(هر دیدگاهی که در زیر بیان شده است، نظرات شخصی نویسنده است و نباید مبنایی برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری باشد و نباید به عنوان یک توصیه یا توصیه برای مشارکت در معاملات سرمایه گذاری تلقی شود.)
هر
تابستان
Is
La
لعنتی
یکسان
!
زمانی که کریپتو به تابستان نیمکره شمالی می رسد، مردم رفتار خود را از دست می دهند.
نوسان قیمت: Rekt
عملکرد قیمت: مستقیم به پهلو
حجم معاملات بورس: افتضاح
احساسات معامله گر کریپتو: ناامید
متمرکز ماندن روی آنچه مهم استs زمانی که ما با داده ها از طریق دستگاه های متصل به اینترنت خود بمباران می شویم، به طور فزاینده ای دشوار می شود. همیشه بخشی از اطلاعات وجود دارد که می تواند ذهن ما را تیره و تار کند. اما کسانی که متمرکز هستند، به فراز و نشیبهای چرخه خبری پخش دوپامین در شبکههای اجتماعی 24 ساعته اهمیت نمیدهند. آنها فقط آنچه را که معتقدند محرک کلیدی بازده مالی است تجزیه و تحلیل می کنند.
با زوم کردن، من فقط بر روی یک بخش از داده های کلان متمرکز شده ام و آن سرعت گسترش ترازنامه بانک مرکزی است. اگر کوانتوم پول افزایش یابد، باید به جایی برود. کریپتو در کنار سنگها، کالاها، مسکن و اوراق قرضه و غیره همگی مانا را از بوروکراتهای منتخب دریافت خواهند کرد. بیایید آنچه را که اربابان پولی ما برای رفاه مالی ما در نیمه اول سال 2021 تهیه کردند، بررسی کنیم.
سه بانک مرکزی مهم عبارتند از: فدرال رزرو ایالات متحده، بانک خلق چین و بانک مرکزی اروپا. در مجموع، این سه نهاد، سهم بزرگ فیات وامپوم را به شریانهای اقتصاد جهانی وارد میکنند. این بانک های مرکزی همچنین بزرگترین اقتصادهای جهان را نمایندگی می کنند.
در اینجا چک لیست ساده من برای مغز سرمایه گذار ساده من است:
آیا عرضه پول - همانطور که در ترازنامه بانک مرکزی یا انتشار اعتبار ناخالص تعریف شده است - در حال افزایش است یا کاهش و با چه نرخی؟
هر گونه دارایی مالی که من در اختیار دارم باید از رشد اعتبار بهتر عمل کند.
آیا نرخ اوراق قرضه دولتی مرجع کمتر از رشد تولید ناخالص داخلی اسمی است یا بالاتر؟
اگر (بازده اوراق قرضه <رشد تولید ناخالص داخلی اسمی) :
سپس باید در داراییهای مالی سفتهبازی کنم به این امید که از نرخ بهره واقعی منفی رنج نبرم.
یا چیز دیگر :
من نباید غیر از اوراق قرضه دولتی چیز دیگری داشته باشم - زیرا اگر پس اندازهای من با نرخ بهره واقعی مثبت رشد کند، چرا باید این ریسک را بپذیرم؟
این دو سؤال منعکس کننده هستند زیرا سرعت رشد اعتبار بر بازده اوراق قرضه دولتی تأثیر می گذارد. و بازده اوراق قرضه دولتی بر رشد اعتبار تاثیر می گذارد. آیه! بنابراین ما باید هر دو سؤال را در نظر بگیریم و در مورد اینکه کدام دارایی (ها) به ما در حفظ قدرت خرید واقعی کمک می کند، تصمیم دقیقی بگیریم.
