وقتی اکثر مردم به برزیل فکر می کنند، سواحل طلایی این کشور، بازیکنان درجه یک فوتبال و مشهور کارناوال جشنواره به ذهن با این حال، مهمترین نکته برای ما مقررات مالی برزیل است. در طول دهه گذشته، دولت تغییرات نظارتی را ارائه کرده است که برای بسیاری از شرکتهای فینتک بادی قابل توجهی ایجاد کرده است.
مقررات مالی به طور کلی یک پیشانی برای نوآوری در بیشتر نقاط جهان و در بیشتر صنایع، مقررات، انطباق و صدور مجوز واژههایی هستند که با تشریفات اداری، بوروکراتهای مداخله گر و نتایجی همراه هستند که به نفع وضعیت موجود و منافع ریشهدار هستند. برزیل مثالی متقابل تازهسازی ارائه میدهد که نشان میدهد چگونه اینطور نیست. تغییرات مقرراتی باعث افزایش رقابت شده است که تجارب بسیار بهتری را برای مصرفکنندگان و کسبوکارها به همراه داشته و شمول مالی را بهبود بخشیده است.
داشتن قبلا توضیح داده شده است در مورد انفجار فعالیت فینتک در آمریکای لاتین، در اینجا به دستور کار نظارتی روشمند «طرفدار نوآوری» بانک مرکزی برزیل (BCB) میپردازیم (گاهی اوقات در مشارکت با سایر نهادهای دولتی)که صنعت مالی راکد برزیل را متحول کرده است.
در سال 2010، برزیل متشکل از انحصار پنج بانک بود که با تمرکز بیشتر بر بالای هرم درآمد (با محصولات و خدمات متوسط) از سود بی سابقه ای برخوردار بودند. در سال 2022، برزیل اکنون صدها استارتآپ فینتک دارد که دسترسی برزیلیها به خدمات مالی را از 57 درصد به 86 درصد جمعیت در سالهای اخیر افزایش دادهاند (نمودار را ببینید) - بنابراین 75 میلیون برزیلی وارد سیستم بانکی شدند. رقابت شدید بین این شرکتهای جدید، سطح همه محصولات و خدمات بانکی را بالا برد. همانطور که دولت به اجرای مقررات جدید ادامه می دهد، ما برای رشد نسل فعلی و آینده شرکت های فین تک هیجان زده هستیم.
ما به پنج مورد از این تغییرات نظارتی که منجر به انفجار فینتک شدهاند، میپردازیم. پرداخت های فوری, امور مالی باز, صدور مجوز, اخذ پرداخت و بیمه - و شرکت هایی که در نتیجه ایجاد شده اند.
فهرست مطالب
فهرست مطالب
PIX: پرداخت های فوری
تا سال 2020، اکثر مصرفکنندگان در برزیل از پول نقد، سیمهای گران قیمت یا وسایل قدیمی استفاده میکردند. بولتو سیستمی که میانگین می گیرد 2-3 روز کاری برای تسویه حساب
در نوامبر 2020، BCB سیستم پرداخت فوری PIX را راهاندازی کرد، یک راهآهن بیدرنگ که امکان انتقال پول و تسویه آنی بین حسابها در مؤسسات شرکتکننده را فراهم میکند (برای مصرفکنندگان، کسبوکارها ممکن است شارژ شوند). در کمتر از دو سال، PIX مورد استفاده قرار گرفته است 139 میلیون کاربر (تقریبا 75 درصد از جمعیت). در سه ماهه دوم، PIX 2 درصد از کل تراکنشهای پرداخت و سهم 22 درصد از ارزش پرداخت را در برزیل به خود اختصاص داد (نمودار را ببینید). امروزه استفاده از PIX برای پرداخت هزینه های کوچکی مانند اجاره صندلی ساحلی یا آب نارگیل در آن سواحل طلایی معروف، غیرمعمول نیست.
این را با ایالات متحده مقایسه کنید، جایی که FedNow برای سالها در حال آمدن بوده است (یعنی قطعاً «اکنون» نیست).
BCB چندین انتخاب هوشمندانه استراتژیک انجام داد بیشتر نوشته اند:
- PIX برای مصرفکنندگان رایگان است، در حالی که ممکن است از کسبوکارها هزینه دریافت شود.
