گزارش انحصاری DappRadar: چرا NFT ها از Crypto Crash کنار می روند؟

در هفته‌های اخیر، ترکیبی از رویدادهای کلان اقتصادی بازارها را به لرزه درآورده است و خطرات نهفته صنعت و نوسانات فراگیر را به همه یادآوری می‌کند. مشکلات قزاقستان در مورد استخراج بیت کوین موج زد. با شیوع جدید کووید، نگرانی از افزایش احتمالی نرخ های بهره توسط فدرال رزرو و آخرین مسائل سیاسی در اوکراین، فضای خصمانه ای را ایجاد کرد که بازارهای سرمایه را به پایین می کشاند. 

همبستگی بین بازارهای رمزنگاری و سنتی این اثر را به طور گسترده ای در دارایی های بلاک چین احساس کرد، به طوری که بیت کوین و اتریوم اتریوم نیمی از ارزش خود را از بالاترین سطح خود در نوامبر از دست دادند. همین امر در مورد BNB، ADA، SOL، AVAX، SAND، MANA، GALA و چندین ارز دیجیتال دیگر که از لحاظ تاریخی عملکرد خوبی دارند، صدق می کند. ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال از 1.6 تریلیون دلار در آن دوره به 2.9 تریلیون دلار کاهش یافت. 

بدون شک، بازار کریپتو در حال حاضر یک دوره چالش برانگیز را تجربه می کند. احساسات در بازار نشانه ترس است. با این حال، معیارهای مربوط به عملکرد عمودهای بلاک چین خاص مانند NFT ممکن است خلاف این را نشان دهد. 

درک اقتصاد کلان NFT

در حالی که گروهی از رویدادها بازار ارزهای دیجیتال را با مشکل مواجه کرده است، مجموعه ای از عوامل تأثیر مثبتی بر چشم انداز NFT در سطح اقتصاد کلان داشته است. 

اولاً، به نظر می رسد که حضور افراد مشهور و برندهای بزرگ در دنیای NFT روز به روز در حال افزایش است. ستارگان با دامنه اجتماعی گسترده مانند نیمار جونیور (+200 میلیون دنبال کننده در توییتر و اینستاگرام) و کوین هارت (+ 192 میلیون دنبال کننده در توییتر و اینستاگرام) ورودهای اخیر خود را به باشگاه قایق بادبانی Bored Ape (BAYC)، یکی از پروژه های برتر NFT، به صورت عمومی اعلام کرده اند. 

برای تاثیرگذاری عمیق‌تر، توییتر، شاید محبوب‌ترین پلت‌فرم رسانه‌های اجتماعی در میان علاقه‌مندان به ارزهای دیجیتال و NFT، چند روز پیش اولین قابلیت web3 خود را در این پلتفرم اجتماعی فعال کرد. انتظار می رود پلتفرم های رسانه های اجتماعی اینستاگرام و فیس بوک را دنبال کنند. در همین حال، غول خرده فروشی Walmart چندین علامت تجاری را برای استفاده NFT ثبت کرده است.

محبوبیت این دارایی ها بیش از هر زمان دیگری در حال افزایش است. برای اولین بار، جستجو برای عبارت "NFT" از جستجو برای "crypto" پیشی گرفته است. به علاوه، افزایش علاقه از آسیا امیدوارکننده است. بازاری که تحت تسلط کاربران در آمریکای شمالی و اروپا است، اکنون از مخاطبان NFT آسیایی استقبال خواهد کرد.

معیارهای زنجیره ای NFT یک داستان صعودی را بیان می کنند

NFTها به تنهایی یکی از چشمگیرترین معیارهایی را که در سال گذشته در صنعت بلاک چین دیدیم، تولید کردند. در مجموع، تنها در سال 25، 2021 میلیارد دلار توسط این نوع دارایی تولید شد. این رقم 18,414 درصد بیشتر از مجموع چهار سال قبل است. 

در حالی که ارزهای دیجیتال با مشکل مواجه هستند، به نظر می رسد NFT ها در حال رشد هستند. با محدود کردن تجزیه و تحلیل به اتریوم که مسئول 75 درصد حجم سال گذشته است، روند مثبتی را مشاهده می کنیم. فروش NFT و تعداد کاربران در این بلاک چین افزایش یافته است و همچنین، کیف پول های فعال منحصر به فرد (UAW) به آن متصل شده است. NFT dapps (کلکسیونی و بازار). از دسامبر 2021، بیش از 53,300 UAW به طور متوسط ​​در روز به برنامه های NFT اتریوم متصل شده اند. این 43 درصد بیشتر از اعداد مشاهده شده در سه ماهه سوم سال گذشته است.

