برخی از پست های ما ممکن است دارای پیوندهای وابسته باشد از جمله این. این بدان معناست که اگر خریدی انجام دهید، ممکن است کمیسیون دریافت کنم (بدون هزینه اضافی برای شما). برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد آن، ما را بخوانید صفحه افشا
صرافیهای غیرمتمرکز (DEX) امسال با جذب بخش عمدهای از نقدینگی، صرافیهای متمرکز (CEX) را تحت تأثیر قرار میدهند.
در ماه آگوست، DEX Uniswap پیشرو توانست Coinbase Pro را در حجم معاملات روزانه با حاشیه قابل توجهی از بین ببرد. در حال حاضر، داده ها از Coingecko نشان می دهد که Uniswap میزبان 389 دلار در حجم معاملات روزانه است در حالی که Coinbase Pro فقط 303 میلیون دلار دارد.
در نتیجه افزایش امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، معامله گران و سرمایه گذاران بیشتری به DEX مهاجرت کردند.
از آنجایی که اکثر پروژه های 10 میلیارد دلاری بخش DeFi را نمی توان در CEX ها پیدا کرد، بیشتر نقدینگی باقی مانده و به مکان هایی مانند انتقال داده می شود. لغو کردن.
بدیهی است که این یک مشکل بزرگ برای "گارد قدیمی" ایجاد می کند. با کاهش نرخ نقدینگی، فعالیت معاملاتی کمتری نیز وجود دارد.
بنابراین، افراد کمتری علاقه مند به معامله در این پلتفرم خواهند بود.
علاوه بر این، CEX ها را از توسعه بیشتر مبادله خود، پشتیبانی از توکن های جدید و معرفی بسیاری از ویژگی های جدید دیگر جلوگیری می کند.
سخت است که فکر نکنیم مبادلات متمرکز اصلا آینده دارند و اگر پلتفرم های غیر متمرکز به نیروی غالب تبدیل خواهد شد. بنابراین، آیا CEX ها پاسخی دارند؟
آیا CEX ها ویژگی جالب جدیدی را برای بازگرداندن نقدینگی معرفی کردند؟
اکثر معامله گران با تجربه در حال حاضر تمام مزایا و معایب هر دو نوع مبادلات را می دانند. با این حال، آنها همچنین می دانند که مزایای CEX ها کمبود نقدینگی را جبران نمی کند.
همانطور که قبلاً اشاره کردیم، صرافی های غیرمتمرکز بخش قابل توجهی از نقدینگی را از CEX ها گرفتند. در پایان، معامله گران با هر اندازه ای عمیقاً به نقدینگی بورس برای معامله متکی هستند. سوال این است که CEX ها چگونه برای بهبود وضعیت برنامه ریزی می کنند؟
صرافی های متمرکز قصد دارند با اعمال کارمزد منفی با این موضوع مقابله کنند. برای درک بهتر این موضوع، باید نگاهی به نحوه کارمزد معاملات سازنده و گیرنده بیندازیم.
برای هر معامله، صرافی هم از سازندگان و هم از گیرندگان درصد مشخصی کارمزد دریافت می کند.
سازندگان، که به عنوان سازندگان بازار شناخته می شوند، نشان دهنده کاربری است که معامله ای را در دفترچه سفارش انجام می دهد. به آنها بازارساز می گویند زیرا نقدینگی را در دفتر سفارش بورس و کل بازار فراهم می کنند.
Takers، که به عنوان گیرندگان بازار شناخته می شوند، نشان دهنده کاربری است که معامله ای را که قبلاً در دفترچه سفارش وجود دارد پر می کند. نتیجه؟ نقدینگی را از بازار خارج می کنند.
اساسا، سازندگان و گیرندگان نمایانگر روی های مختلف یک سکه هستند. در حالی که یکی نقدینگی را برای بورس فراهم می کند، دیگری آن را از بین می برد.
