آیا مشکلات FTX می تواند یک انجماد رمزنگاری دیگر شبیه Terra-Luna ایجاد کند؟

صرافی ارز دیجیتال سام بانکمن-فرید، FTX Trading Ltd. معاملات خود را در روز پنجشنبه متوقف کرد و نگرانی از ادامه این شرکت ایجاد شد. نقدینگی و بحران ورشکستگی ممکن است باعث توقف گسترده‌تر پلتفرم‌های وام‌دهی و معاملاتی در صنعت شود، که منعکس‌کننده اتفاقاتی است که با سقوط استیبل‌کوین 40 میلیارد دلاری Terra-Luna در ماه مه امسال رخ داد.   

رگولاتورها در باهاما - جایی که FTX مقر آن است - دارایی ها را مسدود کرد شرکت تابعه FTX Digital Markets در روز پنجشنبه، ثبت شرکت در کشور را به حالت تعلیق درآورد. صرافی FTX ژاپن به دستور آژانس خدمات مالی (FSA) تمام فعالیت های خود را تا 9 دسامبر به حالت تعلیق درآورد. 

A صدای جیر جیر از حساب رسمی FTX در روز جمعه نشان داد که FTX US - که به طور جداگانه از صرافی FTX.com که به مشتریان بین‌المللی خدمات رسانی می‌کند عمل می‌کند - به طور موقت برداشت‌های اتریوم را متوقف کرد. FTX US اعلام کرد که برنامه ای برای مسدود کردن وجوه کاربران ندارد، اما ممکن است فعالیت های دیگر در چند روز آینده متوقف شود. 

In اظهارات روز پنجشنبه، بانکمن-فرید گفت که ارزش کل بازار FTX.com بالاتر از سپرده های مشتریان است. با این حال، توانایی شرکت برای تبدیل این دارایی ها به دلار آمریکا برای پرداخت به سرمایه گذاران بسیار متفاوت است.

در حالی که FTX US یک نهاد مجزا از FTX.com است، ریسک مشترک بالقوه همه مشاغل Bankman-Fried زیر ذره بین است. آیات وثیقه در کارگزاری رمزنگاری او Alameda Research بیشتر به توکن بومی FTX، FTT وابسته بود. 

FTX همچنین پس از اینکه پس از سقوط Terra Luna به عنوان آخرین راه حل وام دهنده برای تعدادی از شرکت های مضطرب وارد کار شد، با تعدادی دیگر از صرافی های رمزنگاری و پلتفرم های وام دهی نیز پیوندهای مالی دارد. فقط چند ماه بعد نجات دادن  پلتفرم‌های وام‌دهی مانند Voyager Digital، FTX از یک ناجی به یک پیش‌فرض بالقوه تبدیل شده است. 

سرایت

وام دهنده کریپتو BlockFi شرکت دیگری است که FTX به آن کمک کرده و اکنون می تواند آسیب پذیر باشد. BlockFi روز جمعه اعلام کرد که برداشت‌های کاربران را متوقف می‌کند، به دلیل «فقدان شفافیت در مورد وضعیت FTX.com، FTX US و Alameda».

BlockFi در ماه ژوئن پس از ورشکستگی وام دهنده رمزارز Three Arrows Capital یک خط اعتباری اضطراری از FTX دریافت کرد. یک هفته بعد، FTX به معامله خرید BlockFi به قیمت 25 میلیون دلار در یک فروش آتش بسته شد.

Coinbase، یکی دیگر از صرافی‌های بزرگ ارزهای دیجیتال، همچنین برخی از فعالیت‌های معاملاتی خود را در روز چهارشنبه متوقف کرد. یک ایمیل به کاربران از Crypto.com گفت: طبق گزارش Coindesk، این پلتفرم «واریز و برداشت USDC و USDT را در بلاک چین Solana در برنامه و صرافی Crypto.com به حالت تعلیق در می‌آورد».

در توییتر، کریس مارسالک، مدیرعامل Crypto.com گفت: «FTX پل/محل برگزاری مهمی برای استیبل کوین‌های مبتنی بر SOL بود، ما نمی‌خواهیم هیچ خطر اضافی برای کاربران خود که از این منطقه می‌آیند، در نتیجه آن را غیرفعال کنیم.»

توکن بومی سولانا SOL که بخش بزرگی از ذخایر ارزهای دیجیتال در Alameda Research بود، از روز دوشنبه بیش از 50 درصد سقوط کرده است زیرا Alameda برای ساخت سرمایه فروخته است. 

چه کسی می تواند بعدی باشد؟ 

کریپتو کارگزار پیدایش گفت: روز جمعه در توییتر اعلام کرد که ۱۷۵ میلیون دلار وجوه قفل شده در FTX.com دارد، زیرا این پلتفرم وثیقه را پوشش داده و فروخته است. نتیجه در مجموع 7 میلیون دلار ضرر کرد.

گلکسی دیجیتال، روز چهارشنبه فاش شد نزدیک به 77 میلیون دلار دارایی نقدی و دیجیتالی در معرض FTX قرار داشت که 47.5 میلیون دلار آن در حال برداشت بود.

علاوه بر این، FTX از طریق بازوی FTX Ventures خود در پروژه‌های زیادی سرمایه‌گذاری کرده است و در دو مورد از 10 دور بزرگ سرمایه‌گذاری بلاک چین و ارز دیجیتال در صنعت مشارکت داشته است. 

پنج پروژه برتر سرمایه گذاری شده عبارتند از Yuga Labs، Circle، SkyBridge، Near Protocol و Mysten Labs. 

متأسفانه، برای خریداران کریپتو، آخرین راه حل وام دهنده وجود ندارد. استیون اینس، شریک در SPI Asset Management، می‌گوید: از این رو، این فروش می‌تواند راه‌های بیشتری برای اجرا داشته باشد، زیرا تعقیب‌کنندگان انحلال صنعت همچنان در جستجوی فروش انواع کریپتوها و سکه‌های بومی FTX برای محافظت از جنبه‌های منفی خود هستند. 

در واقع، پس از اینکه سرمایه گذاران در اوایل سال جاری یک سری از ورشکستگی های صنعت مهم را در اختیار داشتند، این می تواند نقطه عطفی برای ارزهای دیجیتال باشد.