ICO، IEO و IDO: معنی آنها چیست و چگونه متفاوت هستند؟

وقتی نوبت به کسب وجوه برای سرمایه گذاری های جدید می رسد، بازار بیت کوین بسیار مبتکرانه است. در صنعت مالی متعارف، تنها دو راه برای جمع آوری پول وجود دارد: از طریق وام یا سرمایه گذاری خطرپذیر (VC). با این حال، با گذشت زمان، این تاکتیک در واقع به بنیانگذاران پروژه جدید آسیب می رساند.

بازار ارزهای دیجیتال متنوع است و پروژه‌های جدید به لطف روش‌های تامین مالی که برای آنها باز است، می‌توانند در حین تعامل با جامعه، پول تولید کنند. استارت‌آپ‌ها در فضای بلاک چین و ارزهای دیجیتال می‌توانند توکن‌های خود را به پول فیات یا سایر ارزهای دیجیتال بفروشند. سپس پول دریافت شده برای گسترش ابتکار استفاده می شود.

عرضه اولیه سکه (ICO)، پیشنهاد مبادله اولیه (IEO) و پیشنهاد اولیه DEX (IDO) سه روش رایجی هستند که پروژه های ارزهای دیجیتال پول جمع می کنند. در زیر هر یک از این رویکردها را همراه با مزایا و معایب مورد بحث قرار می دهیم.

عرضه اولیه سکه (ICO)

یکی از انواع تامین مالی جمعی، عرضه اولیه سکه است. در بازار سهام، عرضه اولیه اولیه (IPO) با ICO قابل مقایسه است. ICO ها اولین راهی بودند که شرکت های بلاک چین و ارزهای دیجیتال از سرمایه گذاران پول جمع آوری کردند.

هر سرمایه‌گذاری می‌تواند توکن مبتنی بر بلاک چین شرکت را در طول ICO با استفاده از ارزهای رمزنگاری شده معروف مانند بیت‌کوین (BTC) و اتریوم (ETH) یا استیبل کوین‌هایی مانند تتر (USDT) خریداری کند. بعداً، توکن های شرکت را می توان در یک صرافی متمرکز (CEX) یا یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) معامله کرد.

اولین ICO راه اندازی شده توسط Mastercoin در سال 2013 بود که تاریخچه ICO ها آغاز شد. از طریق این فرآیند، این پلتفرم توانست تقریبا 600,000 دلار جمع آوری کند. در سال 2014، یک ICO نیز توسط اتریوم، دومین شبکه بزرگ بلاک چین از نظر ارزش بازار، راه اندازی شد. تنها در 42 روز، ICO 18 میلیون دلار جمع آوری کرد.

بزرگترین مزیت ICOها این است که کسب و کارها را بدون نیاز به گذراندن مراحل طولانی دریافت مجوز دولتی، به دست آورد. اگرچه این برای شرکت مفید است، اما خطرات بزرگی برای سرمایه گذار وجود دارد. مزایا و معایب استفاده از ICO به عنوان مکانیزم تامین مالی در زیر ذکر شده است:

مزایا

این واقعیت که ICO ها جمع آوری پول را برای کسب و کارها بسیار ساده می کنند یکی از مزایای اصلی آن است. علاوه بر این، آنها به مدیریت ICO پاداش های قابل توجهی می دهند. توکن ها مطابق با شرایط ICO ایجاد می شوند و این مدیران سپس آنها را بین سرمایه گذاران فردی توزیع می کنند.

یک ICO می‌تواند به یک استارت‌آپ پولی را که برای پیشرفت نیاز دارد، در صورتی که قابل دوام باشد و پتانسیل داشته باشد، بدهد. در مورد اتریوم، این وضعیت بود. این پروژه از بودجه برای توسعه استفاده کرد. سودهای عمده ای نیز توسط سرمایه گذاران ICO حاصل شده است که توکن های خود را در طول زمان حفظ کرده اند.

منفی

ICOها برای سرمایه گذاران بسیار خطرناک هستند زیرا تحت هیچ مقرراتی نیستند. سرمایه‌گذاران را می‌توان با دادن وعده بازدهی بزرگ به آنها برای شرکت در یک ICO متقاعد کرد. با این حال، اکثر طرح‌ها ساختگی هستند و توسعه‌دهندگان با پول سرمایه‌گذار از دستیابی به آن فرار می‌کنند.