با مسئله نظری فلسفی و کوانتومی راحت شوید که عمل مشاهده یا مشارکت بر نتیجه تأثیر می گذارد. هیچ چیز به طور عینی وجود ندارد، وجود یک پدیده نسبی است. انعکاس قوی ترین مفهومی است که اخیراً یاد گرفته ام از آن قدردانی کنم.
فدرال رزرو
بحث اصلی این است که فدرال رزرو چه زمانی شروع به کاهش خرید اوراق قرضه خود خواهد کرد؟ و روایت فراتر این است که کدام بخش(های) از داده های اقتصادی فدرال رزرو را مجبور می کند که کاهش رشد ترازنامه خود را پخش کند؟ به ما گفته می شود که فدرال رزرو دارای وظایف دوگانه است - قیمت ها و بیکاری. بنابراین اعتقاد بر این است که شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) و اعداد بیکاری بسیار مهم هستند.
نکته تاسف بار این است که پاسخ های سیاست فدرال رزرو به هیچ وجه با تغییرات این متغیرها مرتبط نیست. اگر فدرال رزرو بخواهد چاپ کند، تمام تورم "گذرا" است و همه مشاغل کافی نیستند. اگر فدرال رزرو بخواهد سفت تر شود، تمام تورم "انتظارات را نادیده می گیرد" و ما در "اشتغال کامل" جادویی اما از نظر عددی تعریف نشده هستیم. دادهها را میتوان برای پاسخگویی به هر آنچه که پاسخ خطمشی پیشینی باشد، پیچ خورد.
در قطعه من FARB در AST OFF، من استدلال کردم که فدرال رزرو (و هر بانک مرکزی بزرگ دیگری) وظیفه دارد تا از مسائل بدهی دولت های داخلی خود پول درآورد تا اقتصاد را در پی کووید تقویت کند. تا زمانی که "رشد" حاصل شود، آنها به چاپ هر آنچه لازم باشد ادامه خواهند داد.
فدرال رزرو نمی تواند مستقیماً این را بپذیرد، زیرا باعث تشدید «فدرال رزرو» نجومی می شود. یعنی اگر بازاری که توسط استونک ها تعریف می شود (S&P 500) کاهش یابد، فدرال رزرو باید با پول چاپی بیشتر بازار را نجات دهد.
این یک نمودار عالی از لوک گرومن است و شگفتانگیز است. 5 درصد از خانوارهای آمریکایی 60 درصد مالیات بر درآمد را پرداخت می کنند. او استدلال می کند که این افراد بیشتر درآمد خود را از دستمزد به دست نمی آورند، بلکه از طریق نوعی غرامت مبتنی بر سهام به دست می آورند. بنابراین، اگر فدرالرزرو با گسترش مداوم ترازنامهاش از غاز کردن بازار سهام خودداری کند، مستقیماً به درآمد خالص دولت آمریکا آسیب میزند.
به کارهایی که فدرال رزرو انجام می دهد به جای آنچه می گویند نگاه کنید. هر هفته برخی از فرمانداران فدرال رزرو در مورد چگونگی واکنش فدرال رزرو به برخی از نتایج اقتصادی صحبت می کنند. تصمیم گرفتم حساب SOMA فدرال رزرو را بررسی کنم، جایی که تمام خریدهای اوراق قرضه آنها در انبار نگهداری می شود.
