توکن FTX (FTT) یکی از جالب ترین توکن های صرافی موجود در بازار است. از زمان انتشار در سال گذشته، به 100 برتر در CMC صعود کرده است.
توکن FTX نیز اخیراً با توجه به فهرست شدن و حذف بعدی آن از فهرست، بسیار مورد توجه قرار گرفته است. بورس بورس. برخی از افراد گفته اند که توکن های اهرمی ایجاد شده توسط صرافی FTX برای اکثر معامله گران "بیش از حد پیچیده" هستند.
بنابراین، آیا واقعاً چنین است و آیا باید FTT را در نظر بگیرید؟
در این بررسی توکن FTX من سعی خواهم کرد در بررسی اجمالی خود به آن پاسخ دهم. من همچنین پتانسیل طولانی مدت، کاربرد و موارد استفاده FTT را تجزیه و تحلیل خواهم کرد.
توکن FTX چیست؟
توکن FTX با علامت FTT ارائه می شود و یک توکن مبادله ای است که توسط آن صادر می شود بورس FTX برای تامین انرژی اکوسیستم خود و ارائه ابزار در عملیات بورس.
تحقیقات FTX و Alameda
بلوک پیدایش برای توکن FTT در آوریل 2019 رخ داد، اما این توکن تا آگوست همان سال در صرافی ها شروع به معامله نکرد. صرافی و توکن با کمک تحقیقات آلامدا، یک شرکت تجارت ارز دیجیتال با خدمات کامل.
این بررسی بر روی توکن FTT تمرکز خواهد کرد که کاربردها و کاربرد آن، تاریخچه آن، رویدادهای جاری و آنچه ممکن است در آینده رخ دهد را برجسته می کند. با این اوصاف، ما با پیشینه ای در مورد صرافی FTX، تاریخچه آن و آنچه که در تلاش است در اکوسیستم مبادلات ارزهای دیجیتال انجام دهد، شروع می کنیم.
بررسی اجمالی FTX
صرافی FTX در آوریل 2019 راه اندازی شد. این صرافی به جای اینکه صرفاً یک صرافی باشد، یک صرافی مشتقات است که به معامله گران امکان می دهد از طریق توکن های آتی و توکن های اهرمی خود در بازارهای ارزهای دیجیتال شرکت کنند.
این توکنها اجازه میدهند تا بدون نیاز به حساب مارجین، روی ارزهای رمزنگاری شده محبوب اهرمی داشته باشند. این صرافی رشد کرده است تا مجموعهای از داراییهای دیجیتال مشتق دیگر، مانند توکنهای آن در نتیجه انتخابات ریاستجمهوری 2020 را نیز ارائه دهد.
نمودار برای تجارت انتخابات ترامپ
هدف از ایجاد این صرافی تلاش بنیانگذاران آن برای جلوگیری از clawback در مبادلات ارزهای دیجیتال بود. این کار را از طریق یک مدل انحلال سه سطحی انجام می دهد که از دستورات با نرخ محدود برای بستن موقعیت ها استفاده می کند و از مزایای صندوق بیمه ای استفاده می کند که از ضرر مشتری جلوگیری می کند.
یکی از راههایی که این کار را انجام میدهد، به اشتراک گذاشتن وثیقه در همه توکنها در یک کیف پول جهانی استیبل کوین است. این مدل عملکرد بازارهای آتی سنتی را تقلید می کند. همچنین به معامله گران این امکان را می دهد که موقعیت های فروش باز کنند یا بدون استفاده از مارجین یا معاملات آتی از سرمایه خود استفاده کنند.
توکنهای اهرمی که توسط FTX ارائه میشوند مانند هر توکن دیگری در بازار نقدی معامله میشوند، اما اهرمهای 3x، -1x یا -3x را در تعدادی از ارزهای رمزپایه محبوب امکانپذیر میکنند. میز سفارش OTC در FTX توسط Alameda Research، همان شرکتی که به ایجاد صرافی کمک کرد، پشتیبانی میشود.
تیم FTX
هر دو Alameda Research و FTX Exchange توسط دو فارغ التحصیل MIT تأسیس شدند: Sam Bankman-Fried و Gary Wang.