خطرات بالقوه ای که ICO برای سرمایه گذاران ایجاد می کند توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده برجسته شده است. با این حال، احتمال بازدهی کلان باعث شده است که برخی از سرمایه گذاران در سرمایه گذاری هایی با عملکرد ضعیف یا رها شده سرمایه گذاری کنند. بنابراین، قبل از سرمایه‌گذاری در ICO، زمانی را صرف تحقیق کامل در مورد یک پروژه کنید تا بتوانید آن را تعیین کنید.

پیشنهاد مبادله اولیه (IEO)

از بسیاری جهات، یک پیشنهاد مبادله اولیه و یک ICO قابل مقایسه هستند. تمایز اصلی این است که یک ICO بر روی یک پلت فرم برای تجارت بیت کوین ارائه می شود. شرکت‌هایی که امکان تجارت دارایی‌های دیجیتال را فراهم می‌کنند، به عنوان پلتفرم مبادله شناخته می‌شوند.

در این سناریو، پلتفرم مبادلات بیت کوین به عنوان یک شخص ثالث خنثی عمل خواهد کرد. این پروژه از خدمات یک صرافی استفاده می کند که اغلب برای آن پول پرداخت می شود و صرافی توکن ها را از طرف پروژه شناور می کند. مشابه ICOها، یک IEO به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا توکن ها را قبل از معرفی رسمی به بازار خریداری کنند و در را به روی سودهای قابل توجه باز کند.

صرافی ارزهای دیجیتال به این روش کمک خواهد کرد، بنابراین پروژه‌هایی که مایل به جمع‌آوری سرمایه از طریق این رویکرد هستند باید مطمئن شوند که تمام اطلاعات لازم را برای ارائه ظاهری معتبرتر به پروژه‌هایشان در بر دارند. پروژه ملزم به ارائه یک پیشنهاد است که صرافی پشتیبان آن را به دقت تجزیه و تحلیل خواهد کرد. صرافی ها برای حفظ شهرت خود باید دقت لازم را انجام دهند.

IEO ها به روش های متعددی به پروژه ها کمک می کنند، یکی از آنها این است که می توانند سرمایه گذاران زیادی را جذب کنند. از آنجایی که توسط صرافی ها بررسی شده اند، پس از پایان پیش فروش، سکه در بورس منتشر می شود و به محض ورود به بازار، نقدینگی آن افزایش می یابد.

مزایا

این واقعیت که ابتکارات باید تحت بررسی دقیق قرار گیرند، مزیت اصلی آن است. در نتیجه، احتمال کمتری وجود دارد که سرمایه‌گذار به کسب‌وکارهای مبهم ارز دیجیتال ضرر کند.

ارز دیجیتالی که از طریق IEO فهرست شده است، نقدینگی بیشتری در صرافی که در آن فهرست شده است، خواهد داشت که مزیت دیگر آن است. توکن بلافاصله به یک پایگاه کاربری قابل توجه دسترسی خواهد داشت که باعث افزایش تقاضا و افزایش ارزش توکن می شود. علاوه بر این، فهرست صرافی به عنوان یک تاکتیک بازاریابی عمل می کند.

منفی

حتی اگر IEO ریسک کمتری نسبت به ICO داشته باشد، یک معاوضه وجود دارد. از آنجایی که یک IEO متمرکزتر است، شما فقط می توانید توکن را از طریق یک صرافی دریافت کنید. برای شرکت در IEO باید برای یک حساب کاربری در پلتفرم صرافی ثبت نام کنید. برای سرمایه گذارانی که ویژگی غیرمتمرکز کامل بازار ارزهای دیجیتال را دوست دارند، این ممکن است مطلوب نباشد.

این پروژه بررسی شده است، اما این امر آن را در برابر آشفتگی بازار ارزهای دیجیتال محافظت نمی کند. SEC علاوه بر این هشدار داده است که برخی از IEO ها ممکن است به همان اندازه ICO خطرناک باشند اگر قوانین اوراق بهادار فدرال را نقض کنند.