علاوه بر رویدادهای مثبت اقتصاد کلان، نقش اصلی NFTها در روایت‌های بازی برای کسب درآمد و متاورس، علیرغم شاخص‌های نامطلوب ارزهای دیجیتال، به معیارهای صعودی روی زنجیره کمک کرده است. جست‌وجوی یک متاورس غیرمتمرکز و قابل تعامل به نفع NFT است. 

علاوه بر این، از آنجایی که ارزش دارایی‌های اساسی پشتیبان NFT در مسیر نزولی قرار دارد، افراد ممکن است روند منفی ارزهای دیجیتال را به عنوان یک فرصت خرید ببینند. اگرچه ژانویه تمام نشده است، معامله گران منحصر به فرد بالاتر از همیشه هستند. رکورد 1.6 میلیون معامله گر منحصر به فرد، NFT های اتریوم را به فروش بیش از 3.7 میلیارد دلار سوق داده است، به استثنای آنهایی که در LooksRare در نظر گرفته شده است و در حال شکستن رکورد 2021 میلیارد دلاری در آگوست 4.5 هستند.

این مجموعه از معیارهای زنجیره ای داستان پذیرش یک طبقه دارایی جدید و احساسات مثبت بازار را بیان می کند. با این حال، معیار دیگری قدردانی از NFT ها را آشکارتر می کند: قیمت کف. 

تحلیل قیمت کف

قیمت کف یکی از مهمترین معیارهای ارزیابی در مجموعه NFT است، به ویژه از دیدگاه سرمایه گذار. کف مجموعه NFT حداقل قیمت درخواستی است و نشان دهنده کمترین مانع ورود است. 

تحلیل اخیر قیمت کف برای برخی مجموعه‌های ضروری اتریوم نشان می‌دهد که NFT‌ها مانند دارایی‌هایی رفتار می‌کنند که ارزش را ذخیره می‌کنند. دسته ای از دارایی ها بهتر از ارزهای دیجیتال مهم و حتی دارایی های سنتی مانند طلا یا شاخص S&P 500 عمل می کنند. 

ارزش فضای NFT به عنوان یک کل در حال افزایش است. با توجه به کف (قیمت) بازار برای 100 مجموعه برتر NFT، ارزش NFT ها از نوامبر 2.4 میلیارد دلار کاهش یافته است و در حال حاضر 14.8 میلیارد دلار برآورد می شود. علیرغم ضربه 50 درصدی به اتریوم، ارزش مجموعه های پرمعامله به سختی تحت تأثیر 15 درصد قرار گرفت که نشان می دهد این دسته در برابر سقوط مقاومت می کند. 

یکی از مجموعه‌های NFT که تأثیر مستقیمی بر روند مثبت NFT داشته است BAYC است. در ابتدای نوامبر، زمانی که بیت کوین و اتریوم به اوج خود می رسیدند، قیمت کف مجموعه حدود 30 اتریوم شناور بود. یک هفته بعد، کف BAYC با وجود کاهش 60 درصدی قیمت ETH، بیش از 50 درصد افزایش یافت و از 15 ETH گذشت. تا پایان سال، ارزان ترین BAYC را می توان با 60 ETH خریداری کرد که از 90 ETH فراتر رفته است. این بدان معناست که برای خرید مقرون به صرفه ترین Bored Ape، باید بیش از 225,000 دلار با قیمت های فعلی ETH خرج کنید.

در حالی که مهمترین کریپتوها در دو ماه گذشته حدود نیمی از ارزش خود را از دست داده اند، BAYC از 207 نوامبر 10 درصد از نظر ETH افزایش یافته است. اما مهمتر از همه، کف مجموعه از نظر ارزش واقعی اندازه گیری شده 14 درصد افزایش یافته است. به دلار آمریکا برگزاری یک BAYC از 10 نوامبر تا امروز، سود سرمایه 14 درصدی را نشان می دهد، در حالی که داشتن هر یک از ارزهای دیجیتال مربوطه، حدود 50 درصد ضرر را به همراه خواهد داشت. منصفانه است که بگوییم BAYC به یک کلاس دارایی تبدیل شده است که ارزش را ذخیره می کند.

