تخصیص و تنوع دارایی های رمزنگاری، توضیح داده شده است

خلاصه: ایجاد یک سبد رمزنگاری متعادل می تواند به شما کمک کند تا خطرات نوسانات را کاهش دهید و از قابلیت پیش بینی بیشتر لذت ببرید. در این مقاله، بهترین روش ها برای دستیابی به تنوع ارزهای دیجیتال را کشف خواهید کرد.

---

اگر می‌خواهید یک سرمایه‌گذار موفق باشید، در اینجا سه ​​کلمه وجود دارد: متنوع کردن، متنوع کردن، متنوع کردن.

تنوع بخشی یک مفهوم سرمایه گذاری مهم است که با قرار گرفتن در معرض چندین دارایی به کاهش ریسک پرتفوی کمک می کند.

هنگامی که صحبت از سرمایه گذاری در حوزه رمزنگاری به میان می آید، تمرین گسترش سرمایه گذاری های شما در چند ارز دیجیتال منطقی است، زیرا می تواند به کاهش نوسانات سبد سهام شما کمک کند.

با این حال، تنوع را می توان به روش های مختلف به دست آورد، و وظیفه تخصیص دارایی است که بهترین ترکیب از دارایی ها را هنگام ایجاد یک سبد سرمایه گذاری پیدا کنید.

هدف از تخصیص دارایی های کریپتو این است که با تنظیم درصد هر دارایی رمزنگاری در پورتفولیو بر اساس اهداف میان مدت یا بلندمدت و تحمل ریسک، نسبت ریسک / پاداش را متعادل کنید.

بیایید به چند استراتژی تخصیص و تنوع برای ایجاد تعادل بین ریسک و پاداش برای بهترین عملکرد بلندمدت سرمایه گذاری های رمزنگاری خود نگاه کنیم.

کلاس های مختلف رمزنگاری

ماکسیمالیست‌های بیت‌کوین، معتقدان اتریوم، علاقه‌مندان به DeFi (مالی غیرمتمرکز) وجود دارند. در حالی که ممکن است انواع خاصی از دارایی‌های رمزنگاری را ترجیح دهید، اما بهتر است در مورد سرمایه‌گذاری در حوزه کریپتو بی‌اعتنا باشید، بنابراین بهتر می‌توانید تنوع ایجاد کنید.

درک کلاس‌های مختلف دارایی‌های کریپتو شما را از داشتن دو یا چند دارایی که ویژگی‌های یکسانی دارند و ممکن است در شرایط خاص عملکرد یکسانی داشته باشند، آگاه می‌سازد.

CoinDesk یک استاندارد طبقه بندی دارایی های دیجیتال، که برترین دارایی های رمزنگاری را به چند دسته مفید تقسیم می کند:

رمزنگاری: اینها ارزهای مجازی هستند که به بلاک چین های اختصاصی متکی هستند. بیت کوین (BTC) محبوب ترین ارز دیجیتال است و به تنهایی در یک کلاس قرار دارد. نمونه هایی از آلتکوین ها (یا جایگزین های بیت کوین) لایت کوین (LTC)، مونرو (XMR) و کلون های بیت کوین مانند بیت کوین کش (BCH) و دوج کوین (DOGE) هستند.

پلتفرم های قرارداد هوشمند: اینها لایه پایه یا سیستم عامل های "لایه 1" بلاک چین هستند که می توانند سایر برنامه های رمزنگاری را بر اساس آنها ساخته شوند. اتریوم با استاندارد ERC-20 پیشرو در این رده است، اما بسیاری دیگر از جمله Cardano (ADA)، BNB Chain (BNB) و Solana (SOL) وجود دارد.

دیفای: مالی غیرمتمرکز یکی از موفق‌ترین موارد استفاده برای فناوری بلاک چین است و اکثر پروژه‌های DeFi توکن‌های خود را منتشر می‌کنند، از جمله Uniswap (UNI)، Aave (AAVE)، Compound (COMP)، Yearn Finance (YFI) و Balancer (BAL) .

استابل کویین: اینها نشانه هایی هستند که قیمت آنها به پول فیات (معمولاً دلار آمریکا)، کالاها (مانند طلا) یا سایر دارایی های واقعی مرتبط است. هدف استیبل کوین ها ایجاد مکانی امن برای سرمایه گذاران رمزارز است تا پول خود را ذخیره کنند و در عین حال به عنوان پلی بین اقتصاد کریپتو و اقتصادهای سنتی عمل کنند.

علامت های غیر قابل انعطاف (NFT): این سرمایه گذاری ها به طور کلی دارای ارزش منحصر به فردی هستند و چیزی غیر قابل جایگزین را نشان می دهند. در حالی که برای شما مهم نیست که بیت کوین شما با بیت کوین دیگری جایگزین شود، هر NFT هویت (و قیمت فروش) متمایز دارد. NFT ها ممکن است نشان دهنده اقلام دیجیتال یا فیزیکی باشند، خواه آثار هنری، کالاهای لوکس یا مالکیت معنوی باشند.