در 12 ماه گذشته، حساب SOMA فدرال رزرو 1.4 تریلیون دلار رشد کرد که 97 درصد از هدف است. کار خوبی است، پول را چاپ کنید. فدرال رزرو 1.4 تریلیون دلار وثیقه با بالاترین کیفیت را از سیستم حذف کرده است. یک لحظه به آن فکر کنید. هرچه کسی در مورد کاهش در آینده بگوید، در حال حاضر، مدیران دارایی باید این وثیقه را با چیزهایی با ریسک بالاتر جایگزین کنند. پول سگ کسی هست؟
چرا بازدهی 10 ساله آمریکا بسیار مهم است؟ سرمایه گذاران برای ارزش گذاری سهام بر اساس ارزش فعلی جریان های نقدی آتی آموزش می بینند. ما جریان های نقدی آتی را بر اساس نرخ بدون ریسک داخلی به اضافه مقداری حق بیمه ریسک تنزیل می کنیم. بنابراین، اگر بازده 10 ساله بر اساس بازده نسبی آن نسبت به رشد تولید ناخالص داخلی اسمی و بازده سود سهام پایین باشد، سرمایهگذاران سنگهای بیشتری میخرند. اگر تورم تعریف شده توسط CPI در آمریکا بالاتر از بازدهی 10 ساله باشد، سرمایهگذاران هبی جیبی را دریافت میکنند. آنها بر این باورند که فدرال رزرو سپس نرخ بهره را افزایش می دهد و اجازه می دهد بازدهی 10 ساله بالاتر از CPI باشد. نرخها بالا میروند، قیمتها پایین میآیند - به همین سادگی. سطح سوم CFA به دست آمد، حالا شما جوان لورو پیانا که PM می پوشید، می توانید در حالی که در هامپتونز سیزورپ می نوشید، 2 و 20 شارژ کنید.
ما می دانیم که فدرال رزرو دارای سابقه کنترل منحنی بازده از دوره پس از جنگ جهانی دوم است. ما همچنین می دانیم که فرماندار در آن زمان از واگذاری کنترل رشد ترازنامه به خزانه داری ایالات متحده برای محدود کردن بازدهی بلندمدت در 2.5٪ ناراحت بود. او این کار را کرد، زیرا این همان چیزی بود که USG به آن نیاز داشت، اما او آن را دوست نداشت. هر چند نگرانی او درست بود - ترازنامه فدرال رزرو در طول دوره 1939 تا 1951 به طور تصاعدی گسترش یافت.
جمعيت فعلي بانكهاي مركزي كه در ساختمان اكلس مستقر شدهاند نيز به شدت از گسترش بيرويه ترازنامه فدرال رزرو وحشت دارند. به همین دلیل است که به هر قیمتی میجنگند تا صراحتاً در کنترل منحنی بازده شرکت نکنند. اگر خط قرمز تعیین کنید، بازار شما را امتحان می کند. بهتر است مثل تدی روزولت باشید، آرام صحبت کنید و یک چوب بزرگ حمل کنید.
من به تغییرات هفته به هفته 2021 در حساب SOMA فدرال رزرو نگاه کردم. فکر می کردم بین میزان خرید هفتگی و بازدهی 10 ساله رابطه ای پیدا کنم. فکر می کردم فدرال رزرو را درگیر YCC مخفیانه بگیرم. من اشتباه میکردم.
نمونه شامل تغییرات هفتگی در دارایی اوراق قرضه و اسناد خزانه SOMA است. من امتیاز Z تغییر هفتگی را محاسبه کردم زیرا به تغییر رفتار علاقه مند هستم - نه مقدار خرید هفته به هفته. من امتیاز Z را در برابر بازده 10 ساله هفتگی ترسیم کردم (Bloomie: USSG10YR INDEX). بین انحراف خریدهای یک هفته ای و بازدهی 10 ساله رابطه قابل مشاهده ای وجود ندارد. من توضیحی برای اینکه چرا فدرال رزرو هر هفته کم و بیش خرید می کند، ندارم، اما آنها به طور مخفیانه بازدهی 10 ساله را از طریق خریدهای خود تعیین نکرده اند... هنوز.
اگر فکر میکردید که نمره Z همان حرکت شمشیر زورو است، به این نکته دقت کنید. این.
سوال بعدی این است که مشارکت فدرال رزرو در کسب درآمد از انتشار اوراق قرضه جدید دولتی چقدر قابل توجه است؟ من به جداول SIFMA تا ژوئن سال جاری نگاه کردم تا مشخص کنم فدرال رزرو چقدر به خزانه داری کمک می کند. فدرال رزرو 20 درصد از اسکناس ها و اوراق قرضه تازه منتشر شده را خریداری کرد. این فاجعه آمیز نیست، اما همچنین خوش خیم نیست.
