Bonded Finance: درک جذابیت مقاومت ناپذیر وام های DeFi

[حمایت مالی]

ارزش کل اتریوم قفل شده در پلتفرم های DeFi در حال حاضر بیش از 60 میلیارد دلار است، رقمی که تنها دو سال پیش در میلیون ها پایین بود. برای دهه‌ها، سیستم‌های متمرکز به کسانی که به خدمات مالی نیاز داشتند، رسیدگی می‌کردند، اما با ابزاری برای استقرار برنامه‌ها در شبکه‌های توزیع‌شده، توانایی تمرکززدایی مالی به وجود آمد.

خدمات مبتنی بر ارزهای دیجیتال در مقایسه با سیستم های مالی متمرکز تأسیس شده هنوز نسبتاً جدید هستند و هنوز موانع زیادی برای غلبه بر آنها وجود دارد. بلاک چین یک سیستم پیچیده از گره های توزیع شده است که یکپارچگی شبکه را از طریق مدل های انگیزشی موثر حفظ می کند.

امور مالی غیرمتمرکز یک مورد استفاده است که از محدودیت‌های کاری که بلاک‌چین‌ها می‌توانند انجام دهند فراتر می‌رود و برخی از چشمگیرترین و خلاقانه‌ترین ویژگی‌های آن مانند قراردادهای هوشمند را ادغام می‌کند و در سیستمی قرار می‌گیرد که برای اقتصاد رمزنگاری ارزش ایجاد می‌کند. وام ها جزء اساسی هر سیستم اقتصادی هستند و DeFi نیز از این قاعده مستثنی نیست.

با ظهور مبادلات غیر متمرکزسرویس‌های استقرار و وام‌دهی ارزهای دیجیتال از همیشه قابل دسترسی‌تر هستند، و این به انواع رشد در فضای بلاک چین دامن می‌زند. در واقع، وام‌های DeFi برای رشد صنعت در چند سال گذشته بسیار مفید بوده‌اند، وقتی مردم به مهم‌ترین پیشرفت‌ها برای کمک به هموار کردن مسیر به سمت پذیرش جریان اصلی نگاه می‌کنند، احتمالاً به وام‌دهی و استقراض در حال رشد DeFi اشاره می‌کنند. اکوسیستم های امروزی

با کنار گذاشتن مزایای آشکار تامین مالی غیرمتمرکز نسبت به همتایان متمرکز آن، DeFi چیزهای زیادی برای ارائه دارد. نه تنها به کاربران امکان شفافیت کامل داده ها را می دهد، بلکه در برابر سانسور نیز مقاوم است و به هر کسی در جهان اجازه می دهد تا با هزینه کم تراکنش های سریع و فرامرزی انجام دهد. علاوه بر این، از آنجایی که بلاک چین یک دفتر کل غیرقابل تغییر تراکنش ها است، شواهد قابل تاییدی برای هر اقدام انجام شده در شبکه وجود دارد که به کاربران بینش بیشتری در مورد نحوه عملکرد سیستم می دهد و در عین حال از دستکاری موجودات مخرب در اقتصاد DeFi جلوگیری می کند.

علاوه بر این، DeFi زمان‌های پردازش سریع‌تری را ارائه می‌کند که منجر به بهبود سرعت اعطای وام می‌شود و در عین حال سازگاری بیشتری با تصمیم‌گیری‌های وام ارائه می‌دهد. از آنجایی که بلاک چین یک رکورد غیرقابل تغییر از تراکنش های انجام شده در شبکه است (شامل طرف های درگیر در معامله و مبلغ منتقل شده)، DeFi به مرور زمان می تواند کاملاً با سیاست های نظارتی محلی، ایالتی و فدرال مطابقت داشته باشد.

DeFi نیز بدون مجوز است، به این معنی که هر کسی که گوشی هوشمند دارد می‌تواند بدون در نظر گرفتن موقعیت جغرافیایی یا حفظ حداقل تعادل، به خدمات مالی در بلاک چین دسترسی داشته باشد. ظهور قراردادهای هوشمند قابل برنامه‌ریزی، اتوماسیون کامل اجرای تجارت را امکان‌پذیر می‌سازد، و با توجه به پروژه‌هایی که به سمت قابلیت همکاری بلاک چین متمایل هستند، تعامل با dApps در سایر بلاک چین‌ها به زودی می‌تواند بسیار کاربردی‌تر شود.