سام بانكمن-فرید به عنوان مدیر عامل هر دو شرکت عمل می کند و قبل از تاسیس Alameda Research در سال 2017، او یک معامله گر در Jane Street Capital در میز ETF بین المللی آنها بود. این به او تجربه گسترده ای در تجارت سهام، ارزها، معاملات آتی و ETF داد. در حالی که در خیابان جین هستید، به طراحی سیستم معاملاتی OTC آنها نیز کمک می شود.
گری وانگ به عنوان CTO برای Alameda Research و FTX Exchange عمل می کند. او قبل از تاسیس Alameda Research به عنوان مهندس نرم افزار در گوگل کار می کرد.
مسئولیتهای او در آنجا شامل ایجاد سیستمهایی برای تجمیع قیمتهای خطوط هوایی در میلیونها پرواز بود. سیستم او استفاده از حافظه و تأخیر را بیش از 50 درصد کاهش داد.
صرافی FTX
صرافی FTX دیدگاه متفاوتی نسبت به تجارت ارزهای دیجیتال دارد و در این فرآیند در حال تغییر دیدگاه دیگران برای تجارت ارزهای دیجیتال است. این کار را با ارائه طیف وسیعی از محصولات جدید نوآورانه انجام می دهد که دقیقاً آنچه را که می توان با آن انجام داد برجسته می کند مبتنی بر بلاک چین دارایی.
FTX سه ویژگی مهم را به بازارهای ارزهای دیجیتال آورده است: نقدینگی، نوآوری و کنترل ریسک.
ریسک، معاملات آتی رمزنگاری، و Clawbacks
یک تفاوت اساسی در تجارت در معاملات آتی کریپتو وجود دارد که در بازارهای آتی سنتی وجود ندارد. این امکانی است که معاملهگران در یک صرافی خاص باید برخی از سودهای خود را پس بدهند تا توانایی پرداخت بدهی صرافی را حفظ کنند، زمانی که معاملهگر دیگری حساب خود را به طرز چشمگیری منفجر میکند.
این فداکاری به عنوان "clawback" شناخته می شود و به ندرت در بازارهای آتی سنتی رخ می دهد زیرا بازارسازان در آنجا می توانند ریسک خود را به موسسات مالی بزرگتر مانند بانک مرکزی پول جهانی منتقل کنند. اکوسیستم ارزهای دیجیتال نمی تواند این کار را انجام دهد، و بنابراین clawback می تواند و اتفاق می افتد.
فرآیند انحلال در FTX برای جلوگیری از Clawbacks Image از طریق مختصر
یکی از بزرگترین نمونه های این اتفاق در مبادله مشتقات OKEx در آگوست 2018. در آن زمان یک معامله گر منفرد موقعیت آتی بیت کوین را به ارزش بیش از 400 میلیون دلار جمع آوری کرد. هنگامی که صرافی متوجه موقعیت شد، از معاملهگر خواستند تا میزان فروش خود را کاهش دهد و هنگامی که او نپذیرفت، به زور کل موقعیت را نقد کردند و در نتیجه حدود 27 میلیون دلار ضرر کردند.
OKEx توانست 18 میلیون دلار از ضرر را از طریق صندوق بیمه ای که قبلاً تأسیس کرده بود پوشش دهد، اما باقیمانده زیان، حدود 8.8 میلیون دلار، از هر تاجری که در طرف دیگر تجارت بود و زمانی که درآمد کسب کرده بود، پس گرفته شد. موقعیت منحل شد این تقریباً 18 درصد از سود را تشکیل می داد.
تا زمانی که بازارهای کریپتو رشد نکنند، clawbackهای بسیار بزرگتر بخشی از بازار آتی باقی خواهند ماند، که راه حل های مدیریت ریسک ارائه شده توسط FTX را برای رشد صنعت بسیار کلیدی می کند.
نشانه های اهرمی FTX
مسلماً بزرگترین نوآوری ایجاد شده توسط FTX، توکن های اهرمی ارز دیجیتال آن است. به لطف این توکن ها، مشکل مدیریت موقعیت آتی در ارزهای دیجیتال دیگر یک ضرورت نیست. در عوض، سرمایه گذاران می توانند از توکن های +3x، -1x، یا -3x ایجاد شده توسط FTX استفاده کنند.
