نقد و بررسی Cream Finance: فشار دادن مرزهای DeFi

در حالی که نام آن ممکن است باعث شود که چشمانتان بچرخد، اما Cream Finance در واقع یک پروتکل سایه دار و با مضمون DeFi نیست. همچنین یک نیست مستقر در لهستان خدمات وام (که ممکن است هنگام تلاش برای یادگیری در مورد Cream Finance به طور تصادفی با آن برخورد کنید). Cream in Cream Finance مخفف «Crypto Rules Everything Around Me» است و یک پروژه ارز دیجیتال با پتانسیل جدی است.

فضای دی‌فای با موجی پس از موج فرصت‌های کشاورزی در حالت دیوانگی بوده است که برخی را راضی و برخی دیگر را با مسمومیت غذایی مواجه کرده است. APY برخی از این پروتکل ها اکنون از 16% فراتر رفته است. در پشت صحنه، Cream Finance بی سر و صدا یک پلتفرم DeFi را گرد هم می آورد که قرار است با استفاده از بهترین قطعات و قطعات پروتکل های DeFi مورد علاقه شما دوام بیاورد.

تاریخچه مختصری از Cream Finance

Cream Finance اولین بار توسط موسس اعلام شد جفری هوانگ در ماه جولای 16^th اوایل امسال این خودخوانده «دیکتاتور نیمه خیرخواه کرم» همچنین مغز متفکر پشت میتریل، یک پلتفرم رسانه اجتماعی مبتنی بر اتریوم است. هوانگ همچنین خالق Machi 17، یک شرکت رسانه اجتماعی تایوانی است که بیش از 42 میلیون کاربر در برنامه ها و وب سایت های مختلف خود دارد.

در حالی که در ابتدا قرار بود Cream Finance در تاریخ راه اندازی شود زنجیره هوشمند Binance، این پروتکل به طور ناگهانی در 3 آگوست بر روی اتریوم مستقر شد^rd با یک استخر استخراج نقدینگی به نام YOLO Alpha شروع می شود. نامگذاری استخر به معنای ادای احترام به آن بود سال مالی خالق آندره کرونژ و دیگران در فضای DeFi با ذهنیت همه جانبه.

توسعه Cream Finance کاملا نامنظم بوده است. یک به روز رسانی جدید توسط پروژه از طریق ارسال شده است متوسط تقریبا هر روز از زمان راه اندازی آن در ماه اوت. این به‌روزرسانی‌ها نشان می‌دهد که تیم Cream Finance با دقت و ماهرانه‌ای در حال تماشای فضای DeFi هستند و عناصری را که باعث موفقیت پروژه‌های دیگر مانند Compound Finance و Uniswap می‌شوند، انتخاب می‌کنند.

هوانگ، که نویسنده به‌روزرسانی‌های Cream Finance's Medium است، با هر پستی مانند انتشار توکن CRV از Curve Finance، اخبار مهم دیگری از DeFi را منتشر کرده است. او همچنین بارها از Compound Finance به خاطر کمک آنها در توسعه پروتکل تشکر کرده است.

کرم مالی بالاخره راه اندازی شد نسخه دوم پروتکل آن در زنجیره هوشمند بایننس در 11 سپتامبر^th.

Cream Finance چیست؟

کرم مالی یک پروتکل چند منظوره DeFi است که بر روی آن ساخته شده است blockchain اتریوم. این شرکت خود را در وب سایت خود به عنوان "یک پلتفرم وام دهی مبتنی بر Compound Finance و یک پلت فرم مبادله مبتنی بر Balancer Labs" توصیف می کند.

این فقط نوک کوه یخ است زیرا Cream Finance از زمان عرضه آن در ماه آگوست تقریباً هر دو هفته یکبار ابعاد جدیدی را برای پروتکل آشکار می کند. Cream Finance در حال حاضر در حال انتقال به یک سازمان غیرمتمرکز مستقل تحت حاکمیت جامعه است.

هدف Cream Finance این است که با ایجاد و ادغام پروتکل‌های بهتر بر اساس پروتکل‌های موجود، مرزهای DeFi را پیش ببرد. پروتکل قرض گرفته شده از کد منبع از شرکت هایی مانند Compound Finance استفاده می کند. تعادل، Curve Finance، Uniswap و Blackholeswap.

هیچ یک از این کدها ممیزی نشده است و جفری هوانگ خالق Cream Finance آن را ساخته است ادعای جسورانه که نیازی به حسابرسی توسط شخص دیگری جز نهادهایی که آن را ایجاد کرده‌اند ندارد (مثلاً Compound Finance باید کد ترکیبی Cream را بررسی کند).