BAYC تنها مجموعه آواتار نیست که ارزش خود را افزایش می دهد. World of Women، یکی دیگر از مجموعه‌های آواتار اتریوم، از 383 نوامبر 10 درصد از نظر اتریوم افزایش یافته است و در همان بازه زمانی 185 درصد ارزش واقعی به دست آورده است. CyberKongz و نسخه‌های voxel (VX) آن‌ها از دسامبر سال گذشته شاهد افزایش قیمت‌های کف به ترتیب 27 و 68 درصد به ارزش واقعی بوده‌اند. همین امر در مورد Doodles نیز اتفاق می‌افتد، که قیمت کف آن از نوامبر تا کنون 224 درصد ارزش دلاری خود را افزایش داده است. 

در مورد CryptoPunks، یک مجموعه NFT مرتبط تاریخی، تجزیه و تحلیل آن دشوارتر است. اگرچه این مجموعه در سطح همتایان خود عمل نکرده است، پانک ها همچنان از چندین دارایی مبتنی بر کریپتو بهتر عمل کرده اند. کف Cryptopunks در 100 نوامبر به 2 ETH رسید و یک هفته بعد به 83 ETH کاهش یافت، همان روزی که BTC و ETH به بالاترین سطح خود رسیدند. از آن تاریخ، قیمت کف بر حسب ETH 9.6٪ کاهش یافته است. در حالی که ارزش واقعی تنها از 229,000 دلار به 254,000 دلار کاهش یافته است. با این حال، می توان با اطمینان گفت که کریپتوپانک ها دارایی هایی هستند که ارزش ذخیره می کنند.

آواتارها ارزش خود را به میزان قابل توجهی افزایش دادند، اما NFT های مرتبط با دنیای مجازی و بازی ها عملکرد فوق العاده ای داشتند. این مورد Forgotten Rune Wizards است که قیمت کف آن در ETH از 210 نوامبر 10٪ افزایش یافته است و ارزش واقعی آن 132٪ بیشتر از دسامبر است. به همین ترتیب، قیمت کف بازی‌های Gala VOX NFT از نوامبر ۱۴۵ درصد از نظر ETH افزایش یافته است.

NFT هایی که جهان های مجازی را نشان می دهند، ارزش به دست آمده از چرخه هایپ متاورس را حفظ کرده اند. به عنوان مثال، زمین های مجازی در Sandbox و Decentraland، قیمت کف خود را در سطوحی که پس از اعلام تغییر نام تجاری فیس بوک مشاهده شد، حفظ کرده اند، البته با کاهش ارزش دلار واقعی خود. در همین حال، قیمت کف آپارتمان‌های مجازی در Worldwide Webb از نوامبر به‌رغم روند منفی کریپتو، ۲۴۲ درصد از نظر اتریوم افزایش یافته است، در حالی که بسته‌های طبقه‌ای Cryptovoxels ۱۷ درصد بیشتر از ماه نوامبر قیمت ETH دارند. 

تجزیه و تحلیل قیمت کف مجموعه تا حدودی پایداری پروژه را از منظر سرمایه گذاری روشن می کند. تجزیه و تحلیل اخیر تأیید می کند که برخی از NFT ها در برابر روند منفی در سراسر بازارها مقاومت می کنند. اما چرا این سناریو در حال اجرا شدن است؟ چرا NFTها در برابر تغییرات قیمت ارزهای دیجیتال مقاوم هستند؟

چرا NFT ها در برابر آخرین سقوط کریپتو مقاومت می کنند؟

پاسخ به این سوال ممکن است چندان ساده نباشد. ترکیبی از عوامل خاص برخی از NFT ها را برای سرمایه گذاران منطقی جذاب می کند. 

C

بحثی وجود دارد که برخی از NFT ها را باید به عنوان قطعات فرهنگی به جای دارایی های دیجیتالی در نظر گرفت. و مانند برخی از آثار هنری، برخی از NFT ها ممکن است توسط برخی افراد فرصت های سرمایه گذاری واقعی در نظر گرفته شوند. "5000 روز اول" توسط Beeple's با حراج 69 میلیون دلاری کریستی، توکن های غیر قابل تعویض را به مخاطبان جدیدی معرفی کرد. مجموعه‌های هنری مولد مانند Fidenza، Ringers یا Autoglyphs هستند در حال ارائه به عنوان روش های جدید بیان و حداقل هزاران دلار ارزش دارد. 

