راهنمای سرمایه گذاری در ETF و صندوق های رمزنگاری

برای قرن های متمادی، نوع بشر در سرمایه گذاری به نوعی مشارکت داشته است. رایج ترین نوع سرمایه گذاری امروزه خرید مستقیم یا غیرمستقیم سهام یک شرکت است. از اوایل قرن هفدهم، زمانی که اولین بورس اوراق بهادار در آمستردام تأسیس شد، این اتفاق افتاده است. مشکلاتی که بسیاری در آن دوران با آن مواجه بودند کمبود سرمایه و کمبود دانش بود. اگر فقط سرمایه سرمایه گذاری محدودی دارید چگونه باید سرمایه گذاری کنید؟

تنوع بخشی سخت است زیرا کارمزدهای معاملاتی می توانند بیشتر سرمایه شما را بخورند و مقداری که در یک دارایی قرار می دهید تقریباً هیچ به نظر نمی رسد. از طرف دیگر، شما نمی توانید فقط یک شرکت را بخرید زیرا نمی دانید کدام یک را انتخاب کنید.

این مشکل هنوز برای خیلی ها وجود دارد. به خصوص در بازارهای رمزنگاری، خرید یک ارز دیجیتال واقعی ممکن است سخت و ترسناک به نظر برسد، ناگفته نماند که بسیاری از مردم حتی نمی دانند ارز دیجیتال چیست. با این حال، خوشبختانه برای ما، اکنون ابزارهایی برای حل این مشکلات داریم.

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) و سایر انواع صندوق‌ها این فرصت را برای ما باز می‌کنند تا مقدار کمی پول را در یک استخر بزرگ‌تر پول قرار دهیم. این مجموعه پول به نوبه خود می تواند به تعداد زیادی از دارایی ها مطابق با توضیحات صندوق متنوع شود. این نوع سرمایه گذاری ریسک کمتری در نظر گرفته می شود زیرا ما به متخصصان متکی هستیم تا بدانیم پول خود را کجا سرمایه گذاری کنیم. هر دو ETF و وجوه به عنوان در نظر گرفته می شوند سرمایه گذاری که شما می خرید و نگه می دارید، نه به عنوان دارایی های سفته بازی برای معامله گران

ETF ها و وجوه برای ارزهای دیجیتال

احتمالاً بسیاری از شما حداقل به چند مقاله خبری در مورد بحث ها و پرونده های ETFهای رمزنگاری مستقر در ایالات متحده توجه کرده اید. تقاضا برای ETF های کریپتو افزایش یافته است زیرا موسسات می خواهند بدون خرید مستقیم ارزهای دیجیتال در معرض بازار کریپتو قرار بگیرند.

این امر باعث شده است که بسیاری از شرکت‌ها برای صدور ETF کریپتو از SEC درخواست مجوز کنند. با این حال، SEC هنوز هیچ مجوزی برای ETF ها اعطا نکرده است، که باعث ناامیدی بسیاری از مردم شده است، زیرا در حال حاضر کشورهای دیگری مانند همسایه ایالات متحده، کانادا، این موارد را ارائه می دهند.

سرمایه‌ها از اینجا و آنجا شروع به ظهور می‌کنند، معروف‌ترین آن‌ها Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) است. یکی دیگر از مشهورترین و پرمخاطب ترین صندوق بیت کوین است که توسط گروه سرمایه گذاری دیجیتال نیویورک (NYDIG) صادر شده است. علاوه بر تقاضا برای ETF، تقاضا برای سایر صندوق های رمزنگاری نیز افزایش یافته است. یکی از دلایل این امر این است که هیچ ETF ارز دیجیتال در ایالات متحده وجود ندارد.

یکی از خبرهای مهم اخیراً برای کل بازار کریپتو این بود که JP Morgan اعلام کرد که شش صندوق مختلف رمزنگاری را برای مشتریان داخلی خود در دسترس قرار خواهد داد. این خبر بسیار خوبی است زمانی که حتی بانک‌هایی که به طور بالقوه می‌توانند ضربه بزرگی از ارزهای دیجیتال وارد کنند، باید بپذیرند که مشتریانشان می‌خواهند سرمایه گذاری در ارزهای رمزپایه، یا در غیر این صورت آنها را ترک خواهند کرد.

