بدهی بد در پروتکل های وام دهی DeFi انباشته می شود

پروتکل Venus و Iron Bank دارای بدهی های هشت رقمی هستند زیرا MakerDAO یک برگه تمیز نگه می دارد

در سالی که بازار نزولی سرمایه‌گذاران کریپتو را تحت فشار قرار داد و ورشکستگی‌ها در بخش دی‌فای سرایت کردند، زمان سررسید شدن صورت‌حساب فقط یک مسئله زمان بود. 

آن زمان، به نظر می رسد، اکنون است. 

بدهی های بد در بسیاری از پروتکل های وام های غیرمتمرکز انباشته شده است داده ها از RiskDAO. این شامل بازارهای پولی برتر Aave، Venus و Abracadabra می شود. 

استثنا

ونوس پروتکل با بدهی های معوق به ارزش 52 میلیون دلار در صدر فهرست قرار دارد، بانک آهن با بیش از 27 میلیون دلار و اینورس فاینانس با تقریبا 15 میلیون دلار در رتبه های بعدی قرار دارند. Inverse Finance و Iron Bank به ترتیب با 85% و 13% بالاترین نسبت بدهی به TVL را دارند.

زهره تجربه کرد رشته انحلال مجموعاً 200 میلیون دلار در می 2021 و با 100 میلیون دلار بدهی تخت مواجه شد. ممکن است برخی از جوهر قرمز موجود در ترازنامه آن به آن رویداد بازگردد.

وضعیت بازار

Abracadabra 12 میلیون دلار از بدهی های بد خود را متحمل شد سقوط به گفته اوتیسم کپیتال، یک تحلیلگر محبوب رمزارز، از Terra و استیبل کوین UST آن. اوتیسم توییت این بدهی‌ها از انحلال‌هایی سرچشمه می‌گیرند که نمی‌توانستند به اندازه کافی سریع پردازش شوند تا با شرایط بازار که به سرعت در حال تغییر است، سازگاری داشته باشند.

به گفته RiskDAO، MakerDAO، یک پروتکل بدهی وثیقه‌ای استثنا است، که تنها پروتکل وام دهی با ارزش کل قفل شده بیش از 10 میلیون دلار را شامل می‌شود که طبق گفته RiskDAO دارای بدهی بد صفر است.

پروتکل های Compound، Inverse Finance و Aave بلافاصله به درخواست ها برای اظهار نظر پاسخ ندادند. با نمایندگان Venus، Iron Bank و Abracadabra نمی‌توان نظر داد.

اثر آیزنبرگ

حساسیت پروتکل‌های وام‌دهی کریپتو به بدهی‌های بد، به‌ویژه بازارهای پولی، زمانی مورد توجه قرار گرفت که Avraham Eisenberg، یک معامله‌گر، از بازارهای انبه بهره برداری کرد برای 116 میلیون دلار در ماه اکتبر. 

مهاجم قرض گرفت توکن MNGO بومی پروتکل قبل از اجرای معامله ای طراحی شده بود تا این گونه ظاهر شود که MNGO از 0.03 دلار به 0.91 دلار به اوراکل های داده Mango رسیده است. آنها سپس با استفاده از MNGO به عنوان وثیقه، 116 میلیون دلار سایر دارایی‌ها را قرض کردند و تمام نقدینگی موجود در پروتکل را از بین بردند و آن را با بدهی‌های بد XNUMX رقمی باقی گذاشتند.

Gnosis ادغام خود را در Shift to PoS در Boost for Staking اجرا می کند

لایه 1 اولین بلاک چین پس از اتریوم خواهد بود که مکانیسم اجماع جدیدی را اتخاذ می کند.

آیزنبرگ تلاش کرد همان «استراتژی تجاری سودآور» را تکرار کند که در ماه نوامبر برای حمله به Mango Markets در Aave، بازار پول برتر TVL، استفاده کرده بود. در حالی که آیزنبرگ در تلاش خود برای بازی با اوراکل Aave's CRV ضرر کرد، حمله باعث شد Aave با $ 1.6M ارزش بدهی بد در دفترهای CRV آن.

Aave با از کار انداختن مجموعه‌های دارایی که نقدشوندگی تلقی می‌شدند، پاسخ داد تا از تلاش سایر معامله‌گران برای تقلید از استراتژی آیزنبرگ جلوگیری شود. RiskDAO تخمین می زند که Aave در مجموع 2 میلیون دلار بدهی بد از 4,924 حساب ورشکسته متحمل شده است.

Compound، سومین بازار بزرگ پول DeFi، به طور مشابه محدودیت هایی قرار داده است در مورد اندازه وام های گرفته شده از حداقل نقدینگی استخرهای پروتکل. RiskDAO تخمین می زند که Compound از 65,710 حساب ورشکسته به ارزش 1,105 دلار بدهی های بد متحمل شده است.