به همین ترتیب، BAYC و CryptoPunks به مرحله اصلی رسیدند. در 23 آگوست، VISA خرید CryptoPunk #7610 را به قیمت 150,000 دلار اعلام کرد و وضعیت پانک ها را به عنوان دارایی برای ذخیره ارزش تثبیت کرد. همچنین 101 قطعه از مجموعه BAYC در حراجی ساتبی به قیمت 24 میلیون دلار به فروش رفت.

در حال حاضر، فقط چند مجموعه به این وضعیت رسیده اند. با این حال، کاربردهای بالقوه در موسیقی، بلیط، ورزش و مد در گوشه و کنار ظاهر می شود. در مجموع، NFT ها با احساسات عمیق انسانی همگرا می شوند. فقط زمان نشان خواهد داد که آیا برخی از NFT ها تأثیر فرهنگی ای ایجاد می کنند که فراتر از نسل ها باشد.

سودمندی

یکی از جنبه های اساسی که پروژه های موفق NFT به اشتراک می گذارند، پاداش هایی است که به اعضای جامعه آنها اعطا می شود: ارزش افزوده یا سودمندی که با برگزاری NFT هر یک از این پروژه ها به ارث می رسد. 

به عنوان مثال، Larva Labs پس از دریافت Meebit رایگان توسط صاحبان CryptoPunks، یک طرح کاربردی را رایج کرد که باعث افزایش سود سرمایه واقعی از سرمایه گذاری اولیه شد. همین امر را می توان در مورد پروژه هایی مانند Cool Cats (قیمت کف ETH نسبت به 150 نوامبر 10٪ افزایش یافته است)، Meta Key (370٪)، Doodles یا خود BAYC گفت. 

سودمندی را می توان در NFT های بازدهی نیز یافت. پروژه هایی که روزانه توکن های کاربردی بومی خود را توزیع می کنند، مانند مورد CyberKongz و توکن BANANA آن ها. دارندگان Genesis Kongz روزانه ده توکن BANANA به ارزش هر کدام 24 دلار در هنگام نوشتن دریافت می کنند. سناریوی مشابهی در SupDucks (35%) و توکن VOLT و همچنین در Cool Cats و توکن MILK آینده آنها یافت می شود. 

همچنین، NFT ها با دسته های دیگر مانند DeFi و بازی ها همگرا می شوند. نمایش واضحی از ترکیب بین DeFi و NFT ها، پلتفرم هایی مانند NFTfi هستند که به کاربران اجازه می دهند از NFT ها به عنوان وثیقه استفاده کنند. تقسیم‌بندی NFTها، یا پروژه‌هایی مانند Pixel Vault، که NFT‌های MetaHero Universe (۵۷%) آن‌ها را می‌توان برای پرورش توکن POW در نظر گرفت. 

و البته، عنصر بازی کاملاً مرتبط وجود دارد. Mirandus NFTs و Aurory Villagers هر دو ارزش کف خود را با وجود کاهش قابل توجه قیمت ETH، SOL، GALA، و AURY حفظ کرده‌اند. همچنین قبلاً ارزیابی Forgotten Rune Wizards، مجموعه NFT دیگری با مکانیک بازی را مشاهده کردیم. اگرچه حفظ قیمت‌های کف در تعداد بی‌شمار بازی‌های جایگزین چالش برانگیز است، اما به جرات می‌توان گفت که تقاضا برای بازی‌های بلاک چین در حال افزایش است و به این نوع NFTها ارزش افزوده می‌دهد.

افراد مشهور و NFT

یکی دیگر از روندهای مرتبط که به صورت مثبت NFT ها را شکل داده است، مشارکت افراد مشهور و برندهای مشهور است. BAYC با پیوستن سوپراستارهای ورزشی مانند دز برایانت از NFL، استفن کری از NBA، پست مالون، اسنوپ داگ، و امینم به باشگاه نخبگان، شروع به کسب قدرت کرد. جامعه BAYC پس از استقبال از جیمی فالون، پاریس هیلتون، نیمار و کوین هارت منحصر به فردتر شد. نمونه تاثیر مثبت سلبریتی ها را World of Women می توان مشاهده کرد، مجموعه ای که تنها چند ساعت پس از اعلام خرید ایوا لونگوریا، 250 درصد رشد قیمت را تجربه کرد. Doodles پروژه دیگری است که از داشتن شخصیت های مشهور NFT مانند Pranksy، Loopify و Steve Aoki بهره برده است. 

