اگرچه فناوری بلاک چین نسبتاً جدید است و حتی نزدیک به دستیابی به پتانسیل کامل خود نیست، در حال حاضر جهان را از بسیاری جهات متحول کرده است.
خواه به شکل غیرمتمرکز باشد وب سایت 3.0ما را از انحصارهای معتبر اینترنتی نجات می دهد، مالی غیرمتمرکز ما را از سیستم مالی فاسد میراث نجات می دهد، پول سالم، نجات ما از تورم و کاهش ارزش ارزهای فیات، یا ارائه چارچوبی با قابلیت های پیشبرد و نجات نسل بشر. بله، فناوری کریپتو و بلاک چین از نظر پتانسیلی که برای آن دارد، از پوششهای متفاوتی استفاده میکند بهبود انسانیت و حتی سیاره ما.
روش دیگری که ارزهای رمزنگاری شده تغییری اساسی داشته اند که افراد زیادی به آن فکر نمی کنند یا قدردان آن نیستند، سواد مالی و آموزش هایی است که برای نسل های جوان و افرادی که معمولاً علاقه ای به امور مالی ندارند ارائه کرده است.
ده سال پیش، در میان جوانان یا حتی بسیاری از افراد عادی به اندازه امروز علاقه چندانی به سلامت مالی، سرمایه گذاری، سیاست های پولی/مالی یا اقتصاد کلان خود نداشتند. امور مالی سنتی اغلب به عنوان یک بازی تقلبی در نظر گرفته میشد که فقط توسط ثروتمندان انجام میشد، و بسیاری از مردم احساس میکردند که کاملا کسلکننده است و ارزش کاوش را ندارد.
اما با محبوبیت داراییهایی مانند بیتکوین و اتریوم که به جریان اصلی تبدیل شدهاند، دهها هزار نفر را به خود جذب کرده است که ممکن است قبلاً علاقهای به موضوعات مالی نداشتهاند. برای بسیاری، بیت کوین مانند یک سوراخ خرگوش عمل کرده است. ابتدا افراد جذاب برای یادگیری بیشتر در مورد چیستی آن، سپس از آنجا، آنها شروع به درک نقش آن می کنند، و چرا به آن نیاز است، سپس دنباله خرده نان منجر به یادگیری بیشتر در مورد مسائلی می شود که در سیستم فعلی ما وجود دارد و همه چیز. روشهایی که بیتکوین و داراییهای دیجیتال میتوانند انقلابی را متحول کنند و بر مسائل طاقتفرسا موجود در جامعه ما غلبه کنند.
موارد جالب توجهی وجود داشته است مقالات نوشته شده، و مطالعات انجام شده این موضوع نشان میدهد که اجماع مشترک این است که سواد مالی در میان افراد متوسط رو به افزایش است و نرخ سواد مالی به طور متوسط در میان کاربران کریپتو بالاتر است. علاوه بر این، روند جستجو برای مواردی مانند «تورم» و «نرخ بهره» به طور متوسط بسیار بالاتر از سالهای قبل است، که نشان میدهد مردم بیشتر به سیاستهای پولی و مالی جهانی علاقه نشان میدهند که به اعتقاد من بخشی از آن است. با تشکر از افرادی که انگشتان پای خود را در رمزنگاری فرو میکنند، سپس میخواهند بفهمند این رویدادها چگونه بر داراییهایشان تأثیر میگذارد.
برخی از عبارات جستجویی که از زمان پذیرش بیت کوین در حال افزایش بوده اند در مورد ارزهای ذخیره و اینکه آیا ممکن است بیت کوین روزی به یک ارز ذخیره جهانی تبدیل شود یا خیر، در حال افزایش است. این موضوع جذابی است که امروز در اینجا قصد بررسی آن را داریم. اما ابتدا باید برخی تصورات غلط در مورد ارزهای ذخیره را برطرف کنیم.
ارزهای ذخیره چیست؟
در بهترین تقلید خود از لهجه جنوبی ایالات متحده، ممکن است فکر کنید: «این آسان است! این دلار مریکان خوب است، درست است؟ پول سبز عمو سام!»
خوب، بله، و نه کاملا. ارز ذخیره به سادگی هر ارزی است که در مقادیر زیاد نگهداری می شود و توسط بانک های مرکزی و سایر موسسات مالی بزرگ نگهداری می شود. این ارزها در «ذخایر» نگهداری میشوند و آماده به کارگیری برای سرمایهگذاری، معاملات تجاری، تعهدات بدهی بینالمللی یا استفاده برای تأثیرگذاری بر نرخهای ارز جهانی هستند.
دلار آمریکا یکی از بسیاری از ارزهای ذخیره ای است که در حال حاضر توسط بانک های مرکزی نگهداری می شود و بزرگ ترین ارز است که با حاشیه زیادی در اختیار دارد زیرا بسیاری از کالاها مانند طلا و نفت به دلار قیمت گذاری می شوند. با قیمت گذاری کالاها به دلار، بانک های مرکزی و دولت های جهانی باید مقادیر قابل توجهی دلار را برای پرداخت این کالاها در بازار جهانی نگه دارند. در اینجا نگاهی به ارزهای ذخیره جهانی در اختیار بانک های مرکزی جهانی در سال 2021 است.
نمودار نشان می دهد که ذخایر جهانی فیات به شرح زیر تخصیص داده شده است:
- دلار ایالات متحده = 58.81٪
- یورو = 20.64٪
- ین ژاپن = 5.57٪
- پوند استرلینگ = 4.78٪
- رنمینبی چینی = 2.79٪
- دلار کانادا = 2.38٪
- دلار استرالیا = 1.81٪
- سایر = 3.01٪
بانک های مرکزی به دلایل اصلی ذخایر این ارزها را نگه می دارند:
- برای کاهش ریسک نرخ ارز بانک ها هنگام استفاده از ذخایر خود نیازی به استفاده از نرخ های فعلی ارز جهانی ندارند.
- برای تسهیل معاملات جهانی
- برای خرید کالاهایی که به ارزهای خاصی قیمت دارند، عمدتاً USD.
نگاهی به تاریخچه تسلط ارز ذخیره جهانی نیز جذاب است. مدتها قبل از تأسیس ایالات متحده، کشورهای دیگر عنوان صادرکننده ارز ذخیره اولیه را داشتند که قدمت آن به رومهای باستان بازمیگردد. کشورهایی که قبل از ایالات متحده دارای وضعیت ارز ذخیره اولیه بودند عبارتند از:
- رم: 1st (پیش از میلاد) - 4th c.
- بیزانس: 4th- 12قرن هفتم
- فلورانس: 13th - 15قرن هفتم
- پرتغال: 1450-1530
- اسپانیا: 1530-1640
- هلند: 1640 - 1720
- فرانسه: 1720-1815
- انگلستان: 1815 - 1944
- ایالات متحده: 1944 - کنونی
در اینجا یک نمودار جدول زمانی متحیر است که من پیدا کردم که طول عمر ارزهای ذخیره اولیه را نشان می دهد، بیت کوین برای تأثیر چشمگیر اضافه شده است.
جالب توجه است که متوجه خواهید شد که به نظر می رسد ارزهای ذخیره غالب امید به زندگی حدود 100 سال دارند. در حالی که ارقام نشان می دهد که دلار آمریکا در سال 1944 عنوان را به خود اختصاص داده است، بسیاری استدلال می کنند که این تاریخ باید به دهه 1920 برگردد، زیرا دلار قبلاً ارز غالب جهانی بود. اگر با این رقم پیش برویم، دلار آمریکا به عمر ماندگاری 100 ساله نزدیک می شود، آیا زمان برای دلار تمام شده است؟
بسیاری از اقتصاددانان موافق هستند که دلار ایالات متحده وارد "سال های گرگ و میش" خود شده است و این که وضعیت آن به عنوان ذخایر مسلط جهانی بسته شود، مانند همه کسانی که قبل از آن اتفاق افتاد، فقط مسئله زمان است. به عنوان مثال، استنلی دراکن میلر، که به دلیل مطالعه تاریخ و اقتصاد کلان به یک سرمایه گذار افسانه ای معروف است، معتقد است که دلار در 15 سال آینده وضعیت ارز ذخیره خود را از دست خواهد داد و اظهار داشت:
من نمیتوانم هیچ دورهای در تاریخ پیدا کنم که سیاست پولی و مالی به این اندازه با شرایط اقتصادی سازگار نباشد، نه دورهای.»
- استنلی دراکن میلر
عوامل و رویدادهای زیادی وجود دارد که منجر به فروپاشی یک ارز و از دست دادن وضعیت ذخیره می شود، مانند جنگ، فتح، تشکیل اتحادهای جدید و تورم. بعداً به این خواهیم پرداخت که چه چیزی اولین دومینو را برای دلار آمریکا سرنگون کرد. این دومینوها برای دلار آمریکا سریعتر سقوط می کنند، که به دلیل سیاست مالی غیرمسئولانه در مورد چاپ پول و تورم در ایالات متحده، به طور تصاعدی بدتر شده است.
حقیقت جالب: آیا می دانستید یکی از عوامل اصلی سقوط امپراتوری روم، چاپ بیش از حد پول و تورم بود؟ خوب، منظور من از «چاپ پول» این است که آنها مدام مقدار نقره سکه دناریوس را که به آن ارزش می داد کاهش می دادند تا بتوان سکه های بیشتری را به گردش درآورد، که نسخه چاپ پول آنها بود. مطمئناً آشنا به نظر می رسد. شما فکر می کنید دولت های امروز از اشتباهات خود درس گرفته اند.
