پروتکل های جدید دائماً آنلاین می شوند DEFI، با استفاده از پروتکل ها stablecoins رایج ترین بودن در حال حاضر بیش از 70 استیبل کوین در گردش وجود دارد، اما هیچ پروتکلی از تمام استیبل کوین ها پشتیبانی نمی کند.
از آنجایی که تثبیت یک دارایی در پروتکلهای مختلف میتواند بهعنوان توکنهای متفاوت ظاهر شود، کاربران اغلب باید بین این توکنها مبادله کنند. mStable برای حل این مشکل ساخته شده است.
mStable چیست؟
m پایدار یک پروتکل تجمیع استیبل کوین مبتنی بر اتریوم است که سبدی از دارایی های اساسی، bAsset (دارایی سبد، به عنوان مثال USDT، DAI) را به mAsset (مثلا mUSD، mBTC) با وزن مشخص از طریق قراردادهای هوشمند تبدیل می کند. در حال حاضر متا داراییهایی که میتوان استخراج کرد mUSD با USD و mBTC با BTC لنگر انداخته شده است.
mStable برای حل 3 مشکل زیر طراحی شده است.
- تکه تکه شدن قابل توجه هنگام تثبیت دارایی مشابه و تجربه کاربری ضعیف. mStable میخواهد مشکل استفاده از داراییهای همبسته را در پروتکلهای مختلف حل کند اما دائماً بین آنها مبادله شود.
- عدم بازدهی برای دارایی ها درآمد کاربر را از طریق ویژگی Save افزایش دهید و برای جوایز MTA اضافی یا سایر جوایز توکن پلتفرم به اشتراک بگذارید.
- عدم حمایت در برابر از دست دادن دائمی دارایی های ثابت. در مقایسه با یک استیبل کوین، mUSD از چندین استیبل کوین تشکیل شده است که ضررهای ناشی از خطرات شدید را در یک استیبل کوین پخش می کند. mTA همچنین مکانیزم حفاظتی را برای لنگر انداختن مجدد USD در صورت قطع لنگر فعال می کند.
mStable یک راه حل یک مرحله ای برای مشکلات فوق از طریق 3 بخش ارائه می دهد: Save، Pools و Swap.
- ذخیره
کاربران می توانند هنگام واریز mUSD یا mBTC سود کسب کنند. APY در استیبل کوین ها در 90 روز گذشته به 44 درصد کاهش یافته و به 4 درصد رسیده است.
منبع بهره از طریق پروتکل های وام به دست می آید مانند ترکیب or دیوانهو همچنین هزینه هایی برای کاربران برای بازخرید و مبادله در پلتفرم.
کاربران می توانند mUSD را با 10 توکن مختلف (از جمله واریز مستقیم به mUSD یا USDC، DAI، FEI، ETH و غیره) و به طور مشابه برای mBTC با 7 توکن ذخیره کنند.
کاربران می توانند دارایی های غیر mAsset را سپرده گذاری کنند، سپس پروتکل می تواند مستقیماً آنها را ضرب کند یا آنها را با mUSD/mBTC مبادله کند. پس از واریز، کاربر imUSD/imBTC را دریافت میکند، یا کاربر میتواند داراییها را مستقیماً به Vault واریز کند تا پاداش رمز پروتکل MTA را دریافت کند.
- استخرها
کاربران نقدینگی را در اختیار استخر mStable قرار می دهند تا کارمزد سوآپ را دریافت کنند. سپردههای مستقیم در Vault همچنین پاداشهای MTA را به همراه میآورند، به طوری که یک سوم MTA بلافاصله در دسترس است و دو سوم باقی مانده به صورت خطی پس از ۲۶ هفته پخش میشود.
ارائه دهندگان نقدینگی می توانند با شرط بندی MTA درآمد را تا 3 برابر افزایش دهند. پاداش فعلی APY تا 41.3٪ است، اما اکثر استخرها کمتر از 3 میلیون دلار نقدینگی دارند.
از آنجایی که هر دو دارایی جفتهای استخر mStable به استیبل کوینهای USD یا BTC متصل هستند، ساخت استخر اساساً از خطر از دست دادن دائمی مصون است.
