بررسی بورس DODO: فعالانه بازارسازی DEX

صرافی های غیرمتمرکز همچنان ظاهر می شوند، اما تاکنون هیچ کدام نتوانسته اند Uniswap را به عنوان برترین صرافی غیرمتمرکز پشت سر بگذارند. شرم آور است، زیرا Uniswap مطمئناً کامل نیست. اگر تبادلی وجود داشته باشد که بتواند مشکلات Uniswap را به جای کپی کردن آنها برطرف کند، شاید شاهد تحولاتی در فضا باشیم.

خوب اکنون این یک امکان متمایز است زیرا اکسچنج DODO به دنبال گرفتن سهم بازار از Uniswap با بهبود واقعی مشکلات خود است. تلاش برای از بین بردن زیان های دائمی و بهبود نقدینگی با استفاده از یک الگوریتم منحصر به فرد بازارسازی است.

این الگوریتم جدید منحصربفرد سازنده بازار توسط افراد در بورس DODO، Proactive Market Maker (PMM) ابداع شده است. این به معنای جایگزینی مدل Automated Market maker (AMM) است که توسط Uniswap و اکثر صرافی های غیرمتمرکز دیگر استفاده می شود. مدل PMM قادر به پاسخگویی به محدودیت های نقدینگی در زمان واقعی و همچنین سازگاری با شرایط متغیر بازار است.

بررسی اجمالی DODO Exchange

DODO در شبکه اتریوم ایجاد می‌شود و به نظر می‌رسد که نسل بعدی تبادل نقدینگی در زنجیره تامین نقدینگی (LP) باشد. وقتی PMM را کنار هم با AMM مقایسه می‌کنید، واضح است که در تلاش نسل اول برای ایجاد یک صرافی غیرمتمرکز پیشرفت‌هایی صورت گرفته است.

نسل دوم فناوری LP اینجاست و نقدینگی روی زنجیره و قابل پر کردن قرارداد برای همه کاربران ایجاد می‌کند. با صرافی DODO همیشه نقدینگی کافی برای هر معامله وجود دارد، درست مانند آنچه که به طور سنتی در صرافی های متمرکز پیدا می کنید. این امر با ایجاد صرافی با لغزش بسیار کم و همچنین مکانیسم‌هایی که ضررهای دائمی را به حداقل ممکن کاهش می‌دهد، به سود کاربران است.

در ادامه این بررسی، جزئیات پیرامون DODO مورد بحث قرار خواهد گرفت، اما ابتدا با پیش‌زمینه‌ای شروع می‌کنیم که به برجسته کردن مکان‌هایی که DODO تأثیرگذارترین تغییرات را ایجاد می‌کند و چگونگی بهبود اکوسیستم تبادل غیرمتمرکز با فناوری جدید PMM کمک می‌کند.

مبادلات غیرمتمرکز مبتنی بر AMM

ما از Uniswap به عنوان مدلی برای صرافی‌های غیرمتمرکز مبتنی بر AMM در سراسر این بررسی استفاده خواهیم کرد، اگرچه می‌دانیم که بسیاری دیگر وجود دارند. به عنوان مثال، Kyber، Curve و Bancor همگی از یک مدل AMM در ایجاد یک صرافی استفاده می کنند.

بررسی Uniswap به ما درکی اساسی از نحوه عملکرد بازارسازی خودکار می دهد، اما مهمتر از آن، کمبودهای ذاتی در طراحی AMM ها را خواهیم دید. همه شامل خطرات زیان دائمی، لغزش، و استفاده از آربیتراژورها برای ایجاد یک تبادل غیرمتمرکز کارآمد است. DODO به دنبال بهبود این امر با به حداقل رساندن تلفات دائمی و لغزش است، در حالی که نیاز به آربیتراژورها برای کارکرد مدل PMM خود را برطرف می کند.

AMM ها نسبت به صرافی های متمرکز برتری تلقی می شوند زیرا کنترل صرافی توسط یک نهاد واحد را از بین می برند. این باید حتی میدان بازی برای همه افراد درگیر در بازار باشد. AMM از جهات مختلفی با صرافی‌های متمرکز متفاوت است، اما برجسته‌ترین روش قیمت گذاری توکن‌های فهرست شده در بورس است.