نگاهی به بیانیه مارکوس تولیوس سیسرو در سال 55 قبل از میلاد بیاندازید. این با بسیاری از گفتگوهایی که هنوز در حال انجام است تفاوتی ندارد. به شباهت های بین این نمودار و کاهش ارزش مشابه نمودارهای دلار آمریکا و پوند انگلیس توجه کنید که در ادامه به آن خواهیم پرداخت.
بنابراین، ما می دانیم که ارزهای ذخیره چیست و چرا به آنها نیاز است. چگونه دلار آمریکا تا این حد مسلط شد؟
تسلط دلار آمریکا
برای درک سفر دلار آمریکا برای تبدیل شدن به ارز غالب جهان، باید از سالهای تاریک جنگ جهانی اول شروع کنیم.
با تمام شدن پول و ناامیدی برای دفاع از کشورهای خود و ادامه تلاش های جنگی، متحدان برای کمک به ایالات متحده متوسل شدند و به ایالات متحده برای تدارکات بسیار مورد نیاز طلا پرداخت کردند. این امر منجر به تبدیل شدن ایالات متحده به بزرگترین دارنده طلا در جهان شد، طلا که قدرت دلار را برای سالهای آینده پشتیبان خواهد کرد. این داستان کاملاً جالبی است، اما این کلاس تاریخ نیست، بنابراین اجازه دهید به جنگ جهانی دوم بگذریم.
ایالات متحده از خاکستر جنگ جهانی دوم با قوی ترین اقتصاد که هنوز دست نخورده است بیرون آمد. نه تنها اقتصاد دست نخورده بود، بلکه آنها تنها کشوری بودند که پس از جنگ واقعاً شکوفا شده بودند. بخش اعظم اروپا، بریتانیا، ژاپن و روسیه تقریباً هر چیزی را که در اختیار داشتند برای تقویت تلاشهای جنگی خرج کرده بودند، جنگی که صدها شهر آنها را به همراه تواناییهایشان برای تولید صنعتی ویران کرد و توانایی تولید آنها را فلج کرد. در اینجا برخی از اثرات اقتصادی جنگ آورده شده است. به قسمت بالای مرکز توجه کنید.
در اواسط جنگ دوم، کشورها قبلاً برای دریافت پول مورد استفاده قرار می گرفتند، زیرا تأمین مالی یک جنگ یک تلاش فوق العاده پرهزینه است. علاوه بر این، اقتصادهای اروپایی هنوز به طور کامل پس از جنگ جهانی اول بهبود نیافته بودند، و بسیاری از کشورها مجبور شدند مقادیر قابل توجهی پول از ایالات متحده وام بگیرند.
La وام انگلیسی - آمریکاییبه عنوان مثال، وامی بود از ایالات متحده به بریتانیا به مبلغ 3.75 میلیارد دلار با نرخ بهره 2٪ برای کمک به انگلیس برای ادامه مبارزه. کشورها همچنین پس از جنگ با بودجه بسیار کمی برای بازسازی کشورهای ویران شده خود باقی ماندند و به دنبال کمک مالی برای کمک به بهبودی خود بودند. در اینجا نگاهی به شدت افزایش بدهی ملی بریتانیا داریم، زیرا آنها مجبور بودند راهی برای تأمین مالی دو جنگ جهانی و بازسازی پس از جنگ بیابند.
پس از پایان جنگ، ایالات متحده بر روی یک بالشتک راحت از پول نقد، بزرگترین توده طلا در جهان، و یک اقتصاد قوی نشسته بودند، تا حدی به دلیل موقعیت آنها به عنوان طلبکار اصلی جهان در طول جنگ و تا حدی به دلیل یک وضعیت باورنکردنی. تلاش چشمگیر جبهه داخلی برای صنعتی کردن کشور در طول جنگ. در طول جنگ، تلاشهای جبهه داخلی آمریکا اغلب توسط مورخان به عنوان یکی از موفقترین تلاشهای بسیج مردمی متحد در تاریخ ذکر میشود.
این تلاش مهم سال ها قبل توسط این سازمان جرقه زده شد برنامه معامله جدید امضای فرانکلین روزولت برنامه نیو دیل قبلاً شاهد تقویت اقتصاد آمریکا بود، سپس با بازگشت سربازان پس از جنگ به خانه و ورود به بازار کار، همراه با معرفی منشور حقوق GI; این مانند افزودن سوخت جت به صنعت آمریکا بود که باعث کاهش شدید نرخ بیکاری و رونق اقتصاد شد.
آمریکا از قدرت اقتصادی جدید خود برای ارتقای مخارج بیشتر و در نتیجه رشد بیشتر استفاده کرد. آمریکا از یک اقتصاد دوران جنگ به یک اقتصاد مصرفگرا تبدیل شد که برای بقیه جهان دست نیافتنی بود، کسانی که از جنگ سرگردان مانده بودند، و ایالات متحده را بیشتر به جایگاه اول در تریبون اقتصادی رساند.
اقتصاد آمریکا از قدرت بی نظیری برخوردار بود. زمانی، تولید ناخالص داخلی ایالات متحده (GDP)، معیاری از کل تولید یک کشور، 50 درصد از کل تولید اقتصادی جهان را نشان می داد! بنابراین منطقی بود که دلار آمریکا به ذخیره ارز جهانی تبدیل شود. هنگامی که رهبران جهان از 44 کشور در سال 1944 گرد هم آمدند موافقت نامه برتون وودز، پذیرش دلار آمریکا به عنوان ارز رسمی ذخیره تنها انتخاب منطقی بود.
توافقنامه برتون وودز دلار آمریکا را به عنوان ارز ذخیره اولیه تثبیت کرد. کشورهایی که در این توافقنامه شرکت کردند، نرخ مبادله خود را به دلار آمریکا که پشتوانه آن طلا بود، تعیین کردند. از آنجایی که دلارهای دارای پشتوانه طلا ثابت تلقی می شدند، سایر کشورها نیز می توانستند ارزهای خود را تثبیت کنند.
دلار طلا را از بین می برد
در سال 1971، دلار آمریکا درخشید و طلا هم نبود. با تشدید چاپ پول توسط ایالات متحده برای تأمین مالی جنگ در ویتنام، کشورها در مورد چاپ و هزینه های مازاد آمریکا محتاط شدند. در نتیجه، کشورها شروع به تبدیل ذخایر دلاری خود به طلا با سرعتی سریع کردند. این مهاجرت دسته جمعی از دلار آمریکا به طلا به قدری شدید بود که رئیس جمهور نیکسون تشویق شد که وارد عمل شود و دلار را از استاندارد طلا جدا کند، که منجر به نرخ های ارز شناور امروزی شد. این باعث کاهش چندین دهه دلار آمریکا شد که امروزه به راحتی قابل مشاهده است.
اگرچه دلار آمریکا دیگر از پشتوانه طلا برخوردار نیست، اما تنها به این دلیل که کشورها از قبل مقدار زیادی از آن را انباشته کرده بودند، به عنوان ذخیره ارز اصلی جهان باقی می ماند، و این باثبات ترین و نقدترین شکل مبادله باقی ماند. پس از کنار گذاشتن طلا، دلار آمریکا عمدتاً توسط وزارت خزانه داری آمریکا که به عنوان با ثبات ترین دارایی کاغذی تلقی می شود، حمایت شد.
کاهش ارزش دلار و افزایش بیت کوین
خوب، بنابراین می دانیم که دلار پس از حذف از استاندارد طلا در سال 1971، بدون هیچ نشانه ای از بهبودی، نزول چندین دهه خود را آغاز کرد. بسیاری بر این باورند که اگر به خاطر دو قو سیاه نبود، دلار آمریکا در نهایت می توانست بهبود یابد. رویدادهایی که آخرین میخها را نه تنها برای سیستم فیات ایالات متحده بلکه سیستمهای فیات جهانی به تابوت وارد کردند. اگر با مفهوم پایان سیستمهای فیات مدرن آشنا هستید، منابع زیر را برای کسب اطلاعات بیشتر توصیه میکنم:
- خوانده شده: مرگ پول: فروپاشی آینده سیستم پولی بین المللی توسط جیمز ریکاردز
- دیده بان: آخر جاده: چگونه پول بی ارزش شد- مستند ENDEVR
بحران مالی 2008 فدرال رزرو را مجبور کرد تا گسترده ترین بسته محرک مالی را که تا به حال قبل از کووید دیده شده است، تغییر دهد. ابتدا، دولت ایالات متحده یک کمک مالی مجنون 7.77 تریلیون دلاری را برای نجات سیستم مالی متعهد شد، سپس تنها 12 سال بعد، به دلیل همه گیری همه گیر، فدرال رزرو 9 تریلیون دلار دیگر (و در حال افزایش) به اقتصاد ایالات متحده تزریق کرد تا آن را پس از قرنطینه تحریک کند. اقدامات انجام شد. فقط هیچ بهبودی از چنین چاپ اضافی وجود ندارد.
با تمام اتفاقاتی که از سال 1971 تاکنون رخ داده است، بحران مالی، اقتصاد آسیبدیده قرنطینه، اقدامات غیرمسئولانه پولی و مالی به کار گرفته شده در مورد نرخهای بهره پایین که باعث افزایش وامگیری میشود، و اکنون سطوح بالای تورم، دستور العمل بدی است. کوکتل اقتصادی به هر حال شما به آن نگاه کنید، که سفر دلار در جاده به سمت ویرانی را تسریع کرده است.