Cream Finance از همان ابتدا با تمام تغییراتی که در پروتکل ایجاد کرده است، بسیار شفاف بوده است. تیم اصلی Cream Finance متشکل از چهار نفر است: بنیانگذار جفری هوانگ و سه توسعه دهنده با سوابق گسترده در علوم کامپیوتر، که یکی از آنها نیز روی آن کار کرده است. OmiseGo و اتریوم حدود 200 میلیون دلار ارز دیجیتال در حال حاضر قفل شده است در پروتکل در زمان نوشتن.

Cream Finance چگونه کار می کند؟

همانطور که قبلاً ذکر شد، ابعاد زیادی برای Cream Finance وجود دارد و تقریباً هر هفته یک مورد جدید اضافه می شود. در زمان نگارش، اینها را می توان به دسته های زیر دسته بندی کرد: وام و استقراض، استخراج نقدینگی، حاکمیت، و پروتکل های مختلف سازنده بازار خودکار (DEX و خدمات مشابه DEX). بیشتر اینها از نظر عملکرد با پروتکل هایی که از آنها "چنگال" شده اند، یکسان هستند.

Cream Finance وام

بعد اول Cream Finance شامل استقراض غیرمتمرکز و خدمات وام دهی است. این همان چیزی است که وقتی روی آن هستید می بینید برگه داشبورد از برنامه Cream Finance. این پروتکل تقریباً یک کپی دقیق از Compound Finance است، به جز یک جزئیات کوچک که به سختی می توان آن را از دست داد: بسیاری از دارایی های رمزنگاری بیشتر برای وام گرفتن در Cream Finance پشتیبانی می شوند.

همانطور که با امور مالی مرکب، برای قرض گرفتن ارز دیجیتال در Cream Finance باید مقداری از ارز دیجیتال (به دلار) را واریز کنید که بیشتر از مقدار ارز دیجیتالی است که قرار است وام بگیرید (به دلار). به این کریپتو سپرده شده به عنوان وثیقه گفته می شود و داشتن پولی که بیشتر از آنچه که وام می گیرید سپرده شده است وثیقه اضافی نامیده می شود.

شما در حال حاضر مجاز به وام گرفتن تا 60 درصد از ارزش دلار رمزنگاری شده ای هستید که سپرده گذاری کرده اید. این ممکن است در آینده تغییر کند زیرا از زمان راه اندازی پروتکل، الزامات وثیقه قبلاً دو بار تغییر کرده است. این مقدار کمی کمتر از 66٪ است که می توانید در Compound Finance وام بگیرید.

در صورتی که نمی‌دانستید، برای قرض گرفتن ارز دیجیتال در Cream Finance نیازی به اسناد شخصی یا بررسی اعتبار نیست و همچنین محدودیت زمانی برای بازپرداخت وام وجود ندارد. نکته مهم این است که اگر ارزش دلار وثیقه شما به گونه ای کاهش یابد که اکنون از نظر فنی بیش از 60٪ وام گرفته اید، خطر نقد شدن وثیقه شما (با تخفیف به سایر کاربران پلت فرم فروخته می شود).

Cream Finance به وام‌دهندگان انگیزه می‌دهد تا دارایی‌های رمزنگاری خود را در مجموعه‌ای از استخرهای وام‌دهی عرضه کنند تا امکان قرض گرفتن ارز دیجیتالی غیر از نوع وثیقه‌ای را برای شما فراهم کند. نرخ بهره ای که وام دهندگان می توانند بر وجوه سپرده گذاری شده داشته باشند (و اینکه وام گیرندگان از وجوه استقراضی بدهکار خواهند بود) به عرضه و تقاضای آن دارایی بستگی دارد و وام دهندگان می توانند در هر زمانی که بخواهند برداشت کنند.

به عنوان مثال، تقاضا برای قرض گرفتن توکن MTA mStable در حال حاضر زیاد است، که منجر به APY راحت بیش از 50% برای وام دهندگانی می شود که MTA را به پروتکل عرضه می کنند. در نتیجه، نرخ بهره برای وام گرفتن از MTA نیز بسیار بالا است - نزدیک به 100٪.

این کار برای این است که وام گیرندگان را از وام گرفتن بیش از حد تشویق نمی کند. مانند Compound Finance، Cream Finance هم وام دهندگان و هم وام گیرندگان را به استفاده از پروتکل با پاداش دادن به آنها با توکن های CREAM هنگام وام یا قرض گرفتن، ترغیب می کند.

