بیت کوین بیش از یک دهه پیش به عنوان یک آزمایش فناوری آغاز شد. از آن زمان به بعد، بازارهای مالی جهانی دستخوش تحولی عظیم شده اند. در مرکز انقلاب ارز دیجیتال، فناوری بلاک چین قرار دارد که اولین پلتفرم قراردادهای هوشمند، اتریوم را به وجود آورد.
در طول سالهای گذشته، شبکه اتریوم به یک محرک مهم تبدیل شده است که به کاربران امکان تعامل به شیوهای واقعاً غیرمتمرکز را میدهد. صرافی های غیرمتمرکز یا DEX بخشی از مجموعه پروتکل های رو به رشد در بلاک چین اتریوم هستند که کشش زیادی را به خود اختصاص داده اند. اما به دلیل مزیت حرکت اول، از جمله موارد دیگر، CEX ها یا صرافی های متمرکز علیرغم هجوم DEX ها به صحنه، به عملکرد بهتر خود ادامه داده اند.
نبرد بین این دو در سال 2021 با ظهور سایر پلتفرمهای قراردادهای هوشمند پیشرفتهتر آشکارتر شد. اما نمی توان انکار کرد که هم صرافی های متمرکز ارزهای دیجیتال و هم صرافی های غیرمتمرکز آنها یکی از یکپارچه ترین وسایل برای تراکنش هستند.
Coinbase و روایت CEX
کوین بیس، برای اولین بار، نیرویی است که باید با آن حساب کرد. این یکی از مشهورترین صرافیهای متمرکز ارزهای دیجیتال در جهان است. این شرکت پس از انتشار عمومی در آوریل 2021، زمانی که اولین شرکت در صنعت در فهرست نزدک شد، تاریخ ساز شد. Coinbase که دقیقا ده سال پیش تأسیس شد، اغلب به عنوان بزرگترین صرافی ارزهای دیجیتال در ایالات متحده معرفی می شود. ارزش بازار آن نزدیک به 42.55 میلیارد دلار است.
Coinbase در سال 2021 شاهد رشد واقعی بود، به لطف روند صعودی و سایر نقاط عطف. با ارزیابی بیشتر، IntoTheBlock مشاهده کرد که صرافی در ماه می 2021 به بالاترین حجم ماهانه خود رسید و حدود 200 میلیارد دلار پردازش کرد. علیرغم رکود پس از نوامبر، همزمان با مجموعه ای از اصلاحات بازار، کوین بیس رشد قابل توجهی را در یک سال و نیم گذشته تجربه کرده است.
برای در نظر گرفتن همه چیز، صرافی کهنه کار ایالات متحده در ماه می 11 حدود 2020 میلیارد دلار حجم تراکنش را پردازش کرد. در پایان ژانویه 2022، حجم تراکنش ماهانه صرافی به 120 میلیارد دلار رسید که به معنای افزایش 1,000 درصدی در یک دوره زمانی است. یک سال و نیم این همچنین نشان می دهد که – هر چه حجم تراکنش های در حال پردازش بیشتر باشد، درآمد صرافی متمرکز و سهامداران آن بیشتر می شود. این به این دلیل است که پلتفرم معاملاتی کریپتو برای هر تراکنش در حال پردازش هزینه ای دریافت می کند.
Uniswap: رقیب DEX
در سال 2016 بود که خالق اتریوم ویتالیک بوترین ابتدا ایده یک صرافی غیرمتمرکز را پیشنهاد کرد که در یک بازارساز خودکار زنجیره ای با ویژگی های خاص شرکت کند. مهندس سابق زیمنس، هیدن آدامز، این مفهوم را یک سال بعد به یک محصول کاربردی تبدیل کرد که منجر به ایجاد لغو کردن. امروزه به عنوان یکی از اولین DEX های ایجاد شده در شبکه اتریوم شناخته می شود.
V1 Uniswap در سال 2018 راه اندازی شد و به آرامی توانست سهم شیر را در بازار از نظر پردازش تراکنش ها تصاحب کند. تکرارهای زیر - V2 و V3 - بر تقویت جنبه های مختلف DEX در طول مسیر متمرکز شدند. در حال حاضر، پروتکل های ترکیبی Uniswap به عنوان یکی از برترین صرافی های غیرمتمرکز در فضا ثابت هستند. نماد حاکمیت بومی پروتکل، UNI، در زمان نگارش این مقاله دارای ارزش بازاری حدود 7 میلیارد دلار است.