بخش اعظم این قسمت بعدی حدس و گمان محض از طرف من است. هیچ یک از اینها را نمی توان به طور قطعی "شناخت". با این حال، موضوعاتی وجود دارد که امروزه به شدت در میان سیاستمداران، اقتصاددانان، بانکهای مرکزی و مورخان مورد بحث قرار گرفته است. این موضوعات حول این سوال میچرخند: دلار آمریکا چقدر میتواند وضعیت ذخایر جهانی را حفظ کند؟
ما قبلاً شاهد اقدامات بسیاری از کشورها برای «آمریکایی زدایی» یا «دلارزدایی» بودهایم که اقدامی برای حذف خود از وابستگی به دلار آمریکا است. دراماتیک ترین عمل با آن دیده شد پذیرش بیت کوین در السالوادور به عنوان مناقصه قانونی علاوه بر این، آرژانتین و پاراگوئه از بیت کوین برای تسویه معاملات صادراتی که به طور سنتی با دلار آمریکا انجام می شود، استفاده کرده اند، ونزوئلا برای تجارت داخلی و جهانی به بیت کوین روی آورده است، مقامات مالزی در تلاش هستند تا جرقه اقدام قانونگذاری برای پذیرش بیت کوین، شیلی ابزارهای سرمایه گذاری بدون پشتوانه دلار آمریکا را برای جذب سرمایه گذاران معرفی می کند و ظاهراً تحرکات بزرگی در حال انجام است. آمریکای مرکزی و جنوبی برای تبدیل شدن به رمزارز دوستانه. در اینجا نگاهی به روند دلارزدایی از سال 2014 داریم:
در سال 2009، چین یک طرح پیشنهادی به دولتهای جهانی که از دلار آمریکا بهعنوان ارز ذخیره جهانی فاصله بگیرند، و التماس کنند که جهان باید دلار آمریکا را به عنوان ارز ذخیره بینالمللی با سبدی از ارزهای جهانی که توسط صندوق بینالمللی پول (IMF) کنترل میشود، جایگزین کند.
و قبل از اینکه به این فکر کنید که تنها کشورهایی که می خواهند وابستگی خود به دلار آمریکا را کاهش دهند، کشورهایی هستند که با ایالات متحده دوست نیستند، دوباره فکر کنید. در سال 2010، گزارشی از سوی سازمان ملل متحد خواستار کنار گذاشتن دلار آمریکا به عنوان واحد پول ذخیره اولیه شد. سپس، در سال 2019، مارک کارنی، رئیس بانک انگلستان، نسبت به مقدار نامتناسب قدرتی که دلار به ایالات متحده می دهد، ناامیدی نشان داد. این بیانیه توسط متحدان آلمان و بسیاری از کشورهای دیگر در اتحادیه اروپا حمایت شد. پیشنهادی ارائه شد اتخاذ یک سیستم پرداخت جایگزین. با وجود این تلاش ها، پیشرفت کمی در این زمینه حاصل شده است.
از زمان فروپاشی توافقنامه برتون وودز، علاقه کشورهای جهانی به نگه داشتن دلار آمریکا به طور مداوم کاهش یافته است. در دهههای اخیر، ارزهای قدرتمندی مانند یورو، ین، و سایر ارزها به آرامی از تسلط دلار آمریکا خارج شدهاند. در اینجا نگاهی به نحوه تغییر تخصیص ارز ذخیره از سال 1900 به 2020 داریم:
یکی از تاثیرگذارترین اقدامات در این راستا، تشکیل اخیر بانک سرمایه گذاری زیرساخت آسیا (AIIB) بوده است. این ابتکار به رهبری چین به نظر رقیب بانک جهانی و صندوق بین المللی پول است. AIIB شامل 57 کشور موسس است و بیش از 100 میلیارد دلار سرمایه دارد. ایالات متحده به این حزب دعوت نشده است و فعالانه با متحدان خود لابی می کند تا به دلیل مسائل حاکمیتی به آن نپیوندند.
حقیقت جالب: روسیه و بسیاری از کشورهای دیگر سال هاست که طلا ذخیره می کنند. روسیه اکنون برای اولین بار طلای بیشتری نسبت به آمریکا در اختیار دارد تا بخشی از تلاش خود برای دلارزدایی باشد. به نظر می رسد روسیه ممکن است برای مدت طولانی پیش بینی سقوط دلار از وضعیت ارز ذخیره را داشته باشد.
این روند بدون شک به صندوق بینالمللی پول (IMF) مربوط میشود، که دستور کار را برای ورود کشورهای جدید و حفظ کشورهای موجود در یک سیستم بانکی تحت سلطه غرب و به دلیل افزایش فوقالعاده دلار آمریکا، مشتاقانه ضد ارز دیجیتال است.
شواهد قوی از این با رشوه اخیر آنها مشهود است... منظورم "حمایت مالی" از آرژانتین است که با شرایط و ضوابط دلسرد کردن استفاده از کریپتو صندوق بین المللی پول اخیراً الف مقاله با عنوان "فرسایش پنهان سلطه دلار،” اگر می خواهید عمیق تر به این موضوع بپردازید ارزش خواندن دارد. جالب است که آنها در هیچ کجا چیزی در مورد نقش کریپتو در این روند بیان نمی کنند. هوم، تقریباً مثل اینکه نمیخواهند توجه را به این واقعیت معطوف کنند که کریپتو در سقوط سلطه دلار نقش دارد.
مقاله منتشر شده توسط صندوق بین المللی پول به سطوح عمیقی از جزئیات در مورد بسیاری از عوامل دیگر منتسب به کاهش تسلط دلار، مانند کاهش واردات جهانی و دولت ها به دنبال تنوع بخشیدن است، شما را خسته نمی کنم. با این حال، یکی از مواردی که توجه من را به خود جلب کرد قسمت پنجم آن است که همه چیز در مورد افزایش ارزهای «غیر سنتی» است که جای دلار را در ترازنامه بانک مرکزی گرفته است.
این بخش با آمار دیوانه کننده ای شروع می شود که ارزش دلاری ارزهای غیرسنتی در ترازنامه بانک مرکزی از 30 میلیارد دلار در سال 1999 به بیش از 1.2 تریلیون دلار تا سال 2022 رسیده است. این رقم 20 برابر بزرگ است! ارزهای غیر سنتی اکنون حدود 10 درصد از ترازنامه بانک ها را تشکیل می دهند. این مقاله مقادیر این ارزهای غیر سنتی را که انباشته شده اند به شرح زیر تقسیم می کند:
- رنمینبی چینی- 25%
- دلار کانادا - 23٪
- دلار استرالیا - 20٪
- فرانک سوئیس - 2٪
- سایر - 29٪
روسیه برای مدت طولانی، سالها قبل از مناقشه فعلی اوکراین و تحریمهایی که اکنون اقتصاد این کشور را فلج میکند، بیشترین صدا را در مورد دلارزدایی داشته است. روسیه حتی کمپین های جهانی دلارزدایی را به راه انداخته و دولت ها را به سوء استفاده از کنترل خود بر دلار متهم کرده است. تمایل به کاهش ارزش دلار آمریکا چنان قوی شده است که در سال 2009، چین و روسیه گرد هم آمدند و خواستار یک ارز جهانی جدید شدند. آنها به رهبران جهان مبارزات انتخاباتی کردند و از صندوق بین المللی پول درخواست کردند که یک ارز ذخیره جدید ایجاد کند که جایگزین دلار شود و ارزی ایجاد کند که ارتباطش با کشورها قطع شود. (به نظر می رسد مانند بیت کوین!)
بی میلی صندوق بین المللی پول برای سازش ممکن است به اشتباه تبدیل شود زیرا به نظر می رسد کشورها در این زمینه امور را به دست خود گرفته اند. به عنوان مثال، روسیه اخیراً اعلام کرده است که اکنون از پذیرش بیت کوین برای نفت خوشحال است، و در اینجا نگاهی به قراردادهای تجاری دوجانبه بین کشورهایی که تجارت خارج از دلار را انتخاب کردهاند، میبینیم:
به نقل از باب دیلن، "زمان، آنها a-Changin"
اما این روند معمایی به جا می گذارد، اگر دلار ایالات متحده نیست، پس کدام یک؟ اگرچه بسیاری احساس میکنند که چین قبلاً حرکت قدرتمند خود را برای تصاحب مانتوی با ایجاد آن انجام داده است یوان دیجیتال ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDCما می دانیم که روسیه نیز روی CBDC خود کار می کند. پس آیا آمریکا توپ بازی خواهد کرد، دلار فعلی را کنار خواهد گذاشت و جایگزین دیجیتالی آن را جایگزین خواهد کرد؟
مشکل استفاده از هر پول ملی به عنوان ارز ذخیره جهانی این است که این کشور اکنون قدرت و اقتدار بیش از حدی بر سایر کشورها دارد. ما بارها شاهد این بوده ایم که ایالات متحده از نفوذ خود برای قلدری سایر کشورها برای تسلیم استفاده کرده است. بسیاری از کشورها در طول سالها در اعتراض به این که چگونه ایالات متحده دلار را «سلاحآمیز» میکند، سخن گفتهاند، عامل دیگری که به دلیل تمایل دولتها برای کاهش وابستگی به دلار کمک میکند.
برای برجسته کردن نقطه قدرت اقتصادی و دیپلماتیک ایالات متحده و نحوه استفاده آنها از قدرت خود برای اجرای برنامه ها، هر گونه انتقال پولی که شامل دلار آمریکا باشد، در مورد 88٪ از آنجایی که بیشتر کالاها به دلار معامله می شوند، باید توسط یک بانک آمریکایی تسویه شوند تا بتوان آنها را تسویه کرد. دولت ایالات متحده می تواند به راحتی بانک های آمریکایی را موظف کند که در صورت تمایل، این پرداخت ها را متوقف کنند، این یکی از راه هایی است که ایالات متحده می تواند تحریم های اقتصادی را اعمال کند و چگونه آنها توانسته اند اقتصاد روسیه را در چند روز در اوکراین فعلی فلج کنند. تعارض.
