مقدمه ای بر توکنومیکس

گیرنده های کلیدی

• Tokenomics رشته‌ای است که عناصر معمولی را که در علم اقتصاد یافت می‌شوند، مانند عرضه، تقاضا، و مطلوبیت تجزیه و تحلیل می‌کند و آن را برای ارزهای دیجیتال اعمال می‌کند.
• سرمایه‌گذاران به راحتی می‌توانند عرضه و تقاضا را بیش از حد تخمین بزنند و چگونگی تأثیر روایات و الگوهای رفتاری روی قیمت توکن را دست کم بگیرند.
• Phemex، یکی از صرافی‌های پیشرو ارزهای دیجیتال در صنعت، قبل از تأیید توکن‌ها برای فهرست، تجزیه و تحلیل توکنومیک گسترده‌ای انجام می‌دهد.

این مقاله را به اشتراک بگذارید

URL کپی شد

هنگام سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال، درک توکنومیک برای تصمیم‌گیری آگاهانه و اجتناب از گرفتن مهم است مستقیمی.

توکنومیکس از ترکیب کلمات توکن و اقتصاد به دست می آید و زمینه ای است که عواملی را که تقاضا برای توکن ها را افزایش می دهند، مطالعه می کند. هنگام تحلیل توکنومیک پروژه، باید عواملی مانند عرضه و تقاضا، مکانیسم های تشویقی، اقلام تعهدی ارزش و رفتار سرمایه گذار را در نظر گرفت.

تحلیل عرضه و تقاضا

پویایی بین عرضه و تقاضا اولین چیزهایی است که وقتی یک پروژه یک توکن جدید منتشر می کند، تجزیه و تحلیل می شود.

مازاد عرضه می تواند بر ارزش دارایی تأثیر منفی بگذارد. ما می‌توانیم نمونه‌هایی را در ارزهای فیات پیدا کنیم که از تورم شدید و چاپ بیش از حد رنج برده‌اند (مانند دلار زیمبابوه یا بولیوار ونزوئلا). 

در کریپتو هم همین اتفاق می افتد. اگر عرضه توکنی که به تازگی خریداری کرده اید تنها 30 درصد باشد، احساس خوبی نخواهید داشت. این بدان معناست که عرضه هنوز 70 درصد دیگر افزایش پیدا نکرده است که به طور بالقوه قیمت را کاهش داده و ارزش را از دست می دهد.

در این زمینه، مهم است که بدانیم چیست ارزش گذاری کاملا رقیق شده (FDV) است. FDV قیمت یک توکن ضرب در کل مقداری است که تا به حال وجود خواهد داشت، از جمله توکن هایی که هنوز در گردش نیستند. از متریک برای اندازه گیری اینکه آیا نشانه وجود دارد استفاده می شود بیش از حد ارزش گذاری یا کم ارزش گذاری شده است.

اگر یک پروژه در روزهای اولیه خود FDV بالایی داشته باشد، می‌خواهید از خود بپرسید دارندگان اصلی توکن چه کسانی هستند، به چه قیمتی کیف‌های خود را خریده‌اند و به چه کسی می‌فروشند. 

عرضه بدون پوشش برای ارزش توکن نیز مناسب نیست. توکن‌هایی مانند بیت‌کوین دارای سقف سخت هستند، به این معنی که وقتی پروتکل تمام توکن‌های خود را صادر کرد، تا زمانی که تقاضا وجود داشته باشد، ارزش افزایش می‌یابد.

برای حفظ تعادل بین عرضه و تقاضا، برخی از توکن‌ها دارای مکانیسم‌های هزینه سوزی هستند که بسته به میزان استفاده گسترده از شبکه، می‌تواند باعث کاهش تورم توکن شود.  اتریوم، پس از اجرای EIP 1559، نمونه ای از چنین مکانیزمی است.

توکن‌های دیگر عبارتند از مکانیزم‌های خرید و رایت برای تنظیم عرضه و تقاضا. چنین موردی برای توکن BNB است.

یکی دیگر از عناصر مهم برای تجزیه و تحلیل، عرضه نسبت به ارزش بازار است. اگر ارزش یک توکن 0.002 دلار باشد و ارزش بازار آن حدود 600,000 دلار باشد، آیا تا به حال فکر کرده اید که در صورت افزایش قیمت به 0.50 دلار، ارزش بازار چقدر خواهد بود؟

درک نادرست قیمت یک توکن نسبت به ارزش بازار آن می تواند منجر به سوگیری واحد شود. این اصطلاح این باور را توصیف می کند که نگهداری واحدهای بیشتر از یک سکه کم ارزش، نتایج سرمایه گذاری بهتری نسبت به نگه داشتن کسری از یک سکه با ارزش بالا ارائه می دهد. تا حدی به همین دلیل است که میم کوین ها در زمان های اخیر بسیار محبوب شده اند. به نگه داشتن 10,000 سکه سگ در مقابل ⅕ یک بیت کوین فکر کنید—یکی بهتر از دیگری به نظر می رسد، اما به شرطی که به قیمت ها توجه نکنید.

از طرف دیگر ما تقاضا داریم. تقاضا چیزی است که مردم را به سمت خرید یک توکن سوق می دهد و برای آن چقدر می پردازند. تقاضا به طور کلی توسط سودمندی نشانه، رشد در ارزش و روایت ها هدایت می شود.