پیشنهاد اولیه دکس (IDO)

یکی از روش‌های جدیدتر ایجاد شده در بخش ارزهای دیجیتال و بلاک چین برای فعال کردن پروژه‌ها برای تولید پول، پیشنهاد اولیه DEX است. IDO ها پروژه های مبتنی بر بلاک چین را قادر می سازند تا با فروش توکن های خود در صرافی های مستقل (DEX) پول جمع آوری کنند.
IDOها به عنوان مدل های تأمین مالی جمعی برای برنامه های کاربردی غیرمتمرکز و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) محبوبیت پیدا کرده اند، علیرغم اینکه جدیدترین توسعه (DApps) هستند.

در ژوئن 2019، RAVEN اولین IDO را در Binance DEX انجام داد. IDO موفقیت آمیز بود و متعاقباً چندین مورد از جمله SushiSwap IDO و پروتکل دسترسی به بازار جهانی IDO در بازار ظاهر شدند.

توکن‌های پروژه‌هایی که می‌خواهند از طریق IDO پول جمع‌آوری کنند، در DEX در دسترس هستند. در مقایسه با CEX ها، DEX ها درجه بیشتری از عدم تمرکز را ارائه می دهند. شناخته شده ترین DEX ها عبارتند از Uniswap و PancakeSwap. با این حال، بازار تعداد بیشتری از این مبادلات را دارد.

این طرح ها با استفاده از ارزهای مختلف، از جمله بیت کوین، اتر و USDT، یک استخر نقدینگی ایجاد می کنند. سپس، هر کسی که دارای کیف پول Web3 است که توسط صرافی پشتیبانی می شود، می تواند توکن را خریداری کند. بهترین چیز در مورد DEX ها این است که هیچ روش شناسایی یا شناخت مشتری (KYC) مورد نیاز نیست.

IDOها از جهات خاصی با IEO و ICO متفاوت هستند. هیچ یک از توکن‌های جمع‌آوری‌شده در طول فرآیند جمع‌آوری سرمایه IDO متعلق به پروژه نخواهد بود. علاوه بر این، IDOها به این معنا غیرمتمرکز هستند که مشمول مجموعه ای از دستورالعمل های سفت و سخت نیستند.
با توجه به تنوع آنها، IDOها در چند ماه گذشته رشد قابل توجهی را تجربه کرده اند. از زمان IDO اولیه توسط RAVEN، این استراتژی نوآورانه جمع‌آوری سرمایه جایگزین سرمایه‌گذاری متعارف در صنعت بلاک چین شده است.

مزایا

IDO ها به صرافی های غیرمتمرکز کمک می کنند تا نقدینگی بیشتری داشته باشند، که یکی از مزیت های اصلی آنها (DEX) است. در مقایسه با صرافی های متمرکز، صرافی های غیرمتمرکز در بازار ارزهای دیجیتال حجم معاملات کمتری دارند. امیدواریم که DEX ها بتوانند این شکاف را ببندند و کنترل بخش قابل توجهی از حجم معاملات ارزهای دیجیتال را از طریق IDO ها در دست بگیرند.

IDOها همچنین به پروژه‌های صنعت بلاک چین و ارزهای دیجیتال رویکرد غیرمتمرکزتری برای جمع‌آوری پول می‌دهند. IDO ها می توانند به یکی از بازارهای بلاک چین دسترسی پیدا کنند که به سرعت در حال گسترش و محبوبیت است زیرا با پروتکل های DeFi و استخرهای نقدینگی سازگار هستند.

منفی

تاکتیک تامین مالی جمعی IDO هنوز در صنعت نسبتاً جدید است. هنوز همان سطح رشدی که ICOها و IEOها در سالهای اخیر داشته اند را تجربه نکرده است. با توجه به این واقعیت که معمولاً بودجه کمتری از طریق این روش جمع‌آوری می‌شود، این می‌تواند برای طرح‌هایی که به دنبال جمع‌آوری پول از طریق IDO هستند، یک نقطه ضعف باشد.

IDO ها از دیدگاه سرمایه گذار به خوبی درک نمی شوند. درک لانچ پدهای DEX برای سرمایه گذاران معمولی چالش برانگیز است. این سکوهای پرتاب معمولاً فناوری هستند و هر کسی که درک لازم را نداشته باشد ممکن است استفاده از آنها دشوار باشد.