من اینجا نیستم که بگویم هر کاری که در مورد تحریم ها انجام شده درست یا غلط بوده است. تنها گفتن این است که این یک زنگ بیداری عظیم جهانی بوده است که اگر ایالات متحده کاری را انجام دهد که ایالات متحده دوست ندارد، چقدر سریع و آسان می تواند به اقتصادهای خارجی آسیب برساند. این تنها روند بانکهای مرکزی جهانی را تسریع میکند که وابستگی خود به دلار را کاهش میدهند و دلار را برای طلا و بهزودی بیتکوین را نقد میکنند.
مشکلات مربوط به داشتن یک کشور دارای ارز ذخیره اولیه پیش بینی شده بود که به توافقنامه اولیه برتون وودز بازمی گردد. در سال 1959، پروفسور ییل رابرت تریفین با کمیته مشترک اقتصادی ملاقات کرد و گفت که سیستم برتون وودز محکوم به شکست است.
تریفین درک می کرد که تضاد منافع منجر به کسری تجاری و تنش بین کشورها می شود و سیاست ملی آمریکا و سیاست پولی جهانی نمی توانند تعادل پیدا کنند و به نظر می رسد که او درست گفته است. انسان ها موجوداتی خودخواه و قبیله ای هستند، به هر حال، نمی توان انتظار داشت که ما همیشه بهترین کار را برای ملت خود انجام دهیم و در عین حال بتوانیم بهترین را برای کشورهای خارجی انجام دهیم. یک نفر موظف است بیشتر اوقات در صدر قرار بگیرد.
رابرت تریفین مرد باهوشی بود و پیشبینی او درباره کسری تجاری نیز درست شد. آمریکا از سال 1975 بزرگترین کسری تجاری جهان را داشته است، با کسری تجاری فعلی 859 میلیارد دلار. من اقتصاددان نیستم، هک، اگر امروز مجبور به شرکت در یک امتحان ریاضی دبیرستان شوم احتمالاً مردود می شوم، اما حتی می دانم که این اعداد پایدار نیستند. برای توضیح این موضوع، در اینجا نگاهی به کسری تجاری سایر کشورها در مقایسه با ایالات میاندازیم:
برای دیدگاهی دیگر، نگاهی به آنچه برای کسری تجاری آمریکا به محض اینکه دلار از استاندارد طلا خارج شد، بیندازید:
بنابراین، طی چند دهه کوتاه، آمریکا توانسته است بالاترین سطح بدهی دولت را در جهان داشته باشد، از بزرگترین کشور طلبکار در جهان به بزرگترین کشور بدهکار تبدیل شده و همچنین دارای بالاترین کسری تجاری است. این را با کاهش شدید ارزش پول همراه کنید، و آیا میدانید دستور تهیه کوکتل بدی که قبلاً به آن اشاره کردم؟ حتی یک چتر کوچک فانتزی کوکتل هم نمی تواند این نوشیدنی را بهتر کند.
آیا بیت کوین راه حل است؟
اسلحه سازی ارز و سبک توتالیتری که به دولت ها می دهد از دلایلی است که بسیاری فکر می کنند بیت کوین باید به عنوان ارز ذخیره جهانی جای بگیرد، زیرا مالکیت آن متعلق به هیچکس نیست، زمین بازی را هموار می کند و دارای ارزش کمتری است. تأثیر در افزایش قدرت یک کشور در حالی که کشور دیگر را سرکوب می کند. اما مزیت آشکار دیگری نیز وجود دارد.
هر ارز فیات که تا کنون وجود داشته است شکست خورده است، و تمام ارزهایی که امروز وجود دارند در طول سال ها قدرت خرید قابل توجهی را از دست داده اند، به این معنی که شکست آنها نیز فقط مسئله زمان است. برای مثال پوند بریتانیا موفق ترین ارزی است که بشریت تا به حال خلق کرده است. این ارز با 326 سال عنوان طولانی ترین ارز مورد استفاده را در اختیار دارد. اما حتی "موفق ترین" ارز ما نیز چنین کرده است 99.5 درصد از ارزش خرید خود را از دست داد در طول عمر آن، و ما قبلا به کاهش دلار آمریکا نگاه کردیم.
به همین دلیل است که مفهوم "پول سالم” بسیار جذاب و مطلوب بوده است، چیزی که تا زمان ایجاد بیت کوین به طور واقعی قابل دستیابی یا امکان پذیر نبوده است. اصل Sound Money تنها یکی از دلایل متعددی است که مایکل سیلر از MicroStrategy از بیت کوین به عنوان "خاصیت راس نژاد بشر"
یکی از نقل قول های مورد علاقه من از سیلور می گوید:
بیت کوین حقوق مالکیت است. این فناوری است که برای اولین بار در تاریخ نژاد بشر، حقوق مالکیت را به هشت میلیارد نفر می دهد و این یعنی زندگی، آزادی و دارایی.
- مایکل سیلر
سیلر توضیح می دهد که نیمی از جهان امیدی به انباشت اموال ندارند، در حالی که نیمی دیگر دارایی خود را در معرض خطر قرار داده اند. بیت کوین فناوری است که به هر کس حق حاکمیت شخصی و دارایی خود را می دهد.
اگر تازه وارد بیت کوین هستید یا نیاز به یک جمع بندی مجدد دارید، در اینجا خلاصه ای سریع از آنچه بیت کوین را نسبت به ارزهای فیات و طلا برتری می دهد آورده شده است:
- محدودیت عرضه 21 میلیونی، یعنی چاپ پول و تورم سرسام آور نمی تواند اتفاق بیفتد.
- می توان در عرض چند ثانیه تا چند دقیقه با کسری از هزینه فیات به هر نقطه از جهان ارسال کرد.
- غیرمتمرکز - بیت کوین تابع سیاستها یا نیازهای خودسرانه دولتها، اشخاص ثالث یا کسانی که قصد فاسد دارند نیست. هیچ کس نمی تواند معاملات بیت کوین یا بیت کوین را متوقف یا کنترل کند.
- شبکههای پرداخت جهانی کنونی پیچیده، فوقالعاده ناکارآمد، کند و گران هستند.
- بیت کوین امن تر و شفاف تر است.
- هیچ کس مالک شبکه بیت کوین نیست، که در نتیجه زمینه بازی برابر تری بین کشورها، شرکت ها و مردم ایجاد می کند.
- میلیاردها دلار بیت کوین را می توان با چیزی به کوچکی یک دستگاه USB یا تلفن همراه حمل کرد که آن را فوق العاده قابل حمل می کند. این را نمی توان در مورد طلا یا پول نقد گفت.
- شبکه بیت کوین را می توان برای خیلی بیشتر از استفاده از بیت کوین به عنوان ارز استفاده کرد، امکانات بی پایانی برای استفاده از خود شبکه برای بهبود بشریت وجود دارد.
معیارهای کاملاً تعریف شده ای وجود دارد که یک ارز باید آن ها را برآورده کند تا به عنوان یک دارایی قابل دوام و ارزشمند در نظر گرفته شود. توافق شده است که یک ارز موفق باید:
- بادوام
- قابل حمل
- قابل تقسیم
- لباس فرم
- کمیاب
بیتکوین، خانمها و آقایان، تنها داراییای است که تا به حال وجود داشته است که تمام آن باکسها را بررسی میکند، از این رو «ویژگی Apex»، استدلال و اعتقاد به اینکه بیتکوین پول درستی است، وجود دارد. بیایید نگاهی به مقایسه بیت کوین با فیات و طلا برای برخی از این معیارها بیندازیم:
ما می دانیم که یکی از قوی ترین ویژگی های بیت کوین، عرضه محدود است. بنابراین ممکن است فکر کنید که اگر به همین سادگی است، چرا هیچ دولتی به سادگی عرضه پول خود را محدود نکرده است؟ متأسفانه، این پاسخ فوق العاده پیچیده است و من در موقعیتی نیستم که بتوانم پاسخ کافی ارائه دهم. با این حال، من میتوانم آن را تا حدی که آن را درک میکنم بیتفاوت کنم، اما این موضوعی است که بین اقتصاددانان و نظریهپردازان پولی بحث میشود.
پاسخ ساده این است که کشورها پول چاپ می کنند تا ثروتمندتر شوند و قدرت خرید و جایگاه جهانی خود را افزایش دهند. طمع و قدرت شرایط انسانی است که ما را به خواسته بیشتر سوق می دهد. داشتن محدودیت عرضه پول منجر به سناریویی میشود که در آن دولتها نخواهند توانست از هوای رقیق پول خلق کرده و آن را خرج کنند. آنها باید ارزشی برابر با میزان درآمد مالیاتی جمع آوری شده برای شهروندان خود فراهم کنند.
چاپ کردن پول بسیار ساده تر و سریعتر است. ما به راحتی می توانیم بزرگنمایی کنیم و این سطح از طمع و وسوسه دسترسی به پول آسان را در سطح فردی نیز مشاهده کنیم. انسانها فقط عاشق قرض گرفتن و خرج کردن پول هستند که مجبور نیستیم چیزهایی را بخریم که توانایی پرداخت آن را نداریم. به عنوان مثال، تقریباً همه بدهیهای بیشتری نسبت به پسانداز دارند، تقریباً هیچکس مالک خانه یا ماشین نیست، همه برای خرید اقلامی که خارج از محدوده قیمتی ما هستند وام میگیرند و وام میگیرند، و دلیل اینکه این چیزها بسیار خارج از محدوده قیمت ما هستند. محدوده قیمت تا حدی به این دلیل است که ما می توانیم در وهله اول بیش از حد وام بگیریم و به راحتی به پول دسترسی پیدا کنیم و قیمت ها را بالا ببریم!