در حالی که این فهرست کمی از DACS ساده شده است، روش‌های دیگری نیز برای برش پای وجود دارد، از جمله با استفاده از ارزش بازار (سکه‌های بزرگ در مقابل قیمت متوسط)، با الگوریتم اجماع (اثبات کار در مقابل اثبات سهام)، توسط زیرساخت (لایه 1 در مقابل لایه 2)، بر اساس بخش (DeFi، بازی، متاورس)، و غیره.

هدف تنوع ایجاد یک سبد رمزنگاری با قرار گرفتن در معرض همه انواع دارایی های رمزنگاری - به طور ایده آل رهبر بلندمدت در هر دسته است.

انواع تخصیص دارایی

از آنجایی که دارایی‌های کریپتو هنوز جدید هستند، بیشتر روش‌های سرمایه‌گذاری و تحلیل از بازارهای سنتی قرض گرفته می‌شوند. به عنوان مثال، یکی از مهم ترین چارچوب های ریاضی برای ساخت یک سبد سرمایه گذاری، نظریه پورتفولیو مدرن (MPT) است.

MPT که هفت دهه پیش توسط هری مارکوویتز معرفی شد و به خاطر آن جایزه نوبل اقتصاد را دریافت کرد، به سرمایه گذاران کمک می کند تا بازدهی را برای سطح معینی از ریسک به حداکثر برسانند.

فرض اصلی MPT این است که سرمایه گذاران ذاتا ریسک گریز هستند. بنابراین، اگر دو پرتفوی بازده مورد انتظار یکسانی را ارائه دهند، سرمایه گذاران پرریسک کمتری را ترجیح می دهند. بنابراین، پذیرش ریسک افزایش یافته تنها زمانی منطقی است که انگیزه بازده مورد انتظار بالاتر باشد.

طبق منطق MPT، ترکیب دارایی‌های کریپتو نامرتبط می‌تواند نوسانات پورتفولیو را کاهش دهد. این همچنین باید عملکرد تعدیل شده بر اساس ریسک را بهبود بخشد و نشان می‌دهد که پرتفویی با همان میزان ریسک بازده بهتری را به همراه خواهد داشت.

از آنجایی که MPT به امور مالی سنتی اشاره دارد، یک چارچوب تخصیص دارایی معمولی نشان می‌دهد که طبقات دارایی را می‌توان به دارایی‌های سنتی (نقد، سهام و اوراق قرضه) و دارایی‌های جایگزین (کالاها، املاک و مستغلات، مشتقات، و دارایی‌های رمزنگاری شده، در میان دیگران) تقسیم کرد.

می‌توانیم همان منطق را برای ارزهای دیجیتال قرض بگیریم: دارایی‌های سنتی ممکن است شامل بیت کوین، اتریوم و استیبل کوین‌های با ثبات باشد، در حالی که دارایی‌های جایگزین می‌توانند توکن‌های فرارتر باشند: DeFi، متاورس، NFT و غیره.

در MPT، دو رویکرد اصلی برای ایجاد یک سبد ارزهای دیجیتال وجود دارد:

تخصیص دارایی های استراتژیک: SAA یک رویکرد سنتی "تنظیم آن و فراموش کردن" است. در اینجا، شما به دنبال تجمع در شکار بازگشت نخواهید بود. در عوض، هدف ایجاد و حفظ یک سبد دارایی متعادل با ترکیبی مناسب از دارایی های رمزنگاری برای رسیدن به اهداف خود در دراز مدت است. پورتفولیوهای SAA تنها در صورتی نیاز به تعادل مجدد دارند که در افق زمانی یا نمایه ریسک شما تغییری ایجاد شود.

تخصیص دارایی تاکتیکی: TAA برای سرمایه گذاران فعال تر مناسب است. به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا سبدهای خود را بر روی دارایی های رمزنگاری که عملکرد بهتری از بازار دارند، مانند توکن های DeFi متمرکز کنند. به گفته TAA، اگر بخشی از بازار عمومی بهتر عمل کند، ممکن است برای مدت طولانی به این کار ادامه دهد. (البته، ترفند "زمان بندی بازار" است که انجام آن دشوار است.)

در حالی که اصول SAA و TAA می توانند برای یک سبد رمزنگاری اعمال شوند، بازار کریپتو در نهایت با قیمت بیت کوین مرتبط است که تنوع را چالش برانگیزتر می کند. با این وجود، برخی از نشانه‌ها، مانند موارد مربوط به DeFi، ممکن است همبستگی کمتری را نشان دهند.