در صرافی های متمرکز، صرافی ها برای هر معامله طرف مقابل را جستجو می کنند، بنابراین قیمت را بر اساس قیمت درخواستی طرف مقابل تعیین می کنند. AMM قرارداد هوشمندی را جایگزین طرف مقابل می‌کند که مجموعه‌ای از توکن‌ها را ذخیره می‌کند. نقدینگی برای مبادله از اینجاست. و این توکن ها توسط کاربران، اغلب همان کاربرانی که در صرافی معامله می کنند، ارائه می شوند.

به کاربران انگیزه داده می شود تا توکن های خود را در استخرهای نقدینگی در قالب بازدهی دارایی های ارائه شده خود قرار دهند. بنابراین در Uniswap کارمزد معاملاتی 0.3 درصدی بین ارائه‌دهندگان نقدینگی توزیع می‌شود تا راهی برای کمک به حفظ پلتفرم با ایجاد انگیزه برای ارائه‌دهندگان نقدینگی باشد.

همچنین لازم به ذکر است که AMM انواع مختلفی دارد. در مورد Uniswap، تنوع مورد استفاده بازارساز محصول ثابت (CPMM) است. مدل CPMM نام خود را از حاصل ضرب ثابت الگوریتم قیمت آن گرفته است. به جای استفاده از عرضه و تقاضا برای تعیین قیمت دارایی های فهرست شده، همانطور که اکثر صرافی های مبتنی بر دفترچه سفارش انجام می دهند، Uniswap از معادله x*y=k استفاده می کند.

در این معادله هر دو "X" و "Y" نشان دهنده عرضه در یک مخزن توکن معین روی پلت فرم هستند. زمانی که معامله‌گران «X» و «Y» را می‌خرند و می‌فروشند، قیمت هر کدام تغییر می‌کند تا «K» ثابت بماند.

این طرح بسیار محبوب شده است و انصافاً به الهام بخشیدن طیف گسترده ای از ایده های جدید در بازارها و مبادلات غیرمتمرکز کمک کرده است. و مدل ایجاد شده توسط Uniswap این امکان را برای هر کسی فراهم کرده است که نقدینگی را برای هر توکن ERC-20 در کل فراهم کند. برخلاف صرافی‌های متمرکز، هیچ دروازه‌بانی وجود ندارد که تصمیم بگیرد چه توکن‌هایی را می‌توان و چه توکن‌هایی را نمی‌توان برای تجارت فهرست کرد.

در حالی که همه اینها برای مبادلات و تجارت غیرمتمرکز عالی است، اما بدون ایراد نیست، که اصلی ترین آنها خطرات زیان دائمی و لغزش است.

اشکالات طراحی AMM در جزئیات

بیایید به نقص‌های طراحی در AMM معمولی با دقت بیشتری نگاه کنیم تا بتوانیم سپس مقایسه کنیم که چگونه طراحی DODO Exchange بر این نقص‌ها برای یک تبادل غیرمتمرکز بهبودیافته غلبه می‌کند.

لغزش AMM

لغزش تفاوت بین قیمت توافق شده در خرید فروش دارایی و قیمت واقعی معامله در آن انجام شده است. لغزش در دوره‌های نوسانات بالای بازار بیشتر محسوس است و می‌تواند بسیار شدید باشد. معاملات ارزهای دیجیتال به دلیل زمان اجرای نسبتاً کند ناشی از استفاده از فناوری بلاک چین، مشکل لغزش را بیشتر می کند.

کمبود نقدینگی نیز به لغزش کمک خواهد کرد. با دارایی‌هایی که نقدینگی ندارند، یک معامله بزرگ می‌تواند باعث افزایش یا سقوط آن دارایی در آن لحظه شود.

Uniswap توانسته است لغزش را در معاملات کوچکتر، که اکثر معاملات بر روی پلتفرم انجام می شود، به حداقل برساند، با این حال، معاملات بزرگ هنوز هم در برخی موارد لغزش گسترده را مشاهده می کنند. برای کمک به معامله گران در مدیریت ریسک لغزش، Uniswap تعدادی ابزار ارائه می دهد که به ارزیابی بهتر لغزش احتمالی هر معامله کمک می کند.

