اگر وام دهندگان ارزش آن را درک کنند، بیت کوین می تواند فوق العاده وثیقه باشد

این سرمقاله نظر مکس کیدون، مدیر عامل صرافی بیت کوین همتا به همتا Hodl Hodl است.

فضای وام‌دهی بیت‌کوین در ماه‌ها و سال‌های اخیر از چندین مشکل عمده رنج برده است، از پیامدهای آن سقوط ترا/لونا، تاثیر گذار سانتیگراد و BlockFiو در حال حاضر FTX همچنین، به بحران نقدینگی با توجه به کاهش مداوم قیمت، اتهامات مختلف دستکاری بازار و موارد دیگر.

همه اینها منجر به زیان های قابل توجه، ورشکستگی و تغییر شکل کامل بازار وام شده است. بسیاری از کاربران اعتماد خود را به محصولات وام مبتنی بر بیت کوین از دست داده اند و به نظر می رسد بازار چه از نظر حجم و چه از نظر اعتماد عمومی در پایین ترین سطح خود قرار دارد.

طبق معمول، رسانه های اصلی سرزنش کردند این بحران ها در خود بیت کوین. اما آیا این بیت کوین مقصر است؟ آیا جذابیت بیت کوین را کم می کند؟ آیا حتی به این معنی است که ما نباید بیت کوین را به عنوان وثیقه وام در نظر بگیریم؟ نه!

بیت کوین فوق العاده وثیقه است، این وام دهندگان هستند که شکست خورده اند

در حالی که کد بیت کوین قانون است، پلتفرم‌های وام‌دهی نگهبانی اشخاص ثالث قابل اعتماد هستند که توسط نهادهای خصوصی مالکیت و مدیریت می‌شوند. اشخاص ثالث قابل اعتماد حفره های امنیتی هستند. این قبل از بیت کوین صادق بود و امروز هم صادق است.

علاوه بر این، بیشتر پلتفرم‌های وام‌دهی بیت‌کوین ضعیف، توسعه‌یافته و مدیریت ضعیفی دارند. این لزوما به معنای کد بد نیست. کد می تواند به خوبی نوشته شود، به درستی حسابرسی شود و به طور قابل تأیید ایمن باشد، اما هنوز هم ممکن است انگیزه های ضعیفی از طراحی پلتفرم های وام دهی ظاهر شود. اگر تمرکز بر این است که با بیت کوین به گونه ای رفتار کنیم که گویی یک دارایی بازده است، احتمالاً با مشکل مواجه خواهیم شد.

هر چه صنعت «وام دادن بیت کوین» بیشتر ادامه داشته باشد، واضح‌تر می‌شود که اکثر شرکت‌کنندگان واقعاً نمی‌دانند که چگونه بازده تولید می‌شود. و به قول معروف، اگر نمی دانید بازدهی از کجا می آید، پس شما بازده هستند. معنای واقعی آن این است که بیت کوین شما به عنوان اصلی برای سرمایه گذاری های مخاطره آمیز استفاده می شود و به احتمال زیاد فقط زمان زیادی است که خانه کارت ها شروع به فروپاشی کند.

من معتقدم که تمرکز مناسب برای ادغام بیت کوین در وام دهی واسطه ای این است که از ارزش و منحصر به فرد بودن بیت کوین قدردانی کنیم و آن را به عنوان چیزی که باید در مقابل آن قرض گرفت تلقی کرد: درک اینکه بیت کوین یک وثیقه فوق العاده است. اما چه چیزی آن را منحصر به فرد می کند؟

ما می توانیم دوازده ویژگی را شناسایی کنیم که آن را چنین می کند:

بیت کوین مایع است

بیت کوین یک دارایی بسیار نقد است. 24/7 بدون تعطیلات آخر هفته و بدون تعطیلات بانکی معامله می شود. استخرهای نقدینگی عظیم در میان انواع ارزهای فیات در سطح جهانی در دسترس هستند. برای وام دهندگان، این بدان معنی است که اگر می خواهید وثیقه خود را به فیات تبدیل کنید، می توانید آن را فوراً انجام دهید - یا به این دلیل که وام گیرنده منحل شده است یا به دلیل اینکه وام از وثیقه بازپرداخت شده است.

این همچنین امکان پوشش ریسک را فراهم می کند. بیت کوین ممکن است تنها نوع وثیقه وام باشد که می تواند فوراً و به صورت پویا پوشش داده شود: یک مزیت رقابتی جدی.

