عواملی که منجر به علاقه های توزیع در پروژه های بلاک چین و بازی می شود

مدت زیادی است که فناوری بلاک چین و برنامه های کاربردی مبتنی بر آن داغ ترین روند در تجارت و امور مالی بوده است. افزایش محبوبیت ارزهای دیجیتال، به ویژه پس از همه گیری کووید، مدل های تجاری و فرصت های سرمایه گذاری جدیدی را ایجاد کرده است.

به طور کلی، دو دسته کلی برای سرمایه‌گذاران وجود دارد که می‌توانند پول خود را در آن سرمایه‌گذاری کنند: ارزهای دیجیتال و پروژه‌هایی که فناوری بلاک چین را پیاده‌سازی می‌کنند، مانند پروتکل‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi)، صرافی‌های رمزنگاری، GameFi، و متاورزها.

انبوهی از پروژه‌های موجود در این دسته‌ها ممکن است تصمیم سرمایه‌گذاران بالقوه ارزهای دیجیتال را در کجا سرمایه‌گذاری کنند، سخت کند. با این حال، الف مطالعه در رفتار سرمایه‌گذاری توسط BDC Consulting چندین عامل را شناسایی کرد که بر علاقه سرمایه‌گذاران به پروژه‌های کریپتو تأثیر می‌گذارد.

در این مقاله کوتاه، نگاهی دقیق‌تر به برخی از عوامل مؤثر بر توزیع علاقه سرمایه‌گذاران در دو مورد از محبوب‌ترین بخش‌های فضای کریپتو خواهیم داشت: بلاک چین و بازی‌های رمزنگاری.

کیفیت مکانیک بلاک چین

یکی از مهم ترین عوامل در تعیین توزیع علاقه در پروژه های رمزنگاری، کیفیت مکانیک زیربنایی پروژه است. بلاک چین‌های مختلف قابلیت‌های متفاوتی دارند، اما برخی مانند شبکه اتریوم، مشکلات عملکردی ناشی از فضای بلاک محدود دارند. بازی‌های رمزنگاری اولیه از بلاک چین بیت‌کوین استفاده می‌کردند، اما عدم سرعت این پلتفرم و هزینه بالای تراکنش‌ها، آن را برای بازی غیرقابل تحمل کرد.

پس از آن، پروژه های GameFi به بلاک چین اتریوم منتقل شدند. اما آسیب‌پذیری‌های شبکه اتریوم در سال 2017، زمانی که یک پروژه بازی پیشگام بود، آشکار شد. CryptoKitties، آنقدر محبوب شد که پلتفرم اتریوم را مسدود کرد. این گرفتگی باعث شد که هزینه های گاز در پلتفرم اتریوم به شدت افزایش یابد و جذابیت آن برای توسعه دهندگان بازی و سرمایه گذاران کمتر شود.

بسیاری از پروژه های بازی نیز توسط قراردادهای هوشمند پیچیده انجام می شود. متأسفانه، برخی از این قراردادهای هوشمند می توانند توسط بازیگران بدبین مورد سوء استفاده قرار گیرند و باعث ضرر سرمایه گذاران شوند. مطالعه BDC نشان داد که تعداد فزاینده‌ای از سرمایه‌گذاران به اندازه کافی باهوش می‌شوند که مکانیزم تامین انرژی یک پروژه رمزنگاری را جدی بگیرند. پروژه هایی که دارای مکانیک های ایمن تر و مقیاس پذیرتر هستند، اغلب سهم بزرگ سرمایه گذاران را دریافت می کنند.

عدم تمرکز

در فضای رمزنگاری، تمرکززدایی به انتقال کنترل و تصمیم گیری از افراد، سازمان ها یا گروه ها به یک شبکه توزیع شده اشاره دارد. هدف از تمرکززدایی کاهش نیاز به اعتمادی است که طرفین معامله باید به یکدیگر داشته باشند. تمرکززدایی همچنین نیاز به واسطه هایی را که به طور سنتی برای تسهیل تراکنش ها استفاده می شود را از بین می برد.