بنابراین واضح است که Uniswap در تامین نقدینگی برای هر بازار، حتی بازارهایی که در غیر این صورت به شدت غیرنقد می‌شدند، معامله می‌کند. در حالی که این بازارهای فاقد نقدینگی اکنون در دسترس معامله گران هستند، این صرافی احتمالاً معامله گران بزرگی را که می توانند تأثیر زیادی بر روی سکه های نقدشونده نداشته باشند، به دلیل خطر لغزش شدید در معاملات بزرگ، دور نگه می دارد.

از دست دادن دائمی AMM

موضوع دوم و پیچیده‌تر که Uniswap و سایر AMM با آن مواجه هستند، مسئله از دست دادن دائمی است.

یکی از راه‌های جلوگیری از این امر، ارائه قیمت‌ها در صرافی توسط یک اوراکل شخص ثالث، مانند Chainlink است (اگرچه این مشکلات خاص خود را دارد). Uniswap از اوراکل های قیمت استفاده نمی کند، بلکه برای قیمت گذاری خود به الگوریتم داخلی ذکر شده در بالا متکی است. به همین دلیل، قیمت‌های Uniswap می‌تواند به طور گسترده‌ای با قیمت‌های موجود برای همان دارایی در سایر پلتفرم‌ها متفاوت باشد.

برای مثال، اگر قیمت یک توکن در صرافی‌های متمرکز 10 درصد افزایش یا کاهش پیدا کند، ممکن است تغییر قیمت بلافاصله در Uniswap یا سایر AMMها محقق نشود. این یک دوره زمانی ایجاد می کند که در آن آربیتراژورها می توانند از این تفاوت قیمت برای کسب سود استفاده کنند.

بنابراین آربیتراژ در Uniswap بسیار رایج است زیرا معامله گران برای خرید دارایی های ارزان یا فروش دارایی های گران قیمت و کسب سود می آیند. این نوع رفتار معمولاً مشکلی ایجاد نمی کند، تا زمانی که استخرهای نقدینگی Uniswap را اضافه کنید. از آنجایی که استخرهای نقدینگی نمی توانند این نوع فعالیت های آربیتراژ را مسدود کنند، در مواقعی ممکن است زیان های شدید را به شکل زیان های دائمی تجربه کنند.

ببینید، کاربران باید دارایی‌های خود را در استخرهای نقدینگی در Uniswap قرار دهند تا کارمزد خود را دریافت کنند. با این حال، در طول دوره‌های نوسان و تغییرات قیمتی بزرگ که آربیتراژورها درگیر می‌شوند، مقدار دارایی‌های سهامدار در استخرهای نقدینگی تغییر می‌کند تا ارزش "K" ثابت بماند.

این بدان معناست که کاربران استخرهای نقدینگی در Uniswap به جای نگه داشتن توکن قدردانی در کیف پول و لذت بردن از افزایش قیمت 10 درصدی، می توانند متوجه شوند که توکن های آنها آربیتراژ شده است.

برای توضیح عمیق تر از دست دادن ناپایدار می توانید به ادامه مطلب بروید این پست در مورد Growth، پلتفرم DeFi دیگری که سعی در حذف ضررهای دائمی دارد، جایی که ما از دست دادن دائمی را با جزئیات بیشتر توضیح می دهیم.

راه حل DODOs برای مشکل AMM

راه حل فعال بازارساز DODO از اوراکل های قیمت خارج از زنجیره برای ارائه اطلاعات قیمت لحظه ای و دقیق در مورد هر دارایی در پلتفرم استفاده می کند. سپس از داده های ارائه شده توسط اوراکل برای محاسبه قیمت بازار ایده آل استفاده می کند. هنگامی که یک قیمت ایده آل در بازار تعیین شد، DODO می تواند بر اساس منحنی نشان داده شده در زیر، توکن های نقدینگی را برای توکن مظنه بفروشد.