بیت کوین قابل برنامه ریزی است

بیت کوین امکان ایجاد محصولات وام دهی قابل برنامه ریزی و مکانیسم های مالکیت را فراهم می کند. از جمله مزایای دیگر، این ویژگی به ما این امکان را می دهد تا با ایجاد مکانیسم های وام دهی غیرحضوری و سیستم های ذخیره سازی، مشکل اشخاص ثالث مورد اعتماد را حل کنیم. به عنوان مثال، می‌توانیم ادعاهای وثیقه را توزیع کنیم یا منطق مشروط برای بازخرید ایجاد کنیم که به طور خودکار توسط شبکه بیت‌کوین اجرا می‌شود، نه هوس‌های یک موسسه مالی متمرکز.

بیت کوین کمیاب است

تنها 21 میلیون بیت کوین وجود خواهد داشت. وثیقه شما با گذشت زمان ارزشمندتر می شود، به این معنی که انگیزه کمتری برای فروش شما وجود دارد و احتمالاً وام دهندگان بیشتری که مایل به پذیرش آن هستند.

بیت کوین به طور انعطاف پذیر شفاف است

بیت کوین به ما این امکان را می دهد که شفافیت انتخابی دارایی های شما را در صورت مفید بودن فعال کنیم، اما همچنین در صورت تمایل امکان ناشناس ماندن کامل را فراهم می کند. به عنوان مثال، در یک سناریوی وام، می توانید به راحتی به وام دهنده ثابت کنید که مالک وثیقه مورد نظر هستید و آن را کنترل می کنید.

بیت کوین حاکم است

بیت کوین مال شماست شما کلید بیت کوین خود را دارید همانطور که کلید خانه و ماشین خود را دارید. بیت کوین دارایی شخصی شماست. اگر از خانه یا ماشین به عنوان وثیقه استفاده می کنید، مالک آن نخواهید بود - وام دهنده شما خواهد داشت. با بیت کوین، همچنان می توانید در طول قرارداد وام خود به صورت مشروط مالک آن باشید. در واقع با ابزارهای مناسب می توانید در طول مدت قرارداد وام نه تنها از این وثیقه استفاده کنید بلکه همچنان به استفاده از آن ادامه دهید.

بیت کوین امن است

بیت کوین از نظر رمزنگاری، اقتصادی و اجتماعی محافظت می شود. منطقی است که به امنیت شبکه بیت کوین در پایین ترین سطح فکر کنیم که به مجموعه ابزارهای ساخته شده در بالای آن گسترش یابد. به عنوان مثال، می توانید مالکیت وثیقه خود را بین چندین طرف مستقل تقسیم کنید، از کیف پول های آفلاین استفاده کنید و از روش های امنیتی بسیار بیشتری استفاده کنید.

بیت کوین بازار محور است

بیت کوین جوهر یک دارایی مبتنی بر بازار است. قیمت بیت کوین تقریباً فوراً بازار را منعکس می کند و توسط یک یا چند نفر تعیین نمی شود. دستکاری قیمت بیت کوین بسیار دشوار است. قیمت بیت کوین در فیات در هر نقطه از جهان تقریباً یکسان است و توسط یک بازار جهانی تعیین می شود.

بیت کوین یک دارایی بلادرنگ است

نه تنها می‌توانیم قیمت وثیقه بیت‌کوین را در زمان واقعی ردیابی کنیم، بلکه بلاک چین به شما امکان می‌دهد آدرس وثیقه خود را در زمان واقعی نیز ردیابی کنید. به هر گونه نوسان قیمت می توان واکنش مناسبی نشان داد. همانطور که گفته شد، تعطیلات یا تعطیلات آخر هفته وجود ندارد و بازار همیشه به روی همه باز است، بنابراین هیچ کس جمعه بازار را تعطیل نمی کند و دوشنبه با قیمت های متفاوت باز می شود.

بیت کوین هدف است

بیت کوین صادق است. قیمت بیت کوین در میامی همان مقدار فیات است که در لوگانو یا ریگا دارد. بیت کوین برای شما مهم نیست که آن را دوست دارید یا نه. قیمت بیت کوین را نمی توان با دیدگاه های شخصی یا قابلیت های پیش بینی شما تعیین کرد. برای وام گرفتن در برابر بیت کوین، فقط باید بیت کوین داشته باشید. سابقه اعتباری، امتیاز اجتماعی یا هر چیز دیگری تا زمانی که وثیقه برای وام دارید برای وام دهنده بی ربط است.