- PIX دارای یک تجربه مصرف کننده استاندارد است و در زمان واقعی و 24 ساعته است (مزیت قابل توجهی نسبت به بولتو و برزیل معادل ACH, که زمان واقعی است اما فقط در ساعات کاری).
- مشارکت است ضروری توسط تمام مؤسسات مالی با بیش از 500 هزار مصرف کننده.
- مؤسسات غیر مالی می توانند از طریق مجوز «شرکت کننده غیرمستقیم» شرکت کنند، که امکان پذیرش سریع توسط شرکت های فین تک را فراهم می کند.
علاوه بر این، BCB قصد دارد به افزودن قابلیتهایی مانند «PIX زمانبندیشده» برای جایگزینی پرداختهای برنامهریزیشده، «خروج PIX» برای فعال کردن برداشتها، و «PIX تضمینشده» برای ایجاد یک گزینه پرداخت که از نظر عملکرد مشابه کارت اعتباری تجاری است، ادامه دهد. در نهایت، "International PIX" کاربران را قادر می سازد تا دارایی های خود را با استفاده از PIX به حساب های بانکی در کشورهای خارجی منتقل کنند.
پذیرش موفقیتآمیز PIX توسط شرکتهایی مانند ADDI تسریع میشود که از شبکه PIX برای راهحل «اکنون بخرید بعداً بپردازید» (BNPL) از شبکه PIX استفاده میکنند. در حالی که مزایای مصرفکننده و تجاری PIX بسیار زیاد است، شبکههای جدید همیشه با چالشهای اضافی - و در نتیجه فرصتهایی - برای شرکتهای جدید همراه هستند. برای مثال، پرداختهای فوری برگشتناپذیر هستند، که اهمیت «مشتری خود را بشناسید» (KYC)/کسبوکارتان را بشناسید (KYB) و کنترلهای تقلب را افزایش میدهد. این فرصتی برای یک استارتاپ با مدل ریسک و کلاهبرداری هوشمند و تخصص انطباق است.
فهرست مطالب
امور مالی باز: دموکراتیک کردن داده های مالی
پرداخت های فوری گام بزرگی در جهت ارائه انتخاب های مالی و حذف مالیات قهقرایی است که اغلب توسط مصرف کنندگانی که سریع ترین نیاز به پول نقد خود دارند احساس می شود. سنگر بعدی که متصدیان بر مشتریان دارند، عدم قابلیت حمل داده ها است. مالکیت کاربر بر دادهها در دنیای امروز نیازی به توضیح ندارد، با این حال پیادهسازی سیستمهایی برای اجازه اجرای ایمن همیشه یک چالش بوده است.
در سال 2021، BCB اجرای Open Finance را آغاز کرد، سیستمی که هدف آن کنترل بهتر دادههای خود به مشتریان است. همانطور که در ایالات متحده و بریتانیا دیدهایم، اجازه دادن به مصرفکنندگان برای اعطای دسترسی برنامههای شخص ثالث به دادههای خود یکی از بزرگترین محرکهای رقابت در بازارهای مالی و در نتیجه انتخاب مصرفکننده بوده است. به عنوان مثال، Venmo توانست با استفاده از Plaid، کسبوکار بزرگی در پرداختهای همتا به همتا ایجاد کند تا به کاربران اجازه دهد تا حسابهای بانکی خود را به هم متصل کنند.
راهاندازی Open Finance از رویکرد پیشروی فناوری پیروی میکرد که راهاندازی سریع و تکراری بود. از چهار فاز استفاده می کند، به جای یک رول کردن معمولی یکپارچه و آهسته. مرحله اول مؤسسات شرکتکننده را ملزم به اشتراکگذاری اطلاعات استاندارد در مورد محصولات و خدماتی مانند سپردهها، پسانداز و کارتهای اعتباری کرد. مرحله دوم مشتریان را قادر می سازد تا داده های خود را با برنامه های مورد نظر خود به اشتراک بگذارند. این به شرکتهایی مانند Datanomik اجازه میدهد تا به شرکتها امکان مشاهده و تطبیق پرداختها از حسابهای بانکی متعدد کسبوکار، و Belvo را به مشتریان اجازه دهد تا دسترسی به دادههای بانکی خود را برای دریافت وام سریعتر فراهم کنند. فاز سوم که در سال 2022 آغاز شد، بر عرضه محصولات در کنار بانکداری باز متمرکز است. به عنوان مثال، یک برنامه شخص ثالث، در صورت داشتن مجوز مناسب، میتواند مستقیماً از حساب بانکی مصرفکننده، بدون نیاز به ترک برنامه، پرداخت را آغاز کند، یا بدتر از آن، نیاز به حضور در شعبه بانک باشد! فاز چهار که انتظار میرود سال آینده باشد، دامنه اشتراکگذاری دادهها را به ارز خارجی، بیمه و غیره گسترش خواهد داد.
