دوباره به بالاترین حد جدید در سال برسد. درصدی که بیت‌کوین می‌خواهد دوباره صعود کند، دلیلی بر این که استفاده از منطق پیروی از روند، نوسانات و زمان بازیابی را کاهش می‌دهد.

با این وجود، برای تکرار تمایز بین بیت کوین و دو درس متضاد دارایی (سهام و اوراق قرضه)، من در این نمودار رابطه بین ضرر و زمان بازیابی را در مقابل سه مورد قرار می دهم:

از این نمودار مشهود است که بیت کوین در مقایسه با سهام و اوراق قرضه دارای ویژگی بازیابی قدرتمندی است، بنابراین داشتن نسبت، حتی نسبت کمی از بیت کوین در یک سبد، می تواند زمان ترمیم کل سبد را افزایش دهد.

این ممکن است انگیزه عالی برای داشتن نسبتی از وسایل دیجیتال در یک سبد، به طور ایده‌آل از طریق یک صندوق کمی مدیریت شده فعال باشد، با این حال شما قبلاً این را می‌دانید زیرا من در جنگ کنجکاوی هستم.

این مقاله شامل توصیه یا پیشنهادهای مالی نیست. هر انتقال سرمایه و تجارت مستلزم تهدید است و خوانندگان باید هنگام انتخاب، تحلیل خود را انجام دهند.

دیدگاه‌ها، ایده‌ها و نظرات بیان‌شده در زیر به تنهایی متعلق به نویسنده هستند و اساساً منعکس‌کننده یا نمادی از دیدگاه‌ها و نظرات Cointelegraph نیستند.