نکات کلیدی سرمایه گذاران:
- یک استراتژی ساده خرید و نگه داشتن 50 درصد بیت کوین و 50 درصد اتریوم از صنعت صندوق های تامینی کریپتو بهتر عمل کرده است.
- صندوق های تامینی کریپتو نیز کارمزدهای بسیار بالایی دریافت می کنند که به سود سرمایه گذاران کمک می کند.
- سرمایه گذاران می توانند به جای استخدام یک شرکت هج کریپتو راه اندازی کنند سرمایه گذاری مداوم، با ترکیب 50/50 BTC و ETH، و اجازه دهید در درازمدت ایجاد شود.
یکی از قهرمانان من سرمایه گذار معروف است جان بوگل، که تأسیس کرد سرمایه گذاری پیشتازکه امروزه بیش از ۷ تریلیون دلار دارایی دارد. اما همیشه اینطور نبود.
بینش کلیدی بوگل این بود که صندوق های سرمایه گذاری مشترک برای اکثر سرمایه گذاران کار نمی کنند. با وجود اینکه محبوب بودند، صنعت صندوق های سرمایه گذاری مشترک در بلندمدت بازار سهام را شکست نداد. (اگر شک دارید: اینجاست اثبات, اثباتو اثبات بیشتر.)
هنوز باورش سخت است، زیرا صندوق های سرمایه گذاری توسط متخصصان مالی هوشمند با دسترسی به تحقیقات عالی اداره می شوند. چرا این همه مردم روی آنها سرمایه گذاری می کردند، اگر آنها کار نمی کردند؟
در حال حاضر دارم می خوانم Bogle در سرمایه گذاری، مجموعه ای 500 صفحه ای از مقالات و سخنرانی های او، و شگفت انگیز است که چگونه او راه های زیادی برای بازگشت به یک ایده ساده پیدا کرده است: اکثر سرمایه گذاران با سرمایه گذاری در کل بازار سهام بهترین کار را انجام می دهند، نه با اعتماد به به اصطلاح "متخصصان".
او قاطعانه و کاملاً در کنار سرمایه گذاران بود.
به همین دلیل بوگل Vanguard را به همراه خود تأسیس کرد صندوق شاخص سهام بورس (VTSAX). سرمایه گذاری در VTSAX مانند خرید کل بازار سهام است. از آنجایی که بازار سهام در 10 سال گذشته میانگین بازدهی 100 درصدی داشته است، عملکرد آن بهتر از اکثریت صندوق های سرمایه گذاری مشترک بوده است. (هزینه های کمتری نیز دارد.)
مدتی طول کشید تا سرمایه گذاران درک کنند که استراتژی «ساده» بوگل درست است. در کریپتو، ما دوباره این را یاد می گیریم. اما به جای وجوه متقابل، این است صندوق های محافظت از رمزگذاری.
چگونه صندوق های تامینی کریپتو کار می کنند
صندوقهای تامینی کریپتو توسط مدیران پولی اداره میشوند که پول سرمایهگذاران را جمعآوری میکنند، سپس آن را در سرمایهگذاریهای مختلف ارزهای دیجیتال قرار میدهند. هدف آنها، البته، کسب درآمد است: عملکرد بهتر از روش "ساده" DIY که فقط خودتان کریپتو بخرید و نگه دارید.
A گزارش جدید از PricewaterhouseCoopers صدها صندوق سرمایه گذاری ارزهای دیجیتال را مورد بررسی قرار داد و عملکرد مخفی آنها را روشن کرد:
- به طور متوسط، صندوق های تامینی کریپتو حدود 30 سرمایه گذار را جذب می کنند که هر کدام حدود 500 هزار دلار سرمایه گذاری کرده اند.
- حدود نیمی از صندوق های تامینی رمزارز به طور قانونی در جزایر کیمن ثبت شده اند، اگرچه مدیران در سراسر جهان مستقر هستند.