این مدل به سرعت نقدینگی را به دور از قیمت بازار کاهش می‌دهد و فرصت‌های آربیتراژ را حذف می‌کند و در مقایسه با صرافی‌های AMM، سیستم تبادل کارآمدتری را ارائه می‌دهد.

مدل PMM مورد استفاده توسط DODO فقط معاملات آربیتراژی را تشویق می کند که به اطمینان از مطابقت قیمت مبادله با قیمت بازار کمک می کند. این به خودی خود ممکن است منحصر به فرد نباشد، اما PMM از این نظر منحصر به فرد است که منحنی قیمت را تغییر می دهد و به آن کمک می کند تا به ساختار نقدینگی کارآمد دست یابد.

در واقع، ثابت شده است که این روش نسبت به روش مورد استفاده توسط AMM برتری دارد زیرا نه تنها نقدینگی کافی را برای تعداد نامحدودی از جفت‌های معاملاتی فراهم می‌کند، بلکه در عین حال برای تامین‌کنندگان نقدینگی نیز سودمند است. به طور خلاصه، سیستم PMM به طور موثر خطرات زیان ناپایدار را کاهش می دهد، بنابراین عمل ارائه نقدینگی در DODO در مقایسه با Uniswap و سایر AMM ها، فعالیتی کم خطرتر می کند.

سیستم PMM از نقایصی که در مبادلات سنتی مبتنی بر دفترچه سفارش و مبادلات AMM وجود دارد استفاده می‌کند. این ایرادات این است که یا وابسته به نیروی انسانی برای عملکرد هستند، یا بسیار گران هستند یا نمی توانند نقدینگی لازم را در هر زمان تامین کنند. PMM به‌عنوان یک بازارساز الگوریتمی طراحی شده است، اما مانند استروئیدها عمل می‌کند و نقدینگی قابل پر کردن قراردادهای زنجیره‌ای را برای هر جفت دارایی بدون استثنا فراهم می‌کند.

چگونه DODO Exchange کار می کند

اکنون که تمام اطلاعات پس‌زمینه را از بین برده‌ایم، زمان آن رسیده است که در خود DODO غواصی کنیم و ببینیم زیر کاپوت چه چیزی وجود دارد.

چیزی که DODO را از سایر DEX ها متمایز می کند این است که معاملات دارایی های زنجیره ای غیرمتمرکز را ارائه می دهد، اما اجرای سفارش را به کاربران خود ارائه می دهد که با صرافی های متمرکز و پلت فرم های معاملاتی قابل مقایسه است. همانطور که در مورد دیگر DEX ها وجود دارد، آربیتراژورها و ارائه دهندگان نقدینگی همچنان نقش مهم و حیاتی را در اکوسیستم DODO ایفا می کنند، اما تیم ادعا می کند که خطر زیان دائمی را برای همه مقاصد حذف کرده است.

و در یک ارتقاء از مدل AMM، با مدل PMM DODO، ارائه دهندگان نقدینگی ملزم به ارائه هر دو طرف جفت معاملاتی هنگام افزودن نقدینگی نیستند. با DODO، برای LP ها کاملاً خوب است که فقط یک دارایی را به هر یک از استخرهای نقدینگی اضافه کنند و شروع به دریافت کارمزد کنند.

می‌تواند به سادگی با تغییر الگوریتم AMM با الگوریتم Proactive Market Maker منحصر به فرد خود که معادله x*y=k مورد استفاده توسط Uniswap را با الگوریتم زیر تغییر می‌دهد، به همه این موارد دست یابد:

در معادله بالا نماد "i" نشان دهنده قیمت بازار یک دارایی است و "R" نشان دهنده عامل ریسک است. درک "R" کلید درک چگونگی تشویق DODO نقدینگی بالا در قیمت های دقیق است.