- تعویض
در Swap، کاربران می توانند به سرعت mAsset ها را مستقیماً بین توکن های متصل به همان دارایی مبادله، برش یا بازخرید کنند.
mStable از ضرب مستقیم به mUSD برای 4 دارایی (sUSD، DAI، USDC و USDT) و به mBTC برای 3 دارایی (WBTC، renBTC، sBTC)، با قیمتهای برش و بازخرید که توسط یک فرمول از پیش تعیین شده است، پشتیبانی میکند. قیمت وزن دارایی موجود در سبد را در نظر می گیرد، هر چه وزن کمتر باشد mAsset های بیشتری ضرب می شود، این تنظیم به کاربر فرصت آربیتراژ می دهد.
توکنومیک
- mUSD
مطابق با تجزیه و تحلیل ردپایقیمت mUSD در نیمه دوم سال 2021 چندین کاهش جزئی را تجربه کرد، در حالی که نوسانات قیمت bAsset اساسی آن تا حد زیادی ثابت بود. واضح است که mUSD نسبت به سایر استیبل کوین های محبوب ثبات کمتری دارد و قیمت آن به تدریج پس از دسامبر تثبیت شد.
ارزش بازار mUSD مطابق با افزایش mStable TVL در ماه اکتبر است که در حال حاضر 90 میلیون دلار است. با این حال، ارزش بازار TVL و mUSD با کاهش APY پلتفرم کاهش یافته است.
- MTA
MTA به عنوان یک توکن حاکمیتی برای mStable عمل می کند و دارای 3 عملکرد است.
- انگیزه نقدینگی mStable
به منظور ترغیب کاربران بیشتر به استخراج mAsset و تامین نقدینگی، 20٪ از MTA برای پاداش دادن به مشارکت کنندگان در مراحل اولیه استفاده می شود.
- پلت فرم حکمرانی
کاربرانی که MTA را به اشتراک می گذارند می توانند در مدیریت پلتفرم شرکت کنند و حق رای در مورد پلتفرم شامل پارامترهایی مانند هزینه بازخرید، توزیع پاداش، ترکیب bAsset و وزن را دارند.
- منبع وثیقه مجدد پروتکل
مکانیزم حفاظتی برای mAsset برای حفظ یک لنگر پایدار فراهم می کند. هنگامی که یک انحراف از لنگر رخ می دهد که تحت وثیقه قرار گرفته است، پلت فرم دارایی بدون انکور را حذف می کند. mStable MTA را برای خرید mAsset می فروشد، سپس آن را می سوزاند تا mAsset به طور کامل وثیقه شود. این شبیه به نقش MKR در MakerDAO در صورت کسری وثیقه است.
آیا ضرب mAssets اضافی است؟
هدف کاربران این است که بازدهی بالاتر را به روشی ساده بدست آورند. آیا ضرب کردن یک استیبل کوین جدید در mStable با صرف هزینه های گاز برای یک استیبل کوین که قبلاً نگهداری شده است، کار زائد است یا پیشرفت در کاربرد استیبل کوین است؟
سه جنبه برای mStable وجود دارد که باید در نظر گرفته شود:
- از نظر امنیت و ثبات، قیمتهای mUSD به وضوح بیثباتتر از داراییهای اولیه آن است. mUSD هنوز در معرض مسائل متمرکز است زیرا بادی اساسی اصلی عمدتاً استیبل کوین های متمرکز هستند. از آنجایی که پایداری استیبل کوین های الگوریتمی بسیار کمتر از استیبل کوین های متمرکز و بیش از حد وثیقه است، در صورت اضافه شدن استیبل کوین های الگوریتمی، ممکن است خطر انکرو کردن بیشتر باشد.
- از نظر راحتی، mUSD هنوز در بسیاری از پروتکل های محبوب وجود ندارد و هنوز به هدف اصلی خود در کاربرد دست پیدا نکرده است.