این دسترسی به داده ها پتانسیل موارد استفاده جدید و تعداد زیادی از برنامه های کاربردی را که به زودی ایجاد می شوند باز می کند.
فهرست مطالب
مجوز: تفکیک مجوز بانکی
در دسترس بودن پرداخت های بلادرنگ و Open Finance به طور چشمگیری موارد استفاده و فرصت های جدیدی را برای شرکت های جدید باز می کند. بانک مرکزی برزیل میداند که این نوآوری باید مسئولانه و با نردههای محافظ و کنترل ریسک مدیریت شود. در گذشته، یک مؤسسه مالی مشتاق باید برای مجوز بانکی درخواست می داد که سال ها و سرمایه زیادی طول می کشید. راه حل BCB امروزه ایجاد طرح های مجوزدهی هدفمندتر و سطحی تر است تا به شرکت ها اجازه دهد تا در محدوده های خاصی با سرعت بیشتری فعالیت کنند.
در سال 2013، دولت چارچوب نظارتی جدیدی را برای روشن کردن قوانین انطباق برای آن منتشر کرد موسسات پرداخت (IP):
- صادرکنندگان ابزار پسپرداخت - یعنی مؤسسات غیر مالی که حسابهای پسپرداخت مانند کارتهای اعتباری صادر میکنند.
- صادرکنندگان پول الکترونیکی – یعنی موسسات غیر مالی که حساب های پیش پرداخت مانند کوپن های غذا را مدیریت می کنند.
- خریدارهای پرداخت – یعنی موسسات غیر مالی که به شرکت ها در پذیرش پرداخت ها کمک می کنند
این مجوزهای محدودتر به استارتآپها اجازه میداد تا محصولات مالی را در این دستهبندیها به مشتریان ارائه دهند، بدون اینکه نیازی به رعایت الزامات نظارتی یکاندازه برای همه یک مؤسسه مالی کامل (یعنی اساساً تبدیل شدن به یک بانک) داشته باشند. تغییر اواخر سال 2013 صنعت پرداخت برزیل را تکان داد و به نفع شرکت هایی مانند Nubank، Ebanx، Neon، MercadoPago، Cielo، Rede و Stone بود.
در سال 2018، برای باز کردن بازار اعتبار، دو نوع مجوز جدید ایجاد شد: موسسه اعتباری مستقیم (SCD) و موسسه همتا به همتا (SEP). این مجوزها به استارتاپ ها این امکان را می داد تا به جای شراکت با موسسات مالی سنتی، مستقیماً در بازار اعتبار فعالیت کنند. مجوزهای SCD، که وسیعتر و بیشتر مورد استفاده قرار میگیرند، به فینتکها این امکان را میدهد تا با صدور وام اعتبار ارائه کنند و مطالبات اعتباری را از طریق کانالهای آنلاین با سرمایه خود خریداری کنند. کسانی که دارای مجوز SCD هستند همچنین می توانند خدمات تجزیه و تحلیل اعتبار و جمع آوری را به اشخاص ثالث بفروشند، به عنوان کارگزار بیمه عمل کنند و پول الکترونیکی صادر کنند. شرکت هایی مانند Lend از این طریق توانستند سریعتر مجوز بگیرند. آنها اکنون از پلتفرم «وام دادن به عنوان خدمات» خود برای حمایت از شرکتهای نرمافزاری استفاده میکنند که میخواهند به مشتریان خود وام بدهند اما نمیخواهند مجوز دریافت کنند یا عملیات وام دهی بسازند.