DODO از فیدهای قیمت از اوراکل های Chainlink برای تعیین مقدار "I" در این معادله استفاده می کند. مشارکت با Chainlink در آگوست 2020 شکل گرفت. داده‌های بازار بی‌درنگ ارائه‌شده به DODO پایه‌ای برای کار می‌دهد و به الگوریتم اجازه می‌دهد تا از هرگونه اختلاف بزرگ در قیمت خود در برابر قیمت واقعی بازار دارایی‌ها جلوگیری کند. عامل "R" نیز با انباشته شدن سرمایه برای هر دارایی خاص در استخر نقدینگی تغییر خواهد کرد و این واقعیت را تشخیص می دهد که نقدینگی بیشتر همچنین ریسک کمتری را ایجاد می کند.

به گفته تیم DODO نتیجه این است:

 بسته به نقدینگی موجود در مجموعه سرمایه، PMM پارامتر R را در زمان واقعی به تنظیم دقیق P، قیمت بازار در DODO، تغییر می‌دهد تا استفاده از صندوق را به حداکثر برساند.

نتیجه این است که نقدینگی برای دارایی بر اساس داده های Chainlink به قیمت آن دارایی منتقل می شود. این بدان معناست که داده‌های قیمت بی‌درنگ ارائه‌شده توسط Chainlink یک خط پایه برای قیمت‌های مبادله ایجاد می‌کند، با این حال این نکته منفی این است که اعتماد زیادی به داده‌های Chainlink ارائه شده به سیستم دارد.

اگر موقعیتی پیش بیاید که گره های Chainlink از کار بیفتند، یا به نوعی در معرض خطر قرار گیرند، ممکن است DODO اطلاعات نادرستی دریافت کند و قیمت های بازار خود را بر اساس آن داده های نادرست قرار دهد. این می تواند منجر به زیان قابل توجهی برای تامین کنندگان نقدینگی در سیستم DODO شود.

ویژگی های اصلی DODO

بدیهی است که DODO دارای ویژگی‌های اساسی تجارت، سهام و ادغام است که از چنین ترتیبی انتظار دارید، اما همچنین دارای سه ویژگی بسیار منحصر به فرد است که در جای دیگر یافت نمی‌شود.

ماشین فروش DODO

ماشین فروش DODO به هر کسی که کیف پول دارد این امکان را می دهد تا با استفاده از فناوری PMM DODO یک بازار نقدینگی ایجاد کند تا یک منحنی پیوند برای توکن های ارائه شده ایجاد کند، فقط توکن ها را ارائه کنید، منحنی قیمت گذاری مورد نظر را تعریف کنید، و ماشین فروش DODO یک بازار نقدینگی برای دارایی ایجاد خواهد کرد. ، غیرمتمرکز و غیر حبس اما قابل دسترس برای همه.

حتی بهتر از آن این است که این یک فرآیند کاملاً بدون مجوز است، به این معنی که هر کسی که کیف پول دارد می‌تواند مکان‌های معاملاتی را در DODO بدون نگرانی در مورد سانسور و تداخل خود پلتفرم بسازد (برخلاف Robinhood). توضیح دقیق تری را می توان یافت اینجا کلیک نمایید.

استخر خصوصی DODO

این شبیه به ماشین فروش DODO است، اما با گزینه‌های بیشتر برای بازارسازان حرفه‌ای که نیازمندی‌های خاصی دارند که توسط ماشین فروش DODO برآورده نمی‌شود. استخر خصوصی DODO به سازندگان بازار توانایی انجام موارد زیر را می دهد:

• سپرده گذاری / برداشت یک طرفه انجام دهید (DVM نیاز به تامین نقدینگی دو طرفه / حذف دارد).
• منحنی قیمت گذاری را در هر زمان تغییر دهید (منحنی قیمت گذاری DVM پس از ایجاد قابل تغییر نیست).
• نقدینگی در همه جای قیمت از صفر تا بی نهایت داشته باشید.

این مزیت‌های متعددی را برای سازندگان بازار فراهم می‌کند و از قابلیت پیکربندی و انعطاف‌پذیری مدل PMM DODO بهره می‌برد.

1. اجتناب از ریسک منفی
2. کشف قیمت فعال
3. بازار قیمت ثابت
4. بازگشت به مدل سنتی AMM.

