Aura از رقابت برای نقدینگی متعادل کننده بهره می برد

بهینه ساز عملکرد یک سوم عرضه veBAL را کنترل می کند

با وجود بازار نزولی، جنگ خاموش برای نقدینگی DeFi همچنان ادامه دارد. 

Curve Finance، بزرگترین صرافی غیرمتمرکز (DEX) با $ 5.84B در کل ارزش قفل شده (TVL)، شناخته شده ترین بوده است میدان جنگ برای نقدینگی جنگ منحنی توسط پروتکل‌های DeFi انجام می‌شود که برای تعمیق نقدینگی برای توکن‌های بومی خود در Curve با قفل کردن مقادیر زیادی از توکن حاکمیت CRV آن رقابت می‌کنند.

رقابت برای برنده شدن در جنگ نقدینگی از طریق هدایت انگیزه های CRV، پروتکل کامل دیگری به نام Convex Finance را برای بهینه سازی فرآیند ایجاد کرد. در سطح بالایی، Convex به سپرده‌گذاران در Curve اجازه می‌دهد تا پاداش‌های رمزی را که از DEX دریافت می‌کنند، به لطف مقدار عظیمی از قدرت رای که Convex انباشته کرده است، به حداکثر برسانند.

قفل کردن رای

قدرت رای Convex از قفل کردن توکن‌های CRV ناشی می‌شود، که این پروتکل کاربران را تشویق می‌کند تا به‌طور برگشت‌ناپذیر آن‌ها را به cvxCRV تبدیل کنند. شرط بندی cvxCRV چیزی را برای کاربران به دست می آورد که با قفل کردن مستقیم CRV به دست می آوردند، اما همچنین سهمی از هزینه های پلتفرم و همچنین توکن اصلی CVX Convex را به همراه دارد. 

این تا کنون موفقیت آمیز بوده است – توکن CVX Convex تا 380 آگوست دارای ارزش بازار 23 میلیون دلاری است. طبق گفته، پروتکل با 4.27 میلیارد دلار، ششمین پروتکل بزرگ DeFi از نظر ارزش کل قفل شده (TVL) است. دفی لاما.

اکنون، Balancer، یکی دیگر از بازارسازان خودکار (AMM) که به عنوان یک پروژه تحقیقاتی در سال 2018 شروع به کار کرد، در حال به دست آوردن قدرت کافی برای جذب پروتکل خود برای بهینه سازی جوایز توکن بومی است. 

Aura Finance را وارد کنید که توکن AURA آن در هفته گذشته بی سر و صدا 18.9 درصد افزایش یافته و به 3.65 دلار رسیده است. این توکن در یک روند صعودی بلندمدت نیز بوده است – در 157.5 روز گذشته 60 درصد رشد داشته است. 

به گفته این توکن 75 روز پیش در 9 ژوئن راه اندازی شد Etherscan. و هنوز هم کوچک است - طبق CoinGecko، AURA دارای ارزش بازار فقط 37 میلیون دلار است که آن را در رتبه 499 در بین تمام دارایی های دیجیتال قرار می دهد. Aura's TVL ایستاده است $ 316Mو آن را به سی و سومین پروتکل بزرگ DeFi تبدیل می کند.

مانند بسیاری از پروژه هایی که در جنگ نقدینگی شرکت می کنند، Aura پیچیده است.

فراحکومت

Lamentations، یکی از همکاران Aura به The Defiant گفت: «در هسته خود Aura یک لایه فرا حکومتی برای Balancer است که به همه سهامداران، خواه شما یک LP، فرماندار یا DAO هستید، اجازه می‌دهد تا جهت قدرت رای‌دهی و در نتیجه مشوق‌های BAL را بهینه کنند. . 

اساسا، Aura به تعداد انگشت شماری از مهمانان پاسخ می دهد - یکی، به سپرده گذاران در Balancer. کاربران می‌توانند توکن‌های Balancer Pool (BPT) خود را که نشان‌دهنده موقعیت نقدینگی است، در هاله واریز کنند. 

این موقعیت‌ها همچنان کارمزد معاملاتی را به دست می‌آورند، اما مقدار افزایشی BAL را نیز به دست می‌آورند، که توکن Balancer است. این افزایش از BAL محتوی رأی (veBAL) حاصل می‌شود که تخصیص پاداش‌های BAL را به استخرهای نقدینگی مختلف در DEX کنترل می‌کند. از آنجایی که Aura 29٪ از عرضه veBAL فعلی را در اختیار دارد، پروژه تأثیر زیادی بر جایی که پاداش های BAL می رود اعمال می کند.

Aura با اجازه دادن به کاربران برای مبادله BAL خود با auraBAL، veBAL را جذب می کند. به نوبه خود، auraBAL را می توان به مدت 16 هفته قفل کرد، که پاداش های عادی veBAL را به همراه دارد، اما همچنین توکن های AURA و BAL اضافی را از کارمزد عملکردی که Aura از درآمد ارائه دهندگان نقدینگی (LP) دریافت می کند، به همراه دارد.

به نظر می رسد، و پیچیده است. 

نگاه فراتر از متعادل کننده

Aura قصد ندارد فقط در Balancer متوقف شود. Lamentations گفت: "Aura به صورت آگنوستیکی برای پشتیبانی از هر توکنی با مدل "ve" ساخته شده است، بنابراین در تئوری، این پروتکل می‌تواند از تجمیع توکن‌های دیگر پشتیبانی کند. 

توکن‌های قفل رای، که به عنوان مدل «ve» نیز شناخته می‌شوند، یک روایت DeFi مداوم بوده‌اند. از ژانویه. اساساً، این مدل مستلزم آن است که کاربران توکن‌های خود را قفل کنند تا در حاکمیت شرکت کنند. قفل کردن معمولاً با افزایش بازدهی سپرده‌های نقدینگی و سهمی از درآمد پلت فرم همراه است.

با Balancer، به نظر می رسد تیم Aura مکان خوبی را برای شروع جمع آوری توکن های ve انتخاب کرده است. حجم معاملات در Balancer در طول سال گذشته ثابت بوده است - در واقع، این پروتکل از زمانی که در ماه می پایین از بازار خارج شد، شاهد اکثریت روزهای حجمی بیش از 200 میلیون دلار بود.

هاله همچنین ممکن است یک آس در سوراخ داشته باشد. 0xMakiاو که قبلا در سمت رهبری در Sushiswap بود، روی این پروژه کار می کند. این 0xMaki بود که آن را ارسال کرد پیشنهاد اصلی به Aura Finance اجازه می دهد تا توکن های BAL را قفل کند.

Lamentations گفت: "هیچ کس لزوما نمی تواند پروتکل متا حاکمیت خود را با Balancer راه اندازی کند، بدون اینکه از حاکمیت Balancer تایید کند." 

خسارت

نهنگ‌ها توجه می‌کنند و احتمالاً قیمت AURA را هدایت می‌کنند. اندرو تورمن از پلتفرم تحلیلی نانسن، با اشاره به که دارایی های "پول هوشمند" AURA تا 22 آگوست در بالاترین حد خود قرار دارد. 

نانسن تعریف می کندپول هوشمند” به عنوان کیف پول هایی که بسیار فعال و به طور کلی سودآور هستند.

به راحتی می توان احساس کرد که همه در بازار نزولی ضرر می کنند، اما AURA نشان می دهد که برخی از بخش های بازار هنوز داغ هستند.