علاوه بر ETF های رمزنگاری و سایر صندوق ها، هنوز یک سرمایه گذاری مشابه وجود دارد، ETF های بلاک چین. ETF های بلاک چین در شرکت هایی سرمایه گذاری می کنند که هم در ارزهای دیجیتال و هم در بلاک چین فعال هستند. از جمله این موارد می توان به Riot Blockchain، Square و Coinbase اشاره کرد.

مشکل این موارد این است که باید در انتخاب چیزی که می‌خرید کاملاً دقت کنید. بسیاری از این ETF ها به دلیل عدم ارتباط واقعی با موضوعی که تبلیغ می کنند مورد انتقاد قرار گرفته اند. به عنوان مثال، گلدمن ساکس برنامه‌هایی برای صدور یک ETF DeFi دارد که شرکت‌هایی از جمله نوکیا، آلفابت و سونی را در اختیار خواهد داشت، شاید شرکت‌هایی که بلافاصله در مورد آنها فکر می‌کنید نباشند. DEFI مگر اینکه PS5 چیزی غیر از یک کنسول بازی باشد.

چرا ما به صندوق های ETF و صندوق های رمزنگاری نیاز داریم؟

همانطور که در مقدمه اشاره شد، بسیاری نمی دانند سرمایه سرمایه گذاری خود را کجا بگذارند. چون بلد نیستن یک نمونه کار بسازید آنها تمایل دارند یا از کارهایی که شخص دیگری انجام می دهد کپی کنند یا به آنها اجازه دهند این کار را برای آنها انجام دهند، چه در قالب ETF یا برخی از انواع دیگر وجوه. همه اینها در مورد ارزهای دیجیتال نیز صدق می کند.

از آنجایی که ما هنوز در مراحل اولیه توسعه آنها هستیم، دانش بسیار کمتری در مورد سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال در مقابل سهام وجود دارد. ارزهای دیجیتال نیز دارایی‌های بسیار متفاوتی نسبت به سهام هستند، و کل فرآیند خرید برخی از آنها و ذخیره آن‌ها در کیف پولی به نوعی می‌تواند ترسناک باشد.

همچنین بیش از 11,000 سکه و توکن مختلف در CoinMarketCap فهرست شده است که با توجه به اینکه اکثر افراد تازه کار معمولاً در مورد بیت کوین، اتریوم و دوج کوین می دانند بسیار زیاد است. بنابراین اگر فردی هستید که مدت طولانی تری در ارزهای رمزنگاری شده سرمایه گذاری کرده اید، ممکن است نیازی به سرمایه گذاری در یک ETF رمزنگاری نداشته باشید، اما برای افرادی که برای اولین بار وارد بازارهای رمزنگاری می شوند، ممکن است احساس امنیت بیشتری داشته باشند. آن را با خرید یک ETF شروع کنید.

همین امر در مورد مؤسسات و افراد ثروتمندتر نیز صدق می کند. وقتی در مورد افرادی صحبت می کنیم که حداقل 100 میلیون را مدیریت می کنند یا حداقل 1 میلیون دارند، آنها ممکن است نخواهند در تحقیق در مورد چیزی که واقعاً درک نمی کنند، زحمت بکشند. با این حال، آنها ممکن است بسیار وسوسه شوند که 5-XNUMX٪ از پرتفوی خود را به چیزی اختصاص دهند که می تواند صدها درصد در سال افزایش یابد.

علاوه بر این، گزارش مالیات بر ETF ها در مقابل ارزهای دیجیتال بسیار ساده تر است. با ETF ها مانند سهام رفتار می شود که مالیات را ساده می کند. در کریپتوها، بسته به محل زندگی و صرافی‌هایی که استفاده می‌کنید، ممکن است تلاش زیادی برای گزارش مالیات بر ارزهای دیجیتال انجام شود.

بسیاری از کشورها هنوز زمان لازم برای بررسی کامل رمزارزها را نداشته اند و مقررات ممکن است کمی گیج کننده باشد. بنابراین، برای موسسات برای جلوگیری از خطر استفاده از یک صرافی کلاهبرداری یا ذخیره رمزارزهای خود بدون گزارش صحیح آن، ممکن است خطر بسیار بزرگی به نظر برسد.

