چگونه زمستان کریپتو زمینه را برای دستیابی Web3 به پتانسیل خود فراهم می کند

بازارهای دارایی های رمزنگاری شده از زمان اوج خود در اواخر سال گذشته، حدود 2 تریلیون دلار از ارزش خود را از دست داده اند. به طور قابل پیش بینی، برخی از رسانه های جریان اصلی، برای بیت کوین و دیگران آگهی فوت منتشر کرده اند. مطمئناً در صورت داشتن افق زمانی کوتاه مدت، شکست قیمت ها دردناک بوده است. کاهش ارزش دارایی ها همچنین نشان می دهد که سرمایه گذاران ممکن است حداقل در حال حاضر در این بخش سرد شده باشند. اما اجازه ندهید «دم» قیمت کریپتو بلاک چین را تکان دهد و وب سایت 3.0 "سگ."  

اگر فراتر از چرخش‌های روزانه بازار نگاه کنید، خواهید دید که پایه‌های یک صنعت جدید اینترنت و خدمات مالی که بر پایه دارایی‌های دیجیتال و بلاک چین ساخته شده است، گذاشته می‌شود. این احتمالاً مهم‌ترین نوآوری علم رایانه در یک نسل است - اولین رسانه دیجیتال برای ارزش - راهی برای جابجایی، ذخیره و مدیریت دارایی‌هایی مانند پول، سهام، رای و حتی هویت‌های دیجیتال ما به صورت خصوصی و همتا به همتا. 

"زمستان" رمزارز همیشه بهترین زمان برای بررسی این مفاهیم اصلی، انجام کار و ساختن برای آینده است. آخرین بازار خرس برای ما به ارمغان آورد نشانه غیر قارچ انقلاب (NFT)، امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) stablecoins و بازی برای کسب درآمد، برای نام بردن از چند صنعت جدید، طبقات دارایی و نوآوری. این زمستان کریپتو چه چیزی را ممکن می کند؟ در اینجا چند حدس و گمان وجود دارد. Web3 اینترنت عادلانه‌تر، خصوصی‌تر، غیرمتمرکزتر، انعطاف‌پذیرتر و فراگیرتر برای تعاملات اقتصادی و اجتماعی را ایجاد خواهد کرد. همه اینها به لطف بلاک چین، اولین رسانه دیجیتال برای ارزش امکان پذیر است - راهی برای جابجایی، ذخیره و مدیریت دارایی هایی مانند پول، سهام، رای و حتی هویت دیجیتال ما به صورت خصوصی و همتا به همتا.

ابهام زدایی از دارایی های دیجیتال: طبقه بندی نشانه ها

من معتقدم که این بازار نزولی زمینه را برای Web3 فراهم می کند تا به پتانسیل کامل خود برسد و تقریباً همه در سطح جهانی از آن استفاده کنند. 

قدرت انقلاب دارایی دیجیتال نه نوع مجزا از دارایی های جدید است که توسط بلاک چین فعال شده اند. آن ها هستند:

ارزهای دیجیتال (معروف به پول دیجیتال): بیت کوین با ارزش بازار فعلی نزدیک به 400 میلیارد دلار، مادر همه ارزهای دیجیتال است. BTC مانند پول نقد برای اینترنت و یک لایه تسویه نهایی برای اقتصاد رمزنگاری عمل می کند. برای سرمایه گذاران، طلای دیجیتال است. همچنین جایگزینی مقاوم در برابر سانسور برای ستمدیدگان و راه نجاتی برای بسیاری از افراد بدون بانک در جهان است. بیت کوین در این نقش بی رقیب است. 

توکن های پروتکل: اینها نشانه های بومی پلتفرم های بنیادی هستند که امور مالی غیرمتمرکز و خیلی چیزهای دیگر را تامین می کنند. به عنوان مثال می توان به اتر، توکن بومی اتریوم اشاره کرد. AVAX، توکن بومی Avalanche، SOL، نشانه بومی Solana و ATOM، نشانه بومی Cosmos و IBC. توکن های پروتکل صدها میلیارد دلار را تشکیل می دهند ارزش بازار دارایی های رمزنگاری شده.