- اکثر تیمهای صندوقهای تامینی کریپتو کوچک هستند، فقط ۶ یا ۷ نفر. من آنها را به عنوان "برادران کریپتو حرفه ای از دست داده اند" فکر می کنم.
این صندوق های تامینی کارمزدهای ظالمانه ای دریافت می کنند: معمولاً سالانه 2٪ از کل پول شما، به علاوه 20٪ بالاتر از یک بازده معیار مشخص.
این وجوه برای افراد دارای ارزش خالص بالا (HNWI) جذاب است که نمیتوانند یا نمیخواهند رمزارز را بخرند و نگه دارند. اما همانطور که گزارش نشان می دهد، ثروتمندان بابت قرار دادن پول خود در این صندوق های تامینی هزینه گزافی می پردازند.
بهتر است از HODLing خودداری کنید
در حالی که استراتژیها متفاوت است، صندوقهای تامینی عموماً سعی میکنند مانند معاملهگران درآمد کسب کنند: خرید و فروش، استقراض و وام دادن، و کشاورزی بازده. (در همین حال، کارمزد هر یک از معاملات آنها به سود شما می خورد، اما این داستان دیگری است.)
گزارش PwC صندوقهای تامینی را با نامهای فنی مختلف طبقهبندی میکند، اما واقعاً مهم نیست زیرا بهتر است ترکیب 50/50 بیت کوین و اتریوم را در اختیار داشته باشید:
البته ترکیب 50/50 دقیقاً همان استراتژی است که ما در خود استفاده می کنیم نمونه کارها مؤمنان بلاک چین، همراه با دوز سالم از صندوق شاخص کل سهام ونگارد.
به قدری ساده است که اکثر مردم باور نمی کنند که کار می کند، درست مانند بسیاری از مردم که جک بوگل را باور نداشتند. مطمئناً حرفه ای ها با ابررایانه های عظیم و مغزهای غول پیکر خود می توانند از بازار سهام پیشی بگیرند! در دراز مدت، اکثر آنها نمی توانند.
نتایج واقعی آنها احتمالاً حتی بدتر است. اولاً، بازده های بالا به حساب نمی آیند کارمزد 2 و 20. و بسیاری از شرکتهای رمزنگاری از نظرسنجی سال 2021 خود، یا فروشگاه خود را تعطیل کردند، یا به نظرسنجی 2022 پاسخ ندادند (هیچکس دوست ندارد عملکرد ضعیف خود را اعتراف کند).
درست است، ما فقط چند سال داده در مورد صندوق های تامینی کریپتو داریم، اما این هنوز یک صنعت بسیار جوان است. ممکن است طی ده سال آینده، تعداد کمی از آنها خوب عمل کنند. اما کدام یک؟ شما دوباره به انتخاب شرطبندیهای ارزهای دیجیتال بازگشتهاید و امیدواریم که خوش شانس باشید.
وسوسه انگیز است که "به متخصصان اعتماد کنید" تا زمانی که متوجه شوید حرفه ای ها، به طور کلی، استراتژی ساده خود را انجام نمی دهند. این در بازار سهام صادق است و اکنون می بینیم که در بازارهای رمزنگاری نیز صادق است.
اما یک دلیل دیگر برای اجتناب از صندوق های تامینی کریپتو وجود دارد: آنها خطرناک هستند.
صندوق های تامینی کریپتو ریسکی هستند
نگاهی به برترین دارایی های رمزنگاری که در آوریل 2022 (زمانی که نظرسنجی انجام شد) توسط این صندوق های تامینی نگهداری می شود.
مثل شیر پیر شده
توجه داشته باشید که دو دارایی اول که نگهداری می شوند عبارتند از BTC و ETH (بنابراین نشان می دهد که مدیران صندوق های تامینی به طور مستقیم پولسازان واقعی را می شناسند)، به دنبال آن SOL (که عبارت است از معاشقه با فاجعه) و LUNA (که البته معروف سقوط کرد).