دولت های ما هم همین کار را می کنند. این موضوع زمانی پیچیده تر می شود که ما شروع به بحث در مورد موضوعاتی مانند رابطه بین عرضه و تولید ناخالص داخلی و غیره می کنیم، که من در اینجا به جزئیات بیشتری در مورد آن نمی پردازم زیرا در حال خارج شدن از موضوع هستیم. بازگشت به بیت کوین!
"خب دست نگه دارید آقای نویسنده، چه اشکالی دارد که فقط پول بیشتری چاپ کنید؟"
اجازه دهید ببینم آیا می توانم نموداری سریع برای پاسخ سریع به این سؤال بسازم ... یک لحظه.
ما میرویم آنجا:
حقیقت جالب: این ارقام بسته به جایی که نگاه می کنید متفاوت است، اما 60 تا 80 درصد از کل دلارهای موجود آمریکا از زمان شروع همه گیری به عنوان پاسخی به اقدامات قرنطینه چاپ شده است. این اساساً به این معنی است که ارزش هر دلار موجود قبل از چاپ ارزش قابل توجهی را از دست داده است. در واقع، دلار آمریکا از زمان ایجاد خود بیش از 96 درصد از قدرت خرید خود را از دست داده است.
با پول سالم مانند بیت کوین، پدیده ای مخالف تورم/کاهش قدرت خرید رخ می دهد. با عرضه محدود، ارزش بدون تحقیر در آینده ذخیره می شود، بنابراین قدرت خرید در طول زمان افزایش می یابد:
بسیاری بر این باورند که اقتصادها تحت سیستم های پولی سالم شکوفا خواهند شد. هنگامی که یک واحد پولی ثابت است و توسط دولت ها دستکاری نمی شود، سهولت تجارت افزایش می یابد، مردم تمایل به پس انداز دارند و سطوح بالاتری از رفاه وجود دارد. علاوه بر این، اقتصاد پولی کارآمد منجر به این خواهد شد که جوامع، مشاغل و افراد بتوانند به طور مؤثرتری برای آینده برنامه ریزی کنند و مجبور نباشند به هوس های سیاست پولی در حال تغییر واکنش نشان دهند، که سپس منجر به پیشرفت در تولید صنعتی می شود. نوآوری و بیشتر همه چیز.
پول سالم به نفع افراد است زیرا مجبور نیستند دو برابر بیشتر تلاش کنند تا بتوانند با تورمی که باعث کاهش ارزش پول آنها می شود، سریعتر از آنچه که می توانند آن را به دست آورند، تلاش کنند. در جامعه کنونی، ما شاهد پسانداز در بین افراد و خانوادهها در پایینترین حد خود هستیم، وامگیری در بالاترین حد خود قرار دارد (زیرا هیچکس پساندازی ندارد)، و اندک پساندازی که وجود دارد، دوباره به دلیل تورم، قدرت خرید خود را از دست میدهد.
میزان نگران کننده ناآرامی اجتماعی را در نظر بگیرید که در حال حاضر در جوامع ما وجود دارد. قطبی شدن سیاسی در سطوح افراطی قرار دارد. به نظر می رسد که ما آماده جنگ بر سر هر گونه اختلاف نظر جزئی هستیم، مشکلات سلامت روانی بیداد می کنند، و کشورهای محل زندگی ما اغلب احساس می کنند که مانند انبارهای باروت آماده انفجار با کوچکترین جرقه ای هستند زیرا تنش ها بین همسایگان دائما بالاست.
وقتی افراد کمتر نگران کمبود ثروت هستند، استرس کمتر منجر به پیوندهای قویتر بین افراد میشود. آنها همچنین مجبور نیستند ساعتهای زیادی فقط برای تغذیه خانوادهشان کار کنند، که میتواند منجر به آزادی بیشتر برای کاوش در هنر، علوم، مهندسی، ادبیات و موارد دیگر شود و به پیشرفتهایی منجر شود که میتواند به نفع جامعه باشد. ما شاهد این موضوع با افزایش در سرمایهگذاریهای کارآفرینانه و کسبوکارهای نوپا که در حالی که جوامع در قرنطینه بودند، رشد کردند. زمانی که بیش از 90 درصد از جمعیت به سختی در حال خراشیدن هستند، فضای زیادی برای نوآوری وجود ندارد، و تنها چیزی که میتوانند روی آن تمرکز کنند این است که هفتهها 80 ساعت کار کنند تا زندگی خود را تامین کنند.
اکنون میخواهم به این نکته اشاره کنم که همه اینها نظریه است، و ما شواهد تاریخی کمی برای استناد به آن داریم، اما دو دوره در تاریخ وجود دارد که بینش جالبی را ارائه میکند که این نظریه را پشتیبانی میکند:
عصر طلایی در رم تحت یک سیستم پولی سالم وجود داشت که از اورئوس به عنوان واحد پولی پایه ارزش از 1 قبل از میلاد تا قرن چهارم پس از میلاد استفاده می کرد. اورئوس از طلا ساخته شده بود، معتبرترین دارایی پولی موجود قبل از بیت کوین. در نتیجه، عصر طلایی رم شکوفا شد و به سوق دادن ملت به سمت موقعیت ابرقدرت کمک کرد و منجر به برخی از چشمگیرترین دستاوردهای بشریت شد که ما هنوز هم از آنها استفاده می کنیم. بنابراین، عصر طلایی رم ممکن است تأثیرگذارترین دوره در تاریخ بشر باشد.
ایالات متحده، از سال 1879 تا 1933، در استاندارد طلا قرار داشت. تمام دلارهای در گردش با پشتوانه طلای فدرال رزرو حمایت می شد. آمریکا در آن زمان شاهد رشد و شکوفایی بینظیر بود. ایالات متحده تاریخ نسبتاً چشمگیری برای چنین کشور جوانی دارد. آمریکا تنها در چند صد سال به یک ابرقدرت اقتصادی و قدرتمندترین کشور جهان تبدیل شد. آنها تا زمانی که از استاندارد طلا حذف شدند عالی کار می کردند، و ما سفر سراشیبی عظیمی را که از آن زمان انجام داده اند پوشش داده ایم. یک منظره را سریع بخوانید wtfhappenedin1971 برای برخی نمودارهای حیرت انگیز که کاهش سریع سلامت مالی آمریکا را نشان می دهد.
من می دانم که این حدس و گمان مشکوک است، در بهترین حالت اقتصاد کلان صندلی راحتی دارد، اما دو مورد از نوآورانه ترین، شکوفاترین و انقلابی ترین دوران وجود بشر توسط کشورهایی تجربه شد که از طلا به عنوان یک سیستم پولی سالم استفاده می کردند. هم سقوط رم و هم افول در ایالات متحده پس از حذف از استاندارد طلا اتفاق افتاد. اتفاقی؟
چگونه ممکن است جهان با بیت کوین کار کند؟
جهان بسیار متفاوت به نظر می رسد، مطمئناً. سیستمی که بر روی بیت کوین اجرا می شود برای اکثر شرکت کنندگان جهانی مفید خواهد بود. تقریباً هیچ تورم، دستکاری ارز یا مسدود کردن دسترسی شهروندان به حسابهای بانکی توسط دولتها، بیاعتمادی کمتر بین کشورها برای سوء استفاده از قدرت، و سیستمهای پرداخت جهانی پیچیده و ناکارآمد وجود نخواهد داشت. این امر بازار مالی عادلانه تری را برای هر ملتی ترویج می کند، شکاف ثروت کاهش می یابد و مردم انگیزه پس انداز خواهند داشت. اگر به نظریه پولی که در بالا بحث شد باور داشته باشید، جوامع به سادگی رشد خواهند کرد.
کمکهای مالی شرکتها کمتر رایج میشوند و مسئولیت شرکت را برای اعمال مدیریت مسئولانه ثروت برای موفقیت افزایش میدهند. این منجر به این میشود که شرکتها قبل از جستجوی سرمایه، نیاز به ایجاد ارزش داشته باشند، و دیگر مبالغ هنگفتی غیرمسئولانه بر اساس وعدهها و «چه میشد» دریافت نکنند. متأسفانه، مدیریت غیرمسئولانه ثروت و استقراض بیش از حد نیز منجر به ناامیدی بیشتر می شود، که منجر به وسوسه فساد برای انجام تعهدات مالی و آرزوهای بیش از حد جاه طلبانه دست نیافتنی می شود.
بیت کوین همچنین می تواند سلامتی را به بازارهای سهام جهانی بازگرداند. از آنجایی که بازارهای سهام در حال حاضر با دلار اندازه گیری می شوند، که به طور جادویی با چاپ پول توسط فدرال رزرو به وجود می آیند، انجام تجزیه و تحلیل منطقی ارزش گذاری غیرممکن است زیرا ارزش یک دلار بر اساس هوس نوسان می کند. با پذیرش بیت کوین به عنوان یک استاندارد، واحد اندازه گیری که جریان های نقدی و ارزش گذاری ها با آن اندازه گیری می شوند ثابت خواهد بود.
اگر این اتفاق بیفتد، آسان نخواهد بود
هرکسی که فرض کند همه متغیرها و هر جزء فعال سیستم پولی کنونی جهانی را درک میکند، یا به طرز غیرممکنی درخشان است یا کاملاً نادان است. بشریت چنین خانه بسیار پیچیده ای از کارت ها ایجاد کرده است که در حقیقت، هیچ کس واقعاً به طور کامل درک نمی کند که چگونه همه چیز در کنار هم قرار گرفته است، و نه تمام پیچیدگی های عملکرد درونی یا تأثیرات موجی که تغییرات جزئی ممکن است بر ساختار کلی داشته باشد. این ضرب المثل قدیمی را می دانید که "دست راست نمی داند چپ چه کار می کند."