نشانه های حاکمیتی: توکن‌های حاکمیتی به دارندگان اجازه می‌دهند در حکمرانی، به‌ویژه تخصیص منابع از کیف پول مشترک سازمان‌های مستقل غیرمتمرکز (DAO) و برنامه‌های غیرمتمرکز یا dApps، صحبت کنند. به عنوان مثال می توان به UNI Uniswap، AAVE Aave، Compound's COMP و YFI از Yearn Finance اشاره کرد. از آنجایی که dApps دارایی‌ها و کاربران بیشتری را جذب می‌کند، نشانه‌های حاکمیتی آنها اغلب با افزایش ارزش اقتصادی که کنترل می‌کنند و کارمزدهای آنها افزایش می‌یابد، قدردانی می‌شوند.

توکن های غیر قابل تعویض (NFTs):  NFT ها دارایی های دیجیتال منحصر به فرد هستند. آنها ابزاری را برای تأیید منشأ، مالکیت و کمیاب بودن این دارایی ها فراهم می کنند. آنها همچنین می توانند دارایی های فیزیکی مانند کالاهای لوکس یا یادگاری های ورزشی را نشان دهند. امروزه آنها عمدتاً برای هنر، کلکسیون‌ها و دارایی‌های دیجیتال درون بازی‌ها استفاده می‌شوند. آنها همچنین می توانند به عنوان هویت، برای بیان مالکیت بسیاری از انواع دیگر کالاهای مجازی و نشان دهنده مالکیت معنوی استفاده شوند.

تبادل توکن: توکن‌های تبادل ارز، مانند BNB بایننس و FTT FTX، بومی صرافی‌های متمرکز هستند. به طور معمول، این توکن ها برای عملکرد صرافی ضروری هستند و انگیزه پذیرش را ایجاد می کنند، اما هیچ حق حاکمیتی ندارند و بیشتر به صورت متمرکز مدیریت می شوند. BNB یک هدف دوگانه را به عنوان رمز مبادله و توکن بومی زنجیره هوشمند Binance لایه-1 انجام می دهد.

توکن های اوراق بهادار: دو نوع توکن اوراق بهادار وجود دارد: توکن‌های اوراق بهادار که توسط نهادهای مالی سنتی، مانند بانک‌های سرمایه‌گذاری یا مدیران دارایی منشأ می‌شوند، و اوراق بهادار دیجیتالی بومی، مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری DeFi و قراردادهای مشتقات. توکن های اوراق بهادار بازارهای سهام، اوراق قرضه و مشتقات را متحول می کنند.

سکه های ثابت: استابل کویین دارایی‌های رمزنگاری شده با ارزش ثابت هستند که معمولاً با دلار آمریکا مرتبط هستند. به عنوان مثال می توان به USDT، USDC، DAI و UST اشاره کرد. در حال حاضر با ارزش کل بازار از در حدود $ 140 میلیارداستیبل کوین ها از روش های مختلفی برای تثبیت ارزش خود استفاده می کنند. استیبل کوین های متمرکز توسط سپرده های نقدی و معادل آن در موسسات مالی مانند بانک ها پشتیبانی می شوند. استیبل کوین های غیرمتمرکز، مانند DAI، توسط دارایی های رمزنگاری شده در قراردادهای هوشمند وثیقه می شوند.

نشانه های دارایی طبیعی: اینها دارایی های دیجیتالی هستند که توسط کالاهای واقعی مانند زمین، نفت، گاز یا کربن پشتیبانی می شوند. به عنوان مثال، شبکه اکولوژی مبتنی بر بلاک چین باران در حال اتصال مباشران زمینی که از اکوسیستم‌ها محافظت و حفاظت می‌کنند، از طریق ثبت Regen با خریداران آفست‌ها، شفافیت، نقدینگی و قابلیت تأیید را برای بازار اعتبار کربن به ارمغان می‌آورد.

ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC): CBDC نسخه‌های کریپتو ارز فیات مانند e-CNY چین هستند یوان دیجیتال و وون دیجیتال کره جنوبی. مدافعان پتانسیل خود را برای بهبود ثبات، کاهش اصطکاک و گسترش دسترسی مالی تبلیغ می کنند. منتقدان به استفاده بالقوه آنها برای سرکوب سیاسی و نظارت توده ای اشاره می کنند.