توکن هایی مانند اتریوم یا BNB از استفاده به عنوان ارز برای اجرای نرم افزار در این شبکه ها استفاده می کنند. چه برای تأیید فهرستی از یک مجموعه NFT یا حذف توکن های خود از یک استخر نقدینگی، برای پرداخت هزینه های به اصطلاح گاز (اجرا) به ارز دیجیتال بومی این بلاک چین ها نیاز دارید.

مورد دیگری که کاربرد توکن را افزایش می‌دهد زمانی است که از این دارایی‌ها به عنوان یک استفاده می‌شود ابزار مبادله برای محصولات و خدمات در دنیای واقعی، مانند رستورانی که رمز ارز را در ازای آیتم های منو می پذیرد.

با توجه به اقلام تعهدی ارزش، شرط بندی یکی از ویژگی های بسیاری از توکن ها است که تقاضا را افزایش می دهد و به افزایش قیمت کمک می کند. وقتی کاربران کریپتو خود را به دنبال پاداش می گذارند، بسیاری از توکن های در حال گردش قفل می شوند و فشار فروش کاهش می یابد. 

هدف پروتکل ها یافتن راه هایی برای ایجاد انگیزه در نگهداری بلندمدت است. نمونه ای را در veTokens (ve= vote escrow) می بینیم، سیستمی که به دارندگان بلندمدت قدرت رای می دهد. پروتکل‌های DeFi اغلب رأی‌هایی را برای تصمیم‌گیری در مورد اینکه کدام استخرها بیشترین پاداش را در تلاش برای جذب نقدینگی دارند، ایجاد می‌کنند. اگر مقدار زیادی از نشانه های حاکمیت پروتکل را در اختیار داشته باشید، رای شما وزن بیشتری دارد.

برخی از پروتکل‌ها حتی تا آن‌جا پیش می‌روند که با برداشتن veToken‌های کاربران برای ایجاد فشار فروش کمتر، بی‌احترامی را جریمه می‌کنند.

در نهایت، به لطف داشتن روایت‌ها یا میم‌های قوی، ارزش توکن‌ها افزایش می‌یابد. فکر کن دیوانگی سکه های سگ در اکتبر 2021. بسیاری از پروژه‌های NFT به‌عنوان میم‌های گمانه‌زنی خالص با استفاده از استفاده از آن‌ها به‌عنوان عکس‌های نمایه، زنده شدند. 

با گذشت زمان، پروژه هایی مانند JPEG'd در حال ارائه راه‌های جدیدی برای ترکیب دنیای NFTها با DeFi هستند و کاربردشان را گسترش می‌دهند.

در حالی که درک توکنومیکس برای درک تصمیمات سرمایه گذاری در کریپتو اساسی است، اما عنصر بسیار مهمی نیست. روایت ها نیز می توانند ایجاد کنند هیجان یا بی علاقگی نسبت به یک توکن، بر قیمت آن تأثیر می گذارد.

شمعیکی از صرافی‌های پیشرو ارزهای دیجیتال در صنعت، مدل اقتصادی هر توکن را قبل از فهرست شدن در پلتفرم به دقت ارزیابی می‌کند. به عنوان مثال، صرافی جوایز زیادی را از ویژگی‌های خاص فهرستی از پروژه‌هایی که تحت تحلیل توکنومیک عمیق قرار گرفته‌اند، ارائه می‌کند. با مراجعه به سایت می توانید در مورد این پروژه ها اطلاعات بیشتری کسب کنید سایت Phemex Launchpool.

این مقاله را به اشتراک بگذارید

URL کپی شد

اطلاعات موجود یا از طریق این وب سایت از منابع مستقلی بدست می آیند که به اعتقاد ما دقیق و قابل اعتماد هستند ، اما Decentral Media، Inc. هیچگونه نمایندگی یا ضمانتی در مورد به موقع بودن ، کامل بودن یا صحت هرگونه اطلاعات موجود در این وب سایت یا دسترسی به آن ارائه نمی دهد. . Decentral Media، Inc. مشاور سرمایه گذاری نیست. ما مشاوره شخصی سرمایه گذاری یا مشاوره مالی دیگری نمی دهیم. اطلاعات موجود در این وب سایت بدون اطلاع قبلی قابل تغییر است. ممکن است برخی یا تمام اطلاعات این وب سایت منسوخ شده باشد ، یا ناقص یا نادرست باشد. ما ممکن است هرگونه اطلاعات منسوخ ، ناقص یا نادرست را به روز کنیم ، اما موظف نیستیم.

شما هرگز نباید بر اساس اطلاعات موجود در این وب سایت تصمیم به سرمایه گذاری در ICO ، IEO یا سرمایه گذاری دیگر بگیرید و هرگز نباید اطلاعات هر یک از این وب سایت ها را به عنوان مشاوره سرمایه گذاری تفسیر یا به آنها اعتماد کنید. ما به شدت توصیه می کنیم اگر به دنبال مشاوره سرمایه گذاری در مورد ICO ، IEO یا سرمایه گذاری دیگر هستید ، با یک مشاور سرمایه گذاری مجاز یا سایر متخصصان مالی واجد شرایط مشورت کنید. ما برای تجزیه و تحلیل یا گزارش در مورد ICO ، IEO ، ارز رمزنگاری شده ، ارز ، فروش توکن دار ، اوراق بهادار یا کالاها به هیچ وجه جبران خسارت نمی کنیم.

دیدن شرایط و ضوابط کامل.