با این ویژگی ها، کاربران می توانند از گزینه های پیشرفته پیکربندی استخر استفاده کنند و بازارسازان خود باشند. با این پارامترها، جایگشت‌های بی‌شماری امکان‌پذیر است و سازندگان می‌توانند تجارت خود را در DODO به دلخواه خود انجام دهند. DODO به بازارسازان آزادی کافی برای طراحی و مدیریت راه‌حل‌های نقدینگی سفارشی خود در زنجیره می‌دهد. جزئیات بیشتر در مورد استخر خصوصی DODO را می توان یافت اینجا کلیک نمایید.

خرک DODO NFT

DODO NFT Vault یک پروتکل کشف قیمت و نقدینگی برای دارایی های غیر استاندارد است. این به کاربران امکان می دهد NFT های جدید ایجاد کنند یا از NFT های موجود استفاده کنند و آنها را در خزانه DODO NFT قرار دهند. NFT ها را می توان منحصربفرد نگه داشت یا می توان آنها را کسری کرد که NFT های موجود در Vault را با توکن های قابل تعویض برای نشان دادن آنها به قطعات زیادی تقسیم می کند.

پس از ایجاد خرک، می توان یک استخر نقدینگی برای NFT ایجاد کرد تا بازاری انعطاف پذیر و کارآمد برای تجارت این قطعات ایجاد کند. این توسط الگوریتم Proactive Market Maker DODO ارائه می شود. از طریق DODO's SmartTrade و سرویس تجمیع نقدینگی، قطعات را می توان با هر توکن با بهترین قیمت معامله کرد. درباره خرک DODO NFT بیشتر بدانید اینجا کلیک نمایید.

تیم DODO

DODO توسط سه نفر از متخصصان باتجربه بلاک چین ایجاد شده است که هر کدام دانش عمیقی از جنبه های مختلف فناوری بلاک چین و عملکرد تبادل دارند.

مینگدا لی مدیر عامل و یکی از بنیانگذاران DODO است. او معمار مدل PMM مورد استفاده توسط DODO بود. او قبلاً یک توسعه‌دهنده اصلی در DDEX، یک پلت‌فرم معاملاتی حاشیه، بود و دکترا از دانشگاه پکن انصراف داد.

چی وانگ COO در DODO است. او یک توسعه دهنده نرم افزار است و شبکه DOS، یک سرویس اوراکل لایه دو مستقر در چین را تاسیس کرد. وانگ برای شرکت هایی مانند Oracle و Pure Storage به عنوان یک توسعه دهنده نرم افزار قبل از ورود به ارزهای دیجیتال کار می کرد.

دایان دای مدیر ارشد بازاریابی در DODO و سومین بنیانگذار این پلتفرم است. او در وی چت بسیار فعال است و چندین کانال از جمله کانال "DeFi Labs" مبتنی بر اشتراک را اجرا می کند.

توکن DODO

توکن DODO یک توکن ERC-20 است و توکن حاکمیتی بومی برای پلتفرم است و همچنین برای تشویق تامین نقدینگی در پلتفرم استفاده می‌شود. در مجموع عرضه 1 میلیارد توکن وجود دارد که کمی بیش از 100 میلیون توکن DODO در حال گردش است. 40 میلیون توکن در یک دور اولیه به قیمت 0.01 دلار فروخته شد و بعداً یک فروش خصوصی با 100 میلیون توکن با قیمت 0.05 دلار به فروش رسید.

توکن‌های سرمایه‌گذار اولیه 1 سال پس از صدور توکن قفل می‌شوند و سپس به صورت خطی در طی 2 سال و توکن‌های سرمایه‌گذار خصوصی 6 ماه پس از صدور توکن قفل می‌شوند و سپس به‌صورت خطی در طول 1 سال آینده به‌ازای هر بلوک اتریوم تعلق می‌گیرند.

اخیراً DODO نیز به زنجیره هوشمند Binance منتقل شده است و به آن عملکرد زنجیره ای دوگانه می دهد. این باعث شد که در بایننس لانچ‌پد در یک دور کشاورزی که در 4 مارس 2021 به پایان رسید، فهرست شود. آن دور کشاورزی منجر به جمع آوری 641,710.8000 DODO شد که با قرار دادن توکن‌های BNB پرورش داده شدند. همچنین یک استخر BETH با 320,855.4 DODO در جوایز و یک استخر BUSD با 106,951.8 DODO در جوایز وجود داشت.