آینده انقلاب دارایی دیجیتال چیست؟

دارایی های دیجیتال به صنایع، مدل های تجاری و سازمان های جدید نیرو می بخشد. DeFi در مسیر تبدیل شدن به سیستم مالی اینترنت و اقتصاد دیجیتال جدید است و هر جنبه ای از خدمات مالی را به صورت همتا به همتا و آنلاین به تصویر می کشد. DeFi در مقابل فشار نزولی بازار انعطاف پذیر بوده است، برخلاف وام دهندگان سایه متمرکز مانند BlockFi. DAOها (یا سازمان‌های مستقل غیرمتمرکز) به مکمل شرکت‌ها به‌عنوان وسیله‌ای برای سازمان‌دهی منابع و ایجاد ارزش در اقتصاد واقعی (همانطور که در اقتصاد دیجیتال دارند) ادامه خواهند داد. شرکت ها و دولت ها نیز می توانند از ابزار Web3 استفاده کنند. 

سیاستگذاران روشن فکر از پتانسیل بلاک چین برای توانمندسازی شهروندان برای داشتن هویت خود و دسترسی دیجیتالی به خدمات و در عین حال حفظ حریم خصوصی استفاده خواهند کرد. دارایی‌های دیجیتال حتی ممکن است توازن قدرت فعلی را در اقتصادهای نوظهور مختل کنند، زیرا افراد بیشتری از ارز محلی و سیستم‌های بانکی منصرف می‌شوند و به سمت دارایی‌های دیجیتالی مانند استیبل کوین‌های دلار آمریکا جهش می‌کنند (مثلاً به همان روشی که تلفن‌های ثابت را جهشی کردند و مستقیماً به سلول‌ها رفتند. تلفن ها).

نیروی غیرقابل توقف دارایی های دیجیتال در مسیر برخورد با غول های Web2 مانند فیس بوک و آمازون و همچنین بانک ها، دولت ها و سایر نهادهای قدرتمند اقتصاد امروزی است. تاثیر دیدنی خواهد بود. همانطور که وارن بافت می گوید: "وقتی دیگران می ترسند حریص باشید و وقتی دیگران حریص هستند بترسید." 

در هفت سالی که در این بازار حضور داشتم، هرگز تلاقی ترس، عدم اطمینان و شک در اطراف کریپتو را ندیدم. اما در انتهای تونل نور وجود دارد. 

________________________________

الکس تاپسکات مدیر عامل گروه دارایی دیجیتال Ninepoint (بخشی از Ninepoint Partners LP) است. کتاب جدید او "انقلاب دارایی های دیجیتال"، در این ماه منتشر شد. این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی است و نباید به عنوان مشاوره سرمایه گذاری به آن اعتماد کرد. نویسنده یا کارفرمای او ممکن است در برخی از شرکت های ذکر شده سرمایه گذاری داشته باشد.

نظرات، تخمین‌ها و پیش‌بینی‌ها ("اطلاعات") موجود در این گزارش صرفاً متعلق به Ninepoint Partners LP ("Ninepoint") است و ممکن است بدون اطلاع قبلی تغییر کند. Ninepoint تمام تلاش خود را می کند تا اطمینان حاصل کند که اطلاعات از منابعی به دست آمده است که معتقدند قابل اعتماد و دقیق هستند. با این حال، ناین پوینت هیچ مسئولیتی در قبال هرگونه ضرر و زیان، اعم از مستقیم یا غیرمستقیم، که ناشی از استفاده از این اطلاعات باشد، ندارد. Ninepoint هیچ تعهدی برای به روز رسانی یا به روز نگه داشتن اطلاعات موجود در اینجا ندارد. اطلاعات نباید توسط گیرندگان به عنوان جایگزینی برای اعمال قضاوت خود در نظر گرفته شود. لطفاً در مورد شرایط خاص خود با مشاور شخصی خود تماس بگیرید. 

نظرات بیان شده در مورد یک شرکت خاص، امنیت، صنعت یا بخش بازار نباید نشانه ای از قصد تجاری هر صندوق سرمایه گذاری تحت مدیریت Ninepoint Partners LP در نظر گرفته شود. این دیدگاه ها نباید به عنوان توصیه سرمایه گذاری در نظر گرفته شوند و همچنین نباید توصیه ای برای خرید یا فروش تلقی شوند.