اقدام قیمت اتریوم و بیت کوین، واگرایی مبانی: بسته بندی بازارها

آدرس‌های اتریوم (ETH) که دارای تعادل غیر صفر هستند به بالاترین حد خود رسیده است.

انتشار اتریوم از زمان هارد فورک لندن نسبتاً ثابت بوده است، در حالی که سایر معیارها نشان می دهد که پذیرش اتریوم به طور ارگانیک در حال رشد است.

شبکه بیت کوین عمدتاً پس از مهاجرت هش‌ریت به خارج از چین بهبود یافته است و مانند همیشه امن است. دارندگان بلندمدت بیت کوین شروع به کسب سود کردند، اما معیارهای دیگر نشان دهنده افزایش بیشتر آن است.

NFTها با کاهش شدید سرمایه‌گذاران در جستجوی نقدینگی روبه‌رو شده‌اند و حجم OpenSea در ماه‌های قبل عقب افتاده است.

جدیدترین در ماکرو:

• S&P 500: 4,682، +.72٪
• نزدک: 15,860، + 1.00٪
• طلا: 1,867 دلار، +.22٪
• نفت خام WTI: 80.79 دلار، -.98٪
• خزانه داری 10 ساله: 1.575%, +.017%

جدیدترین در Crypto:

• بیت کوین: 64,100 دلار، -1.09٪
• ETH: 4,664 دلار، -1.44٪
• ETH/BTC: 0727، -.09٪
• BTC.D: 43.24٪، -.11٪

آدرس های اتریوم

در حالی که قیمت ETH و BTC در هفته گذشته نوسان داشته است، داده های زیر هود ساختار قوی بازار را نشان می دهد.

به گفته گلس‌نود، تعداد آدرس‌های کیف پولی که موجودی غیر صفر اتریوم را در خود نگه می‌دارند، همچنان به بالاترین حد خود می‌رسد، که نشان‌دهنده افزایش پذیرش شبکه است.

داده‌های Glassnode نشان می‌دهد وقتی قیمت ETH به اوج خود در سال 2018 یعنی 1,382 دلار رسید، حدود 8.8 میلیون آدرس کیف پول با موجودی غیر صفر وجود داشت. امروزه 67.2 میلیون آدرس با موجودی غیر صفر وجود دارد و قیمت ETH نزدیک به 4,660 دلار معامله می شود. علیرغم اینکه قیمت 3.3 برابر بیشتر است، 7.6 برابر آدرس های بیشتری وجود دارد که ETH را نگه می دارند.

صدور ETH

میزان انتشار ETH نیز در مقایسه با سال 2017 به شدت کاهش یافته است. لندن هارد فورک، که در مرداد ماه اجرا شد در سال جاری، مکانیزمی را معرفی می‌کند که در آن بخشی از کارمزد تراکنش‌ها از عرضه در گردش حذف می‌شود که معمولاً به آن «سوزاندن» می‌گویند.

"عرضه ETH دیگر افزایش نمی یابد." نوشت کی یانگ جو، مدیر عامل Crypto Quant. نرخ تغییر آن پس از هارد فورک لندن تقریباً صفر شد. درست مانند بیت کوین، ETH اکنون یک دارایی کمیاب با عرضه محدود است.

رشد ارگانیک در اتریوم

در حالی که زنجیره های لایه 1 جایگزین در چند فصل گذشته روایت بزرگی بوده است، اتریوم هنوز 66.9 درصد از کل ارزش قفل شده (TVL) را در تمام زنجیره ها به خود اختصاص می دهد. بر طبق اطلاعات از Defi Llama.

حدود 22 میلیارد دلار دارایی در انواع مختلف قفل شده است پل های اتریوم، نشان دهنده تقاضای بالا برای انتقال دارایی ها به و از غالب ترین پلت فرم فعال قرارداد هوشمند جهان است.

تجارت NFT ها عامل دیگری است که باعث استفاده بیشتر از اتریوم شده است. به نظر می رسد حجم NFT در حال کاهش است، زیرا حجم ماه نوامبر نسبت به سه ماه قبل عقب افتاده است. ردیابی تأثیرات راه‌اندازی بازارهای مختلف NFT در صرافی‌های متمرکز مانند FTX، Binance و به زودی بسیار مهم است. Coinbase معیارهای استفاده از اتریوم را خواهد داشت.

ETH شرط بندی شد

دارندگان توکن می‌توانند دارایی‌های خود را به اعتبارسنجی‌های مختلف واگذار کنند تا در ازای بازدهی، به امنیت شبکه کمک کنند، که عرضه را قفل می‌کند و قیمت را تحت فشار قرار می‌دهد. داده‌های Glassnode نشان می‌دهد که تعداد ETH سهام اخیر به 8.2 میلیون یا تقریباً 7٪ از کل عرضه رسیده است.

امنیت بیت کوین

مشابه ETH، اقدام قیمت بیت کوین نشان دهنده اصول اساسی نیست. از آنجایی که بیت کوین بیشتر یک دارایی ذخیره است و نوآوری زیادی در بالای زنجیره لایه 1 خود ندارد، معیارهایی که باید به سلامت ساختار بازار توجه داشت متفاوت است.