این توکن‌ها برای جلوگیری از تخلیه توکن در مراحل اولیه پروتکل دارای زمان قفل هستند. در حالی که به نظر می رسد بخش بزرگی از توکن ها به فروش اختصاص یافته است، در نظر گرفتن کل عرضه قابل توجه ضروری است.

توکن‌های DODO در رالی 2021 در ارزهای دیجیتال شرکت کرده‌اند و در 8.51 فوریه 20 به بالاترین سطح خود یعنی 2021 دلار رسیده‌اند. از آن زمان قیمت بیش از 50 درصد کاهش یافته است و از 30 مارس 2021، توکن DODO با قیمت 4.15 دلار معامله می‌شود. با توجه به ماهیت بی ثبات بازارهای رمزنگاری و توکن های کوچکتر مانند DODO (از نظر ارزش بازار در رتبه 140 قرار دارد) نمی توان پیش بینی کرد که آیا ارزش توکن در ارزش فعلی خود باقی می ماند یا خیر، دوباره افزایش یابد تا همه چیز را به دست بگیرد. زمان بالا، یا کاهش به سطوح پایین تر.

با راه‌اندازی DODO v2، توکن DODO علاوه بر عملکرد حاکمیتی، دو ابزار مهم دیگر نیز دریافت کرده است. اکنون می توان از آن برای تخفیف کارمزد معاملاتی در بورس و برای جمع آوری و تخصیص IDO نیز استفاده کرد.

علاوه بر این، یک توکن جدید غیرقابل انتقال vDODO ایجاد شده است تا به عنوان مدرک عضویت در برنامه وفاداری DODO عمل کند. vDODO را می توان با نرخ 1 vDODO = 100 DODO ضرب کرد. vDODO یک توکن است که به عنوان مدرک کاربر برای عضویت در برنامه وفاداری DODO عمل می کند. مزایای دارندگان توکن vDODO شامل موارد زیر است اما به آنها محدود نمی شود:

• حقوق حاکمیتی:دارندگان می توانند پیشنهادات را ایجاد کرده و در مورد آنها رای دهند. 1 vDODO = 100 رای
• Crowdpooling و تخصیص IDO
• تخفیف کارمزد معاملات
• سود سهام پرداخت شده از کارمزدهای معاملاتی (به طور اختصاصی برای دارندگان توکن vDODO):بخشی از کارمزدهای معاملاتی تعلق گرفته در پلتفرم بین دارندگان vDODO توزیع می شود.
• جوایز عضویت vDODO (انحصاری دارندگان توکن vDODO):توکن های پاداش DODO در هر بلوک بین دارندگان vDODO توزیع می شود.

DODO نسخه 2

زیان دائمی متحمل شده در استخرهای نقدینگی Uniswap اغلب به عنوان زیان دائمی ختم می شود. سایر AMM ها به دلیل لغزش گسترده ای که ممکن است با سفارش های بزرگتر رخ دهد، برای معامله گران غیرفعال هستند. این دو عامل هستند که DODO را به چنین نوآوری در فضای تبادل غیرمتمرکز تبدیل می کنند. با ظهور DODO v2 که در 22 فوریه راه اندازی شد، این پلتفرم وارد فاز بعدی توسعه خود می شود.

نوآوری DODOs که به آن اجازه می‌دهد قیمت‌های بازار را بدون متعادل کردن نقدینگی حول یک فرمول ثابت تعیین کند، تاکنون برای ارائه شرایط بهتر برای معامله‌گران و ارائه‌دهندگان نقدینگی کار کرده است. معامله گران بهتر می توانند از لغزش جلوگیری کنند و LP ها می توانند فقط یک توکن به جای یک جفت سپرده گذاری کنند، بنابراین از خطر ضرر دائمی جلوگیری می کنند.

یکی از نگرانی‌های پیرامون این پلتفرم این است که بدون حجم معاملات کافی، اگر مجموع کارمزدهای کسب شده برای تامین نقدینگی بسیار کم باشد، LP ها همچنان با ضرر مواجه خواهند شد. LPها به افزایش مداوم حجم معاملات نیاز دارند تا بتوانند سودهای ثابتی داشته باشند.