علاوه بر این، در سال 2020، دولت چارچوب IP خود را گسترش داد تا مبتکرهای پرداخت را شامل شود، موسساتی که به کاربران اجازه می دهند بدون خروج از محیط خرید خود، پرداخت را آغاز کنند (مثلاً WhatsApp Pay). این اجازه می دهد تا تجربیات کاربر به طور قابل توجهی برای پرداخت در برنامه ها بهبود یابد. به عنوان مثال، اکنون با راهآهنهای بیدرنگ، Open Finance و صدور مجوز سریعتر، یک پلتفرم نرمافزاری جدید برای کمک به مالکان خانهها برای مدیریت خانههایشان، به عنوان مثال، میتواند به صاحب خانه اجازه دهد تا بدون خروج از برنامه، برای شروع پرداخت فوری به پیمانکار وارد شود. پرداخت فوراً تسویه می شود.
As هر شرکتی در حال تبدیل شدن به یک شرکت فین تک است، این فرصت هایی را برای شرکت های مصرف کننده و سازمانی ایجاد می کند تا به طور یکپارچه تر پرداخت ها را در خدمات خود ادغام کنند.
فهرست مطالب
دریافت پرداخت: پایان دادن به انحصارها، باز کردن بازار مطالبات
قبل از سال 2010، پردازشگر پرداخت Cielo، متعلق به Bradesco و Banco do Brasil، قراردادی انحصاری با ویزا داشت. پردازنده پرداخت رقیب Rede، متعلق به Itaú، قرارداد انحصاری با Mastercard داشت. در نتیجه، بازرگانان برزیلی مجبور بودند حداقل دو دستگاه نقطه فروش (POS) داشته باشند یا اجاره کنند: یکی از Cielo برای پردازش تراکنشهای Visa و دیگری از Rede برای پردازش تراکنشهای Mastercard. بازرگانان هیچ گزینه دیگری و قدرت مذاکره نداشتند.
BCB در سال 2010 به این دوقطبی پایان داد و رقابت را ممکن کرد و به بازرگانان قدرت چانه زنی داد. بازرگانان میتوانند از Cielo's، Rede's یا هر دستگاه POS شرکتکننده دیگری برای پردازش تراکنشهای کارت اعتباری از Visa یا Mastercard استفاده کنند.
BCB در سال 2017 اقدام به حذف بیشتر انحصارات بین خریداران و شبکه های کارت اعتباری کرد - یعنی مواردی که بین Rede و شبکه کارت اعتباری Hipercard (که یک سهامدار در ایتائو)، و Cielo و شبکه کارت اعتباری Elo (که به اشتراک گذاشته می شوند Banco do Brasil SA و Banco Bradesco SA به عنوان سهامداران). مجموع همه این تغییرات، ورودیهای جدیدی مانند Stone، PagSeguro و SumUp Brasil را فعال کرد.
در حالی که این تغییر مقرراتی بسیاری از مسائل را حل کرد، به چالشهای جریان نقدی که بازرگانان با آن مواجه بودند توجهی نکرد. در برزیل، مفهوم خرید اکنون، پرداخت بعد (BNPL) چیز جدیدی نیست. برزیلیها دهها سال است که به صورت اقساط پرداخت میکنند - ابتدا با دسته چکهایی که به آن میگویند اعتباراتو اکنون با کارت های اعتباری، و بسیاری از برزیلی ها ترجیح می دهند هزینه خرید خود را از این طریق پرداخت کنند. اما در حالی که مشتریان عاشق پرداخت قبوض کارت اعتباری به صورت اقساطی هستند، بازرگانان این روش را برای جریان نقدی خود چالش برانگیز می دانند، زیرا در نهایت دریافتنی های کارت اعتباری را انباشته می کنند که تا 12 ماه به طور کامل پرداخت نمی شود.
به عنوان مثال، فرض کنید مشتری خرید یک محصول 1,000 R$ را در ماه ژوئن با یک طرح اقساط چهار ماهه انتخاب می کند. با فرض نرخ تخفیف 3% تاجر (MDR)، که توسط خریدار از تاجر دریافت میشود، تاجر 970/4 دلار R$ یا 242.5 R$ در ماههای جولای، آگوست، سپتامبر و اکتبر دریافت میکند، زیرا پرداختها 30 روز پس از تراکنش با کارت اعتباری شروع میشود. اکثر بازرگانان نمیتوانند این مقدار پول نقد را برای ماهها شناور کنند (در این صورت، تا ماه اکتبر به طور کامل به تاجر پرداخت نمیشود). بنابراین، برای دریافت هرچه بیشتر پول نقد از قبل، تاجر هزینه تخفیف زیادی را به خریدار می پردازد که اغلب می تواند به دو رقمی در ماه برسد. اگر نرخ تخفیف 5% را به عنوان مثال در نظر بگیریم، تاجر قسط اول را با تخفیف 5%، قسط دوم را با 10%، قسط سوم را با 15% و قسط چهارم را با 20% تخفیف دریافت میکند. 849 دلار - ضرر 15 درصدی گران! خریدارها به دلیل رقابت محدود و قدرت چانه زنی کم از سوی بسیاری از بازرگانان، توانسته اند چنین شرایط نامناسبی را پیش ببرند. عاملی که در آن ریسک اعتباری مشتری است روی صادر کننده، و می توانید ببینید که چگونه این پیش پرداخت های نقدی تقریباً سود خالص برای خریدارها هستند.