تمرکززدایی یک محیط غیر قابل اعتماد را فراهم می کند، تطبیق داده ها را بهبود می بخشد، نقاط ضعف را در یک سیستم کاهش می دهد و توزیع منابع را بهینه می کند. پروژه‌های مختلف مانند پروتکل‌های DeFi، برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps) و سازمان‌های مستقل غیرمتمرکز (DAO) همگی درجات مختلفی از عدم تمرکز را اتخاذ می‌کنند.

با وجود چنین پروژه هایی در حال حاضر برخی از داغ ترین خواص در فضای کریپتو، تردیدی وجود ندارد که سرمایه گذاران نسبت به سرمایه گذاری پول خود در آنها تمایل بیشتری خواهند داشت.

در واقع، تعداد زیادی از پاسخ‌دهندگان در مطالعه BDC اعتقاد داشتند که تمرکززدایی آینده بازی‌های کریپتو و فناوری بلاک چین است. بسیاری از آنها در مورد حمایت از پروژه هایی که اقتصادهای غیرمتمرکز را تشکیل می دهند، مثبت بودند.

یکپارچگی تیم

تعداد زیادی از پروژه های رمزنگاری کلاهبرداری شده اند. کلاهبرداری در فضای کریپتو به اشکال مختلفی انجام می شود، از جمله کلاهبرداری های ارائه اولیه سکه (ICO)، طرح های پمپاژ و تخلیه، دستکاری بازار، قالین کشی، مروج های بی وجدان، و فروشندگان متقلب. 

برای مدتی، بازیگران بد نیت ICOها را ساختند، بیوگرافی جعلی از بنیانگذاران و توسعه دهندگان غیرموجود ایجاد کردند، از کاغذهای سفید پروژه های معتبر کپی کردند و از آن برای شکار سرمایه گذاران رمزنگاری ساده استفاده کردند.

در موارد دیگر، صاحبان پروژه‌های رمزنگاری طرح‌ریزی کردند تا قیمت توکن‌ها را بالا ببرند و پس از رسیدن به اوج مصنوعی، آن‌ها را بفروشند. برخی دیگر از جعل کردن، کوبیدن و جلو دویدن برای دستکاری بازارهای رمزنگاری به نفع شخصی خود.

همه این حوادث کلاهبرداری باعث شده است تا سرمایه گذاران رمزارز قبل از استقرار وجوه در پروژه، بررسی لازم را انجام دهند. یکپارچگی تیم در پشت یک پروژه اکنون یک عامل کلیدی است که باید هنگام تصمیم گیری های سرمایه گذاری در نظر گرفته شود. پروژه‌هایی که حسابرسی شده‌اند و فرآیند «مشتری خود را بشناسید» (KYC) انجام شده‌اند، بیشتر مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرند و اغلب بخش عمده‌ای از سرمایه‌شان را دریافت می‌کنند.

ارتباط پروژه

عامل دیگری که در توزیع علاقه در پروژه های بلاک چین مهم شناخته شده است، ارتباط است. پروژه هایی با درجه بالایی از آمادگی برای تعامل با امور مالی سنتی، این پتانسیل را دارند که به سرعت در صنعت پیشرو شوند.

با این حال، برخی از پروژه ها هیچ ارتباطی در دنیای واقعی ندارند و فقط از طریق خوش شانسی یا شانس احمقانه برجسته می شوند. به عنوان مثال، یک پروژه رمزنگاری به نام Omicron (OMIC) در نوامبر 2021 راه اندازی شد، چند هفته قبل از اینکه محققان آفریقای جنوبی کشف یک سویه جدید خطرناک کووید-19 را گزارش کردند که همچنین Omicron نام داشت.