اکنون مشخص می شود که برای بهبود نقدینگی، صرافی ها باید سازندگان را برای آوردن نقدینگی بیشتر ترغیب کنند. آنها چگونه انجامش میدهند؟ آنها کارمزدهای کمتر یا بهتر از آن کارمزدهای منفی را ارائه می دهند.
حل مشکل نقدینگی با کارمزد منفی
برای مبارزه با جریان نقدینگی به سمت مبادلات غیرمتمرکز، CEXها کارمزدهای منفی را معرفی کردند. با کارمزدهای منفی، CEX ها به ارائه دهندگان نقدینگی برای مشارکت در پلتفرم خود پرداخت می کنند.
به طور سنتی، هم سازندگان و هم گیرندگان مجبور بودند برای ایجاد یا تکمیل سفارشات هزینه ای بپردازند. امروزه صرافی ها با ارائه کارمزدهای به اصطلاح منفی به سازندگان انگیزه خواهند داد.
به عنوان مثالی از نحوه عملکرد این در دنیای واقعی، ما استفاده خواهیم کرد کوینوما. Coinuma یک CEX جدید مستقر در اروپا است که هدف اصلی آن ایجاد یک جامعه قوی از معامله گران ارزهای دیجیتال برای کشورهای اسپانیایی زبان است.
با رسیدن به زمانی که بخش DeFi در کانون توجه معاملات قرار گرفت، صرافی به سرعت متوجه شد که باید به کاربران انگیزه دهد تا نقدینگی را در پلتفرم خود ارائه کنند. برای این کار آنها هزینه های معکوس را معرفی کردند.
برای جذب نقدینگی، Coinuma برای هر سفارش 0.3% کارمزد از گیرندگان دریافت میکند در حالی که با 0.1% کارمزد به سازندگان پاداش میدهد. برای توضیح بهتر انگیزه مالی، میتوانیم محاسبه کنیم که سازندگان در قرارداد BTC/USDT چه مقدار دریافت میکنند و چه مقدار میپردازند.
فرض کنید که یک Maker یک سفارش محدود 10 BTC ایجاد می کند و یک Taker یک سفارش بازار 10 BTC ایجاد می کند. اگر قیمت اجرای این دستورات 10000 USDT به ازای هر BTC باشد، میتوانیم هزینههای زیر را استنباط کنیم:
هزینه گیرنده: 10 x 10000 x 0.3٪ = 300 USDT
حق الزحمه سازنده: 10 × 10000 * -0.1٪ = -100 USDT
پس از اجرای سفارش، گیرنده 300 USDT و سازنده 100 USDT دریافت خواهد کرد. بنابراین، سازندگان می توانند هر روز 100 دلار برای صرف نقدینگی در بورس دریافت کنند.
این را می توان با روشی که DEX ها با تامین نقدینگی به ارائه دهندگان نقدینگی (LP) پاداش می دهند مقایسه کرد. اگر CEX ها همان مفهوم را برای مشتریان فعلی ارائه دهند، می توانند نقدینگی را که DEX ها در طول رونق DeFi در سال 2020 دریافت کردند، بازگردانند.
آنچه DEX ها فاقد آن هستند
در حالی که DEX ها به دلیل پایه های قوی، ناشناس بودن، ایمنی و غیرمتمرکز بودن جستجو می شوند، بیشتر سرمایه گذاران تنها به یک دلیل به سمت DEX رفتند.
آنها پروژههای جدید DeFi را فهرست کردند.
واقعیت این است که، جدای از هیاهوی مداوم DeFi، DEX ها در درازمدت قابل دوام نیستند. چرا؟ آنها فاقد اکثر ابزارها و قابلیت های معاملاتی هستند که صرافی های متمرکز ارائه می کنند.