پیش از سال 2021، تاجران تنها میتوانستند این پیشپرداختهای دریافتنی را از خریدار خود دریافت کنند، زیرا آنها تنها طرفی بودند که به موجودیها دسترسی داشتند. هیچ بازار رقابتی وجود نداشت. برای ایجاد رقابت در بازار مطالبات، BCB مفهوم نهادهای ثبت را ایجاد کرد. خریدارها اکنون باید تمام مطالبات بازرگانان خود را در این نهادها ثبت کنند و خریداران فرصتی برای پیشنهاد نرخ تخفیف برای این مطالبات دارند. مقررات جدید همچنین فرصت های گسترده تری را باز کرد برای کارآفرینان، مانند ارائه اعتبار با استفاده از مطالبات به عنوان وثیقه. شرکت ها دوست دارند تینو و ماروین از این فرصت جدید برای مقیاسپذیری استفاده کردهاند و انتظار داریم استارتآپهای نوآور بیشتری را در این فضا ببینیم.
فهرست مطالب
سندباکس های نظارتی: بیمه
در سال 2020، وزارت اقتصاد با مشارکت BCB، Comissão de Valores Mobiliários (CVM، کمیسیون اوراق بهادار و بورس)، و Superintendência de Seguros Privados (SUSEP، نهادی که بیمه را تنظیم می کند) سه مورد ایجاد کرد. برنامه های sandbox. جعبه شنی ایجاد شده با مشارکت SUSEP به شرکت ها اجازه می داد راه حل های بیمه جدید را در یک محیط تحت نظارت آزمایش کنند. در ابتدا، آنها یک گروه از 11 شرکت را برای شرکت در برنامه انتخاب کردند. شرکت ها 36 ماه فرصت داشتند تا محصول خود را در بازار آزمایش کنند. ده شرکت از 11 شرکت اول، از جمله Pier and Stone، مجوز دائمی برای ارائه محصول خود دریافت کردند. SUSEP که برنامه sandbox را اجرا می کند، گروه دومی از 21 شرکت جدید را برای شرکت در sandbox انتخاب کرده است. شرکت ها دوست دارند جاستوس از سندباکس استفاده کرده اند تا بیمه خودرو عادلانه تری به بازار عرضه شود.
فهرست مطالب
فهرست مطالب
آینده فین تک برزیل
آینده فین تک برزیل روشن است. نسلی از شرکتهای نمادین ثابت کردهاند که چه چیزی ممکن است، و نسل بعدی کارآفرینان در حال ساختن بر موفقیت خود هستند. تغییرات نظارتی استراتژیک برزیل یک باد قوی «چرا اکنون» ایجاد میکند: مقیاسبندی و گسترش پرداختهای فوری، دموکراتیزه کردن دادههای مالی، جداسازی مجوز بانکداری، شکستن پیوندهای متمرکز در زنجیره ارزش کسب، و ایجاد محیطهای آزمایشی ایمن برای محصولات جدید از طریق ابتکاراتی مانند جعبه شنی نظارتی مدرن سازی مداوم رژیم نظارتی و اشتیاق کارآفرینان برزیلی برای ایجاد محصولات و خدمات قانع کننده برای مصرف کنندگان و مشاغل، برزیل را به مکانی هیجان انگیز تبدیل کرده است. اگر در حال ساختن شرکت بزرگ فینتک بعدی هستید، بر اساس این روندها یا موارد مورد انتظار جدید، ما دوست داریم با هم ارتباط برقرار کنیم.