نتیجه

صنعت کریپتو به طور مداوم در حال تولید پروژه های جدید است. اکثر این پروژه ها نیاز به مالی دارند و ICO ها، IEO ها و IDO ها فرصت ایده آلی را برای تولید پول مورد نیاز برای موفقیت ارائه می دهند.

با این حال، تامین مالی جمعی خطرات قابل توجهی برای سرمایه گذار دارد. در مقایسه با بخش مالی متعارف، بازار دارایی‌های دیجیتال کمتر تحت نظارت است. همیشه این احتمال وجود دارد که برخی از پروژه‌هایی که به دنبال تأمین مالی هستند تقلبی باشند و سرمایه‌گذاران را از دست بدهند. بنابراین باید قبل از سرمایه‌گذاری در این پلتفرم‌های تامین مالی جمعی، دقت لازم را انجام داد.

IMPT Token بزرگترین پیش فروش است که در حال حاضر اتفاق می افتد - این چیزی است که باید بدانید

مالیات یک پروژه بسیار نوآورانه است که فرصت‌های متنوعی را برای کاربران فراهم می‌کند تا اعتبارات کربنی دریافت کنند، این امکان را دارند که اعتبار کربن را در بازار IMPT.io خریداری کنند یا هنگام خرید، آن‌ها را به دست آورند. به این ترتیب، افراد، نه فقط شرکت‌ها و شرکت‌های بزرگ، می‌توانند به مبارزه با بحران آب و هوا کمک کنند.

کربن به خرید و تجارت اعتبار می دهد

پایداری به عنوان هدف

Dash 2 Trade – IEO آتی که نباید از دست داد

یکی از بهترین پیشنهادهای مبادله اولیه امسال که هنوز راه اندازی نشده است داش 2 تجارت. به طور خلاصه، Dash 2 Trade در حال ساخت یک داشبورد تحلیلی نوآورانه است که دسترسی سطح بالایی را به مجموعه کاملی از ابزارهای تحلیل رمزارز ارائه می دهد. این شامل یک سرویس سیگنال رمزنگاری است که پیشنهادات تجاری جامعه Dash 2 Trade را ارائه می دهد.

به عنوان مثال، پلتفرم تحلیلی ممکن است پیشنهاد کند که XRP/USD با قیمت ورودی 0.52 دلار کوتاه بیاید. هر سیگنال در Dash 2 Trade همچنین پیشنهادات توقف ضرر و انتفاع را برای اهداف مدیریت ریسک ارائه می دهد. Dash 2 Trade همچنین دسترسی به بینش های تحلیلی خود را ارائه می دهد.

این شامل معیارهایی است که پلتفرم های رسانه های اجتماعی را برای بینش در مورد آن اسکن می کند ارزهای دیجیتال پرطرفدار. یکی دیگر از ویژگی های قابل توجه پلتفرم تحلیلی Dash 2 Trade این است که به روز رسانی های بلادرنگ بهترین ارزهای دیجیتال IEO را در اختیار جامعه قرار می دهد که نباید آنها را از دست داد. این علاوه بر رقابت های تجاری و دسترسی به نمودارهای سطح بالا و داده های بازار است.

انتظار می‌رود Dash 2 Trade IEO خود را در اکتبر 2022 راه‌اندازی کند، اگرچه ما هنوز منتظر یک تاریخ تایید شده در فهرست هستیم. ما می دانیم که تنها 1 میلیارد توکن D2T عرضه خواهد شد و این پروژه بر روی بلاک چین اتریوم ساخته شده است. همانطور که در whitepaper، Dash 2 Trade می تواند یکی از این موارد باشد بهترین پروژه های ارز دیجیتال آینده همانطور که به سمت سال 2023 حرکت می کنیم. دستورالعمل هایی در مورد نحوه خرید این سکه امیدوار کننده را می توان یافت اینجا کلیک نمایید.

مربوط

تامادوج - بازی برای به دست آوردن سکه میم

رتبه ما

• در نبرد با حیوانات خانگی دوج تاما کسب کنید
• حداکثر عرضه 2 Bn، Token Burn
• اکنون در OKX، Bitmart، LBank، MEXC، Uniswap فهرست شده است
• NFTهای بسیار نادر در OpenSea