در اینجا برخی از مهمترین ویژگی هایی که در DEX یافت نمی شوند آورده شده است:
ابزار تجارت محدود
در DEX ها، معاملات از طریق فرآیند مبادله توکن انجام می شود. این امر تجارت را بسیار محدود می کند زیرا کاربران به ابزارهای پیشرفته معاملاتی دسترسی ندارند. هیچ گزینه ای برای معامله مارجین یا توقف ضرر وجود ندارد.
معامله گران پیشرفته حتی نمی توانند از ربات های الگوریتم معاملاتی استفاده کنند.
یکی دیگر از عوامل محدود کننده فقدان دفتر سفارش متمرکز است که معاملات سریع تری را فراهم می کند.
تعویض توکن گاهی اوقات فقط چند دقیقه طول می کشد، اما زمانی که شبکه اتریوم با فعالیت بالایی مواجه می شود، ساعت ها طول می کشد تا یک تراکنش انجام شود.
این امر باعث می شود معاملات واقعی عملاً بی اثر باشد.
در واقع، کارشناسان DEX ها را تنها راهی برای سرمایه گذاری سفته بازان در پروژه های جدید، بدون هیچ گونه توانایی معامله واقعی می دانند.
علاوه بر این، اگر معاملهگران DEX به اندازه کافی خوش شانس باشند که با یک تراکنش سریع مواجه شوند، باز هم با کارمزدهای بالایی روبرو خواهند شد. در چند ماه گذشته، معاملهگران در پلتفرمهایی مانند Uniswap مجبور بودند برای یک تراکنش تا 40 دلار بپردازند.
بنابراین، کارمزدهای بالا این امکان را برای کسی فراهم می کند که به طور فعال بدون صرف هزینه های هنگفت معامله کند. محیطی مانند این بیشتر برای نهنگ ها و سایر افراد با نمونه کارهای بزرگ مناسب است.
خطر از دست دادن دسترسی به منابع مالی
DEX ها بیشتر به دلیل طراحی غیرمتمرکزشان مورد تحسین قرار می گیرند. با یک پلتفرم غیرمتمرکز، کاربران کنترل کاملی بر وجوه خود دارند. دارایی ها نه در خود صرافی بلکه در کیف پول کاربران ذخیره می شوند.
عالی به نظر می رسد، درست است؟ در حالی که ممکن است کنترل کامل بر روی پول خود خوب به نظر برسد، اما هنوز چند خطر وجود دارد.
اکثر کاربران نمی دانند که از دست دادن دسترسی به تمام سرمایه های خود نسبتاً آسان است. و در این شانس که آنها انجام می دهند، به معنای واقعی کلمه هیچ راهی برای بازیابی آنها وجود ندارد.
کاربرانی که اطلاعات ورود خود را از دست داده اند یا دارایی های خود را به آدرس های اشتباه ارسال کرده اند، در صورت معامله در DEX دارایی های خود را برای همیشه از دست خواهند داد. از آنجایی که پلتفرم کنترلی بر کیف پول شما ندارد، راهی برای بازگرداندن دارایی های شما وجود ندارد.
در CEX، تنها کاری که برای بازیابی پول خود باید انجام دهید این است که با پشتیبانی فنی تماس بگیرید. در اکثر صرافی ها، ثبت درخواست و حل مشکل شما فقط چند دقیقه طول می کشد.
اگر اشتباه کنید و چند هزار دلار به آدرس اشتباه کیف پول یک دارایی ارسال کنید، صرافی همیشه به دنبال کمک به شما خواهد بود.
علاوه بر این، بازیابی دسترسی به حساب خود آسان است حتی اگر تمام اطلاعات ورود خود را از دست داده باشید. با تایید هویت خود و نشان دادن صرافی مبنی بر اینکه مالک واقعی یک کیف پول هستید، می توانید آن را بازیابی کنید.
از طرف دیگر، انجام این کار در یک DEX غیرممکن است. اگر اطلاعات ورود یا عبارات اولیه خود را فراموش کرده اید، به احتمال زیاد محکوم به فنا هستید.