واضح است که اکثر سرمایه گذاران ریاضی انجام نمی دهند. زیرا اگر این کار را می کردند، برایشان کاملاً واضح بود که داشتن اوراق قرضه دولتی در حد صفر جنون محض است. با نزدیک شدن به صفر، تحدب روی یک پیوند بلند کاملاً از بین می رود. تقسیم 60/40 سهام در مقابل اوراق قرضه باید به 100 درصد سهام به اضافه یک پوشش ریسک طولانی نرخ بهره بازنگری شود. پرچین دم را می توان به طور خام با خرید پوشه های TLT US و چرخاندن آنها ایجاد کرد. برای کسانی که وجوه و ارتباطات لازم برای پارک کردن پول با یک صندوق تامینی نوسانات خوب را دارند، نزولی پوشش بتای سهام مهم است.
گزارش TIC وزارت خزانه داری حاوی یک قطعه طلایی بود. از سال تا به امروز در سال 2021، خارجیها مقداری محاسبات اوراق قرضه انجام دادند و خالص 39.39 میلیارد دلار اسکناس و اوراق قرضه را تخلیه کردند و 42.67 میلیارد دلار سهام خریداری کردند. بوم شاکا لاکا. آمریکاییهای ثروتمند دارای سهام هستند و خارجیهایی که USG را تامین مالی میکنند نیز دارای سهام هستند. چاپگر پول برو brrrr نه تنها به آمریکایی های ثروتمند کمک می کند، بلکه به خارجی های ثروتمند نیز کمک می کند. تنظیم سیاسی فدرال رزرو برای ادامه چاپ 120 میلیارد دلار در ماه عالی است. و حدس بزنید - داده ها به وضوح نشان می دهد که آنها در پیام باقی می مانند.
بیایید به یک سوال در مورد وضعیت سیستم پولی ایالات متحده پاسخ دهیم: ترازنامه فدرال رزرو با سرعت سالانه +22.74٪، YTD با سرعت +13.21٪ افزایش یافته است. آیا عملکرد بهتری داشته اید؟
پیشبینی کنونی بلومبرگ از تولید ناخالص داخلی ایالات متحده در سال 2021، 6.60 درصد است، در مقابل تولید ناخالص داخلی 10 ساله ایالات متحده که بازدهی 1.20 درصدی دارد. که معادل بازده واقعی منفی 5.40- است. سرمایهگذاران باهوش در عوض به سهام «طولانی مدت» روی میآورند - این روشی جذاب برای گفتن سهام فناوری است.
چینا را یادت هست؟
باید WWF را دوست داشته باشم. من هر روز در مدرسه راهنمایی آن چیزها را تماشا می کردم.
بازگشت به اقتصاد
این کاملا خنده دار است که روایت فعلی این است که چین از چاپگر پول استفاده می کند. گول نخورید، PBOC قطعا اشتراک DuoLingo را خریداری کرده و "Money Printer Go Brrr" را به ماندارین ترجمه کرده است.加油!
برآورد رشد اعتبار در چین یک هنر است تا یک علم. آمارهای متناقض زیادی وجود دارد که تعبیری به نام «تامین مالی اجتماعی کل» (TSF) ایجاد شد تا تمام راههای مختلف پمپاژ اعتبار از طریق اقتصاد را در بر بگیرد. هر موسسه تحقیقاتی طرف فروش تقریبی برای رشد اعتبار در چین دارد. من برای آمار "رسمی" به پکن موکول خواهم شد. PBOC آن را مجموع مالی تمام سیستمی چین می نامد. از ژوئن، این معیار نسبت به سال قبل 11 درصد افزایش یافت.