از مارس 2020 توکن های اهرمی برای بیت کوین موجود است. Ethereum, EOS, Ripple, Tezos، بیت کوین کش و بیش از ده ها آلتکوین دیگر. همچنین توکن های اهرمی برای Tether وجود دارد، PAX، و تعدادی از سایر استیبل کوین ها.
توکن های اهرمی Bull & Bear در FTX
این توکنهای اهرمی به سرمایهگذاران مزیت قابل توجهی در بازار میدهند و به آنها اجازه میدهد از استفاده از قراردادهای آتی پیچیدهتر برای انجام همان کار خودداری کنند. با توکن های اهرمی هیچ نیازی به حاشیه وجود ندارد و ارزیابی ارزش در معرض ریسک سرمایه گذاری بسیار آسان تر می شود.
از آنجایی که معاملات آتی بسیار پیچیده است، بسیاری از سرمایهگذاران در درک ریسکهایی که خود را در معرض آن قرار میدهند، و پتانسیل انفجار یک حساب و از دست دادن تمام پول خود مشکل دارند. و البته معاملات آتی همه افراد حاضر در بورس را در معرض مشکل بالقوه clawbacks قرار می دهد.
واضح است که FTX راه بسیار بهتری برای به دست آوردن اهرم و حفظ موقعیت ها ایجاد کرده است.
توکن FTX (FTT) چیست؟
توکن FTT برای استفاده در صرافی FTX ایجاد شده است. این یک توکن ERC-20 است و بهعنوان پایه اصلی اکوسیستم صرافی عمل میکند و دارای تعدادی کاربرد چشمگیر در عملیات صرافی است.
کسانی که با صرافیهای ارزهای دیجیتال آشنا هستند، خواهند دید که FTT نقشی مشابه توکن BNB در بایننس یا توکن HT در Huobi دارد. از آنجایی که توکنهای مبادله به طور کلی در طول سالها عملکرد خوبی داشتهاند، این موضوع علاقه زیادی به FTT از سوی سرمایهگذاران ایجاد کرده است.
ابزار FTT Token Utility
ارزش اساسی یک توکن مبادله ای به ویژه از کاربرد آن توکن یا موارد استفاده آن ناشی می شود. یک توکن همچنین باید عرضه محدودی داشته باشد تا ارزش آن افزایش یابد. با در نظر گرفتن این موارد، بیایید ببینیم که FTT چه ابزار توکنی دارد و چگونه عرضه برای FTT محدود شده است.
- هزینه های معاملات تخفیف داده شده - یکی از ابزارهای مورد انتظار برای هر توکن مبادله ای، هزینه های معاملاتی تخفیف دار برای کسانی است که توکن را در اختیار دارند. البته FTT این انتظارات را برآورده میکند و معاملهگران برای کاهش هزینههای معاملاتی که پرداخت میکنند، انگیزه خرید توکنهای FTT را دارند. هزینه های معاملاتی بسته به مقدار FTT نگه داشته شده از 3٪ تا 60٪ تخفیف داده می شود.
- دستاوردهای اجتماعی - یکی از راههایی که صرافی از بازپسگیری جلوگیری میکند، تامین مالی یک حساب بیمه برای محافظت از معاملهگران در صورت نوسانات بیش از حد بازار است. FTX حتی فراتر رفته و قانونی را وضع کرده است که اگر صندوق بیمه آنها افزایش زیادی ببیند، هر دارنده FTT در آن زمان، پاداشی را از صندوق های بیمه اضافی دریافت می کند. این میتواند FTT را شبیه به سهام دارای سود سهام کند، اگر بازار صعودی گسترده دیگری در ارزهای دیجیتال داشته باشیم.
- توکن برنز - این یکی از راه هایی است که در آن FTX عرضه را کنترل می کند تا قیمت FTT را افزایش دهد. FTX از یک سوم کارمزدهای ایجاد شده توسط صرافی برای خرید توکن های FTT و سوزاندن یا نابود کردن آنها استفاده می کند. FTX گفته است که این کار را تا زمانی که 50 درصد از کل FTT ایجاد شده سوزانده نشود، ادامه خواهد داد.