هنگامی که به پول خود با یک صندوق تامینی اعتماد می کنید، آنها فقط به آن اجازه نخواهند داد که آنجا بماند. آنها میخواهند کاری انجام دهند تا هزینههای سرسامآور خود را توجیه کنند، بنابراین بسیاری آن را به LUNA (که در آن زمان، به یاد داشته باشید، 30٪ بهره پرداخت میکرد) قرار دادند. چه چیزی می تواند اشتباه باشد؟
فراوانی.
تمایل آنها به نشان دادن سودهای کوتاه مدت - بیشتر آنها نیازی به قفل طولانی مدت ندارند - آنها را به سمت ریسک های بزرگ تر سوق می دهد. تصور کنید که پول خود را به یک صندوق سرمایه گذاری رمزنگاری سپرده اید و آنها آن را در LUNA غرق می کنند. امروز شما صاحب غمگین هستید ماه 2.0:
این وضعیتی است که در آن می توانید تصمیمات مالی بهتری نسبت به افراد ثروتمند بگیرید: فقط یک صندوق تامینی کریپتو را استخدام نکنید. در عوض، شما می توانید راه اندازی سرمایه گذاری مداوم، با ترکیب 50/50 BTC و ETH، و اجازه دهید در درازمدت ایجاد شود.
ثروتمندان می توانند پول خود را از دست بدهند. به آنها اجازه دهید.
ساده معقول می شود
جک بوگل برای سالها به دلیل استراتژی «ساده» خود مورد تمسخر قرار میگرفت. هنگامی که او اولین صندوق شاخص خود را راه اندازی کرد، تنها 11 میلیون دلار جمع آوری کرد و لقب "حماقت بوگل" را گرفت. امروز ونگارد 500 باقی مانده است 750 میلیارد دلار دارایی.
در ابتدا، استراتژی ساده اغلب خیلی ساده به نظر می رسد. یک صندوق تامینی رمزارز ممکن است برای یک یا دو سال به یک رگه داغ تبدیل شود. یک پلتفرم استیکینگ کریپتو ممکن است 30 درصد بازدهی ارائه دهد. وقتی همه در حال ثروتمند شدن هستند، چرا در حاشیه بنشینیم؟
اما در دراز مدت، پول هوشمند در نهایت متوجه می شود که ساده تر می تواند بهتر باشد. بعدها در زندگی اشبوگل هشدار داد که صندوق های شاخص ساده و کم هزینه به قدری بزرگ می شوند که ممکن است بتوانند کل بازار سهام را تحت تأثیر قرار دهند.
چیزی که زمانی «ساده» بود، «معقول» شده بود.
ما می توانیم موازی را در سرمایه گذاری در حوزه کریپتو ببینیم. مردم انرژی زیادی را صرف یافتن رمز بعدی، تعقیب بازده یا روی هم چیدن استراتژیهای DeFi میکنند، که فراموش میکنند عملکرد خود را فقط با آن بسنجند. خرید و نگهداری ترکیبی از 50 درصد بیت کوین، 50 درصد اتریوم.
ما به سرمایه گذاران خدمت می کنیم
زیبایی بیت کوین مارکت ژورنال این است که ما تبلیغات را نمی پذیریم، بنابراین یک مخاطب داریم که باید به آنها خدمت کنیم: سرمایه گذاران. مانند بوگل، ما کاملاً در کنار سرمایه گذاران هستیم.
صندوق های تامینی کریپتو نیز ممکن است در کنار سرمایه گذاران خود باشند، اما به یاد داشته باشید که آنها با کارمزدهای 2 و 20 امرار معاش می کنند. این باعث میشود آنها از انجام کارها عصبانی باشند، و این کارها ممکن است منجر به ریسک بیشتر شود، و مطمئناً منجر به هزینههای بالاتر میشود.
خوشبختانه، شما نیازی به مدرک دکتری آموزش دیده در MIT ندارید. در امور مالی کمی استراتژی ساده خرید و نگهداری 50 درصد بیت کوین و 50 درصد اتریوم، شکست دادن هجی های کریپتو است.