سلام و به Go Cryptowise خوش آمدید.
نام من Per Englund است و من یک طرفدار طولانی مدت و سرمایه گذار و معامله گر بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال هستم. من مانند بسیاری دیگر از چندین سال پیش توجه بیت کوین را به خود جلب کردم، اما برای اولین بار در حدود سال های 2016/2017 بود که واقعاً به ارزهای دیجیتال و فناوری بلاک چین رسیدم.
من از آن زمان تاکنون به تجارت، خرید، تحقیق و تحقیق در مورد این فضای جدید جدید پرداخته ام. وقتی محتوای رمزنگاری تولید نمیکنم، محصولات و مشاغل جدید ایجاد و طراحی میکنم. و من میخواهم تجربه کسبوکارم را با اشتیاقم ترکیب کنم تا محتوای معناداری برای همه خوانندگانمان ایجاد کنم.
و من این دیدگاه را به نوشتهام و نحوه کار Go CryptoWise میآورم.
با من در ارتباط باشید لینک. اینجا هر چیزی از من بپرس
برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد Go CryptoWise و آنچه که به آن اهمیت می دهیم، با من تماس بگیرید.
منبع: https://gocryptowise.com/blog/cexs-answer-to-dexs-absorbing-liquidity/
- 100
- دسترسی
- حساب
- وابسته
- الگوریتم
- معرفی
- ناشناس
- دور و بر
- دارایی
- بیلیون
- بیت کوین
- بلاکچین
- فن آوری بلوکچین
- رونق
- رباتها
- BTC
- کسب و کار
- کسب و کار
- اهميت دادن
- گرفتار
- بار
- بار
- سکه
- coinbase
- Coinbase Pro
- coingecko
- کمیسیون
- انجمن
- ادامه دادن
- قرارداد
- کشور
- زن و شوهر
- عضو سازمانهای سری ومخفی
- معامله گران رمزنگاری
- رمزنگاری معاملات
- ارز رمزنگاری
- جاری
- مشتریان
- داده ها
- روز
- مقدار
- عدم تمرکز
- غیر متمرکز
- DEFI
- طرح
- دگزامتازون
- دلار
- پست الکترونیک
- محیط
- ethereum
- شبکه اتریوم
- اروپا
- تبادل
- مبادلات
- کارشناسان
- فیس بوک
- چهره ها
- ویژگی
- امکانات
- هزینه
- مالی
- نام خانوادگی
- جریان
- کامل
- اصول
- بودجه
- آینده
- خوب
- بزرگ
- اینجا کلیک نمایید
- زیاد
- چگونه
- HTTPS
- بزرگ
- هویت
- تصویر
- از جمله
- اطلاعات
- سرمایه گذار
- سرمایه گذاران
- IT
- برجسته
- محدود شده
- لینک
- نقدینگی
- عمده
- سازنده
- تجارت حاشیه
- بازار
- متا
- میلیون
- پول
- ماه
- شبکه
- ویژگی های جدید
- محصولات جدید
- ارائه
- گزینه
- سفارش
- سفارشات
- دیگر
- مالک
- پرداخت
- مردم
- سکو
- سیستم عامل
- پست ها
- قیمت
- در هر
- محصولات
- پروژه ها
- نرخ
- خوانندگان
- واقعیت
- بهبود یافتن
- ایمنی
- دانه
- So
- حل
- فضا
- هزینه
- نور افکن
- پشتیبانی
- فنی
- پیشرفته
- زمان
- رمز
- نشانه
- لمس
- تجارت
- معامله گران
- تجارت
- معامله
- توییتر
- لغو کردن
- USDT
- کاربران
- دید
- حجم
- کیف پول
- کیف پول
- WHO
- در داخل
- مهاجرت کاری
- با این نسخهها کار
- جهان
- نوشته
- X
- سال
- سال