به همین ترتیب، تأثیر بازیکنان سنتی بزرگ وجود دارد. برندهایی مانند آدیداس، کوکاکولا، پپسی، بادوایزر، و چندین مورد دیگر یا کلکسیون های خود را راه اندازی کرده اند یا با تیم های مهم NFT همکاری کرده اند تا در این فضا نفوذ کنند. همین امر در مورد غول های مد Gucci، Dolce & Gabbana، Burberry و دیگرانی که از هیاهوی پیرامون متاورس استفاده کرده اند نیز صدق می کند.

تیم ها به برند تبدیل می شوند

تیم های پشت مجموعه های NFT به شدت مسئول سرنوشت پروژه خود هستند. احاطه کردن تیم با هنرمندان با استعداد و توسعه دهندگان با تجربه، دستور العمل موفقی است که برخی تیم ها پیدا کرده اند. و هنگامی که یک تیم موفق شد، می توانند به برندهای معتبر در فضا تبدیل شوند. 

این مورد RTFKT است، تیم پشتیبان Clone-X، و مسئول قطعات منحصر به فرد NFT با همکاری جف استیپل و فیووسیس. برند طراحی دیجیتال و مد به طور مداوم انتظارات را برآورده کرده است و با هر چالشی به درستی مقابله کرده است. RTFKT به یکی از تأثیرگذارترین برندها در فضای Web3 تبدیل شد و در دسامبر گذشته به مبلغی نامشخص توسط نایک خریداری شد.

دارایی های کمیاب

در نهایت، عامل کمبود وجود دارد. موضوع مهمی است زیرا مستقیماً به روانشناسی انسان مربوط می شود. اضطراب از دست دادن چیزی که به عنوان FOMO نیز شناخته می شود، به دارایی های کمیاب و بازارهای سرمایه گذاری مربوط می شود. NFT ها هر دو را با هم ترکیب می کنند.

اکثر مجموعه ها عرضه محدودی از NFT ها را راه اندازی می کنند که برای همیشه یکسان خواهند ماند. خواه 10,000 باشد یا 20,000، عرضه محدود برای یک نسخه معین همیشه ثابت خواهد ماند. این جادوی بلاک چین است. 

نتیجه این است که NFTها به تدریج به یک طبقه دارایی برای خودشان تبدیل شده اند. در حالی که همبستگی با ارزهای رمزپایه به دلیل ماهیت این فناوری باقی خواهد ماند، NFTها به آرامی برای خود اقتصادی ایجاد می کنند، اقتصادی که رویدادهای کلان و عوامل بازار به طور مثبت یا منفی بر فضا تأثیر می گذارد. 

مجموع عوامل تجدید نظر شده قبلی مانند ارزش فرهنگی، سودمندی افزوده، مشارکت افراد مشهور، آگاهی از برند و کمیاب بودن این دارایی‌ها، آخرین موج پذیرش NFT را به پیش برده است. 

بهترین بخش این است که آنچه ما می بینیم فقط نوک کوه یخ است. پروژه هایی مانند Larva Labs، BAYC، Cool Cats، RTFKT، CyberKongz، و Doodles همچنان در روایت متاورس نقش دارند. اصطکاک و مقاومت کاربران غیرکریپتو با عرضه محصولاتی که اصطکاک مشتریان را کاهش می دهند، کاهش می یابد، مانند بازار مورد انتظار کوین بیس که پرداخت های مسترکارت را یکپارچه می کند. موارد استفاده بالقوه زیادی وجود دارد که NFT ها در مدل های تجاری سنتی تعبیه می شوند. 

هیچ سرنخی وجود ندارد که آیا روند نزولی فعلی در بازار ارزهای دیجیتال دو هفته یا دو سال دیگر ادامه خواهد داشت. با این وجود، NFT ها ارزش واقعی خود را در شرایط فعلی حفظ و افزایش می دهند و خود را به عنوان دارایی های دیجیتالی قادر به ذخیره ارزش نشان می دهند.

پست اصلی را در ادامه بخوانید نافرجام.

منبع: https://thedefiant.io/dappradar-nft-report/