پست صندوق های سرمایه گذاری رمزنگاری شده در مقابل این کار را خودتان انجام دهید به نظر می رسد برای اولین بار در مجله بازار بیت کوین.
- 100
- 2021
- 2022
- 7
- a
- درباره ما
- دسترسی
- حساب
- تبلیغات
- در برابر
- معرفی
- همیشه
- آمازون
- سالیانه
- دیگر
- پاسخ
- استیناف
- به نظر می رسد
- آوریل
- دارایی
- حضار
- میانگین
- زیبایی
- زیرا
- شدن
- محک
- بهترین
- بهتر
- بزرگتر
- بیلیون
- بیت کوین
- بلومبرگ
- قرض گرفتن
- BTC
- ساختن
- خرید
- خریداری کردن
- معین
- بار
- بسته
- مجموعه
- بیا
- میتوانست
- عضو سازمانهای سری ومخفی
- شرکت های رمزنگاری
- بازار رمز گشایی
- رمزنگاری دارایی
- در حال حاضر
- داده ها
- تصمیم گیری
- DEFI
- DID
- DIY
- نمی کند
- هر
- سود
- خوردن
- انرژی
- ETH
- ethereum
- در نهایت
- هر کس
- کاملا
- عالی
- معروف
- کشاورزی
- هزینه
- سرمایه گذاری
- مالی
- پیدا کردن
- شرکت
- محکم
- شرکت ها
- نام خانوادگی
- برای سرمایه گذاران
- یافت
- تاسیس
- از جانب
- صندوق
- بودجه
- عموما
- گرفتن
- هدف
- رفتن
- در حال رشد
- صندوق های تامینی
- زیاد
- افراد با ارزش خالص بالا
- بالاتر
- استخدام
- استخدام
- نگه داشتن
- برگزاری
- دارای
- امید
- چگونه
- HTTPS
- صدها نفر
- اندیشه
- ادغام شده
- شاخص
- فرد
- افراد
- صنعت
- بینش
- علاقه
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذار
- سرمایه گذاران
- جزایر
- IT
- روزنامه
- کلید
- دانستن
- راه اندازی
- رهبری
- منجر می شود
- یادگیری
- امانت دادن
- احتمالا
- زندگی
- طولانی
- دراز مدت
- نگاه کنيد
- اکثریت
- ساخت
- باعث می شود
- مدیران
- بازار
- بازارها
- عظیم
- ماده
- اندازه
- قدرت
- شیر
- میلیون
- پول
- ماه
- بیش
- اکثر
- صندوق متقابل
- نام
- خالص
- بعد
- ارائه
- به طور کلی
- خود
- مردم
- کارایی
- سکو
- استخر
- فقیر
- محبوب
- در هر
- حرفه ای
- منافع
- PWC
- کمی
- RE
- مطالعه
- تحقق بخشیدن
- گزارش
- نیاز
- تحقیق
- نتایج
- برگشت
- بازده
- خطر
- خطرات
- خطرناک
- دویدن
- فروش
- تنظیم
- کوتاه مدت
- نشان
- ساده
- پس از
- وضعیت
- کوچک
- هوشمند
- So
- شیر برقی (سلونوئید)
- برخی از
- چیزی
- خرج کردن
- ردی
- هنوز
- موجودی
- بازار سهام
- داستان
- استراتژی ها
- استراتژی
- بررسی
- Takeaways
- مذاکرات
- تیم ها
- فنی
- La
- جهان
- زمان
- امروز
- رمز
- بالا
- معامله گران
- معاملات
- اعتماد
- به طور معمول
- فهمیدن
- استفاده کنید
- مختلف
- راه
- چی
- WHO
- مهاجرت کاری
- با این نسخهها کار
- جهان
- با ارزش
- خواهد بود
- سال
- سال
- بازده
- جوان
- شما