استخراج نقدینگی در AAVE
بیایید از نرخ‌های نشان‌داده‌شده توسط اسکرین‌شات بالا که در 15 ژوئن گرفته شده است، برای محاسبه پاداش‌هایی که یک کاربر احتمالی انتظار دریافت آن را دارد، استفاده کنیم.
فرض کنید کاربری به نام سالی می‌خواهد درآمد غیرفعالی داشته باشد $1000 ارزش سکه USD (USDC). او USDC خود را در AAVE سپرده گذاری می کند تا APY سپرده را به دست آورد (٪۱۰۰).
در یک سال، سالی می تواند انتظار داشته باشد که سودی در حدود کسب کند $16 به شرط ثابت ماندن نرخ بهره
با این حال، به عنوان بخشی از برنامه پاداش، سالی علاوه بر این درآمد کسب می کند ٪۱۰۰ روی سرمایه گذاری او در قالب توکن های MATIC. با فرض اینکه قیمت MATIC تا حدودی ثابت بماند (حدود $1.5، او می تواند انتظار کسب درآمد داشته باشد $22 در یک سال. یعنی افزایش 100 درصدی درآمد کسب شده!
حال، فرض کنیم که سالی می‌خواهد با وثیقه گذاشتن سپرده‌هایش، مقداری سرمایه کریپتو وام بگیرد. AAVE به کاربران اجازه می دهد تا وام بگیرند ٪۱۰۰ از کل ارزش قفل شده (TVL) برای USD Coin (تصویر زیر را ببینید). این بدان معناست که سالی می تواند تا سقف وام بگیرد $800 به ارزش سکه USD برای $1000 سکه دلاری واریز شده
بیایید بگوییم که او مقدار کمی محافظه کارانه را برای وام گرفتن انتخاب می کند و در نهایت قرض می گیرد 500 دلار یا 50٪ TVL.
در حال حاضر، سالی متحمل نرخ بهره است ٪۱۰۰ روی 500 دلاری که وام گرفته بود. این مقدار در حدود $14 که او باید در یک سال سود آن را بازپرداخت کند.
با این حال، به دلیل انگیزه های استخراج نقدینگی، او درآمد کسب می کند پاداش برای دارایی های استقراضی. او درآمد دارد ٪۱۰۰ (دور و بر $17) در توکن های MATIC برای استقراض USDC.
بنابراین، کل پولی که او بابت کل استقراض + وام به دست می آورد عبارت است از:
16 دلار + 22 دلار - 14 دلار + 17 دلار = 41 دلار
این قدرت DeFi است! با کسب جوایز، درآمد غیرفعال کاربر ما به شدت افزایش یافته است.
با این وجود، سرمایه‌گذاران باید در هنگام استفاده از پروتکل‌های DeFi مراقب باشند زیرا خطراتی را به همراه دارند.
منحل نشوید
ممکن است متوجه این اصطلاح شده باشید آستانه انحلال در تصویر بالا این نسبت آستانه ای است که کاربران باید هنگام استقراض دارایی در مقابل وثیقه حفظ کنند تا از انحلال یا از دست دادن پول جلوگیری کنند.
به عنوان مثال، اجازه دهید بگوییم که به جای USDC، سالی وام می گیرد WETH (اتریوم پیچیده شده). از آنجا که WETH نسبت به USDC دارایی بی ثبات تر است، افزایش قیمت آن ممکن است موقعیت او را نقد کند.
توجه: همیشه مراقب خود باشید متریک فاکتور سلامت هنگام استقراض دارایی ها.
در مورد سالی، او USDC را در برابر USDC وام گرفت. هر دوی آنها دارایی های نسبتاً پایداری هستند. از این رو، سطح خطر او بسیار پایین است.