با توجه به اینکه چین دارای بزرگترین سهام بدهی در جهان است، این مقدار کاملاً شگفت انگیز رنمینبی است. به طور دقیق، در سال 2021 چین سهام اعتباری خود را 2.74 تریلیون دلار افزایش داد.
PBOC رسما ترازنامه سازمان خود را 0.20 درصد سالانه افزایش داده است. به همین دلیل است که برخی معتقدند چین در برابر کووید در مقایسه با همتایان آمریکایی و اروپایی خود خویشتنداری نشان داده است. پکن راههای زیادی برای پوست گراز دارد و اعتبار اغلب از طریق وامدهی داخل و خارج از ترازنامه بانکهای تجاری ایجاد میشود. اگرچه رقم 2.74 تریلیون دلاری یک رقم بانک مرکزی نیست، PBOC زمانی که تصمیم میگیرد چه کسی و چه مقدار اعتبار دریافت میکند، پشت میز است. بهجای فهرست کردن مجموعهای از نامهای اختصاری برای نهادهای دولتی مختلف درگیر در سهمیهبندی اعتبار، از PBOC بهعنوان یک مکاننمای آشنا استفاده میکنم.
تمام اعتبارات در چین عملاً تحت کنترل دولت است. بانک هایی که اعتبار ایجاد می کنند و شرکت هایی که به طور عمده آن را دریافت می کنند، همه دولتی هستند. به همین دلیل است که من از رقم کل اعتبار در چین استفاده کردم و نه یک معیار مشابه در ایالات متحده یا اروپا، جایی که ایجاد اعتبار بانکی توسط شرکت های خصوصی برای کسب سود خصوصی اداره می شود. فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا آماده تامین مالی هزینه های مالی داخلی مربوطه خود هستند، اما آنها باید منتظر بمانند تا دولت های فدرال هزینه کنند و قبل از خرید اوراق قرضه منتشر کنند. رشد تولید ناخالص داخلی چین، همانطور که در پاراگراف بعدی نشان خواهم داد، یک نتیجه سیاسی وابسته به میزان اعتبار ناخالصی است که پکن آن را قابل قبول می داند.
در چین، پکن از اعتبار برای دستیابی به نرخ رشد تولید ناخالص داخلی مطلوب استفاده می کند. جدیدترین تولید ناخالص داخلی در سه ماهه دوم سال جاری +2٪ بود. آنها از رشد 21 درصدی اعتبار برای دستیابی به افزایش 7.9 درصدی در فعالیت اقتصادی استفاده کردند. نسبت سالمتر، نسبت 11:7.9 به جای 1 یوان بدهی است که تنها 1 یوان فعالیت اقتصادی ایجاد میکند.
اگر RMB دارید، آیا سبد مالی شما حداقل 11 درصد رشد سالانه داشته است؟
بازده واقعی در چین تقریباً مشابه آمریکا است که به طور قطع منفی است.
بسیاری از کارشناسان کلان از مزایای افزودن اوراق قرضه دولتی چین به پرتفوی خود تمجید می کنند. آنها بهترین دولت های بازده در بین تمام اقتصادهای بزرگ هستند. با این حال، با توجه به رشد سرسام آور در داخل چین، شما همچنان در حال گرفتن چوب هستید. بازده واقعی منفی 5% 不好意思 است.
در حالی که داستان چین برای فرار از سرکوب مالی در حال حاضر مرده است، مراقب تغییرات سیاستی باشید که انبوهی از سرمایه گذاران خرده چین را وارد بازارهای سرمایه جهانی کند. چین باید با همه دلارهایی که انباشته می کند و با فروش استعدادهای درخشان به آمریکایی ها، کاری انجام دهد.
پزشکی
آیا می دانید چگونه می دانید که بانک مرکزی در حال چاپ پول است؟ زمانی که اوراق قرضه یونان بازدهی 0.68% دارد. این خنده دار است که دولت یونان می تواند ارزان تر از آمریکا بودجه خود را تامین کند. جرات نکنید وقتی سوپر ماریو از قارچ پول جادویی گاز می گیرد شک نکنید.