پروژه Omicron هیچ اهمیتی جز به اشتراک گذاشتن یک نام با یک نوع ویروس کرونا نداشت، اما این موج بدنامی را به حدی رساند که قیمت آن 900٪ افزایش یافت و به بالاترین حد خود یعنی 711 دلار رسید. اما از آنجایی که سکه هیچ ارتباطی نداشت، تا اوایل دسامبر بیشتر ارزش خود را از دست داده بود و کمتر از 100 دلار فروخته می شد.

ارزش یک پروژه کریپتو معمولاً دلخواه است و پیش‌بینی آن تقریباً غیرممکن است. اما اکثر پروژه‌های بلاک چین و گیم‌فای اغلب دارای پایه‌های محکم و موارد استفاده واقعی هستند که آن‌ها را به شرط امن‌تری برای سرمایه‌گذاران تبدیل می‌کند.

اولویت ریسک

در نهایت، عامل مهم دیگری که بر توزیع سرمایه گذاری در پروژه های بلاک چین و بازی تأثیر می گذارد، تحمل ریسک سرمایه گذار است. ترجیح ریسک تمایل سرمایه گذار ارزهای دیجیتال به انتخاب بین پروژه های پرخطر و کم ریسک برای سرمایه گذاری است.

سه دسته اولویت ریسک در فضای کریپتو وجود دارد: ترجیح ریسک جوی، ترجیح ریسک گریز، و ترجیح ریسک خنثی.

سرمایه‌گذاران اغلب مایلند ریسک‌های بیشتری را برای دستیابی به بازدهی بالاتر در ریسک‌جویی متحمل شوند. در ترجیح ریسک گریز، سرمایه گذاران از کوچکترین ریسک دوری می کنند. سرمایه گذاران کریپتو ریسک گریز از سرمایه گذاری خود در پروژه های ایمن تر برای بازده کمتر راضی هستند. برای آنها، هر چند کوچک، ضمانت بازدهی وزن بیشتری نسبت به چشم انداز سودهای بیشتر با احتمال شکست دارد. 

در نهایت، سرمایه‌گذار کریپتو بدون ریسک کسی است که به ریسک‌های ناشی از انتخاب سرمایه‌گذاری اهمیتی نمی‌دهد. این نوع سرمایه گذار اغلب پروژه هایی را با بالاترین بازده ممکن انتخاب می کند در حالی که به نتایج احتمالی توجهی نمی کند.

ماهیت بی ثبات کریپتو به این معنی است که فرصت های بسیار کمی برای سرمایه گذاران ریسک گریز وجود دارد. با این حال، فضای کریپتو برای کسانی که از چیزهای سخت‌تر ساخته شده‌اند، انتخاب‌های واقعی است.

نتیجه

قرار دادن پول در یک پروژه رمزنگاری، خواه یک بلاک چین، یک پروتکل DeFi، یک بازی رمزنگاری یا یک صرافی باشد، اغلب مستلزم در نظر گرفتن حداقل یکی از عواملی است که در بالا ذکر شد. وزن و اهمیت هر عامل تا حد زیادی به خلق و خو، دانش و تمایل سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال بستگی دارد.

هر عامل نیز برای پروژه های مختلف اهمیت متفاوتی دارد. به عنوان مثال، ارتباط ممکن است فاکتور مهمی برای بررسی سرمایه گذاری در یک میم کوین نباشد، اما ممکن است هنگام انتخاب بین دو پروژه DeFi، تفاوت ایجاد کند.

در نهایت، این به سرمایه‌گذار بستگی دارد که بداند چه عواملی را هنگام بررسی توزیع وجوه در بین پروژه‌های رمزنگاری مختلف در نظر می‌گیرد. نسخه کامل این مطالعه در دسترس است وب سایت مشاوره BDC.

• Coinsmart. بهترین صرافی بیت کوین و کریپتو اروپا.
• پلاتوبلاک چین. Web3 Metaverse Intelligence. دانش تقویت شده دسترسی رایگان.
• CryptoHawk. رادار آلت کوین امتحان رایگان.
• منبع: https://zycrypto.com/factors-leading-to-distribution-interests-in-blockchain-and-gaming-projects/