***
نظرات بیان شده در اینجا نظرات پرسنل AH Capital Management, LLC ("a16z") نقل شده است و نظرات a16z یا شرکت های وابسته به آن نیست. برخی از اطلاعات موجود در اینجا از منابع شخص ثالث، از جمله از شرکتهای سبد سرمایهای که توسط a16z مدیریت میشوند، بهدست آمده است. در حالی که a16z از منابعی گرفته شده است که معتقدند قابل اعتماد هستند، a16z به طور مستقل چنین اطلاعاتی را تأیید نکرده است و هیچ اظهارنظری در مورد صحت پایدار اطلاعات یا مناسب بودن آن برای یک موقعیت خاص ارائه نمی کند. علاوه بر این، این محتوا ممکن است شامل تبلیغات شخص ثالث باشد. aXNUMXz چنین تبلیغاتی را بررسی نکرده و محتوای تبلیغاتی موجود در آن را تایید نمی کند.
این محتوا فقط برای مقاصد اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان مشاوره حقوقی، تجاری، سرمایه گذاری یا مالیاتی به آن اعتماد کرد. شما باید در مورد این موارد با مشاوران خود مشورت کنید. ارجاع به هر گونه اوراق بهادار یا دارایی دیجیتال فقط برای مقاصد توضیحی است و به منزله توصیه یا پیشنهاد سرمایه گذاری برای ارائه خدمات مشاوره سرمایه گذاری نیست. علاوه بر این، این محتوا برای هیچ سرمایهگذار یا سرمایهگذار بالقوهای هدایت نشده و برای استفاده از آن در نظر گرفته نشده است، و تحت هیچ شرایطی نمیتوان هنگام تصمیمگیری برای سرمایهگذاری در هر صندوقی که توسط a16z مدیریت میشود، به آن اعتماد کرد. (پیشنهاد سرمایه گذاری در یک صندوق a16z فقط توسط یادداشت قرار دادن خصوصی، قرارداد اشتراک و سایر اسناد مربوط به هر صندوق انجام می شود و باید به طور کامل خوانده شود.) هر گونه سرمایه گذاری یا شرکت پرتفوی ذکر شده، ارجاع شده، یا شرح داده شده نشان دهنده همه سرمایه گذاری ها در وسایل نقلیه تحت مدیریت a16z نیست، و نمی توان اطمینان داشت که سرمایه گذاری ها سودآور هستند یا سایر سرمایه گذاری های انجام شده در آینده ویژگی ها یا نتایج مشابهی خواهند داشت. فهرستی از سرمایهگذاریهای انجامشده توسط صندوقهای تحت مدیریت آندریسن هوروویتز (به استثنای سرمایهگذاریهایی که ناشر مجوز افشای عمومی a16z و همچنین سرمایهگذاریهای اعلامنشده در داراییهای دیجیتالی عمومی را ارائه نکرده است) در https://a16z.com/investments موجود است. /.
نمودارها و نمودارهای ارائه شده در داخل صرفاً برای مقاصد اطلاعاتی هستند و هنگام تصمیم گیری برای سرمایه گذاری نباید به آنها اعتماد کرد. عملکرد گذشته نشان دهنده نتایج آینده نیست. محتوا فقط از تاریخ مشخص شده صحبت می کند. هر گونه پیش بینی، تخمین، پیش بینی، هدف، چشم انداز، و/یا نظرات بیان شده در این مطالب بدون اطلاع قبلی ممکن است تغییر کند و ممکن است متفاوت یا مغایر با نظرات بیان شده توسط دیگران باشد. لطفاً برای اطلاعات مهم بیشتر به https://a16z.com/disclosures مراجعه کنید.
- آندرسن هورویتز
- بیت کوین
- بلاکچین
- انطباق با بلاک چین
- کنفرانس بلاکچین
- coinbase
- coingenius
- اجماع
- کنفرانس رمزنگاری
- معدنکاری رمز گشایی
- کریپتو کارنسی (رمز ارزها )
- غیر متمرکز
- DEFI
- دارایی های دیجیتال
- ethereum
- fintech
- LATAM
- فراگیری ماشین
- رمز غیر قابل شستشو
- افلاطون
- افلاطون آی
- هوش داده افلاطون
- پلاتوبلاک چین
- PlatoData
- بازی پلاتو
- چند ضلعی
- اثبات سهام
- W3
- زفیرنت