بانک مرکزی اروپا برای جمع آوری این اعتبارات معتبر دولتی پول چاپ می کند. در سال 2021، بانک مرکزی اروپا ترازنامه خود را 1.10 تریلیون دلار افزایش داد، سالانه +25.18٪، YTD + 13.34٪. امسال چند ضربه پنالتی را در کارنامه خود از دست دادید؟
برای دریافت طعمی از بازده واقعی منفی که بر پشت پس انداز کنندگان افزایش می یابد، اجازه دهید نگاهی به آلمانی ها بیندازیم. بازده Bund 10 ساله -0.41٪ است و انتظار می رود تولید ناخالص داخلی آلمان در سال 2021 در 4.5٪ چاپ شود. بازده واقعی در قوی ترین اقتصاد منطقه یورو به منفی 5 درصد نزدیک می شود. من عاشق سرمایهگذاریهایی هستم که از نظر ریاضی تضمین میشود که اگر تا سررسید نگه داشته شوند، ضرر میکنند.
در مجموع
سه کشور/منطقه اقتصادی قوی در سطح جهان همگی درگیر چاپ بی رویه پول هستند. همه بازده واقعی منفی است. در حالی که مردم بر لفاظی ماه به ماه در مورد زمان توقف چاپگر تمرکز می کنند، بانک مرکزی به گسترش ترازنامه خود ادامه می دهد. اجازه ندهید سر و صدا شما را فریب دهد. اگر پایان نامه سرمایه گذاری شما در ارزهای دیجیتال، سهام، دارایی و غیره مبتنی بر این ترس است که دارایی های مالی شما باید همگام با گسترش ترازنامه بانک مرکزی باشد، به ترس و انباشت ادامه دهید.
4.72 تریلیون دلار پول از هوا ایجاد شده است. باید یه جایی بره چالش این است که دارایی هایی را تهیه کنیم که بخشی از این وجوه را دریافت کنند. سرمایهگذارانی که در صدر قرار میگیرند، کسانی هستند که طعمه سفسطههای اقتصادی نمیشوند که معتقدند اوراق قرضه دولتی بلندمدت که دارای سقف صفر هستند، پرتفوی آنها را از گزند نرخهای بهره واقعی منفی نجات میدهند.
برای من گریه نکن ساتوشی
من میدانم که گرفتن 50 درصد کاهش از بالاترین قیمت بیتکوین و اتر سخت است. اگر شما صاحب سکه های مختلف DeFi هستید، نمونه کارها شما در مراحل مختلف rekt است. با این حال، زمانی که می خواهید بفروشید، نه زمانی که مجبور هستید. این به اندازه موقعیت و استفاده عاقلانه از اهرم باز می گردد.