استخراج نقدینگی Cream Finance

اگر شما را تغییر دهید پاداش or استخرها برگه های برنامه Cream Finance با مجموعه ای از استخرها روبرو خواهید شد. در اینجا می‌توانید ارز دیجیتال را به اشتراک بگذارید تا بازدهی باورنکردنی‌تر نزدیک به 200 درصد (برای برخی از استخرها) را دریافت کنید. مگر اینکه غیر از این مشخص شده باشد، می توانید این وجوه را در هر زمانی برداشت کنید.

همانند سایر پروتکل‌ها مانند Curve Finance، Cream Finance به کسانی که توکن‌هایی را در این استخرها سرمایه‌گذاری می‌کنند با کاهش هزینه‌های معاملاتی در Cream Finance Swap (DEX) پاداش می‌دهد. هدف استخراج نقدینگی در بیشتر پروتکل‌ها معمولاً اطمینان از نقدینگی کافی برای کاربرانی است که بین دارایی‌های DEX آن پروتکل مبادله می‌کنند.

معاوضه مالی کرم

در 4 سپتامبر منتشر شد^th، Cream Finance Swap را به عنوان "چنگال متعادل کننده با ظاهر Uniswap مانند" توصیف می کند. به زبان انگلیسی ساده، Cream Finance Swap یک بازارساز خودکار است درست مانند سایر DEX ها مانند Balancer و لغو کردن. در زبان انگلیسی حتی ساده تر، این بدان معنی است که پروتکلی است که از نسبت دو دارایی در یک استخر برای تعیین قیمت به جای دفترچه سفارش مانند یک صرافی متمرکز استفاده می کند.

ما AMM ها را به طور عمیق در خود پوشش دادیم امور مالی منحنی مقاله و آنها به بهترین وجه با یک مثال ساده که در آنجا به تفصیل توضیح دادیم:

تصور کنید 10 اتریوم و 1000 USDC در یک استخر دارید. این بدان معناست که هر اتریوم 100 USDC ارزش دارد زیرا نسبت 1-100 است. فرض کنید شخصی بیاید و 1 اتریوم از استخر بخرد. اکنون این نسبت تغییر کرده است و زمانی که آن را محاسبه کنید، قیمت اتریوم اکنون 111 دلار آمریکا است.

این به کسی انگیزه می‌دهد تا آربیتراژ کند (از تفاوت قیمت در دو پلتفرم معاملاتی استفاده کند) و 100 دلار دلار در صرافی دیگری مانند کوین‌بیس بخرد و آن را در این استخر فرضی به قیمت 111 دلار آمریکا بفروشد و تعادل را بازگرداند (که واقعی است). قیمت بازار فعلی دارایی - 100 دلار آمریکا).

بزرگترین تفاوت بین Cream Finance Swap و سایر AMMها، کارمزدهای کمتر است. Cream Finance Swap فقط 0.25% کارمزد معامله را دریافت می کند در حالی که استاندارد صنعت غیر رسمی 0.3% است. 0.20 درصد از این کارمزدها به تأمین‌کنندگان نقدینگی (کاربرانی که وجوه خود را به استخرهای بخش قبل واریز می‌کنند) تعلق می‌گیرد. 0.05٪ باقی مانده به "شبکه تامین مالی کرم" اختصاص داده شده است (معلوم نیست که منظور از این چیست).

Cream Finance DAO (Governance)

در حالی که این پروژه از زمان انتشار به انتقال به DAO اشاره می کرد، این بود رسما اعلام توسط Cream Finance در 2 سپتامبر^nd. در حالی که DAO Cream Finance هنوز در حال توسعه است، به نظر می رسد پست های Medium نشان می دهد که از پروژه های دیگری مانند آراگون برای ساختن آن دارندگان توکن CREAM دارای حاکمیت خواهند بود، اگرچه مشخص نیست که رای گیری در زمان فعلی چگونه کار می کند.

بازارساز خودکار CreamY

CreamY با الهام از Curve Finance یک AMM است که مبادلات نقدینگی بالایی بین دارایی‌های ارزهای دیجیتال با همان ارزش فراهم می‌کند. این شامل مبادلات استیبل کوین و استیبل کوین و مبادله بین نسخه های پیچیده بیت کوین و اتریوم است. 20 سپتامبر^th اعلام CreamY همچنین اشاره می کند که CreamY v2، نسخه دوم پروتکل، دارای دارایی های کریپتو فرار بیشتری خواهد داشت.

