سرمایه گذاری ARK کتی وود چندان عالی عمل نمی کند

سرمایه گذاری ARK، یک شرکت سرمایه گذاری خطرپذیر که توسط کتی وود، در حال آماده شدن برای سردترین زمستانی است که در مدت طولانی داشته است.

صندوق ARK، یک داستان موفقیت در دوران همه‌گیری که وود را به شهرت جهانی رساند، شاهد کاهش هر سهامی که در اختیار دارد به پایین‌ترین حد خود رسیده است. سهام خود صندوق در سال جاری نزدیک به 63 درصد کاهش یافته و به سطح اواخر سال 2017 بازگشته است.

به گفته Morningstar Direct، زیان مشاهده شده در سهام ARKK، ETF نوآوری صندوق، بزرگترین افت در بین بیش از 230 ETF متنوع معامله شده بود. در مقابل، S&P 500 امسال کمی بیش از 14 درصد کاهش یافته است - از جمله سود سهام.

سقوط ARK از فیض

عوامل متعددی در سقوط ARK نقش داشته و قرار گرفتن در معرض کریپتو آن، به ویژه از طریق GBTC و COIN، بزرگترین عامل است.

این صندوق 7.1 میلیارد دلاری حدود 30 موقعیت سهام را در اختیار دارد که زوم، تسلا و کوین بیس بیشترین درصد از پرتفوی آن را تشکیل می دهند. ARK در آغاز همه‌گیری در سال 2020 رشد نمایی داشت، زمانی که وود ابتدا وارد شرکت‌های فناوری رشد محور شد و قرار گرفتن صندوق در معرض ارزهای دیجیتال را افزایش داد.

استراتژی وود باعث می‌شود که صندوق سرمایه‌گذاری هنگفتی روی فناوری‌هایی داشته باشد که او معتقد است پتانسیل «تغییر جهان» را دارد. این استراتژی ظرف چند ماه پس از سرمایه‌گذاری در استارت‌آپ‌های بی‌سود در مراحل اولیه به ثمر نشست، زیرا زوم در طول همه‌گیری به یک نام آشنا تبدیل شد و تسلا بهترین سال خود را ثبت کرد.

قرار گرفتن در معرض ARK در معرض کریپتو

Coinbase همچنین شاهد بود که سهام خود در اوج همه‌گیری به بالاترین حد خود رسید و ARK را به یکی از سودآورترین صندوق‌های موجود در فضا تبدیل کرد.

ARK همچنین در Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) دارای بیش از 6.15 میلیون سهم است. و در حالی که این موقعیت کمتر از 0.50 درصد از پرتفوی ARK را تشکیل می دهد، زیان هایی که GBTC متحمل شد به شدت به صندوق ضربه زد.

افت بیت کوین از بالاترین قیمت 69,000 دلاری خود، GBTC را تکان داد و باعث شد سهام آن بیش از 76 درصد در سال افت کند. GBTC در حال حاضر با بیش از 50 درصد تخفیف نسبت به NAV خود معامله می شود، به این معنی که حتی بدتر از بیت کوین عمل کرده است. کوین بیس شاهد کاهش بیش از 80 درصدی ارزش سهام خود در سال جاری بود که فشار بیشتری را بر صندوق در حال حاضر در مشکل وارد کرد.

در حالی که تحلیلگران ممکن است در مورد اینکه دقیقا چه بخشی از مجموعه وود بیشترین ضربه را به آن وارد می کند، اختلاف نظر داشته باشند، همه آنها موافق هستند که ARK در مشکل است. Jon Burckett-St. Laurent، مدیر ارشد پورتفولیو در Exencial Wealth Advisors، گفت که ARK فاقد برنامه بازی مدیریت ریسک است. او گفت که این صندوق بر اساس پول آزاد دوران محرک ساخته شده است و وجود آن تا حد زیادی به آن بستگی دارد گفته شده روزنامه وال استریت.

چشم انداز صنعت

تاد روزن بلوث، رئیس تحقیقات VettaFi، گفته شده به نظر می رسد که ETF موضوعی وود با تمرکز محدود وود برای بسیاری از سهامداران بیش از حد متمرکز است. قرار گرفتن در معرض کریپتو آن نیز کمکی نمی کند.

با این حال، کتی وود همچنان از نگرانی در مورد رفاه صندوق خودداری می کند. وود نه تنها از سرمایه‌گذاری‌هایش حمایت می‌کند، بلکه ریسک‌ترین موقعیت‌ها را در کارنامه خود دو برابر می‌کند.

در ماه نوامبر، ARK 43 میلیون دلار از سهام کوین بیس را اضافه کرد. یکی دیگر از صندوق های وود، ARK نسل بعدی ETF اینترنت، خریداری شده GBTC به ارزش 6 میلیون دلار در ماه اکتبر، به طور قابل توجهی قرار گرفتن در معرض بیت کوین را افزایش داد.

به نظر می رسد سرمایه گذارانی که هنوز در کنار وود ایستاده اند، همگی عقیده او را دارند.

از ابتدای سال تاکنون، تعداد حساب‌های دارای صندوق حدود 8 درصد کاهش یافته است. در اواسط نوامبر، تعداد کل حساب های دارای ARKK به پایین ترین حد سالانه خود رسید.

با این حال، داده‌های Webull Financial LLC نشان داد که مشتریان در واقع در سال 2022 وجه نقد را به صورت خالص به ARKK اضافه کرده‌اند. بیش از 1.4 میلیارد دلار در سال جاری به ETF نوآوری ARK ریخته شده است.

خوش بینی به آینده

این نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران مطمئن هستند که فناوری مخرب وود روی آن تمرکز کرده است، هنوز اوج خود را نخواهیم دید. زیان های شدیدی که تمام سهام در سبد سهام ARK تجربه کردند، اعتماد سرمایه گذاران را متزلزل نکرده است و به نظر می رسد اکثر آنها مایل به تحمل زیان های کوتاه مدت هستند.

این ضررهای کوتاه مدت می تواند در هفته های آینده بدتر شود. آنتونی دنیر، مدیر عامل شرکت Webull، گفت که سرمایه‌گذاران ممکن است دارایی‌های خود را برای برداشت از دست دادن مالیات هدف قرار دهند - این عمل فروش موقعیت‌های زیان‌ده قبل از پایان سال برای درک ضرر و حذف آنها به عنوان زیان مالیاتی است. دنیر به وال استریت ژورنال گفت: اگر برخی از صاحبان ARKK تصمیم به انحلال بگیرند، این صندوق ممکن است شاهد سقوط بیشتر سهام خود باشد.

آخرین گزارش بازار ما را بخوانید