مدیران دارایی های دیجیتال

اکنون برای اکثر مردم، این مدیران دارایی های دیجیتال کاملاً بی فایده هستند زیرا مقادیر کمی پول را نمی پذیرند و بسیاری از سرمایه گذاران خرد (مانند خوانندگان ما) احتمالاً مستقیماً روی ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری می کنند.

با این حال، حتی اگر خودتان از این شرکت‌ها استفاده نمی‌کنید، خوب است بدانید که اخبار به چه شرکت‌هایی اشاره می‌کند و درک کنید که این مدیران دارایی چقدر می‌توانند تأثیر بگذارند، زیرا مبالغ هنگفتی را مدیریت می‌کنند. علاوه بر این، اگرچه از این شرکت استفاده نخواهید کرد، اما همچنان ممکن است محصولات آنها را از بازارهای ثانویه خریداری کنید.

سیاه و سفید

Grayscale یک مدیر دارایی بزرگ با بیش از 40 میلیارد دلار تحت مدیریت است. آنها خود را به عنوان رهبران سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال معرفی می کنند. در حال حاضر، آنها هر دو تراست را ارائه می دهند که به تنهایی به یک ارز وابسته هستند، همراه با دو صندوق بزرگتر. اگر می خواهید مشتری خصوصی آنها شوید، باید حداقل 200,000 دلار درآمد سالانه و یک میلیون دلار دارایی خالص داشته باشید. به خاطر داشته باشید، با این حال، این ارقام شامل درآمد و دارایی خالص شما و همسرتان می شود.

برای بسیاری از ما، این کاملاً مانع ورود است، اما جای نگرانی نیست. بسیاری از محصولات Grayscale در بورس اوراق بهادار بدون نسخه عرضه می شوند، به این معنی که شما می توانید آنها را مانند هر سهمی معامله کنید. بسیاری از شما که در حال خواندن این مقاله هستید احتمالاً قبلاً رمزارزها را دارید. بنابراین سرمایه‌گذاری در سهامی که درست مانند رمزارز عمل می‌کند ممکن است وسوسه‌انگیز یا ضروری نباشد. با این حال، Grayscale چند محصول را ارائه می دهد که ممکن است برای شما نیز جالب باشد. وجوه متنوع آنها

هر دوی این صندوق ها حداقل سرمایه گذاری 50,000 دلار و کارمزد سالانه 2.5 درصد دارند. با این حال، کسانی که صندوق را خریداری می کنند، قبل از اینکه بتوانند دارایی های خود را در بازارهای ثانویه معامله کنند، یک دوره نگهداری یک ساله دارند. متأسفانه برای بسیاری از ما، از زمانی که صندوق DeFi آنها در جولای 2021 راه اندازی شد، تنها یکی از این صندوق ها در دسترس است.

این بدان معناست که باید یک سال صبر کنیم تا اولین سهام وارد بازار شود. صندوقی که اکنون می‌توانیم در آن سرمایه‌گذاری کنیم، صندوق سرمایه‌گذاری کلان آن‌ها است که موقعیت‌های عمده‌ای در بیت‌کوین و اتریوم به همراه موقعیت‌های کوچک‌تر در Cardano، Chainlink، Bitcoin Cash و Litecoin دارد.

coinshares

CoinShares معادل Grayscale است. تفاوت این است که CoinShares در اروپا فعالیت می کند، و مقداری که آنها مدیریت می کنند به طور قابل توجهی کمتر از میزان مدیریت Grayscale است. CoinShares خدمات و محصولات مختلفی را برای مشتریان خود ارائه می دهد، از ETP های دارای پشتوانه فیزیکی (محصولات معامله شده در بورس) تا مشاوره سرمایه گذاری ساده.

دو چیز جالبی که CoinShares ارائه می‌کند ETP و محصولات نمایه‌سازی رمزنگاری آن‌ها است. ETPهای آنها دقیقاً مانند آنچه توسط Grayscale ارائه شده است کار می کند. به عبارت دیگر، ETP ها قیمت یک رمزارز خاص را ردیابی می کنند. از سوی دیگر، شاخص‌های آتی آنها مجموعه گسترده‌تری از چیزها را دنبال می‌کند. در حال حاضر، آنها سه استراتژی مختلف نمایه سازی را ارائه می دهند.

