تجزیه و تحلیل تاثیر ETF های بیت کوین نقطه ای بر بازار فلزات گرانبها سنتی

راه‌اندازی اولین صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت‌کوین (BTC) در ایالات متحده در 11 ژانویه، نقطه عطف مهمی برای دارایی‌های دیجیتالی بود، که مشابهی با اولین ETF نقطه‌ای طلا در سال 2004 داشت.

با توجه به گزارش توسط جردن فینست برای کیتکو نیوز، این پیشرفت نه تنها بیت کوین را به عنوان یک طبقه دارایی مشروعیت بخشیده است، بلکه شروع به تأثیرگذاری بر سنگرهای سنتی ارزش، مانند طلا و سایر فلزات گرانبها کرده است.

تاثیر بر بازار فلزات گرانبها

• عملکرد فلزات گرانبها: به گفته نیکی شیلز، رئیس استراتژی فلزات در MKS PAMP، از زمان راه اندازی ETF های نقطه ای BTC توسط SEC، فلزات گرانبها مانند طلا و نقره ثابت معامله شده اند، در حالی که سایر فلزات مانند پالادیوم و پلاتین کاهش داشته اند (پالادیوم -6٪، پلاتین -2٪.
• ورودی به صندوق های ETF بیت کوین: طبق گزارش کیتکو، ورودی ها به ETF بیت کوین نقدی ایالات متحده قابل توجه بوده است و تنها در 25 روز از 15 میلیارد دلار گذشت که معادل ارزش بازار بزرگترین تولید کننده طلا، Barrick است، و دارایی های تحت مدیریت (AUM) در ETF بیت کوین نقطه ای اکنون ظاهراً فراتر رفته است. آنهایی که در ETF های نقره ای ایالات متحده هستند و به عنوان دومین ETF کالای ایالات متحده پس از طلا رتبه بندی می شوند.

تحلیل مقایسه ای با طلا

• مقایسه ثروت ذخیره شده: شیلز خاطرنشان می کند که در حالی که بیت کوین در حال افزایش است، هنوز راه درازی برای مطابقت با فلزات گرانبها از نظر ثروت ذخیره شده در پیش دارد. دارایی های سرمایه گذاران شناخته شده در تمام فلزات گرانبها 250 میلیارد دلار است که حدود ده برابر ارزش محصولات کریپتو است.
• ارزش بازار طلا: ارزش کل طلای استخراج شده تقریباً 13.6 تریلیون دلار است که تقریباً دو برابر ترازنامه فدرال رزرو و حدود XNUMX برابر اندازه ارز دیجیتال AUM است.

<!–

-> <!–

->

طلا و رمزارز به عنوان سرمایه گذاری های جایگزین

• ارزش بازار و نقدینگی: هم طلا و هم کریپتو به عنوان سرمایه گذاری جایگزین در نظر گرفته می شوند. با این حال، طلا، که هم برای سرمایه گذاری و هم تقاضای فیزیکی را شامل می شود، دارای ردپایی بسیار بزرگتر، گسترده تر و تثبیت شده است و در مقایسه با بیت کوین، عمق بازار و نقدینگی بیشتری را ارائه می دهد.

ETF های طلا و ETF های بیت کوین نقطه ای

• خروجی از ETF های طلا: در ماه منتهی به تصویب و راه اندازی ETF های بیت کوین، صندوق های ETF طلا خروجی قابل توجهی داشتند که در مجموع نزدیک به 3 میلیارد دلار بود. این روند قابل توجه است زیرا همزمان با دوره‌ای بود که انتظار می‌رفت سرمایه‌گذاران پس از چرخش ناخواسته فدرال رزرو از اهرم مجدد استفاده کنند.

تنوع و حرکت سرمایه گذار

• تنوع بخشی به بیت کوین: شیلز پیشنهاد می‌کند که سرمایه‌گذاران ETF اکنون ممکن است به فکر تنوع بخشیدن به پوشش محافظ دلار آمریکا در بیت‌کوین، به دور از دارایی‌های سنتی مانند طلا، نقره یا پلاتین باشند. این تغییر می تواند منجر به خروج مداوم ETF از فلزات گرانبها شود.
• اکشن قیمت و مومنتوم: جذابیت قیمت‌های بالاتر بیت‌کوین ممکن است در مقایسه با طلا یا نقره، خرده‌فروشی‌ها و جریان‌های ورودی FOMO بیشتری را جذب کند و بر رفتار سرمایه‌گذاران تأثیر بگذارد.

پیش بینی ها و همبستگی های آینده

• رشد ETF بیت کوین: بلومبرگ اینتلیجنس تخمین می زند که ETF های بیت کوین لحظه ای فهرست شده در ایالات متحده می تواند در عرض دو سال به حدود 50 میلیارد دلار دارایی برسد. این رشد، به دلیل پذیرش مشاور، می تواند یک تهدید مداوم برای دارایی های فعلی ETF فلزات گرانبها باشد.
• همبستگی بیت کوین و طلا: شیلز مشاهده می کند که نسبت بیت کوین/طلا که در حال حاضر 21 اونس طلا به ازای هر بیت کوین است، معیاری برای شرایط نقدینگی فدرال رزرو است. عملکرد نسبی بیت کوین در مقابل طلا نشان دهنده سیاست پولی حاکم و تمایل به ریسک است.

عکس های ویژه از طریق Pixabay

• محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. به خودت قدرت بده دسترسی به اینجا.
• PlatoAiStream. هوش وب 3 دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
• PlatoESG. کربن ، CleanTech، انرژی، محیط، خورشیدی، مدیریت پسماند دسترسی به اینجا.
• PlatoHealth. هوش بیوتکنولوژی و آزمایشات بالینی. دسترسی به اینجا.
• منبع: https://www.cryptoglobe.com/latest/2024/01/spot-bitcoin-etfs-u-s-launch-and-their-ripple-effect-on-gold-and-other-precious-metals/