این ضرب المثل اغلب برای بیان سردرگمی یا قطع ارتباط بین دو طرف استفاده می شود. ما همیشه این را با بخشهای مختلف در داخل دولتها و در سراسر کشورها میبینیم. اکنون این سردرگمی و قطع ارتباط بین دو طرف را در نظر بگیرید، آن را در هزاران ضرب کنید تا نشان دهنده همه شرکت کنندگان جهانی درگیر باشد، و اکنون سیستم مالی جهانی ما را دارید. من به اندازه کافی ساده لوح نیستم که با اطمینان بگویم که اگر یکی از اجزای سیستم فعلی را با بیت کوین جایگزین کنید، خطر سقوط بالقوه کل زیرساخت را تهدید نمی کنید.
یکی از دلایلی که معتقدم جامعه در واکنش به اتخاذ یک سیستم جدید کند است، جدای از حرص و طمع و نخبگانی که می خواهند تمام قدرت را در دست بگیرند، این است که هیچ کس نمی خواهد وضعیت کار را مختل کند. همه چیز در حال حاضر کار می کند (به سختی). هیچ کس واقعاً نمی داند که چگونه به طور کامل، اما همه چیز به سرعت پیش می رود. مردم ممکن است فکر کنند که اگر خراب نیست، چرا آن را تعمیر کنید؟ اما ما می دانیم که سیستم خراب است ... بسیار خراب است، و به احتمال زیاد بیت کوین می تواند آن را تعمیر کند، یا باید خراب شود و دوباره ساخته شود.
تردید بیشتری برای پذیرش بیت کوین وجود دارد زیرا بسیاری از مردم آن را کاملاً درک نمی کنند، اما در مقایسه با سیستم های فعلی موجود، بیت کوین در واقع به زیبایی ساده است و برای همیشه همینطور باقی خواهد ماند. سادگی بیت کوین در ریاضیات آن نهفته است. "عامل انسانی" به طور کامل حذف شده است. هنگامی که کشورها برای درک بیت کوین وقت بگذارند و همه یک واحد ارزش استاندارد را اتخاذ کنند، کل سیستم مالی جهانی به طور تصاعدی شفاف تر و برای همه ساده تر می شود.
دلیل دیگری که چرا دولت های جهانی در این امر کند هستند این است که همه آنها روی میلیون ها، اگر نگوییم میلیاردها دلار دلار، نشسته اند. اگر ارز ذخیره اولیه دیگری به کار گرفته شود، مشخص نیست که ارزش آن دلارها چقدر ممکن است کاهش یابد. حداقل انگیزه ای برای دولت ها وجود دارد که ارزش ذخایر خود را به خطر بیاندازند تا چیزی تجربی را امتحان کنند و بیت کوین را بپذیرند.
تصویر از طریق شاتر
می دانیم که حدود 90 درصد تجارت جهانی به دلار آمریکا انجام می شود، و با توجه به مسائل زنجیره تامین که سیاره زمین را درگیر کرده است، اغلب نیازهای فوری برای تسویه معاملات جهانی در اسرع وقت وجود دارد. دولتها احتمالاً مایل نیستند که روند را حتی بیشتر از این کاهش دهند تا هر دو طرف را درک کنند که چگونه تراکنش را در بیتکوین در مقایسه با روشی که قبلاً ایجاد شده است، تسویه کنند... حتی اگر این امر منجر به تراکنشهای بسیار سریعتر برای تراکنش بعدی و هر یک متعاقبا شود. افراد دیر تغییر می کنند زیرا تغییر شامل یک منحنی یادگیری است و یادگیری پیشرفت اولیه را کند می کند.
نقدینگی عامل اصلی دیگری است که چرا جایگزینی دلار قدرتمند برای بیت کوین بسیار دشوار خواهد بود. برای انجام خریدهای بزرگ باید حجم زیادی از نقدینگی موجود باشد. دلار بیشترین نقدینگی را در بازارهای جهانی دارد. علاوه بر این، تخمین زده میشود 7.2 تریلیون دلار ذخایر دلاری نگهداری شود که میتوان آن را در هر زمان مستقر کرد و این ارز را به طرز باورنکردنی نقد میکند. اگرچه یک استدلال برای بیت کوین این است که با افزایش ارزش بازار بیت کوین، نقدینگی آن نیز افزایش می یابد. ارزش بازار بیت کوین در حال حاضر به بسیاری از بزرگترین ارزهای فیات که توسط بانک های مرکزی نگهداری می شود، نزدیک شده است. دلار کانادا و استرالیا، پزو مکزیک را پشت سر گذاشته و در حال نزدیک شدن به روبل روسیه است.
بازار اوراق قرضه ایالات متحده نیز نقش مهمی در تثبیت دلار به عنوان ارز ذخیره اولیه دارد. کشورهای بسیار کمی دارای بازار اوراق قرضه به اندازه کافی بزرگ برای جایگزینی دلار هستند، و بیت کوین، البته، موجودیت کاملا متفاوتی است. تنها دو کشوری که بازار اوراق قرضه به اندازه کافی بزرگ برای به چالش کشیدن ایالات متحده دارند، ژاپن و چین هستند. ژاپن به دلیل اصرار بر مازاد حساب جاری، علاقه ای به تقویت این نقش نشان نداده است و چین بیش از 1 تریلیون ذخایر ایالات متحده دارد، بنابراین انگیزه کمی برای آنها وجود دارد. به علاوه آنها همچنین بر اجرای مازاد حساب اصرار دارند. بازار اوراق قرضه اروپا در حال اجرا نیست زیرا بازار اوراق قرضه آنها در بین همه کشورهای مختلف بسیار پراکنده است. به طوری که تنها ایالات متحده را ترک می کند، و واقعاً، من هیچ راه حل یا استدلالی نشنیده ام که چگونه بیت کوین می تواند وابستگی بازار اوراق قرضه ایالات متحده را حل کند.
یکی دیگر از چالشهای سخت دیگر برای بیتکوین این است که دولتهای جهان ارزهای دیجیتالی بانک مرکزی خود را (CBDCs) ارائه میکنند که ممکن است پذیرش بیتکوین را کند کند. افراد جامعه کریپتو میدانند که چرا بیتکوین تقریباً در همه زمینهها بسیار برتر از CBDCها خواهد بود، اما برای افراد عادی، اگر ارز دیجیتال ملی خود را ببینند که همان کار بیتکوین را انجام میدهد، احتمالاً به سراغ ارزهای آشنا میروند. پول ملی که آنها به رسمیت می شناسند. بدون حمایت مردم از بیت کوین و ترجیح دولت ها CBDC های خود، بیت کوین ممکن است مسیر دشوارتری برای سفر داشته باشد.
یک نکته جالب این است که با حرکت دولتها به سمت ارزهای دیجیتال، این احتمال وجود دارد که همانطور که دلارها توسط طلا پشتیبانی میشد، اگر CBDCها توسط بیتکوین پشتیبانی شوند، چه؟ آیا این چیزی نیست؟
با توجه به عجله کشورها برای ایجاد CBDC و کشف راه حل های بلاک چین، یک بازی بسیار پرخطر وجود دارد که در آن برنده از تسلط بالقوه قرن ها لذت خواهد برد. از دست دادن این بازی ممکن است منجر به عقب ماندن در دوران تاریک شود. در اینجا یک نقشه نشان می دهد که 91 کشور در حال کاوش در CBDC ها هستند:
من می دانم که به نظر می رسد که بیت کوین به عنوان یک ارز ذخیره هرگز پس از دلایلی که ذکر شد اتفاق نمی افتد یا اینکه پذیرش در بهترین حالت یک نبرد سخت طولانی و کند خواهد بود، اما همچنین سرنخ هایی وجود دارد که نشان می دهد همه اینها ممکن است خیلی شروع شود. سریعتر از آنچه فکر می کنیم تماشای "مسابقه فضایی" فعلی که در عصر دیجیتال ما در حال وقوع است، بسیار جذاب است. همانطور که در دهه های 1960 و 70 رقابتی بین کشورها برای پرتاب موفقیت آمیز به فضا و رسیدن به "برتری فضایی" وجود داشت، در حال حاضر نیز رقابت شدیدتری برای کشورها برای رسیدن به "برتری مالی" و فناوری بلاک چین وجود دارد. کشتی موشکی استعاری است که برای دستیابی به آن وضعیت استفاده می شود. یکی از آن کشتی های موشکی، البته، بیتکوین
یکی دیگر از دلایلی که این اتفاق زودتر رخ می دهد این است که ما شاهد سطوح بی سابقه ای از پذیرش بیت کوین در بین سرمایه گذاران و موسسات خرد، صندوق های بازنشستگی، REIT، بانک ها و حتی دولت ها هستیم. جدا از اینکه السالوادور همه کاره است، دولت را در لائوس نیز می بینیم پشتیبانی از استخراج بیت کوین، بسیاری از فرمانداران ایالتی ایالات متحده حمایت خود را از استخراج بیت کوین و نوآوری بلاک چین اعلام کرده اند، تونگا است تهیه پیش نویس قانون مکزیک برای تبدیل بیت کوین به عنوان ارز قانونی قانونی است هل دادن برای پذیرش بیت کوین به عنوان ارز قانونی، مناطق پرتغال و هندوراس به تازگی در کنفرانس بیت کوین 2022 برنامه های خود را برای پذیرش بیت کوین به عنوان ارز قانونی اعلام کردند، آرژانتین در حال بررسی پذیرش بیت کوین به عنوان ارز قانونی بود تا زمانی که توسط صندوق بین المللی پول "متقاعد" نشد. پاناما، زیمبابوه و اوکراین، در میان بسیاری از کشورهای دیگر، ظاهراً به دنبال پذیرش احتمالی هستند.
