چگونه Uniswap v3 عصر جدیدی از کارایی را برای DeFi آغاز کرد

محبوبیت Uniswap v2 در سال 2020 برای یک پروتکل DeFi بی سابقه بود. به نظر می رسید صرافی غیرمتمرکز کانون انقلاب مالی جدید باشد. Uniswap ابتدا با تطابق و سپس عملکرد بهتر از پلتفرم های معاملاتی اصلی از نظر حجم، بارها برای تقلید از موفقیت خود تلاش کرده است.

راه‌اندازی سومین تکرار آن در 5 می، مدل جدیدی را معرفی کرد که دفترچه‌های سفارش محدود مورد استفاده در پلتفرم‌های صرافی سنتی را با فرمول بازارساز خودکار (AMM) ترکیب می‌کند. این طراحی، کارایی سرمایه را با انعطاف بیشتر در هنگام تامین نقدینگی به ارمغان آورده است.

در مقابل، ارائه دهندگان نقدینگی (LP) باید نقش فعالی در پروتکل داشته باشند. مدل Uniswap v2 به کاربر اجازه می دهد تا نقدینگی را برای کل محدوده یک جفت معاملاتی فراهم کند. جدیدترین تکرار دارای ویژگی به نام نقدینگی متمرکز است و آن را به بخش خاصی از طیف قیمت محدود می کند.

بنابراین، کاربران باید برای سوددهی با یکدیگر رقابت کنند. پس از عرضه، صرافی غیرمتمرکز با مهاجرت حدود 9,500 LP به نسخه جدید، شاهد افزایش تعداد کاربران خود بود. بر اساس داده های ارائه شده توسط The Block، این معیار پس از رفع هیاهو کاهش یافت.

با مدل Uniswap v3، LP های کمتری ظرفیت شرکت در مسابقه برای ارائه نقدینگی مفید را دارند. با این حال، آنها می توانند از کارایی سرمایه پروتکل استفاده کنند. در تکرار دوم، نقدینگی ارائه شده برای برخی از جفت‌های معاملاتی، مانند جفت‌های معاملاتی استیبل کوین، استفاده نشده بود.

Uniswap v3 به کاربران این امکان را می دهد که محدوده قیمتی را که می خواهند نقدینگی ارائه کنند سفارشی کنند. به احتمال زیاد، آنها آن را در مفیدترین محدوده قرار می دهند. بنابراین، 100٪ سرمایه آنها در آن محدوده قیمت مفید کارمزد دریافت می کند.

Uniswap v3 تسلط بیشتری در بخش DeFi به دست می آورد

Uniswap v3 بیشتر از LP ها می خواهد، اما ابزارهای جدید، ترکیبی از استراتژی های غیرفعال/فعال، ادغام آینده با راه حل های مقیاس بندی L2، و قابلیت همکاری بیشتر با پروتکل های دیگر را برای آنها فراهم می کند.

داده های تحقیق Block نشان می دهد که Uniswap v3 در جذب نقدینگی برای جفت های معاملاتی با علاقه زیاد موفق تر بوده است. در کمتر از دو هفته، سومین تکرار سهم بازار wBTC/ETH، USDC/ETH، UNI/ETH را از نظر حجم مبادلات به خود اختصاص داد. جفت های معاملاتی با سود و نقدینگی کمتر مانند FEI/ETH حجم معاملات بهتری در Uniswap نسخه 2 دارند. به نظر می رسد این امر در طول زمان تغییر کند.

علاوه بر این، به دلیل کارایی Uniswap v3 می‌تواند معاملات بهتری را برای یک جفت معاملاتی بین استیبل کوین و یک توکن فراهم کند. این تحقیق پیش بینی می کند که این جفت ها به مرور زمان غالب خواهند شد و نقش بیشتری در آینده بورس خواهند داشت.

داده های بیشتر نشان می دهد که در چند هفته Uniswap نسخه 3 80 درصد از حجم تجارت تکرار دوم را به خود اختصاص داد و از نظر نقدینگی 10 درصد بالاتر بود. مورد دوم حول قیمت بازار جفت های معاملاتی با درصد لغزش کمتر برای Uniswap نسخه 3 (0.49٪) در مقایسه با V2 (0.81٪) بوده است. به نظر می رسد که معیارها به سمت بالا حرکت می کنند که نشان می دهد تکرار سوم در حال تحقق هدف خود است.

با وجود راه اندازی دشوار، Uniswap v3 هنوز در حال پیشرفت است. LP ها، کاربران، سازندگان بازار، هنوز در حال آزمایش و آشنایی با قابلیت ها و ویژگی های آن هستند. داده های تحقیق Block نشان می دهد که مهاجرت، با سرعت کم، در حال وقوع است. همانطور که پروتکل توسعه می یابد و بالغ می شود، ویژگی ها را یکپارچه می کند و با قطعات بیشتری از اکوسیستم اتریوم کار می کند تا مشارکت کاربران بیشتری را تسهیل کند.

نویسندگان تحقیق The Block، Mika Honkasalo و Larry Cermak، به پادکست Crypto Unstacked قسمت 65 قدرت توسط Amber Group دعوت شدند. محققان به بررسی ویژگی‌های صرافی غیرمتمرکز، مدل جدید، مزایای آن، عملکرد جدید توکن‌های LP و موارد دیگر پرداختند.

در مورد آینده نسخه جدید، Cermak پیش بینی می کند که Uniswap v3 از نظر حجم نسخه 2 را تغییر خواهد داد. او گفت:

در نهایت، این اتفاق خواهد افتاد (...) آنچه همچنین مهم است که به خاطر بسپاریم این است که Uniswap فشار نسبتاً زیادی برای مهاجرت افراد دارد. اگر در حال حاضر به Uniswap بروید، به طور خودکار شما را از طریق نسخه 3 هدایت می کند، مگر اینکه بخواهید به نسخه 2 تغییر دهید.

تحقیقات Block توسط Amber Group، ارائه‌دهنده خدمات مالی ارز دیجیتال با حضور بین‌المللی، باز شد. هدف این شرکت ایجاد ارزش بلندمدت برای مشتریان خود است و ابزارهای تحقیقاتی و دانشگاهی مانند Amber Academy و پادکست محبوب Crypto Unstacked را دوچندان کرده است.

بررسی عمیق آن در آخرین پروتکل‌ها، شرکت‌های بزرگ رمزنگاری، روندها و نوآوری‌ها ابزار مفیدی برای سرمایه‌گذاران است. تحقیقاتی مانند تحقیقی که در Uniswap نسخه 3 انجام شد، برای درک دسترسی واقعی اکوسیستم ساخته شده بر روی اتریوم، محدودیت‌ها، قابلیت‌ها، فرصت‌ها و پتانسیل آن برای حمایت از یک سیستم مالی جدید جهانی بسیار مهم است.

تصویر rentheadnn از جانب Pixabay

منبع: https://bitcoinist.com/how-uniswap-v3-begun-a-new-age-of-efficiency-for-defi/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=how-uniswap-v3-begun-a-new -عصر کارایی-برای-دفی