به عنوان مثال املاک و مستغلات را در نظر بگیرید. همین مقدار پول می تواند برای شما املاک مختلف در کشورهای مختلف با سطح توسعه اقتصادی و اجتماعی یکسان خریداری کند. آن وقت چه تفاوتی ایجاد می کند؟ چرا می توانید یک عمارت در سواحل دریای مدیترانه در اسپانیا یا ایتالیا بخرید و با همان مقدار پول، نمی توانید یک خانه مناسب در منطقه خلیج در ایالات متحده بخرید؟

این به دلیل قابلیت های ارزش گذاری غیر منطقی انسان ها است. از آنجایی که ارزش گذاری املاک و مستغلات در درجه اول بر اساس عوامل انسانی است، بانک ها بسته به شرایط بازار و برنامه هایشان، ملک شما را بسیار گران یا بسیار ارزان ارزیابی می کنند.

یا مثلاً سهام بگیرید. سهام شما در یک شرکت خاص می‌تواند شرایط زیربنایی خوبی داشته باشد و فرصت‌های بالقوه رشد بسیار خوبی داشته باشد، اما ناگهان مدیر عامل این شرکت می‌تواند چیز احمقانه‌ای را توییت کند و شما در حال از دست دادن پول یا نقد شدن هستید. در ضمن بیت کوین منصفانه است.

بیت کوین جهانی است

بیت کوین در سطح جهانی قابل دسترسی و توزیع جهانی است. برای وام دادن، این بدان معناست که شما می توانید از راه دور از هر کسی در جهان وام بگیرید و می توانید با استفاده از بیت کوین به عنوان وثیقه به هر کسی در جهان پول قرض دهید. بیت کوین نه محدود به بازارهای محلی خاص است و نه منحصراً در معرض آن قرار دارد.

بیت کوین دیجیتال است

در عصر دیجیتال، با تجارت دیجیتال، ما به وثیقه دیجیتالی نیاز داریم. بیت کوین در حال حاضر آنلاین است. اینجاست، روی دستگاه، تلفن، کیف پول سرد شما. بیت کوین به شما این امکان را می دهد که از راه دور و آنی وام بگیرید. نیازی به دیجیتالی کردن بیت کوین نیست، همانطور که باید با املاک، زمین، اتومبیل یا هر دارایی دیگری انجام دهید. در حال حاضر دیجیتال است.

بیت کوین غیرمتمرکز است

هیچ نقطه شکست واحدی در بیت کوین وجود ندارد. بیت کوین چندین بار مورد حمله قرار گرفته است، اما در حال رشد و گسترش در سطح جهانی است. هیچ کمیته یا فردی مسئول بیت کوین نیست. داشتن وثیقه غیرمتمرکز به طور قابل توجهی وابستگی شما به رویدادها و شکست شرکت ها یا افراد را کاهش می دهد. شما توسط یک شبکه توزیع شده محافظت می شوید.

آیا وام دادن هرگز با پتانسیل بیت کوین مطابقت خواهد داشت؟

وثیقه قدرتمند نیازمند ابزارهای قدرتمند است. آیا می توان ابزارهای وام دهی ساخت که با ارزش بیت کوین مطابقت داشته باشد؟ برای انجام این کار، همه ما باید یک قدم به عقب برداریم و بررسی کنیم کاغذ سفید بیت کوین.

پس از خواندن برگه سفید بیت کوین، متوجه خواهید شد که برای ساختن یک محصول وام دهی موفق (در واقع هر نوع محصول بیت کوین!)، باید سه معیار اصلی را رعایت کنید. اگر محصول شما هر سه مورد را دارد، به شما تبریک می‌گوییم که در آزمون موفق شدید. بیایید آن را "تست ساتوشی" بنامیم.

1. خدمات شما باید غیر حضانت باشد. به یاد داشته باشید: نه کلیدهای شما، نه سکه های شما. هنگام استفاده از پلتفرم‌های وام‌دهی نگهبانی، در معرض خطر از دست دادن کامل وثیقه خود هستید. زیرا به محض اینکه بیت کوین به کیف پول های پلتفرم رسید، دیگر مال شما نیستند. این دقیقاً همان چیزی است که برای مشتریان بسیاری از پلتفرم‌های وام‌دهی و معاملاتی که در سال 2022 شکست خورده‌اند، اتفاق افتاد.
2. بیت کوین یک سیستم نقدی الکترونیکی همتا به همتا است. بار دیگر: همتا به همتا. به جای اینکه مانند یک واسطه عمل کنید، باید ابزارهای فنی را برای افراد یا مشاغل فراهم کنید تا با یکدیگر همکاری کنند. یا می توانید کسب و کاری باشید که به مشتریان اجازه می دهد مستقیماً با پلتفرم شما تعامل داشته باشند. یک مثال خوب، پلتفرمی است که به مشتریان اجازه می دهد بیت کوین را مستقیماً در سردخانه خودشان خریداری کنند.
3. پلتفرم شما باید فقط بیت کوین باشد، به این معنی که تنها وثیقه ای که باید با آن کار کنید باید بیت کوین باشد. شیت کوین ها خطرناک هستند و کد شیت کوین ها یک بمب ساعتی است. با ادغام بسیاری از بلاک چین ها در محصول خود، با ارزش ترین ها را در معرض آسیب پذیرترین افراد قرار می دهید.

