بهترین نرخ‌های کشاورزی بازدهی کریپتو برای سال 2021

کشاورزی بازدهی یک استراتژی سرمایه گذاری ارز دیجیتال پرسود برای کسب درآمد غیرفعال با وعده بازدهی کلان با ریسک بالا است. در اینجا، ما استخرهای نقدینگی DeFi را به نمایش می‌گذاریم که بهترین APY را با بررسی‌های کوتاهی درباره هر کدام نوید می‌دهند.

در ابتدا، HODLing و ماینینگ گزینه های اصلی برای کسب درآمد با کریپتوها بودند. اما با تکامل پلتفرم ETH و مجموعه متنوعی از آلت کوین ها و برنامه های DeFi، فرصت های تهاجمی تری برای کسب سود با سرمایه گذاری های رمزنگاری دارید. 

بسیاری از سرمایه گذاران کریپتو به ویژه به فرصت های درآمد غیرفعال علاقه مند هستند که در آن می توانید سکه های فعلی خود را به کار بیندازید. در نتیجه، کشاورزی بازده در سال‌های اخیر محبوبیت زیادی پیدا کرده است، و نویدبخش نرخ‌های بهره بالا (APY) و فرصتی برای ساخت کریپتوهای بیشتر به عنوان پاداش است. 

مزرعه پرورشی چیست؟ 

در معاملات سنتی اوراق بهادار، یک بازارساز به عنوان تسهیل کننده عمل می کند و نقدینگی و خدمات معاملاتی را به سرمایه گذاران ارائه می دهد. با این حال، چنین مقامات مرکزی برای نگهداری وجوه در دنیای ارزهای دیجیتال و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) وجود ندارند. 

در عوض، بازارسازان خودکار (AMM) نقدینگی را برای معاملات ارزهای دیجیتال به طور مستقیم در زنجیره فراهم می کنند. آنها به استخرهای نقدینگی متکی هستند که قراردادهای هوشمندی هستند که از مجموعه ای از وجوه تشکیل شده اند. سرمایه گذاران کریپتو که وجوه خود را در این استخرها قفل می کنند، سهمی از کارمزد پلتفرم دریافت می کنند.

پلتفرم‌ها پاداش‌ها را در قالب توکن‌های بومی خود پرداخت می‌کنند. به عنوان یک انگیزه اضافی، بسیاری از استخرها به سرمایه گذاران با توکن های تازه ساخته شده پاداش می دهند. کشاورزی بازده شامل سرمایه گذاری کریپتوهای شما به این روش برای کسب درآمد غیرفعال است.

وقتی ارز فیات را به بانکی قرض می دهید، بسته به واحد پولی، تنها بین 0.1٪ تا 3.5٪ سود دریافت می کنید. با این حال، با کشاورزی محصول، APY می تواند از 15٪ تا 200٪ در برخی موارد متغیر باشد. این نوع سرمایه‌گذاری رمزنگاری پر ریسک/پاداش به عنوان استخراج نقدینگی نیز شناخته می‌شود. 

3 بهترین پلتفرم DEX برای کشاورزی محصول 

اکنون که استخوان‌های خالی کشاورزی بازده را پوشش داده‌ایم، بیایید نگاهی به مبادلات با بهترین نرخ‌های کشاورزی بازده بیندازیم (به‌روزرسانی‌شده در Q4 2021):

لغو کردن (V3)

با نزدیک به 20 درصد از کل سهم بازار بر حسب حجم معاملات، لغو کردن یکی از DEX های برتر در بلاک چین اتریوم در سال 2021 است. دو نسخه از این پلتفرم در حال حاضر فعال هستند - V2 قدیمی تر با سهم بازار 15 درصدی همچنان قوی است و V3 ارتقا یافته که در 5 می 2021 راه اندازی شد. 

با ادامه روند ارتقاء تدریجی، V3 Uniswap با گزینه های جدیدی مانند تعیین محدوده قیمت برای تخصیص دارایی (تمرکز نقدینگی)، کارمزدهای انعطاف پذیر، و ویژگی های امنیتی بهبود یافته عرضه شد. این مبتنی بر اتریوم است و فقط با توکن های ERC20 معامله می شود.

Uniswap به شما آزادی سرمایه گذاری در استخرهای نقدینگی از هر توکن موجود را می دهد. با 471 سکه و 953 جفت بالقوه، هیچ کمبودی برای انتخاب ندارید. این نیز با درجاتی از خطر همراه است - تعداد زیادی سکه کلاهبرداری در بیابان کریپتو وجود دارد. 