تیم DODO با افزودن برخی مشوق‌ها برای معامله‌گران، و برای سازندگان استخر و ارائه‌دهندگان نقدینگی، این موضوع را در نسخه DODO نسخه 2 حل می‌کند. این تیم می‌داند که مشوق‌های توکن راهی مؤثر برای جذب و جذب کاربران جدید است. تیم DODO برنامه های تشویقی توکن زیر را برای کاربران DODO طراحی کرده است.

تجارت استخراج در DODO

با اجرای DODO v2 معامله گران اکنون می توانند هنگام انجام معاملات در صرافی DODO، توکن های DODO را استخراج کنند. یک جایزه استخر استخراج ایجاد شده است که برای هر بلوک استخراج شده 3 DODO دریافت می کند. اگر معامله‌گری هنگام انجام معاملات، «Trading Mining» را در پلتفرم فعال کرده باشد، پس از انجام موفقیت‌آمیز معامله، 1% از توکن‌های موجود در استخر جایزه را دریافت می‌کند.

علاوه بر این، توکن‌هایی با عنوان «توکن‌های داغ» در صرافی وجود خواهند داشت، و معامله‌گران هنگام معامله این توکن‌ها سه برابر پاداش استخراج ۳ درصد از استخر جایزه را دریافت می‌کنند. تعیین Hot Token ها از طریق ترکیبی از بخش های پرطرفدار در ارائه دهندگان داده شخص ثالث، رای دادن توسط اعضای انجمن DODO و با تصمیم تیم DODO انجام می شود.

برداشت کمباین

ماینینگ Combiner Harvest یک برنامه تشویقی است که از DODO v2 برای سازندگان استخر و ارائه دهندگان نقدینگی اضافه شده است. برنامه Combiner Harvesting راهی برای دسترسی کاربران DODO به برنامه های بلاک چین امیدوار کننده ای است که مایل به ایجاد همکاری با DODO هستند. این همکاری ها منجر به بررسی برنامه ها و ایجاد استخرهای نقدینگی در اطراف پروژه های بررسی شده خواهد شد.

نتیجه

شکی نیست که صرافی DODO تجربه تجارت در صرافی های غیرمتمرکز را بهبود بخشیده است. همچنین ریسک های پیش روی تامین کنندگان نقدینگی را کاهش داده است. استفاده از فناوری Proactive Market Maker، قیمت گذاری دارایی های باثبات تر و نقدینگی کارآمدتر را حتی برای توکن های کم معامله تضمین کرده است.

خدمات ارائه شده منحصر به فرد و در حال رشد است. افزودن جمع‌بندی، تخصیص IDO، استخراج معامله‌گران، خزانه‌های NFT، ماشین فروش DODO، و استخرهای نقدینگی خصوصی، همگی به ایجاد یک پلتفرم قوی‌تر با افزایش حجم معاملات کمک کرده‌اند. این به نوبه خود ثبات را برای پلتفرم حفظ می کند و آن را برای معامله گران و ارائه دهندگان نقدینگی جذاب تر می کند.

علاوه بر این، رابط تجاری سریع و بدون درهم ریختگی است. هر کسی که تجربه معاملاتی دارد باید بتواند به سرعت درک کند که چگونه در DODO معامله، سهام یا تامین نقدینگی انجام دهد.

به طور خلاصه، به نظر می رسد DODO با ایجاد پلتفرمی که از فناوری Proactive Market Maker برای ایجاد نقدینگی بلادرنگ کارآمد برای هر توکنی استفاده می کند، مشکل زیان دائمی برای ارائه دهندگان نقدینگی و مسئله لغزش معامله گران را حل کرده است.

تصویر ویژه از طریق Shutterstock

سلب مسئولیت: اینها نظرات نویسنده است و نباید به عنوان توصیه سرمایه گذاری در نظر گرفته شود. خوانندگان باید تحقیق خود را انجام دهند.

منبع: https://www.coinbureau.com/review/dodo-exchange/