اولین مورد، شاخص سهام جهانی بلاک چین الوود است که ارز دیجیتال و سهام مرتبط با بلاک چین را ردیابی می کند. دومی دیگری است که قیمت بیت کوین را از طریق به روز رسانی هر ساعت منعکس می کند. سومین مورد جالب‌تر است زیرا ترکیبی از سه ارز دیجیتال بزرگ از نظر ارزش بازار به اضافه طلا است. فرضیه این است که به عنوان یک محافظ عالی برای تورم عمل می کند در حالی که ریسک کمتری را نسبت به نگهداری بیت کوین ارائه می دهد، زیرا شامل طلا نیز می شود.

3iQ

بعدی کانادا است. بله، 3iQ معادل کانادایی دو مورد قبلی است، اگرچه دوباره کمی کوچکتر است. آنها وجوه بیت کوین و اتریوم خود را به همراه دو مورد دیگر صادر شده توسط CoinShares ارائه می کنند. علاوه بر این، آنها یکی دیگر را با ترکیبی از اتریوم، بیت کوین و لایت کوین ارائه می دهند. در کل، هیچ چیز خاصی در اینجا وجود ندارد. خوب است که با نام آشنا باشید، به خصوص اگر کانادایی هستید.

ETF های بلاک چین

همانطور که قبلاً در این مقاله ذکر شد، ETF های بلاک چین می توانند جایگزینی عالی برای ETF ارزهای دیجیتال و سایر صندوق ها باشند. اگر یک ETF خوب با ترکیبی عالی از شرکت‌هایی که در فضای کریپتو بسیار فعال هستند، همراه با شرکت‌های باکیفیتی که پتانسیل خوبی دارند پیدا کنید، می‌توانید ریسک کلی سبد خود را کاهش دهید و در عین حال بازدهی خود را بهبود بخشید. اگر می‌خواهید بیشتر بدانید که کدام شرکت‌ها می‌توانند موقعیت خوبی داشته باشند و حرکت‌های مهمی در فضای ارزهای دیجیتال انجام دهند، به این مقاله Coin Bureau درباره سهام مرتبط با ارزهای دیجیتال.

قرار گرفتن در معرض کریپتو بالا

ETF به اشتراک گذاری داده های تبدیلی (BLOK) را تقویت کنید. این ETF برای همه کسانی که می خواهند در معرض بازارهای رمزنگاری قرار بگیرند عالی است. همه شرکت‌های بزرگ مرتبط با رمزارز را نشان می‌دهد. فقط به تصویر پایین نگاه کنید همچنین مجموعه خوبی از صنایع بلاک چین دارد. بزرگترین مؤلفه آن برای تراکنش هایی است که عمدتاً از Paypal و Square تشکیل شده است.

بازده سال تا به امروز از این ETF تقریبا 30 درصد است. ممکن است به اندازه خود بیت کوین نباشد (تقریباً 60٪)، اما به خاطر داشته باشید که وقتی بیت کوین 50٪ از 60,000،30,000 دلار به 30،XNUMX دلار سقوط کرد، BLOK فقط کمتر از XNUMX٪ از ارزش خود را از دست داد. این نشان می‌دهد که این یک سرمایه‌گذاری عالی برای کسانی است که نمی‌توانند از عهده نوسانات شدید ارزهای دیجیتال برآیند یا به دنبال آن نیستند، اما همچنان می‌خواهند در معرض یکی از امیدوارکننده‌ترین فناوری‌های جدید قرار بگیرند.

سایر ETFهای مشابه Siren NextGen Economy و VanEck Digital Assets ETF هستند. آنها اکثراً شرکتهای مشابهی دارند اما با تخصیص کمی متفاوت. سخت است که بگوییم کدام یک در دراز مدت بهترین است، بنابراین قبل از خرید حتما تحقیق کنید. هزینه ها نیز می تواند متفاوت باشد، بنابراین این را در نظر داشته باشید.

کاملاً مشابه این دو، ETF Innovators Industry Bitwise Crypto Industry ETF خواهد بود. من هنوز هم این را یک ETF با ریسک بالاتر و مناسب برای آن دسته از دوستداران رمزنگاری هاردکور می دانم. این ETF تنها شرکت‌های ارزهای دیجیتال واقعی را در اختیار دارد که بیشترین تخصیص آن MicroStrategy (13٪) است. این به ETF در معرض دید زیادی از بیت کوین قرار می دهد، به این معنی که تا حدودی با بیت کوین حرکت می کند.