- راه حل های برچسب سفید – این روشی برای ایجاد درآمد اضافی از طریق فروش یا اجاره چارچوب محصول خود به دیگران است. در این مورد FTX بیان کرده است که آنها علاقه زیادی از سایر مشاغل در راه حل برچسب سفید برای معاملات آتی FTX و OTC Exchange دیده اند. در حالی که به نظر نمی رسد این روی توکن FTT تأثیر بگذارد، زیرا FTX گفته است که FTT یکی از گزینه های پرداخت در صورت ارائه راه حل برچسب سفید خواهد بود. و این احتمال وجود دارد که آنها نوعی تخفیف برای خریدهای برچسب سفید با FTT ارائه دهند. اگر راه حل برچسب سفید محبوب شود، می تواند تقاضا برای FTT را به طور قابل توجهی افزایش دهد.
- تخفیفات فرابورس - با حجم معاملات گزارش شده بیش از 500 میلیون دلار، FTX یکی از بزرگترین صرافی های ارز دیجیتال در جهان است، اما به لطف همکاری آنها با Alameda Research، آنها همچنین می توانند یک پلت فرم معاملاتی خارج از بورس (OTC) را نیز ارائه دهند. این پلتفرم معمولاً توسط سرمایه گذاران و معامله گران با حجم بالا استفاده می شود که نمی خواهند معاملات آنها بر قیمت گذاری بازار تأثیر بگذارد. بر اساس اطلاعات از وایت پیپر FTT، این معامله گران OTC در صورت داشتن FTT کافی تخفیف دریافت می کنند.
- موقعیت وثیقه - FTT می تواند به عنوان وثیقه در پلت فرم معاملاتی مورد استفاده قرار گیرد، که اگر FTX در آینده انگیزه ای برای استفاده از FTT به عنوان وثیقه به جای برخی دارایی های دیگر مانند بیت کوین یا تتر ایجاد کند، می تواند تقاضا را افزایش دهد.
- برنامه های آینده – FTX اعلام کرده است که قصد دارند در آینده یک پلتفرم معاملاتی نقطه ای راه اندازی کنند، اگرچه تاریخ پیش بینی شده ای برای آن وجود ندارد. آنها همچنین گفتهاند که این پلتفرم معاملاتی نقطهای میتواند به پلتفرم IEO مشابه بایننس لانچپد نیز منجر شود. از آنجایی که FTT تقریباً به طور قطع برای خرید در چنین پلتفرمی مورد استفاده قرار می گیرد، انتظار می رود که پس از اجرای آن شاهد افزایش تقاضا برای FTT باشیم.
عملکرد قیمت FTT
بلوک پیدایش توکن FTT در آوریل 2019 استخراج شد. پس از آن در ژوئیه 2019 سه دور فروش توکن به سرمایه گذاران خصوصی انجام شد که حدود 8 میلیون دلار سرمایه داشت و در 31 ژوئیه 2019 معامله توکن در صرافی ها آغاز شد.
عملکرد توکن FTT تصویر از طریق CMC
در آن زمان معاملات با 1.72 دلار آغاز شد و در همان روز با 1.73 دلار بسته شد. در عرض 10 روز قیمت به 2.25 دلار رسید، اما به سرعت عقب نشینی کرد و یک هفته بعد در 1.25 دلار معامله شد. پس از رسیدن به پایین ترین قیمت تاریخ 0.83129 دلار در 7 سپتامبر 2019، این توکن طی چند ماه آینده در محدوده 1.15 تا 1.40 دلار باقی ماند.
در اواخر نوامبر 2019 یک بار دیگر شروع به صعود کرد و در تاریخ 3.38 فوریه 16 به بالاترین حد خود یعنی 2020 دلار رسید. از 31 مارس 2020، توکن با افت پس از اعلام بایننس در 2.42 مارس 28، با 2020 دلار معامله شد. که آنها تمام توکن های دارای اهرم FTX را از فهرست حذف خواهند کرد.
بایننس توکن های اهرمی FTX را حذف می کند
در روز شنبه 28 مارس 2020 Binance اعلام کرد آنها تمام توکنهای اهرمی ارائه شده توسط FTX را از ۳۱ مارس ۲۰۲۰ در ساعت ۱۰:۰۰ UTC حذف میکنند. کاربران تا آن زمان فرصت دارند وجوه خود را از صرافی خارج کنند. در صورتی که توکنها توسط بریدگی جابهجا نشوند، بایننس گفت که ارزش معادل هر توکن اهرمی حذفشده را در BUSD ارائه میکنند.
