چگونه مبادله و شرط بندی در Curve باعث جذب کاربر بالا می شود

Curve Finance در سال 2020 با هدف اولیه ایجاد یک مبادله سازنده بازار خودکار (AMM) برای دارایی های متصل به یکدیگر راه اندازی شد. با استفاده از الگوریتم‌های کارآمد، آنها به زودی رشد باورنکردنی را تجربه کردند و برخی از کمترین هزینه‌ها، لغزش و از دست دادن دائمی را در فضای DeFi ارائه کردند.

از آنجایی که تمرکز آنها بر دارایی های باثبات بود، کارمزدهای ارائه دهندگان نقدینگی (LPs) کمتر بود. این امر نیاز به پروتکل برای ارائه مشوق هایی به ارائه دهندگان نقدینگی خود ایجاد کرد. این مشوق‌ها در قالب CRV داده شد که همچنین به عنوان یک نشانه حاکمیتی برای Curve DAO عمل می‌کند. این مقاله تعامل بالای کاربر Curve را در طرف مبادله و سهام پروتکل تحلیل می‌کند.

حجم معامله شده یک شاخص مهم برای درک DEX ها است. آنها استفاده از پلتفرم را نشان می دهند. IntoTheBlock تمام حجم روزانه معامله شده در استخرهای Curve در اتریوم را جمع آوری می کند و آن را در یک اندیکاتور واحد جمع می کند.

این اندیکاتور حجم معامله Curve در بلاک چین اتریوم را نشان می دهد. پذیرش کاربر با حجم روزانه به 2.5 میلیارد دلار نشان داده می شود، همانطور که در 27 ژانویه 2022 اتفاق افتاد. علاوه بر این، حجم همچنین بینشی در مورد هزینه ها (درآمد) که LP ها ایجاد می کنند، می دهد. در همین تاریخ، Curve LPs بدون احتساب مشوق‌های اضافی ارائه شده توسط پروتکل در قالب CRV، حدود 760,000 دلار درآمد ایجاد کردند.

DEX ها یکی از محرک های اصلی رشد DeFi هستند. DeFi مزایایی را در حفظ حریم خصوصی و امنیت ارائه می دهد، و علاوه بر این، کاربران کریپتو از این فناوری استفاده می کنند تا از استراتژی های تولید بازده موجود در اکوسیستم بهره ببرند. 

به منظور تجزیه و تحلیل این رشد، IntoTheBlock کل ارزش قفل شده پروتکل (TVL) پروتکل خاص مورد مطالعه را اندازه گیری می کند. این اندیکاتور به ما اجازه می دهد تا مقدار سپرده شده در پروتکل را برای تولید بازده اندازه گیری کنیم.

این متریک رشد واضح TVL را که پروتکل Curve تجربه کرده است را نشان می دهد. رسیدن به بالاترین سطح TVL در بلاک چین اتریوم به مبلغ 21.8 میلیارد دلار در 3 ژانویه 2022. این جذابیت در نهایت Curve را به عنوان پروتکل برتر DeFi در رتبه بندی TVL قرار داد و همچنین باعث شد استخرهای Curve حدود 10٪ از کل TVL را در اختیار داشته باشند. با تحلیل این شاخص مشخص می شود که سرمایه گذاران به دنبال تولید بازدهی دارایی های خود هستند و تامین نقدینگی یکی از استراتژی های اصلی آنها بوده است.

علاوه بر این، معیار مهم دیگری که باید در هنگام تجزیه و تحلیل تعامل کاربر Curve در نظر گرفت، همپوشانی بین آدرس‌هایی است که معامله می‌کنند و آدرس‌هایی که نقدینگی را در پروتکل فراهم می‌کنند.

بخشی از آدرس‌هایی که نقدینگی را به پروتکل ارائه کردند و همچنین از تابع سوآپ در طول سه ماهه چهارم 4 استفاده کردند تقریباً 2021٪ بود. مشارکت بالای کاربر Curve در عرضه و تقاضا از عوامل مختلفی ناشی می شود. اول، کاربران احتمالاً کارمزدهای کم، لغزش کم و تلفات موقت کم را دوست دارند. 

TVL بالا منجر به معاملات لغزش کم می شود و با داشتن TVL بالای Curve در DeFi، تا زمانی که TVL بالا و لغزش پایین بماند، کاربران جذب این پلتفرم می شوند. علاوه بر این، ارائه جفت‌های دارایی با رفتار مشابه، سناریوی عالی را برای ارائه‌دهندگان نقدینگی ایجاد می‌کند که نمی‌خواهند زیان‌های دائمی را متحمل شوند. در نهایت، به دلیل هزینه های پایین Curve، پروتکل LP های خود را با توکن های حاکمیتی تشویق می کند و کاربران DeFi را به سمت پروتکل می کشاند. در نهایت، این یک دید واضح از همپوشانی کاربر Curve در دو عملکرد متمایز پروتکل ارائه می دهد.

استخرهای عمیق تر نقدینگی ثبات بیشتری را به همراه دارد و پذیرش پروتکل را افزایش می دهد. هدف نهایی برای DEX ها افزایش حجم معامله و TVL ارائه شده به پروتکل است. تحولات جدید پروتکل باید تنها بر این هدف نهایی متمرکز شود. حذف اصطکاک برای کاربران درگیر در هر دو عملکرد پروتکل جنبه ای است که باید در نظر گرفته شود.

پست اصلی را در ادامه بخوانید نافرجام

• Coinsmart. بهترین صرافی بیت کوین و کریپتو اروپا.
• پلاتوبلاک چین. Web3 Metaverse Intelligence. دانش تقویت شده دسترسی رایگان.
• CryptoHawk. رادار آلت کوین امتحان رایگان.
• منبع: https://thedefiant.io/curve-finance-growth-slippage/