پل مک، مدیر عامل شرکت، گفت: «ما در حال حاضر اساساً به همان زبان وال استریت صحبت می کنیم باند شده. مالی، یک پلتفرم وام دهی DeFi در شبکه اتریوم. فقط با نوع محصولاتی که می سازیم، آنها را سریع تر، ارزان تر، شفاف تر و عاری از خطاهای انسانی می کنیم.»

با این حال، یکی از حیاتی ترین جنبه های مالی غیرمتمرکز و اقتصاد وام دهی، توانایی در اختیار گرفتن دارایی های شماست. کیف پول‌های مدرن Web3 فوق‌العاده امن هستند و تضمین می‌کنند که سرمایه‌گذاران DeFi کنترل کاملی بر سرمایه‌گذاری‌های خود دارند و با وجود پلت‌فرم‌های وام‌دهی به ظاهر بی‌نهایت، کاربران می‌توانند به راحتی از دارایی‌های سهام بهره‌مند شوند.

برای مثال، Maker به کاربران اجازه می‌دهد تا توکن‌های وثیقه‌ای مانند ETH را قفل کنند تا DAI کوین پایدار الگوریتمی خود را به عنوان بازده تولید کنند. این کار کاربران را تشویق می کند تا در عملیات شبکه شرکت کنند و در عین حال به کاربران اجازه می دهد در تصمیمات حاکمیتی مانند تغییرات در نرخ بهره وام و استقراض مشارکت کنند.

پلتفرم‌های دیگری مانند Bonded.Finance با وام‌های تلفیقی وارد بازار وام‌دهی شده‌اند، جایی که سرمایه‌گذاران برای تامین سرمایه به وام گیرندگان و تقسیم سود با یکدیگر همکاری می‌کنند. اولین پروژه DeFi آن، Bonded Accelerator Crypto Loan، به کاربران اجازه می دهد تا توکن های وثیقه را برای برداشت وجوه خود سپرده گذاری کنند. با استفاده از بومی آن توکن BONDدارندگان می‌توانند دارایی‌های Launchpad IDO را بدون هیچ هزینه‌ای تولید کنند و توکن‌هایی را به دست آورند که معمولاً منبع‌یابی آن‌ها سخت است.

Bonded.Finance با پیشنهادات عجیب‌تر نسبت به پلت‌فرم‌های رقیب مانند Aave، Compound و SALT Lending به سرمایه‌گذارانی که خواهان ریسک بیشتر و پتانسیل بازدهی بالاتر هستند، پاسخ می‌دهد. آنها همچنین راه هایی برای افزایش سود برای سرمایه گذاران دارند، از جمله گرفتن درصدی از ارزش دارایی های قفل شده در ازای نرخ بهره پایین تر.

از زمان ورود بازارسازان خودکار (AMM) به صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX)، پلتفرم‌های کشاورزی بازدهی بی‌شماری در شبکه‌های مختلف بلاک چین راه‌اندازی شده‌اند. DEX های مبتنی بر AMM تجربه بسیار بهتری نسبت به صرافی های غیرمتمرکز سال های گذشته ارائه می دهند، اما کامل نیستند.

دسترسی به معاملات با اهرم بالا بر نوسانات بازار می افزاید. در حالی که دلایل زیادی برای باقی ماندن اهرم وجود دارد، مانند کشف قیمت و سود بدون بهره، فشار بی‌رویه بر اقتصاد کریپتو وارد می‌کند. با این حال، از آنجایی که توسعه‌دهندگان همچنان به کشف راه‌های جدید و نوآورانه برای پیشبرد این پلتفرم‌های غیرمتمرکز ادامه می‌دهند، و با سرمایه‌گذاران نهادی که به دنبال DeFi هستند، سیستم مالی سنتی ممکن است به زودی خود را به بلاک چین وام دهد.