بریتانیا و سنگاپور نیز چنین کرده اند اظهار داشت: قصد آنها برای تبدیل شدن به رهبران جهانی در نوآوری بلاک چین، بنابراین دومینوهای پذیرش دولت در حال سقوط است.
در اینجا نگاهی به برخی از شرکت های دولتی که بیت کوین دارند می پردازیم:
و در اینجا نگاهی به کشورها و دولت هایی داریم که دارایی بیت کوین خود را به صورت عمومی ثبت کرده اند. در واقعیت، این نمودار تمام داستان را بیان نمی کند زیرا می دانیم آژانس های دولتی متعلق به ایالات متحده آمریکا، بریتانیا، آلمان، سوئد، کره شمالی و بلغارستان مقادیر قابل توجهی بیت کوین و سایر دارایی های دیجیتالی را که مصادره و ضبط شده اند، در اختیار دارند. به عنوان مثال، بلغارستان در حال حاضر 200,000 بیت کوین را در نتیجه یک جنایت سازمان یافته در اختیار دارد سخت گیری در 2017.
همچنین نمیتوانیم تأثیرات قدرتمند نظریه بازیها بر پذیرش بیتکوین را نادیده بگیریم. در این مقاله نمی توانم وارد جزئیات نظریه بازی ها شوم، اما اساساً علم تصمیم گیری چند نفره است که از ریاضیات برای مطالعه تعاملات استراتژیک تصمیم گیرندگان منطقی استفاده می کند. کاربردهای اجتماعی، منطقی و علمی در سطوح فردی و ملی دارد. به عنوان مثال، نمودار از Bitcoin Magazine.com ماتریس بازده ریسک «خرید یا نخرید» را برای معضل بیت کوین نشان می دهد که بخشی از تحلیل تئوری بازی بیت کوین را تشکیل می دهد.
بیتکوین یکی از قدرتمندترین، نوآورانهترین و تاثیرگذارترین اختراعات تمام دوران در نظر گرفته میشود، به این معنی که نظریه بازی بیتکوین میتواند پذیرش آن را به میزان قابل توجهی تسریع کند. تصور کنید که امروز کشوری چه وضعیتی دارد، اگر آنها تصمیم بگیرند که از اینترنت در دهه 1990/2000 استفاده نکنند. آنها تقریباً از هر نظر کاملاً از بقیه جهان جدا می شوند. انتخاب نکردن بیت کوین می تواند منجر به آسیب های شدید مشابهی شود، چیزی که هر دولت به آرامی از آن آگاه می شود. قبلاً دیدهایم که بیتکوین سریعتر از اینترنت در دهه اول پذیرش جهانی را تجربه میکند. این تنها دارایی در تاریخ است که در کمتر از 12 سال به ارزش بازار تریلیون دلاری رسیده است.
بستن اندیشه
من اولین کسی خواهم بود که اعتراف میکنم که پاسخها را ندارم و نمیدانم که آیا این ممکن است یا چگونه ممکن است انجام شود. نمیدانم اگر استاندارد بیتکوین را بپذیریم، جهان جای بهتری میشود یا اینکه بیتکوین به ارز ذخیره جهانی تبدیل میشود، اما باورش سخت است که چنین نشود. ما یک اکوسیستم شکننده را اداره میکنیم، و تلاش برای «سریع حرکت و شکستن چیزها» میتواند ما را دهها سال به عقب برگرداند، اگر در واقع همه چیز خراب شود... خب، شکستهتر از آنچه قبلاً هستند. همچنین میتوان این بحث را مطرح کرد که اگر سیستم کنونی فرو بریزد و ما آینده را با بلاک چین بسازیم، بشریت بهتر خواهد بود و من موافق خواهم بود.
اگر چه شما آن برنامه های تلویزیونی در مورد سفر در زمان را می شناسید که در آن شخصی به گذشته برمی گردد، تصادفی روی گلی قدم می گذارد، به امروز باز می گردد و ناگهان، کل دنیا تغییر کرده است؟ اگر جهان با چنین تغییر شگرفی در امور مالی جهانی موافقت کند، این امر منجر به تأثیرات ضربهای خواهد شد، شاید ماهها، سالها، دههها یا حتی قرنها بعد که ما هیچ راهی برای دانستن نتایج آن نداریم.
ما همچنین باید محتاط باشیم زیرا ابزارهای قدرتمندی مانند بیت کوین توانایی بسیار زیادی برای انجام کارهای خوب یا بد در دستان اشتباه دارند. بیت کوین این قدرت را دارد که ما را از فساد رها کند، اما این فناوری همچنین این قدرت را دارد که از طریق چیزهایی مانند CBDC ما را به بردگی کامل ببرد. این احتمال وجود دارد که با اختراع بیت کوین، جعبه پاندورا را باز کرده باشیم و حالا اگر قدرت های اشتباه تصمیم به استفاده از این فناوری بگیرند، جن را نمی توان دوباره در بطری گذاشت. یکی از بنیانگذاران اتریوم و بنیانگذار کاردانو چارلز هاسکینسون عکسی فوق العاده و در عین حال ترسناک منتشر کرده است تصویری در مورد اینکه چرا همه ما باید نگران ارزهای دیجیتال متمرکز در دستان دولت هایمان باشیم. و سناتور آمریکایی تد کروز اخیرا لایحه ای را پیشنهاد کرد که دولت ایالات متحده را از توسعه CBDC منع می کند زیرا یک CBDC دولتی نمی تواند از آنچه کشورهای آزاد برای آن استفاده می کنند فاصله داشته باشد.
در نهایت، من معتقدم اگر بیت کوین به درستی مورد استفاده قرار گیرد، بدون شک به نفع بشریت خواهد بود. در حالی که معلوم است بیت کوین تبدیل خواهد شد یا نه L' ارز ذخیره جهانی، من مطمئن هستم که فقط یک مسئله زمان است تا بیت کوین بخشی از وضعیت "ارز دیگر" شود که صندوق بین المللی پول در گزارش خود ذکر کرده است.
شانس بسیار خوبی وجود دارد که ببینیم بیت کوین درصدهای کمی را در ترازنامه بانک های مرکزی تشکیل می دهد، سپس احتمالاً در طول زمان با ادامه نزول ارزهای فیات، تسلط بیشتری پیدا می کند.
من امید زیادی به بیت کوین دارم. من دنیا را به شکلی که اکنون دارد به طرز باورنکردنی آسیب دیده و پر از طمع و فساد می بینم. شبکههای پرداخت غیرمتمرکز و تغییرناپذیر و اشتراکگذاری اطلاعات تنها راهحل منطقی است که میتواند جامعه را از قدرتهای نهادی غارتگرانه مظهر سیستم بانک مرکزی و دولتهای جهان نجات دهد. متأسفانه، هر سال به نظر می رسد که ما به آینده ای نزدیک تر می شویم که بیشتر و بیشتر شبیه اورول اورول 1984 است.
من اغلب گفته ام که فناوری بلاک چین بهترین فرصت برای جلوگیری از سوء استفاده از قدرت است که به طور مداوم توسط مقامات و تمامیت خواهی در جوامع ما انجام می شود که آزادی و دموکراسی واقعی را از سلطنت خلع کرده است. اغلب گفته می شود که بیت کوین تجسم یک جامعه دموکراتیک منصفانه و عادلانه است. اگر بتواند مطابق با این شهرت باشد، این آینده ای است که من می خواهم برای نسل های آینده خود ببینم.
پست بیت کوین به عنوان ارز ذخیره جهانی - ممکن است یا محتمل؟ به نظر می رسد برای اولین بار در دفتر سکه.