به عنوان رهبر DEX، حجم تراکنش Uniswap می تواند به درک استفاده از پروتکل و به طور گسترده تر - سنجش پذیرش DeFi کمک کند.
Uniswap تمام رکوردهای قبلی را شکسته است تا در دسامبر 2021 به حجم تراکنش بی سابقه ای دست یابد. آمار نشان می دهد که DEX حدود 82 میلیارد دلار بین نسخه های V2 و V3 خود پردازش کرده است.
توجه به این نکته مهم است که Uniswap و سایر صرافی های غیرمتمرکز، بارها و بارها، مکان های تاسیس شده مانند Coinbase را به چالش کشیده اند. پس از تجزیه و تحلیل حجم تراکنش، نشانگر IntoTheBlock یافت که Uniswap موفق شده است سهم بازار قابل توجهی را با توجه به خدمات صرافی به دست آورد، حتی اگر شش سال پس از Coinbase شروع به کار کرد.
CEX در مقابل معضل DEX
کاربران به آرامی شروع به حرکت از CEX به DEX می کنند. جذابیت دومی به عواملی مانند حریم خصوصی و امنیت محدود نمی شود. فرصت های بازده یک محرک دیگر هستند.
صرافیهای متمرکز از طریق پلتفرم خود، کارمزدی را از معاملات دریافت میکنند، که به عنوان درآمدی برای سرپا نگه داشتن کسبوکار عمل میکند. از سوی دیگر، صرافی های غیرمتمرکز دارای ارائه دهندگان نقدینگی (LP) هستند تا درهای خود را باز نگه دارند. هر کسی می تواند تنها با واریز به یکی از استخرهای بدون مجوز DEX، LP شود. به این ترتیب، LP ها می توانند به طور خودکار شروع به دریافت هزینه های مبادله ای کنند که از طریق آن از کاربران معامله می شود. به عبارت دیگر، کارمزدهای دریافت شده برای ارائه خدمات به CEX می رود، در حالی که درآمد DEX (کارمزد سوآپ) به ارائه دهندگان نقدینگی تخصیص می یابد.
کوین بیس معمولاً 0.5 درصد از مبلغ معامله شده را از کاربران خود دریافت می کند. اکثر استخرها در Uniswap 0.3٪ شارژ می شوند. با این حال، مهم است که در نظر بگیرید که برخی از استخرها در DEX می توانند تا 1% و تا 0.01% پایین بروند. شاخص بالا ITB بینش روشنی از هزینه های ایجاد شده توسط هر دو پلت فرم ارائه می دهد.
در ماه مه 2021، هزینه های Coinbase به بالاترین حد خود یعنی تقریبا 1 میلیارد دلار رسید. از سوی دیگر، Uniswap ATH خود را در دسامبر 2021 ثبت کرد، زمانی که نزدیک به 246 میلیون دلار هزینه ماهانه تولید کرد. اینها بعداً بین ارائه دهندگان نقدینگی توزیع شد، به این معنی که Uniswap توانست 246 میلیون دلار کارمزد سوآپ را در طول ماه اختصاص دهد.
نوآوری DEX
برای برآوردن نیازها و تقاضاهای فزاینده، صرافی های غیرمتمرکز به نوآوری و افزایش خدمات برای کاربران خود ادامه داده اند.
پیشرفتهای اخیر DeFi شامل اجرای استخرهای کارمزد 0.01% برای تجارت استیبل کوین در پلتفرم Uniswap و ادامه رشد و پذیرش استخرهای کارمزد 0.05% است که در حال حاضر استخرهای با رتبه برتر در Uniswap بر اساس حجم معاملات.
استقرار Uniswap در راهحلهای نوظهور مانند Arbitrum و Optimism نیز با به حداقل رساندن هزینه کارمزد گاز برای معاملات، کشش رو به رشد آن را تقویت کرده است. این امر همراه با استخرهای کارمزد پایین، به DEX ها این امکان را می دهد تا برای ارزان ترین تراکنش ممکن در فضا وارد یک میدان رقابتی شوند. از آنجایی که DeFi و DEX ها برای ارائه بهترین خدمات ممکن برای پایگاه کاربری رو به رشد و در عین حال حفظ ویژگی های منحصر به فرد تشکیل دهنده آن، افزایش می یابند، صنعت احتمالاً همچنان شاهد مهاجرت و پذیرش کاربران در این فضا خواهد بود.