با این وجود، با حجم معاملات روزانه نزدیک به 1.5 میلیارد دلار و مجموع ارزش قفل شده (TVL) 3.6 میلیارد دلار، Uniswap یک گزینه عالی برای سرمایه گذارانی است که به دنبال دریافت نرخ های کشاورزی با بازده بالا هستند. در اینجا نگاهی گذرا به برخی از بهترین جفت‌های سکه با عملکرد بالا آورده شده است: 

استخر نقدینگی	TVL (به میلیون دلار)	API
USDC – ETH (0.5% کارمزد)	$ 334.71m	٪۱۰۰
DAI - ETH (0.05٪ کارمزد)	$ 59.32m	٪۱۰۰
DAI - ETH (0.3٪ کارمزد)	$ 85.77m	٪۱۰۰
ETH – USDT (0.05% کارمزد)	$ 37.86m	٪۱۰۰
SHIB - ETH (1٪ کارمزد)	$ 48.93m	٪۱۰۰

تعویض پنکیک (V2)

جایگزینی برای Uniswap که مبتنی بر بلاک چین اتریوم نیست، پنکیک، در سپتامبر 2020 راه اندازی شد. این DEX بر اساس زنجیره هوشمند بسیار محبوب Binance (BSC)، یک هارد فورک از پروتکل Geth است. 

این بزرگترین پلتفرم AMM در بلاک چین بایننس است که حجم معاملات روزانه آن بیش از 1.3 میلیارد دلار است. همچنین دومین DEX بزرگ از نظر سهم بازار از نظر حجم معاملات است. 

از نظر استخرهای نقدینگی، PancakeSwap جفت سکه های بیشتری نسبت به UniSwap ارائه می دهد، با 2508 سکه و 6299 جفت. با این حال، از آنجایی که بسیاری از این ها سکه های مبهم و بدون تقاضا یا فعالیت زیادی هستند، مزایای نسبت به UniSwap در بهترین حالت حداقل است. 

استخرهای V2 PancakeSwap در آوریل 2021 راه‌اندازی شدند. در آن صورت، می‌توانید در PancakeSwap V5 پاداش‌های سالانه‌ای از 200% تا 2% یا بیشتر را انتظار داشته باشید. در اینجا چند نمونه آورده شده است: 

استخر نقدینگی	TVL (به میلیون دلار)	APY/APR
WBNB – BUSD	$ 182.91m	٪۱۰۰
USDT – WBNB	$ 140.12m	٪۱۰۰
USDT - BUSD	$ 28.84m	٪۱۰۰
DogeZilla-WBNB	$ 27.78m	٪۱۰۰
ETH - WBNB	$ 21.34m	٪۱۰۰

امور مالی منحنی

در تضاد کامل با پلتفرم هایی مانند Uniswap و PancakeSwap، امور مالی منحنی رویکرد محافظه کارانه تری را برای استخرهای نقدینگی انتخاب کرده است. به عنوان مثال، صدها جفت توکن/سکه را ارائه نمی دهد - در عوض، شما می توانید از حدود 23 سکه و 61 جفت استخر انتخاب کنید. 

اینها شامل استیبل کوین‌ها – رمزنگاری‌هایی که به یک دارایی خارجی مانند طلا یا ارزهای فیات متصل هستند – و همچنین توکن‌های پیچیده‌شده مانند WBTC می‌شوند. این به Curve DEX برتری قابل توجهی نسبت به سایر AMM ها از نظر پایداری می دهد: نوسانات کمتر، کارمزدهای کمتر و خطر کمتر از دست دادن دائمی. 

و باید گفت که این رویکرد محافظه کارانه وقتی به اعداد و ارقام نگاه می کنید، به ثمر نشسته است. Curve بالاترین TVL را در بین تمام پلتفرم‌های مشابه داشت که به 19 میلیارد دلار رسید. با این حال، این به قیمت کاهش سهم بازار از نظر حجم تجارت (4.4 درصد) بوده است.

توکن بومی در Curve DEX CRV نامیده می شود - کشاورزی نقدینگی در Curve DEX به شما فرصتی برای برنده شدن CRV می دهد. مالکیت CRV مزایای زیادی دارد، از جمله حق رای در پروتکل DeFi. 