- "
- $3
- 000
- 100
- سال 15
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- 77
- درباره ما
- شتاب دادن
- تسریع شد
- دسترسی
- حساب
- در میان
- عمل
- Ad
- اضافه
- اتخاذ
- پیشرفت
- مزیت - فایده - سود - منفعت
- نصیحت
- توافق
- موافقت نامه
- معرفی
- ادعا شده
- قبلا
- هر چند
- آمازون
- امریکا
- امریکایی
- در میان
- مقدار
- مقدار
- تحلیل
- اعلام کرد
- دیگر
- هر کس
- هر جا
- برنامه های کاربردی
- آرژانتین
- استدلال
- دور و بر
- مقاله
- هنر
- دارایی
- دارایی
- قدرت
- در دسترس
- میانگین
- کمک مالی
- بان کی مون
- بانک
- بانک مرکزی انگلستان
- بانکداری
- بانک
- نبرد
- شدن
- بودن
- معتقد است که
- سود
- مزایای
- بهترین
- لایحه
- بیلیون
- میلیاردها
- بیت کوین
- تصویب بیت کوین
- استخراج بیت کوین
- معاملات بیت کوین
- سیاه پوست
- بلاکچین
- راه حلهای blockchain
- فن آوری بلوکچین
- بلومبرگ
- سهام
- قرض گرفتن
- جعبه
- انگلیسی
- ساختن
- بلغارستان
- سرسخت کله شق
- کسب و کار
- خرید
- خریداری کردن
- صدا
- مبارزات
- کانادایی
- قابلیت های
- سرمایه
- کارت ها
- اتومبیل
- پول دادن و سكس - پول دادن و كس كردن
- کشتی
- CBDC
- CBDC
- بانک مرکزی
- ارزهای دیجیتال بانک مرکزی
- ارز دیجیتالی بانک مرکزی
- بانک های مرکزی
- متمرکز
- زنجیر
- به چالش
- تغییر دادن
- چارلز
- چارلز هاکینسون
- نمودار
- چک
- شیلی
- چین
- را انتخاب کنید
- شهرستانها
- کلاس
- نزدیک
- بسته
- بنیانگذاران
- یکی از بنیانگذاران اتریوم
- سکه
- Coindesk
- سکه
- ترکیب شده
- بیا
- آینده
- Commodities
- مشترک
- انجمن
- شرکت
- مقایسه
- به طور کامل
- پیچیده
- جزء
- مفهوم
- کنفرانس
- مطمئن
- تضاد
- گیجی
- اجماع
- توجه
- به طور مستمر
- ادامه دادن
- کنترل
- گفتگو
- شرکت
- شرکت ها
- فساد
- میتوانست
- کشور
- کشور
- زن و شوهر
- کاوید
- ایجاد شده
- ایجاد
- ایجاد
- ایجاد
- جرم
- بحران
- عضو سازمانهای سری ومخفی
- ارز رمزنگاری
- ارز
- واحد پول
- جاری
- منحنی
- دوستیابی
- روز
- مقدار
- معاملات
- بدهی
- دهه
- غیر متمرکز
- امور مالی غیر متمرکز
- عمیق تر
- دموکراسی
- بستگی دارد
- مستقر
- با وجود
- نابود شده
- جزئیات
- در حال توسعه
- دستگاه
- DID
- مختلف
- مشکل
- دیجیتال
- دارایی های دیجیتال
- ارزهای دیجیتال
- ارز دیجیتال
- مستقیم
- مختل کردن
- نمی کند
- دلار
- دلار
- پایین
- به طور چشمگیری
- نوشیدن
- راندن
- رانندگی
- قطره
- به آسانی
- اقتصادی
- اقتصاد (Economics)
- اقتصاد
- اکوسیستم
- آموزش
- اثر
- اثرات
- موثر
- تلاش
- به پایان می رسد
- مهندسی
- انگلستان
- وارد
- انصاف
- تاسیس
- برآورد
- ethereum
- یورو
- اروپا
- اروپایی
- اتحادیه اروپا
- حوادث
- هر کس
- همه چیز
- مثال
- عالی
- تبادل
- مهاجرت
- انتظار
- با تجربه
- اکتشاف
- مفرط
- چشم
- عوامل
- منصفانه
- خانواده
- FAST
- سریعتر
- تغذیه
- فدرال
- فدرال رزرو
- حکم
- ارز فیات
- شکل
- سرمایه گذاری
- مالی
- بحران مالی
- موسسات مالی
- بازار مالی
- نام خانوادگی
- بار اول
- رفع
- تمرکز
- پیروی
- برای همیشه
- فرم
- یافت
- تاسیس
- موسس
- تاسیس
- چارچوب
- رایگان
- آزادی
- منجمد
- سوخت
- کامل
- صندوق
- بودجه
- بودجه
- بیشتر
- آینده
- بازی
- شکاف
- GDP
- نسل ها
- آلمان
- گرفتن
- جهانی
- در سطح جهانی
- رفتن
- طلا
- خوب
- مغازه
- حکومت
- دولت
- دولت ها
- فرماندار
- جاذبه زمین
- بزرگ
- شدن
- رشد
- رخ دادن
- خوشحال
- داشتن
- سلامتی
- کمک
- اینجا کلیک نمایید
- زیاد
- ریسک بالا
- بالاتر
- نماد
- تاریخی
- تاریخ
- نگه داشتن
- برگزاری
- دارای
- صفحه اصلی
- خانه
- چگونه
- چگونه
- HTTPS
- انسان
- بشریت
- انسان
- صدها نفر
- اندیشه
- تصویر
- صندوق بین المللی پول
- تأثیر
- غیر ممکن
- از جمله
- افزایش
- افزایش
- افزایش
- فرد
- صنعتی
- صنعت
- تورم
- نفوذ
- شالوده
- ابتکار عمل
- ابداع
- ابتکاری
- سازمانی
- موسسات
- قصد
- علاقه
- علاقه مند
- بین المللی
- صندوق بین المللی پول
- اینترنت
- پیچیدگی ها
- معرفی
- اختراعات
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذار
- سرمایه گذاران
- گرفتار
- مسائل
- IT
- خود
- ژاپن
- کار
- پیوستن
- فقط یکی
- نگهداری
- پادشاهی
- شناخته شده
- کشور کره
- بزرگ
- بزرگترین
- راه اندازی
- راه اندازی
- رهبری
- برجسته
- منجر می شود
- یاد گرفتن
- آموخته
- یادگیری
- رهبری
- میراث
- قانونی
- سطح
- قدرت نفوذ
- آزادی
- عمر
- احتمالا
- لاین
- مایع
- نقدینگی
- ادبیات
- کوچک
- وام
- مستند
- قفل کردن
- طولانی
- نگاه
- به دنبال
- عشق
- ساخته
- مسیر اصلی
- عمده
- اکثریت
- باعث می شود
- ساخت
- مرد
- اداره می شود
- مدیریت
- تولید
- نقشه
- علامت
- بازار
- ارزش بازار
- بازارها
- عظیم
- ریاضی
- ریاضیات
- ماتریس
- ماده
- مسائل
- معنی
- اندازه
- الگوهای رفتاری
- سلامت روان
- متریک
- مکزیک
- میلیون ها نفر
- استخراج معدن
- موبایل
- تلفن همراه
- پول
- ماه
- بیش
- اکثر
- حرکت
- نزدک
- ملی
- ارز دیجیتال ملی
- شبکه
- شبکه
- عضویت در خبرنامه
- شمال
- کره شمالی
- تعداد
- اوراق قرضه
- ارائه
- رسمی
- نفت
- نظر
- دیدگاه ها
- سفارش
- سازمان یافته
- دیگر
- خود
- متعلق به
- پاناما
- بیماری همه گیر
- مقاله
- پاراگوئه
- شرکت کنندگان
- پرداخت
- پرداخت
- شبکه های پرداخت
- سیستم های پرداخت
- مبلغ پرداختی
- مستمری
- مردم
- دوره ها
- شخص
- شخصی
- چشم انداز
- سیاره
- بازی
- لژ سلطنتی
- نقطه
- سیاست
- سیاست
- سیاسی
- جمعیت
- کشور پرتغال
- در اختیار داشتن
- فرصت
- امکان
- ممکن
- پتانسیل
- قدرت
- قوی
- تمرین
- پیش گویی
- در حال حاضر
- رئيس جمهور
- قیمت
- قیمت گذاری
- اصلی
- مشکل
- مشکلات
- روند
- محصول
- برنامه
- ترویج
- ویژگی
- طرح پیشنهادی
- اعتراض
- ارائه
- ارائه
- عمومی
- خرید
- خرید
- خرید
- سوال
- به سرعت
- نژاد
- محدوده
- نرخ
- رسیدن به
- واکنش نشان می دهند
- خوانندگان
- مطالعه
- واقعیت
- دلایل
- خلاصه
- شناختن
- توصیه
- رکورد
- بهبود یافتن
- بهبود
- كاهش دادن
- کاهش
- ارتباط
- اعتماد
- باقی مانده است
- جایگزین
- گزارش
- شهرت
- تحقیق
- منابع
- پاسخ
- مسئوليت
- مسئوليت
- REST
- خرده فروشی
- سرمایه گذاران خرده فروشی
- درامد
- انقلابی کردن
- موج دار شدن
- خطر
- رقیب
- رابرت
- در حال اجرا
- روسیه
- سعید
- تحریم ها
- صرفه جویی کردن
- مقیاس
- مدرسه
- علم
- علوم
- جستجو
- امن
- به دنبال
- کشف و ضبط
- عضو مجلس سنا
- حس
- تنظیم
- کوتاه
- قابل توجه
- نشانه ها
- نقره
- مشابه
- به طور مشابه
- ساده
- سنگاپور
- اندازه
- کوچک
- So
- آگاهی
- جامعه
- راه حل
- مزایا
- برخی از
- کسی
- چیزی
- جنوب
- جنوبی
- فضا
- خرج کردن
- هزینه
- Spot
- استاندارد
- استنلی
- شروع
- شروع
- آغاز شده
- شروع می شود
- دولت
- اظهار داشت:
- بیانیه
- ایالات
- وضعیت
- محرک
- بسته محرک
- استراتژیک
- فشار
- قوی
- مهاجرت تحصیلی
- سبک
- قابل توجه
- موفق
- موفقیت
- برتر
- عرضه
- زنجیره تامین
- پشتیبانی
- پشتیبانی
- پشتیبانی از
- قابل تحمل
- سوئد
- گزینه
- سیستم
- سیستم های
- مالیات
- پیشرفته
- آزمون
- مفصل
- جهان
- تفکر
- اشخاص ثالث
- هزاران نفر
- از طریق
- زمان
- عنوان
- امروز
- امروز
- با هم
- ابزار
- بالا
- تاپیک
- طرف
- تجارت
- تجارت
- سنتی
- مالی سنتی
- به طور سنتی
- معامله
- معاملات
- انتقال
- شفاف
- سفر
- روند
- روند
- گاو صندوق
- tv
- به طور معمول
- انگلستان
- ما
- Uk
- اوکراین
- فهمیدن
- بی کاری
- اتحادیه
- متحد
- انگلستان
- سازمان ملل
- ایالات متحده
- بی سابقه
- us
- ایالات متحده
- USB
- دلار آمریکا
- استفاده کنید
- کاربران
- ارزیابی
- ارزیابی ها
- ارزش
- ونزوئلا
- سرمایه گذاری
- جنگ
- تماشا کردن
- ثروت
- مدیریت ثروت
- به خوبی تعریف شده است
- چی
- چه شده است
- چه
- در حین
- WHO
- ویکیپدیا
- سیم
- در داخل
- بدون
- مهاجرت کاری
- کارگر
- با این نسخهها کار
- جهان
- بانک جهانی
- جهان
- با ارزش
- خواهد بود
- نویسنده
- سال
- سال
- ین
- یوتیوب
- زیمبابوه
- زوم