بستن اندیشه
گرایشها و مهاجرتهای کاربر که در بالا بحث شد، تصویر بهتری از جایی که کاربران در حال چرخش هستند ارائه میدهند. اکوسیستم DeFi با سرعتی که قبلاً دیده نشده بود در حال شتاب است. از این رو مراقبت دقیق مهم است.
DEX ها فرصت های زیادی را نسبت به همتایان متمرکز خود برای درگیر شدن با بازار و ایجاد بازدهی در دارایی های کاربر ارائه می دهند. باز کردن DeFi واقعی است و DEX جایی است که بیشتر توسعه در آن انجام می شود.
با این حال، خطرات مرتبط با آن و DEX ها به طور خاص، مانند قیمت بالای گاز یا ضرر دائمی در مورد ارائه دهندگان نقدینگی، نباید نادیده گرفته شوند.
- 1 میلیارد دلار
- 000
- 2016
- 2020
- 2021
- 2022
- تسریع
- حساب
- اتخاذ
- پیشرفته
- مزیت - فایده - سود - منفعت
- معرفی
- قبلا
- در میان
- مقدار
- دیگر
- استیناف
- آوریل
- دور و بر
- دارایی
- خودکار
- بازار ساز خودکار
- نبرد
- بودن
- بهترین
- بزرگترین
- بیلیون
- بلاکچین
- فن آوری بلوکچین
- گاو بازی
- کسب و کار
- بار
- متهم
- بار
- نزدیک
- coinbase
- شرکت
- ادامه دادن
- قرارداد
- اصلاحات
- خالق
- عضو سازمانهای سری ومخفی
- مبادله رمزنگاری
- رمزنگاری معاملات
- کریپتو کارنسی (رمز ارزها )
- صرافی های Cryptocurrency
- واحد پول
- غیر متمرکز
- تبادل تقسیم شده
- DEFI
- گسترش
- با وجود
- پروژه
- تحولات
- دگزامتازون
- دیجیتال
- ارز دیجیتال
- توزیع شده
- راننده
- اکوسیستم
- سنگ سنباده
- مهندس
- تاسیس
- ethereum
- blockchain اتریوم
- شبکه اتریوم
- تبادل
- مبادلات
- با تجربه
- تجربه
- عوامل
- امکانات
- هزینه
- مالی
- شرکت
- نام خانوادگی
- متمرکز شده است
- پیروی
- GAS
- هزینه گاز
- تولید می کنند
- جهانی
- رفتن
- حکومت
- در حال رشد
- رشد
- داشتن
- کمک
- زیاد
- تاریخ
- HTTPS
- بزرگ
- اندیشه
- مهم
- در دیگر
- افزایش
- صنعت
- اطلاعات
- بینش
- مسدود کردن
- گرفتار
- IT
- ژانویه
- نگهداری
- شناخته شده
- رهبری
- محدود شده
- نقدینگی
- تأمین کنندگان نقدینگی
- ذکر شده
- LP
- LP ها
- سازنده
- بازار
- ارزش بازار
- بازارها
- معنی
- نقاط عطف
- میلیون
- اکثر
- حرکت
- نزدک
- نزدیک
- شبکه
- تعداد
- ارائه
- ارائه
- باز کن
- عملیاتی
- فرصت ها
- دیگر
- چشم انداز
- تصویر
- سکو
- سیستم عامل
- بسیاری
- استخرها
- ممکن
- خلوت
- حریم خصوصی و امنیت
- محصول
- پروتکل
- ارائه
- عمومی
- رمپ
- رکورد
- سوابق
- درامد
- دویدن
- سعید
- تیم امنیت لاتاری
- سرویس
- خدمات
- اشتراک گذاری
- تغییر
- قابل توجه
- شش
- هوشمند
- قرارداد هوشمند
- مزایا
- فضا
- پایدار کوکوین
- می ایستد
- شروع
- آغاز شده
- ایالات
- آمار
- پیشرفته
- از طریق
- زمان
- امروز
- رمز
- بالا
- معاملات
- تجارت
- معامله
- معاملات
- عظیم
- روند
- فهمیدن
- منحصر به فرد
- لغو کردن
- متحد
- ایالات متحده
- us
- کاربران
- وسایل نقلیه
- کهنه سرباز
- حجم
- تماشا کردن
- کلمات
- جهان
- نوشته
- سال
- سال
- بازده