فراتر از اقتصاد رمزی - چگونه همگرایی سرمایه گذاری خصوصی را به DeFi می آورد

طی سال گذشته، مسیر رشد DeFi با هر معیاری قابل توجه بوده است و از زیر 1 میلیارد دلار به اوج رسیده است. بالای 85 میلیارد دلار در ماه مه 2021. علاوه بر این، سطوح فزاینده نوآوری، سرمایه گذاری و علاقه به DeFi نوید قابل توجهی را برای متحول کردن بازارهای مالی به طور کلی نشان می دهد. نوشتن در فایننشال تایمز در ژانویه، برایان بروکس، کنترل کننده وقت ارز و اکنون مدیر عامل بایننس ایالات متحده، اظهار داشت که معتقد است «بانک های خودران» در زمان کمتری نسبت به آنچه ما فکر می کنیم به اینجا می آیند.

با این حال، اگر قرار است این امر به واقعیت تبدیل شود، ابتدا چندین مانع حیاتی وجود دارد که باید بر آنها غلبه کرد. یکی از مهمترین آنها دیواری است که در حال حاضر بین دارایی های رمزنگاری و دنیای واقعی وجود دارد. علیرغم رشد چشمگیر، DeFi تقریباً به طور کامل بر روی بازارهای ارزهای دیجیتال متمرکز شده است که نشان دهنده یک نسبت کوچک از تمام ثروت جهان بنابراین، توکن‌سازی دارایی‌ها شاید مهم‌ترین پیشرفت در تحقق چشم‌انداز اصلی استفاده از DeFi باشد.

همگرایی - توکن کردن دارایی های دنیای واقعی برای DeFi

همگرایی یک پروتکل DeFi است که قصد دارد از این فرصت استفاده کند، و یکی از زمینه های سرمایه گذاری که معتقد است برای اختلال آماده است، سهام خصوصی است. Convergence یک لایه اختصاصی برای بسته بندی توکن ها ایجاد کرده است، در نتیجه دروازه ای بین دارایی های دنیای واقعی و اکوسیستم DeFi ایجاد می کند. با نام ConvO، توکن هایی را تولید می کند که برای انتقال منافع اقتصادی مالکیت بین خریداران برنامه ریزی شده اند.

این پروژه همچنین دارای یک بازارساز خودکار است که برای حمایت از کشف قیمت و کاهش انتشار طراحی شده است، و استخرهایی را که صاحبان دارایی می توانند برای جذب ارائه دهندگان نقدینگی ارائه دهند، ارائه می دهد.

با استفاده از این پروتکل، هرکسی که بخواهد تامین مالی خصوصی را تامین کند، می‌تواند دارایی‌های دنیای واقعی خود مانند سهام شرکت را بپیچد و یک بازار نقدشونده برای آنها در Convergence DEX ایجاد کند.

استدلال قانع‌کننده‌ای برای پیاده‌سازی محصولات نوع DeFi در تامین مالی خصوصی، هم در حوزه رمزنگاری و هم در بازارهای گسترده‌تر وجود دارد. ایده استفاده از توکن‌ها برای تامین مالی یک استارت‌آپ چیز جدیدی در کریپتو نیست، اما تکامل خودش را طی کرده است.

از مدل ICO، که از منظر سرمایه‌گذاری سهام نسبتاً بی‌معنی بود، مدل توکن امنیتی پدیدار شد. توکن‌های امنیتی که مالکیت سهام را به سرمایه‌گذاران منتقل می‌کنند، عمدتاً به دلیل فقدان زیرساخت تجاری ثانویه از منظر فنی و نظارتی نتوانسته‌اند توجه بازارها را به خود جلب کنند.

پروتکل هایی مانند Convergence جنبه فنی را حل می کند. از منظر نظارتی نیز نشانه های مثبتی از پیشرفت وجود دارد. در ماه می، صرافی فناوری Cyberdyne سنگاپور راه اندازی به عنوان اولین صرافی دیجیتالی تنظیم شده برای توکن های دارای پشتوانه دارایی. امسال، سوئیس نیز پیشگامی خود را تکمیل خواهد کرد.قانون بلاک چیندر ماه آگوست عرضه شد، با بخش نهایی که تجارت ثانویه دارایی های دیجیتال را پوشش می دهد.

با این حال، Convergence یکی از اولین شرکت‌هایی است که با پروتکل DeFi به بازار عرضه می‌شود که به صدور و تجارت غیرمتمرکز توکن‌های دارای پشتوانه دارایی اجازه می‌دهد، که کاملاً توسط قراردادهای هوشمند در حال اجرا بر روی بلاک چین مدیریت می‌شوند.

آوردن نقدینگی تازه به بازارهای غیر نقدینگی

پروژه های رمزنگاری که به دنبال سرمایه گذاری خصوصی هستند، اغلب توکن های بومی را برای سرمایه گذاران تخصیص می دهند. با این حال، معمول است که این توکن ها برای جلوگیری از ریختن قفل هستند. این موضوع از یک مشکل گسترده‌تر در بازارهای تامین مالی خصوصی صحبت می‌کند - اینکه سرمایه‌گذاران اغلب در درازمدت با دارایی‌های غیر نقدی گره می‌خورند. حتی در جایی که توانایی فروش و خریدار مایل وجود دارد، هیچ صرافی یا پلتفرمی وجود ندارد که خریداران و فروشندگان در آنجا گرد هم آیند و کشف قیمت را دشوار می کند.

بنابراین، تامین مالی خصوصی یک نامزد عالی برای بازارسازان خودکار DeFi و استخرهای نقدینگی مشوق است. راه حل انتها به انتها در Convergence به صاحب دارایی اجازه می دهد تا توکن های خود را ضرب کند و بازارهای باز و نقدی برای آنها ایجاد کند بدون اینکه نیازی به درخواست لیست در یک بورس متمرکز باشد.

تقسیم بندی پتانسیل بیشتری را برای افزایش نقدینگی معرفی می کند. در حال حاضر، بازارهای سهام خصوصی تقریباً در انحصار سرمایه‌گذاران نهادی هستند و از سرمایه‌گذاران فردی برای سفته‌بازی محروم می‌شوند. ماهیت باز تامین مالی غیرمتمرکز به این معنی است که همگرایی برای همه باز است. با این حال، تقسیم‌بندی دارایی‌های توکن‌شده به این معناست که حتی سرمایه‌گذارانی با حداقل سرمایه می‌توانند سهمی از یک استارت‌آپ یا سرمایه‌گذاری را که برایشان جالب است، خریداری کنند.

ایده بانک های خودران در واقع ایده جالبی است، اما آنها به سادگی به شکل کامل وارد نمی شوند. آنها در نتیجه اولین حرکت‌کنندگانی که گام‌های جسورانه لازم برای اتصال پروتکل DeFi امروزی به دارایی‌ها و بازارهای با ارزش واقعی را انجام می‌دهند، تکامل خواهند یافت.

ویژه تصویر از طریق Pixabay

منبع: https://www.cryptoglobe.com/latest/2021/06/beyond-the-token-economy-how-convergence-brings-private-investment-into-defi/