نمونه هایی از پرتفوی های رمزنگاری متنوع

بنابراین یک سبد رمزنگاری متعادل چگونه به نظر می رسد؟ در اینجا دو نمونه وجود دارد:

محافظه کار: کسانی که رویکرد SAA را ترجیح می دهند، ممکن است قانون 80/20 را در نظر بگیرند، که فرض می کند 80٪ از سبد رمزنگاری شما به توکن های بزرگ (بیش از 10 میلیارد دلار ارزش بازار) اختصاص می یابد و 20٪ به توکن های با سرمایه کوچک اختصاص می یابد. مثلا:

• بیت کوین: 30٪ (کلید بزرگ)
• ETH: 30٪ (بزرگ سقف)
• ADA: 5٪ (کلید بزرگ)
• XRP: 5% (کلاه بزرگ)
• شیر برق: 5% (کلاه بزرگ)
• BNB: 5٪ (کلاه بزرگ)
• AVAXL: 5% (درپوش کوچک)
• MATIC: 5% (درپوش کوچک)
• پیوند: 5٪ (حجم کوچک)
• FTM: 5% (درپوش کوچک)

متعادلاگر سرمایه‌گذاری متعادل‌تری را ترجیح می‌دهید، اما با پروفایل ریسک و پاداش بالاتر، می‌توانید قانون 40/30/30 را در نظر بگیرید که در آن 40٪ به بیت‌کوین و اتریوم اختصاص می‌یابد (چه 20/20 یا 30/10)، 30 ٪ به سهام بزرگ (> 10 میلیارد دلار ارزش بازار) و 30٪ به شرکت های سهامی متوسط ​​و کوچک اختصاص می یابد.

• بیت کوین: 20٪ (کلید بزرگ)
• ETH: 20٪ (بزرگ سقف)
• ADA: 10% (میانسال)
• XRP: 10٪ (در حد متوسط)
• خورشیدی: 10٪ (کلید متوسط)
• ATOM: 5% (درپوش کوچک)
• AVAX: 5% (درپوش کوچک)
• MATIC: 5% (درپوش کوچک)
• پیوند: 5٪ (حجم کوچک)
• FTM: 5% (درپوش کوچک)
• UNI: 5٪ (کلاه کوچک)

با این حال، به یاد داشته باشید که هر یک از این استراتژی ها به طور ایده آل در یک سبد سرمایه گذاری کلی از سهام و اوراق قرضه با کیفیت بالا متنوع خواهند شد.

برای مثال، ما را ببینید نمونه کارها مؤمنان بلاک چین، که در آن رمزارز حداکثر 10٪ را تشکیل می دهد. درصدهای بالا برای آن تکه 10 درصدی پای اعمال می شود.

تنوع بخشیدن به سبد رمزنگاری خود

هر سرمایه‌گذار منحصربه‌فرد است، بنابراین باید ترجیحات و ایده‌های خود را به سبد ارزهای دیجیتال خود بیاورید. اما در اینجا چند دستورالعمل کلی برای موفقیت وجود دارد:

سبد کریپتو خود را بین سرمایه گذاری های با ریسک بالا، متوسط ​​و کم تقسیم کنید. سپس همین کار را برای سبد کلی خود انجام دهید، توجه داشته باشید که بیشتر ارزهای دیجیتال به جز استیبل کوین ها، ریسک بالایی دارند.

برای کمک به تامین نقدینگی برای سبد ارزهای دیجیتال خود، می توانید مقداری استیبل کوین (ترجیحا USDC و USDT) را نگه دارید. به لطف استیبل کوین ها، می توانید به سرعت سود ببرید یا از موقعیتی خارج شوید تا از ضرر جلوگیری کنید.

هر از چند گاهی سبد خود را مجدداً متعادل کنید (توصیه می‌کنیم دو روزی که به راحتی به خاطر می‌آیند، مانند 1 ژانویه و 4 ژوئیه، نگاهی تازه داشته باشید).

هنگام تخصیص سرمایه جدید، از اضافه وزن به هر بخشی از پرتفوی خود اجتناب کنید. اگر توانسته‌اید بازدهی بزرگی را از سرمایه‌های کوچک تضمین کنید، سهم خود را در آنها افزایش ندهید، بلکه رویکرد متعادل را مطابق با استراتژی اولیه خود حفظ کنید.

مهم‌تر از همه، دقت لازم را انجام دهید و فقط روی چیزهایی که می‌دانید و چیزی که می‌توانید از دست بدهید، سرمایه‌گذاری کنید. این رمزارز است: برای هر چیزی آماده باشید.

سرمایه گذار Takeaway

برای تکرار سه کلمه ما: متنوع کردن، متنوع کردن، متنوع کردن.

دارایی‌های کریپتو بسیار بی‌ثبات هستند، به همین دلیل است که تنوع‌سازی یک استراتژی عالی برای محافظت از خود در برابر ریسک و در عین حال لذت بردن از پاداش است.

با گنجاندن انواع مختلف توکن‌ها با پروفایل‌های ریسک متفاوت، سبد ارزهای دیجیتال خود را متنوع کنید.

با سرمایه گذاری در سهام و اوراق قرضه با کیفیت بالا، با یک تکه کوچک از کیک (بیش از 10٪) که به ارزهای دیجیتال اختصاص داده شده است، سبد کلی خود را متنوع کنید.

همه کیف های خود را در یک سبد قرار ندهید.

برای کشف جدیدترین ایده‌های سرمایه‌گذاری کریپتو قبل از انجام بازار، در خبرنامه بازار بیت کوین مشترک شوید.