از آنجا که ممنوعیت استخراج بیت کوین در چین اتفاق افتاد و بازار کاهش شدید هش ریت را تجربه کرد، میزان قدرت محاسباتی اختصاص داده شده برای ایمن سازی شبکه بیت کوین بهبود یافت. هش ریت فعلی 164 EH/s در مقابل اوج 176 EH/s قبل از ممنوعیت است.

در می 2020، شبکه بیت کوین دچار نصف شد – زمانی که یارانه بلاک پرداختی به ماینرها 50 درصد کاهش یافت. علیرغم کاهش درآمد BTC برای ماینرها، درآمد روزانه بر حسب دلار مثل همیشه قوی است. تقریباً روزانه 60 میلیون دلار توسط ماینرها درآمد حاصل می شود که با درآمد سالانه 22 میلیارد دلار به دست می آید.

دارندگان بلند مدت شروع به نقدینگی می کنند

در ابتدای روند صعودی، طبیعی است که دارندگان بلندمدت بیت کوین شروع به گرفتن برخی از سود کنند. از لحاظ تاریخی، بازار توانسته است فشار فروش شدید از سوی دارندگان بلندمدت را جذب کند، زیرا معامله‌گران و سرمایه‌گذاران خرد در هیاهو گرفتار شده‌اند.

سپس میانگین هزینه تمام بیت کوین در گردش افزایش می یابد، که از نظر تئوری قیمت کف بیت کوین را افزایش می دهد. قیمت واقعی اخیراً برای اولین بار از 24,000 دلار عبور کرد. بر طبق دیلن لیکلر، تحلیلگر زنجیره ای.

گلس‌نود در اوایل این هفته اشاره کرد که دارندگان بلندمدت واقعاً شروع به کسب سود کرده‌اند. انتظار می رود این روند با افزایش قیمت بیت کوین ادامه یابد. قابل توجه دیگر بینش شیشه ای شامل خروجی های سریع از مبادلات متمرکز، افزایش های بزرگ در فعالیت های زنجیره ای، و عرضه آخرین حرکت کمتر از سه ماه پیش در پایین ترین حد تاریخ است که نشان می دهد سرمایه گذاران بلندمدت قیمت را تعیین می کنند.

مارتا ریس، رئیس بخش تحقیقات BEQUANT در ایمیلی به Blockworks گفت: «اوج ماه‌ها خروج خالص از مبادلات و خروج از بازار، همراه با افزایش تقاضا وجود دارد. «این یک شوک عرضه ایجاد می‌کند و ما از سطوحی دور هستیم که دارندگان بلندمدت که تعداد بیشتری از سرمایه‌گذاران را تشکیل می‌دهند، شروع به کسب سود قابل توجهی کنند. 100 هزار دلار احتمالاً در افق است. بازده منفی مداوم به دلیل مداخله بانک مرکزی و تریلیون ها دلار پس انداز همه گیر باید تضمین کند که دارایی های دیجیتال به خوبی پشتیبانی می شوند.

معاملات BTC آینده

بورس کالای شیکاگو (CME) به بزرگترین بورس آتی با بهره باز تبدیل شده است. این نشان دهنده دو چیز است:

• افزایش فعالیت نهادی در ایالات متحده، زیرا این راهی برای به دست آوردن قرار گرفتن در معرض BTC است.
• اهرم کمتر. CME کمترین میزان اهرم را در بین سایر صرافی ها ارائه می دهد، بنابراین رشد سهم بازار CME امیدوار است منجر به کاهش نوسانات در آینده شود.

بر اساس گزارش Coinglass، میزان سود آزاد معاملات آتی در همه صرافی ها نزدیک به 25 میلیارد دلار است.

WBTC به رشد خود ادامه می دهد

دارندگان بیت کوین می توانند بیت کوین خود را بپیچانند تا آن را در شبکه اتریوم قابل استفاده کنند و از آن به عنوان وثیقه در بازارهای DeFi استفاده کنند. بیت کوین پیچیده (WBTC) BTC واقعی نیست، اما به راحتی در صرافی های متمرکز قابل بازخرید است.

در حال حاضر 302,871 بیت کوین وجود دارد روی اتریوم پیچیده شده استداده های Dune Analytics نشان می دهد که 1.6٪ از کل عرضه بیت کوین در گردش را نشان می دهد.

علامت های غیر قابل استفاده (NFT)

NFT ها همچنان به آب پاشیدن ادامه می دهند زیرا سرمایه گذاران به دنبال نقدینگی در ازای هنر خود هستند. داده های معاملاتی از باز می شود در و سولانالیز برخی از پروژه های برتر Solana و Ethereum را می توانید در زیر مشاهده کنید:

اگر تا اینجا پیش رفتید، ممنون که خواندید! من مشتاقانه منتظر روز دوشنبه هستم.

---

بهترین اخبار و اطلاعات مربوط به ارزهای دیجیتال را هر روز عصر در صندوق ورودی خود دریافت کنید. در خبرنامه رایگان Blockworks مشترک شوید در حال حاضر.

---

منبع: https://blockworks.co/ethereum-and-bitcoin-price-action-fundamentals-diverge-markets-wrap/