دارایی هایی که باید از فهرست حذف شوند عبارتند از BULL، BEAR، ETHBULL، ETHBEAR، EOSBULL، EOSBEAR، BNBBULL، BNBBEAR، XRPBULL، و XRPBEAR و همچنین تعدادی توکن اهرمی دیگر.
توکنهای BULL و BEAR، توکنهای اهرمی بلند و کوتاه هستند، با اهرم 3 برابر. این بدان معناست که هر حرکت در ارز پیشخوان در توکن اهرمی سه برابر می شود.
توییت اعلام حذف از فهرست. تصویر از طریق توییتر.
همانطور که انتظار می رفت کاربران در چند روز آینده توکن های خود را به صورت انبوه به فروش رساندند. صرافی FTX همچنین شروع به ارائه جفتهای LT USDT کرد، اگر کاربران نمیخواهند توکنهای اهرمی آنها در بایننس به BUSD تبدیل شوند.
بسیاری از معاملهگران از زیانهای بزرگ ناشی از خروج از فهرست شکایت کردهاند، اما Changpeng Zhao، مدیرعامل بایننس، به هر شکایتی به همان شیوه پاسخ داده است:
آنها برای نگهداری طولانی مدت طراحی نشده اند. زمانی که بازارها (دارایی های اساسی) به عقب و جلو نوسان می کنند، ارزش آنها به مرور زمان کاهش می یابد. دلیل اصلی حذف از فهرست این است که تعداد زیادی از کاربران آنها را درک نمی کنند.
Sam Bankman-Fried، مدیرعامل صرافی FTX با بیان اینکه Bianance باید ابتکار عمل را برای آموزش کاربران خود در مورد توکن های اهرمی به جای حذف خلاصه آنها از فهرست، به کار گیرد.
همچنین تا حدودی عجیب به نظر می رسد که بایننس پس از وارد شدن به یک شراکت استراتژیک با صرافی در دسامبر گذشته، با FTX مخالفت کند. به عنوان بخشی از این شراکت، گفته میشود که بایننس مبلغ قابل توجهی را در FTX سرمایهگذاری کرده است و موقعیت مالکیت دو رقمی در صرافی را به دست آورده است.
نتیجه
من قصد ندارم FTT را به عنوان یک سرمایه گذاری خوب یا بد ادعا کنم، هر فرد باید بررسی های لازم را انجام دهد و این تصمیم را به تنهایی انجام دهد.
می توانم بگویم که FTX به سرعت به یکی از محبوب ترین پلتفرم های تجارت ارزهای دیجیتال در جهان تبدیل شده است. همچنین میتوانم بگویم که توکن FTT دارای طیف گستردهای از کاربردها در اکوسیستم FTX است و این ابزار باید تقاضا برای توکن را بالا نگه دارد.
تنها ریسک واقعی در حال حاضر در ذهن من، ریسک ذاتی در بازار ارزهای دیجیتال به طور کلی است. در حالی که می توان ادعا کرد که مشروعیت خود صرافی خطراتی دارد، تیم پشت سر FTX واقعی، صادق و شفاف به نظر می رسد. به نظر میرسد که آنها به سادگی میخواهند با ایجاد یک صرافی مبتکرانه و کارآمد، جایگزین محکمی برای معاملات آتی در بازار ارزهای دیجیتال به معاملهگران ارائه دهند.
یکی دیگر از موارد مثبت بالقوه برای توکن FTT، پتانسیل تبدیل شدن آن به یک منبع درآمد غیرفعال از طریق مدل سود اجتماعی آن است. اگر این دستاوردهای اجتماعی به واقعیت تبدیل شود، این می تواند تقاضای زیادی برای FTT در آینده ایجاد کند.
تصویر ویژه از طریق Shutterstock
سلب مسئولیت: اینها نظرات نویسنده است و نباید به عنوان توصیه سرمایه گذاری در نظر گرفته شود. خوانندگان باید تحقیق خود را انجام دهند.