یک معیار اضافی وجود دارد که می تواند رعایت شود: ناشناس بودن. اگر در حال ساخت محصولات غیرقانونی، فقط بیت کوین و نظیر به نظیر هستید، این می تواند و به شما این امکان را می دهد که ناشناس بودن و حفظ حریم خصوصی بهتری را برای مشتریان خود ارائه دهید زیرا امنیت بدون ناشناس بودن کامل نیست و داده های مشتریان شما باید محافظت شود. و همچنین وجوه آنها.

یک راه خوب برای قبولی در آزمون ساتوشی استفاده از Multisig است. Multisig یک ابزار ساده و امن و در عین حال قدرتمند است. این به شما امکان می دهد تعاملات همتا به همتا را به کاربران ارائه دهید، از سپرده های غیرقانونی استفاده کنید و فقط از بیت کوین استفاده کنید. همچنین به شما اجازه می دهد تا حریم خصوصی بهتری را برای کاربران خود ارائه دهید.

به عنوان مثال، یک راه‌اندازی multisig با سه کلید را در نظر بگیرید که در آن مکانیسم توافق با وارد کردن حداقل دو کلید حاصل می‌شود. به این می‌گویند «چند سیگ دو از سه بیت‌کوین». در این نوع تنظیمات، شما - به عنوان یک ارائه‌دهنده ابزار فنی - می‌توانید یکی از دارندگان کلید شوید، اما کنترل کاملی بر وجوه مشتری نخواهید داشت (زیرا فقط یک کلید دارید!)، بنابراین اطمینان حاصل می‌کنید که این سرمایه‌ها به دست خواهند آمد. انتقال داده شود و دوباره فرض شود. به عنوان مثال، وام دهنده یک کلید، وام گیرنده یک کلید دیگر، و ارائه دهنده کلید سوم را خواهد داشت. این نوع راه‌اندازی به کاربران امکان می‌دهد تأیید کنند که وجوه فقط توسط آنها استفاده می‌شود، و اینکه همه طرف‌ها باید طبق قوانین برای دستیابی به اجماع عمل کنند، و اینکه هیچ یک از طرف‌ها نمی‌تواند به شیوه‌ای مشکوک و مشکوک عمل کند.

در واقع، در حال حاضر پلتفرم‌های قدرتمندی وجود دارند که از بیت‌کوین multisig استفاده می‌کنند و تعاملات همتا به همتا را ارائه می‌دهند. این پلتفرم‌ها می‌توانند به وام‌دهندگان و وام‌گیرندگان از سرتاسر جهان راه‌اندازی‌های مولتی‌سیگ آسان دو از سه را ارائه دهند، که در آن هر طرف (از جمله خود پلتفرم) یک کلید دارد. Multisig بر روی بلاک چین عمومی بیت کوین ایجاد می شود، به این معنی که می توانید وثیقه خود را در هر زمان از طریق هر بلاک اکسپلورر بررسی کنید. و بهترین بخش این است که هیچ وجهی را نمی توان مجدداً فرض کرد زیرا خود پلتفرم فقط یک کلید دارد که تضمین می کند هر طرف درگیر به روشی خوب و حرفه ای عمل می کند.

بسترهای وام دهی مناسب ممکن است برای HODLers مفید باشد

اگرچه در حال حاضر بازار وام دهی دچار آشفتگی و اثرات مسری است، اما زمان خوبی است که در مورد پلتفرم های وام دهی مناسب که ممکن است برای هر HODLer واقعی در آینده مفید باشد، خود را آموزش دهید. به محض اینکه وارد چرخه صعودی بعدی شویم، انگیزه کمتری برای فروش بیت کوین و علاقه بیشتر به نگهداری آن برای بلندمدت و استقراض در برابر آن وجود خواهد داشت. آماده باشید، زیرا بازارهای نزولی برای همیشه دوام ندارند. HODL و یاد بگیرید!

این یک پست مهمان توسط مکس کیدون است. نظرات بیان شده کاملاً متعلق به خود آنها است و لزوماً نظرات BTC Inc یا مجله Bitcoin را منعکس نمی کند.

• محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
• پلاتوبلاک چین. Web3 Metaverse Intelligence. دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
• منبع: https://bitcoinmagazine.com/culture/bitcoin-is-superior-lending-collateral