قرار گرفتن در معرض کریپتو کم

من فقط به طور خلاصه به این موارد اشاره می کنم زیرا اگر به دنبال قرار گرفتن در معرض بازارهای رمزنگاری هستید، نتوانستم بسیاری از آنها را پیدا کنم که سرمایه گذاری روی آنها منطقی باشد. بسیاری از مواردی که من پیدا کردم در همان سطح با ETF گلدمن ساکس دفای هستند که قبلا ذکر شد.

با این حال، یکی از ETF که می تواند به عنوان یک ETF بلاک چین در نظر گرفته شود و پتانسیل خوبی را ارائه می دهد، KOIN توسط Capital Link است. این شامل شرکت هایی مانند انویدیا، مایکروسافت و ویزا می شود. بسیاری از این شرکت ها در حال حاضر با سابقه و رشد خوب، تثبیت شده اند. این به طور طبیعی ریسک نزولی را کاهش می‌دهد، اما از سوی دیگر، بسیاری از این شرکت‌ها بزرگ هستند، که تأثیر درآمدهای مرتبط با رمزنگاری آنها را نسبتاً کم می‌کند.

با این حال، برای کسی که هم سهام و هم ارزهای دیجیتال را دوست دارد، این می تواند پل خوبی بین این دو دنیا باشد. حتی اگر ارزهای رمزنگاری شده موفق نباشند، این ETF ممکن است بازدهی مناسبی را ارائه دهد.

نتیجه

همانطور که توسط بسیاری از جمله من ذکر شد، مانع ورود به ارزهای دیجیتال گاهی ترسناک و ترسناک است. بنابراین دیدن این محصولات «تازه کار» بسیار عالی است که امیدواریم پول زیادی را به بازارهای ارزهای دیجیتال سرازیر کنند. همچنین در این مقاله مشخص شده است که محصولات مختلفی برای سرمایه گذاری وجود دارد و احتمالاً محصولات بیشتری نیز در راه است.

همچنین دیدن این ترکیب‌های بیشتر از وجوه بخش ارزهای دیجیتال و ETF مانند آنچه Grayscale برای DeFi ارائه می‌دهد، جالب خواهد بود. وجوه باریک تر و عمیق تر نیز عالی خواهد بود زیرا نشان می دهد که کل فضای ارزهای دیجیتال چقدر اکوسیستم بزرگ است و امیدواریم سرمایه گذاری در آلت کوین های کوچکتر را افزایش دهد.

علاوه بر این، برای کسانی که می‌پرسند چرا ما هنوز ETF را در ایالات متحده ندیده‌ایم و چه زمانی ممکن است در دسترس باشد، باید این را بدانید. در حالی که ما صحبت می کنیم، چارچوب های نظارتی ارزهای دیجیتال در سراسر جهان در حال شکل گیری است. به همین دلیل است که ایالات متحده به احتمال زیاد ابتدا می‌خواهد قوانین و مقررات مناسبی را برای ارزهای رمزپایه ایجاد کند، قبل از اینکه اجازه دهد مقدار زیادی پول به چیزی که نمی‌تواند کنترلش کند، سرازیر شود. امیدواریم که تا قبل از پایان سال 2021 شاهد یک ETF باشیم. اکنون به نظر می رسد که ممکن است پیش از دیدن یک ETF برای بیت کوین، یک ETF اتریوم در راه باشد.

این تصادفی نیست که بسیاری از شرکت‌ها خواهان یک ETF ارز دیجیتال هستند که توسط SEC تأیید شده است. همه این محصولات مرتبط با رمزنگاری، حتی برای مخالف ترین افراد رمزنگاری، چشم پوشی را غیرممکن می کند. کریپتوها اینجا هستند تا بمانند و در بسیاری از بخش‌ها متحول خواهند شد.

سلب مسئولیت: اینها نظرات نویسنده است و نباید به عنوان توصیه سرمایه گذاری در نظر گرفته شود. خوانندگان باید تحقیق خود را انجام دهند.

منبع: https://www.coinbureau.com/guides/investing-crypto-etf-funds/