- از نظر عمق استخرها، mStable دو استخر بر روی Balancer ایجاد کرده است، USDC/mUSD و WETH/mUSD که با پاداشهای توکن مضاعف، اولین و پنجمین استخر بزرگ در سال 2020 شد. اما با کاهش پاداش، عمق استخر mStable در حال کاهش است.
با توسعه DeFi، اعتقاد بر این است که وضعیت استیبل کوین ها تحت سلطه یک استیبل کوین قدرتمند یا تجمیع است. mStable از قبل نقاط دردناک کاربران را کشف کرده است، اگرچه به نظر می رسد هنوز راه زیادی در پیش است، اما اگر به راه خود ادامه دهد آینده امیدوار کننده خواهد بود.
Footprint Analytics چیست؟
Footprint Analytics یک پلت فرم تجزیه و تحلیل همه در یک برای تجسم داده های بلاک چین و کشف بینش است. این دادههای زنجیرهای را تمیز و یکپارچه میکند تا کاربران با هر سطح تجربه بتوانند به سرعت شروع به تحقیق در مورد توکنها، پروژهها و پروتکلها کنند. با بیش از هزاران الگوی داشبورد بهعلاوه یک رابط کشیدن و رها کردن، هر کسی میتواند نمودارهای سفارشیشده خود را در عرض چند دقیقه بسازد. داده های بلاک چین را کشف کنید و با Footprint هوشمندانه تر سرمایه گذاری کنید.
وب سایت Footprint: https://www.footprint.network
اختلافات: https://discord.gg/3HYaR6USM7
توییتر: https://twitter.com/Footprint_DeFi
تلگرام: https://t.me/joinchat/4-ocuURAr2thODFh
یوتیوب: https://www.youtube.com/channel/UCKwZbKyuhWveetGhZcNtSTg
پست آیا mStable واقعاً نوآورانه است یا صرفاً اضافی؟ به نظر می رسد برای اولین بار در CryptoSlate.
- "
- 2020
- 2021
- 7
- 70
- درباره ما
- حساب
- اضافی
- الگوریتمی
- معرفی
- قبلا
- هر چند
- تحلیل
- علم تجزیه و تحلیل
- کاربرد
- داوری کردن
- دارایی
- دارایی
- در دسترس
- بودن
- بلاکچین
- BTC
- ساختن
- ایجاد می شود
- نمودار
- آینده
- مشترک
- قرارداد
- جاری
- DAI
- داشبورد
- داده ها
- DEFI
- پروژه
- مختلف
- کشف
- توزیع
- دو برابر
- پایین
- در اوایل
- درامد
- ETH
- واقعه
- تجربه
- با تجربه
- ویژگی
- هزینه
- نام خانوادگی
- پیروی
- رد پا
- تجزیه و تحلیل ردپای
- آینده
- GAS
- هزینه گاز
- رفتن
- حکومت
- زیاد
- HTTPS
- از جمله
- ابتکاری
- بینش
- قصد
- علاقه
- رابط
- مسائل
- IT
- امانت دادن
- سطح
- لاین
- نقدینگی
- طولانی
- MakerDao
- ساخت
- بازار
- ارزش بازار
- میلیون
- MKR
- اکثر
- آنلاین
- فرصت
- سفارش
- دیگر
- درد
- شرکت کردن
- دائمي
- سکو
- استخر
- استخرها
- فقیر
- محبوب
- استیبل کوین های محبوب
- قوی
- قیمت
- مشکل
- پروژه ها
- حفاظت
- پروتکل
- ارائه
- فراهم می کند
- خرید
- به سرعت
- گرفتن
- درامد
- پاداش
- خطر
- تیم امنیت لاتاری
- فروش
- محیط
- کمبود
- مشابه
- ساده
- هوشمند
- قراردادهای هوشمند
- So
- حل
- هزینه
- ثبات
- پایدار کوکوین
- استابل کویین
- سهام
- ردی
- شروع
- جریان
- پشتیبانی از
- خرک
- از طریق
- رمز
- نشانه
- برملا کردن
- دلار آمریکا
- USDC
- USDT
- کاربران
- سودمندی
- طاق
- نوسانات
- رای
- wBTC
- سایت اینترنتی
- WHO
- بازده
- یوتیوب