CreamY v1 هنوز راه اندازی نشده است اما احتمالاً دقیقاً مانند Curve Finance عمل خواهد کرد. این بدان معنی است که منحنی پیوند اصلاح شده را نشان می دهد. در حالی که این موضوع مجدداً در مقاله Curve Finance ما به طور عمیق پوشش داده شده است، نسخه کاهش یافته این است که نسبت دو دارایی در یک استخر مشخص می‌تواند بدون تأثیر بر قیمت، بیشتر متفاوت باشد.

همانند AMM های معمولی، این AMM های تخصصی استیبل کوین/دارایی پایدار با کاهش هزینه های معاملاتی در پلتفرم، به ارائه دهندگان نقدینگی پاداش می دهند. در حالی که این مورد تایید نشده است، CreamY احتمالاً پیشتاز Curve Finance خواهد بود و همچنین از این استخرها برای تامین نقدینگی پروتکل‌های دیگر مانند Compound Finance استفاده خواهد کرد. این از نظر تئوری بازده ارائه دهندگان نقدینگی را بیشتر افزایش می دهد، زیرا آنها هم کاهش کارمزد معاملاتی در CreamY و هم سود وام دهنده بودن در Compound را به دست خواهند آورد.

CREAM Cryptocurrency

CREAM یک توکن ERC-20 است که بر روی بلاک چین اتریوم ساخته شده است. به کسانی داده می شود که با وام دادن، استقراض یا ارائه نقدینگی در پروتکل های مختلف آن با Cream Finance تعامل دارند.

دارندگان توکن CREAM حکمرانی نیز خواهد داشت پس از انتقال به یک DAO که در حال حاضر در حال انجام است، روی Cream Finance و همه پروتکل‌های آن قرار می‌گیرد. برخی CREAM را نسخه ای با توزیع عادلانه تر از توکن COMP Compound Finance می دانند.

ICO ارز دیجیتال CREAM

هیچ ICO برای رمز ارزهای CREAM وجود نداشت. همه توکن ها با عرضه اولیه 9 میلیون کرم از قبل استخراج شده بودند. 67.5 درصد از این توکن ها سوختند در سپتامبر 20^th پس از بحث در جامعه، حداکثر عرضه جدید فقط 3 میلیون خامه باقی می ماند (دقیقاً 2).

از مجموع این عرضه، 61.5 درصد برای تامین کنندگان نقدینگی، 23.1 درصد به تیم و مشاوران Cream Finance، 7.7 درصد برای Compound Finance و 7.7 درصد دیگر به سرمایه گذاران اولیه اختصاص دارد.

در حالی که 92.5٪ از کل عرضه CREAM تحت کنترل تیم است، این دارایی ها در یک کیف پول چند امضایی نگهداری می شوند. در حال حاضر 12 دارنده کلید کیف پول وجود دارد و این لیست شامل افراد Pantera Capital و Compound Finance به همراه سه توسعه دهنده Cream Finance است.

توکن های تخصیص داده شده به تیم Cream Finance، مشاوران، سرمایه گذاران اولیه و Compound Finance به صورت ماهانه در طول یک سال از تاریخ 24 سپتامبر منتشر خواهند شد.^th، 2020.

تجزیه و تحلیل قیمت کریپتوکارنسی CREAM

CREAM تاریخچه قیمت کوتاه و در عین حال قابل توجهی دارد. اندکی پس از انتشار در 12 آگوست، به کمتر از 7 دلار دلار رسید^th، یک ماه بعد با قیمت فوق العاده 280 دلار آمریکا معامله شد - بیش از 20 برابر افزایش قیمت!

در حالی که قیمت CREAM از آن زمان به سطح حمایتی حدود 100 دلار آمریکا کاهش یافته است، این توکن در یک روند صعودی آشکار باقی می ماند.

لیست های CREAM Exchange

اگر می‌خواهید ارز دیجیتال CREAM بخرید، دو بهترین گزینه برای شما هستند Binance و Uniswap. توجه داشته باشید که دومی غیرمتمرکز است و برای تعامل با کیف پول Web 3.0 نیاز دارد. همچنین باید هزینه های شبکه اتریوم (گاز) را بپردازید که اخیراً بسیار گران بوده است. به این ترتیب، شما با Binance بهتر هستید.