در اینجا نگاهی گذرا به برخی از بهترین استخرهای Curve برای کشاورزی محصول آورده شده است: 

استخر نقدینگی	TVL (به میلیون دلار)	APY/APR
Aave (aDAI+aUSDC+aUSDT)	$ 28.1m	٪۱۰۰
ترکیب (cDAI+cUSD)	$ 15m	٪۱۰۰
LUSD (LUSD+3Crv)	$ 70.7m	٪۱۰۰
Y (yDAI+yUSDC+yUSDT+yTUSD)	$ 18.2m	٪۱۰۰
USDN (USDN+3CRV)	$ 2.1m	٪۱۰۰

ریسک در مقابل پاداش در کشاورزی بازده

همانطور که ممکن است از آمار متوجه شده باشید، پاداش های پیش بینی شده در سیستم عامل هایی مانند Uniswap و PancakeSwap بسیار بالاتر است. مبادله در اینجا نسبتاً ساده است - هنگامی که کشاورزی بازدهی را در استخرهای کریپتوهای بسیار فرار شروع می کنید، خطرات نیز به شدت افزایش می یابد. 

فرض کنید برای کسب درآمد غیرفعال پول نقد را در بانک سپرده گذاری می کنید. در این صورت، آن سپرده توسط مقامات و سازمان هایی مانند FDIC و SIPC پشتیبانی می شود. با این حال، سپرده‌های ارزهای دیجیتال کاملاً در اختیار بازار هستند. 

سرمایه گذاری در استخرهای نقدینگی می تواند تحت تأثیر عوامل زیر باشد: 

• هرگونه سقوط در ارزش توکن/سکه (از دست دادن دائمی)
• کاهش حجم معاملات
• آسیب پذیری نرم افزار در برابر هک
• هزینه گاز بالا (برای سرمایه گذاری های کوچکتر)
• خطرات انحلال به دلیل سقوط در قیمت توکن وثیقه

کشاورزان بازدهی موفق اغلب در استراتژی‌های سرمایه‌گذاری پیچیده شرکت می‌کنند و از نشانه‌های پاداش یک استخر برای سرمایه‌گذاری در دیگری استفاده می‌کنند. این زنجیره‌ها معمولاً می‌توانند 100 برابر پاداش‌های غیرفعال را افزایش دهند. با این حال، اگر سقوط قابل توجهی در بازار برای یک توکن کلیدی وجود داشته باشد، کل ماجرا می تواند مانند یک خانه از کارت سقوط کند. 

علاوه بر این، بحث هزینه فرصت وجود دارد. اگر حرکت قابل توجهی در بازار وجود داشته باشد، معامله گران و سرمایه گذاران HODL می توانند به سرعت برای ایجاد سود حرکت کنند. اما از آنجایی که AMM ها قیمت ها را فوراً به روز نمی کنند تا تغییرات بازار را منعکس کنند، اگر سکه های شما در استخر قفل شده باشند، نمی توانید همین کار را انجام دهید. 

در نهایت، همه اینها به ریسک اشتها یا بیزاری شما ختم می شود. اگر کریپتوهای غیرفعال در کیف پول دارید، کشاورزی بازدهی یکی از گزینه‌های موجود برای ایجاد درآمد غیرفعال است. شرط بندی گزینه دیگری است که به تفصیل به آن پرداخته ایم اینجا کلیک نمایید.

تا زمانی که به ارزهای دیجیتال (BTC، ETH، و غیره) یا استیبل کوین‌ها پایبند باشید و استخرهایی با ارزش معاملاتی بالا نسبت به TVL انتخاب کنید، ممکن است شانس خوبی برای کسب بازدهی مناسب از کشاورزی بازده داشته باشید. با این حال، مراقب استخرهایی باشید که 100٪ - 200٪ بازدهی را وعده می دهند - فقط در صورتی روی آنها سرمایه گذاری کنید که بخواهید ریسک بالایی را تحمل کنید. 

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد کشاورزی بازده، ETFهای رمزنگاری و سهام، و کشف آخرین اخبار از دنیای بلاک چین، در نظر بگیرید اشتراک در مجله بازار بیت کوین. ما همچنین یک راهنمای عمیق سرمایه گذاری در ETF در اینجا.

تماس با ما

منبع: https://www.bitcoinmarketjournal.com/best-crypto-yields/