سوروس درونی خود را هدایت کنید - مشاهده کنید، پیش بینی نکنید. داده ها واضح است - بانک های مرکزی به چاپ پول ادامه می دهند. وقتی / اگر تغییر کرد، داده ها به ما نشان می دهند. اگر داراییهای کمیابی دارید که حداقل با همان سرعت گسترش ترازنامه، بر حسب ارزش واقعی افزایش مییابند، نیازی به پیشبینی زمان توقف آن نیست. در افق 6 ماهه گذشته، ارزهای دیجیتال عملکرد ضعیفی داشتند، اما از زمان شروع همهگیری کووید تا امروز، کریپتوها بهطور قابلتوجهی عملکرد بهتری داشتند، زیرا بانکهای مرکزی روی گاز فشار آوردند. تکان نخورید
منبع: https://cryptohayes.medium.com/im-all-shook-up-ba2559081ee0?source=rss——-8—————–ارز رمزنگاری
- 39
- 67
- 7
- حساب
- نصیحت
- معرفی
- امریکا
- امریکایی
- هنر
- دارایی
- دارایی
- بانک
- بانک چین
- بانک
- پکن
- بهترین
- بتا
- بیلیون
- بیت کوین
- بلومبرگ
- سهام
- رونق
- بنا
- دسته
- خرید
- خریداری کردن
- سرمایه
- بازارهای سرمایه
- اهميت دادن
- پول دادن و سكس - پول دادن و كس كردن
- کشتی
- بانک مرکزی
- بانک های مرکزی
- به چالش
- تغییر دادن
- بار
- چین
- چینی
- ابر
- سکه
- تجاری
- Commodities
- شرکت
- جبران
- اتصالات
- مصرف کننده
- ادامه دادن
- هزینه
- کشور
- کاوید
- ایجاد
- اعتبار
- اعتبار
- محصول
- عضو سازمانهای سری ومخفی
- جاری
- منحنی
- داده ها
- روز
- مرده
- بدهی
- DEFI
- دستگاه ها
- DID
- تخفیف
- دلار
- راننده
- بانک مرکزی اروپا (ECB)
- اقتصادی
- اقتصاد (Economics)
- اقتصاد
- انصاف
- اتر
- اروپا
- اروپایی
- منطقه یورو
- EV
- گسترش
- گسترش
- توسعه
- چهره
- امکانات
- تغذیه
- فدرال
- فدرال رزرو
- حکم
- شکل
- سرمایه گذاری
- مالی
- نام خانوادگی
- تمرکز
- فرم
- صندوق
- بودجه
- خنده دار
- آینده
- GAS
- GDP
- جهانی
- اقتصاد جهانی
- GM
- خوب
- دولت
- دولت ها
- فرماندار
- GP
- شدن
- رشد
- تاریخ
- نگه داشتن
- خانه
- مسکن
- چگونه
- hr
- HTTPS
- ia
- درآمد
- افزایش
- شاخص
- تورم
- اطلاعات
- علاقه
- نرخ بهره
- اینترنت
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذار
- سرمایه گذاران
- گرفتار
- IP
- مسائل
- IT
- کار
- شغل ها
- کلید
- بزرگ
- آموخته
- امانت دادن
- سطح
- قدرت نفوذ
- سبک
- لاین
- فهرست
- طولانی
- نگاه
- عشق
- درشت دستور
- عمده
- ساخت
- بازار
- بازارها
- ریاضی
- رسانه ها
- متوسط
- متا
- پول
- ماه
- خالص
- اخبار
- سر و صدا
- تعداد
- سفارش
- دیگر
- بیماری همه گیر
- پرداخت
- PBOC
- مردم
- بانک مردم چین
- کارایی
- سیاست
- مقام
- قدرت
- در حال حاضر
- قیمت
- خصوصی
- سود
- ویژگی
- خرید
- کیفیت
- کوانتومی
- بالا بردن
- نرخ
- گزارش
- تحقیق
- پاسخ
- خرده فروشی
- سرمایه گذاران خرده فروشی
- بازده
- خطر
- S&P 500
- زرنگ
- مدرسه
- علم
- فروش
- احساس
- تنظیم
- اشتراک گذاری
- ساده
- پوست
- So
- آگاهی
- رسانه های اجتماعی
- خرج کردن
- هزینه
- انشعاب
- ارقام
- وضعیت
- موجودی
- بازار سهام
- سهام
- اشتراک، ابونمان
- تابستان
- عرضه
- سیستم
- سخنگو
- هدف
- عوارض
- فن آوری
- آزمون
- زمان
- بالا
- بازرگان
- تجارت
- معاملات
- بی کاری
- us
- دولت ایالات متحده
- ارزش
- نوسانات
- W
- صبر کنيد
- هفته
- هفتگی
- WHO
- جهان
- سال
- بازده
- یوان
- صفر