برعکس، می‌توانید با قرض‌گیری، وام دادن، یا ارائه نقدینگی به پروتکل‌های Cream Finance، مقداری CREAM تولید کنید.

کیف پول های کریپتوکارنسی CREAM

هنگامی که از کل کرمی که جمع کرده اید راضی هستید، به جایی امن برای نگهداری آن نیاز خواهید داشت. از آنجایی که CREAM یک توکن ERC-20 است، می توان آن را تقریباً در هر کیف پولی که از دارایی های مبتنی بر اتریوم پشتیبانی می کند ذخیره کرد. جایی که تصمیم می گیرید کرم خود را ذخیره کنید اساساً به کاری که قصد انجام آن را دارید بستگی دارد.

اگر قصد دارید آن را درازمدت نگه دارید، یک کیف پول سخت افزاری مانند یک کیف پول سخت افزاری تهیه کنید لجر یا ترزور. اگر قصد دارید در مدیریت Cream Finance شرکت کنید، کیف پول Web 3.0 مانند Metamask بهترین شرط شما است اگر جایی در وسط هستید، کیف پول موبایلی مانند کیف پول اتمی انتخاب برای شما است!

نقشه راه امور مالی کرم

در حال حاضر به نظر نمی رسد که Cream Finance نقشه راه مشخصی نداشته باشد. توسعه کاملاً خودجوش و نسبتاً غیرقابل پیش بینی بوده است. واضح است که Cream Finance در حال شبیه‌سازی برخی از بهترین پروتکل‌های DeFi است.

با این حال، با توجه به اینکه قبلاً اکثر بازیکنان اصلی در فضای DeFi را شبیه سازی کرده است، هر کسی حدس می زند که در آینده چه چیزی بسازد. به نظر می رسد ممکن است DAO قبل از ایجاد تغییرات عمده تکمیل شود. پس از انجام این کار، آینده پروژه در دستان جامعه خواهد بود.

چرا Cream Finance بر DeFi حکم می‌کند؟

اگر اتفاقاتی مانند مهاجرت Sushiswap 1.16 میلیارد دلار از Uniswap چیزی به ما آموخته است، این است که پروتکل های برتر در فضای DeFi از رقابت مصون نیستند - برعکس. ماهیت منبع باز بسیاری از این پروژه ها، راه اندازی نسخه های خود را برای تماشاگران حیله گر آسان می کند.

اگرچه Cream Finance (هنوز) هیچ یک از بازیگران بزرگ را از سلطنت خلع نکرده است، اما در یکپارچه سازی عملکردهای آنها و ارائه آنها بر روی پلتفرمی اساساً کاربرپسندتر کار بسیار خوبی انجام داده است.

این بدان معنا نیست که هیچ مشکلی در Cream Finance وجود ندارد. به نظر می‌رسد که برنامه کوتاه‌مدت تخصیص توکن در مواجهه با چشم‌انداز بلندمدت ظاهری پروژه عمل می‌کند، و بی‌توجهی ظاهری به حفاظت‌هایی مانند ممیزی کد پروتکل نیز نگران‌کننده است.

علیرغم اینکه این روابط کاملاً از سرمایه‌گذاران خطرپذیر و سرمایه‌گذاران اولیه رها نشده‌اند، به نظر می‌رسد نسبت به بسیاری از پروژه‌هایی که Cream Finance از آنها الهام گرفته و بر اساس آن‌ها ساخته شده، بسیار کمتر آشکار است.

حالا برای توکن CREAM. با توجه به اینکه احزاب موسس و سرمایه گذاران شروع به دریافت سهم خود از توکن های CREAM کرده اند، مشخص نیست که تا چه زمانی ارزش خود را حفظ خواهد کرد. با این حال، واقعیت این است که قیمت کرم به رابطه بین عرضه و تقاضا بستگی دارد و به نظر می رسد که کرم فاینانس همچنان منتظر لحظه ی آبخیز خود است. هنوز واقعاً دنیای DeFi را تحت تأثیر قرار نداده است.

در حالی که این لزوما چیز خوبی نیست، توسعه بی امان در پشت صحنه این تصور را ایجاد می کند که فقط زمان زیادی است که Cream Finance واقعاً شروع به کار کند!

تصویر ویژه از طریق Shutterstock

سلب مسئولیت: اینها نظرات نویسنده است و نباید به عنوان توصیه سرمایه گذاری در نظر گرفته شود. خوانندگان باید تحقیق خود را انجام دهند.

منبع: https://www.coinbureau.com/review/cream-finance/