- &
- 400 میلیون دلار
- 100
- 2019
- 2020
- 7
- حساب
- اضافی
- مزیت - فایده - سود - منفعت
- نصیحت
- شرکت هواپیمایی
- معرفی
- اجازه دادن
- آلتو کین
- اعلام کرد
- آوریل
- دارایی
- دارایی
- بانک
- بزرگترین
- بنیان
- مدیر عامل شرکت Binance
- راهانداز Binance
- بیت
- بیت کوین
- Bitcoin Cash
- آینده بیت کوین
- bnb
- بنا
- BUSD
- کسب و کار
- سرمایه
- موارد
- پول دادن و سكس - پول دادن و كس كردن
- مدیر عامل شرکت
- Changpeng
- چانگپنگ ژائو
- بسته
- CMC
- شرکت
- شرکت
- ادامه دادن
- عضو سازمانهای سری ومخفی
- مبادله رمزنگاری
- مبادلات رمزنگاری
- بازار رمز گشایی
- ارز رمزنگاری
- کریپتو کارنسی (رمز ارزها )
- تبادل رمزنگاری
- صرافی های Cryptocurrency
- بازار کریستوگرام
- معاملات معکوس ارز
- CTO
- ارز
- واحد پول
- جاری
- داده ها
- روز
- تقاضا
- مشتقات
- طرح
- از بین بردن
- دیجیتال
- دارایی های دیجیتال
- تخفیف
- دوجین
- قطره
- اکوسیستم
- موثر
- انتخابات
- مهندس
- EOS
- ERC-20
- ETF
- ETF ها
- واقعه
- حوادث
- تبادل
- مبادلات
- امکانات
- هزینه
- مالی
- موسسات مالی
- شرکت
- پرواز
- تمرکز
- بنیانگذاران
- چارچوب
- FTX
- صندوق
- بودجه
- بودجه
- آینده
- آینده
- سوالات عمومی
- پیدایش
- جهانی
- خوب
- گوگل
- شدن
- رشد
- زیاد
- نماد
- تاریخ
- نگه داشتن
- چگونه
- HTTPS
- Huobi
- IEO
- تصویر
- تأثیر
- درآمد
- افزایش
- صنعت
- اطلاعات
- ابتکار عمل
- ابداع
- موسسات
- بیمه
- علاقه
- بین المللی
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذاران
- IT
- جولای
- کلید
- بزرگ
- رهبری
- قدرت نفوذ
- محدود شده
- لینک
- تسویه
- نقدینگی
- فهرست
- طولانی
- مدیریت
- مارس
- مارس 2020
- بازار
- بازارها
- میلیون
- MIT
- مدل
- پول
- ماه
- محبوبترین
- حرکت
- محصولات جدید
- ارائه
- ارائه
- در محل
- باز کن
- عملیات
- دیدگاه ها
- گزینه
- سفارش
- سفارشات
- OTC
- معاملات فرابورس
- دیگر
- همکاری
- پرداخت
- پرداخت
- مردم
- کارایی
- سکو
- سیستم عامل
- محبوب
- قدرت
- ریاست جمهوری
- قیمت
- قیمت گذاری
- خصوصی
- محصول
- محصولات
- محافظت از
- خرید
- خرید
- محدوده
- خوانندگان
- واقعیت
- مورد نیاز
- تحقیق
- این فایل نقد می نویسید:
- موج دار شدن
- خطر
- مدیریت ریسک
- دور
- دویدن
- حراجی
- می بیند
- تنظیم
- کوتاه
- So
- نرم افزار
- مهندس نرمافزار
- مزایا
- Spot
- پایدار کوکوین
- موجودی
- استراتژیک
- خیابان
- عرضه
- سیستم
- سیستم های
- افسار
- ابتکار
- زمان
- رمز
- نشانه
- بالا
- تجارت
- بازرگان
- معامله گران
- معاملات
- تجارت
- صدای شیپور
- جهانی
- USDT
- کاربران
- سودمندی
- ارزش
- چشم انداز
- نوسانات
- حجم
- کیف پول
- هفته
- نشریه
- WHO
- در داخل
- جهان
- با ارزش
- سال
- سال
- Zendesk