آیا فدرال رزرو کوهنوردی را به پایان رسانده است یا بازارها باید نگران افزایش مجدد تورم باشند؟

آیا فدرال رزرو کوهنوردی را به پایان رسانده است یا بازارها باید نگران افزایش مجدد تورم باشند؟

تمبر زمان: 13 اکتبر 2023، 12:12 بعد از ظهر
آیا فدرال رزرو کوهنوردی را به پایان رسانده است یا بازارها باید نگران افزایش مجدد تورم باشند؟ هوش داده PlatoBlockchain. جستجوی عمودی Ai.

عناصر کمی
به اندازه انتخاب ها و سیاست های بانک مرکزی مهم هستند. فدرال رزرو،
همچنین به سادگی به عنوان Fed شناخته می شود، نقش مهمی در سیستم مالی جهانی ایفا می کند.
تصمیمات آن، به ویژه آنهایی که مربوط به نرخ بهره است، یک
تأثیر قابل توجهی بر انواع دارایی ها و همچنین اقتصاد گسترده تر
وضعیت.

سوال
که در ذهن فعالان بازار و اقتصاددانان به طور یکسان باقی مانده است
آیا فدرال رزرو افزایش نرخ بهره را به پایان رسانده است یا اگر امکان آن وجود دارد
تورم دوباره ظاهر می شود

درك كردن
نقش دوگانه فدرال رزرو

فدرال رزرو است
توسط کنگره برای دستیابی به حداکثر اشتغال و در عین حال حفظ
ثبات قیمت ها که به دستور تورم معروف است. برای رسیدن به این اهداف،
فدرال رزرو از اقدامات مختلفی از جمله عملیات بازار باز و
تغییرات در نرخ وجوه فدرال

اخیرا
سال‌ها، تاکید بیشتر بر مولفه تورمی دستور بوده است.
فدرال رزرو با تورم مداوم پایین دست و پنجه نرم می کند و این نگرانی را افزایش داده است
اقتصاد وارد منطقه کاهش تورم خواهد شد. برای مبارزه با این، بانک مرکزی
سیاست نرخ بهره نزدیک به صفر را اجرا کرد و در یک سری از
برنامه های تسهیل کمی، که مستلزم خرید دارایی های مالی مانند
به عنوان اوراق قرضه به منظور پمپاژ نقدینگی به سیستم مالی.

افزایش نرخ
عصر

اقتصادی
با این حال، وضعیت تغییر کرده است. ایالات متحده، مانند بسیاری از کشورهای دیگر
جهان، توسعه اقتصادی سریعی را تجربه کرده است، با
بیکاری به پایین ترین حد تاریخی می رسد در نتیجه، فدرال رزرو یک سری از
افزایش نرخ بهره برای جلوگیری از گرم شدن بیش از حد اقتصاد و تورم
فراتر از هدف 2 درصدی خود

بازار بود
به دقت از مسیر افزایش تدریجی نرخ بهره با بانک مرکزی مطلع شد
تاکید بر رویکرد وابسته به داده آن. این به این معنی بود که فدرال رزرو خواهد شد
انتخاب ها و تغییر سیاست های آن بسته به جدیدترین داده های اقتصادی.

اخیر
اتفاقات

همانطور که 2022
نزدیک شد، فدرال رزرو شروع به عادی سازی سیاست های پولی خود کرد. شروع شد به
خرید اوراق قرضه خود را کاهش دهد که به معنای کاهش تسهیلات پولی است.
بازارها به دنبال نکاتی درباره زمان و سرعت نرخ بهره بودند
پیاده روی

فدرال رزرو
در نهایت باعث افزایش ۲۵ نقطه پایه پیش‌بینی شده نرخ بهره شد
دسامبر 2022، فصل جدیدی را در موضع پولی خود آغاز می کند. این اقدام
به طور گسترده ای پیش بینی می شد، اما سوال کلیدی باقی ماند: آیا فدرال رزرو ادامه خواهد داد؟
برای افزایش نرخ بهره، و اگر چنین است، با چه سرعتی؟

نگرانی در مورد
تورم

نگرانی ها تمام شده است
افزایش تورم یکی از انگیزه های کلیدی اقدامات اخیر فدرال رزرو بوده است.
چند ماه است که فشارهای تورمی تحت تأثیر عواملی ایجاد شده است
مانند اختلالات زنجیره تامین، کمبود نیروی کار و افزایش قیمت انرژی.
این نیروهای تورمی فشار بر هزینه به افزایش قیمت ها کمک کرده است
محصولات و خدمات، کاهش قدرت خرید مصرف کنندگان است.

فدرال رزرو
دستور تورم، همراه با فشارهای فزاینده قیمت، بسیاری را به این باور برانگیخته است
که ممکن است بانک مرکزی برای مقابله با آن نیاز به تسریع افزایش نرخ بهره داشته باشد
تورم. برخی از متخصصان می گویند که برای لنگر انداختن به وضعیت بدنی قوی تری نیاز است
انتظارات تورمی و جلوگیری از یک دوره طولانی قیمت های بالا.

تورم ایالات متحده
در مسیر، پیامدهای افزایش نرخ بعدی

تورم آمریکا
ارقام ماه سپتامبر نشان داد a کمی
افزایش بیش از حد انتظار در قیمت های سرفصل، 0.4 درصد افزایش داشته است
ماه به ماه و 3.7 درصد افزایش سالانه. پیش بینی اجماع بود
اندکی کمتر در 0.3% مادر و 3.6% سالانه. به طور همزمان، نرخ اصلی،
بدون احتساب غذا و انرژی، مطابق با انتظارات 0.3% در ماهانه و 4.1% سالانه.
افزایش قیمت بنزین که 2.1 درصد در ماه افزایش یافته بود، پیش از این اشاره داشت
این نتیجه

اگر چه اینها
اعداد باعث افزایش اندکی در بازدهی خزانه داری شده است، ما نباید از
زمینه گسترده تر با این حال، هزینه های مسکن همچنان در حال افزایش است، اما با توجه به این موضوع، 0.6 درصد افزایش یافته است
همبستگی با داده‌های اجاره مسکن، احتمالاً در آینده نزدیک کند می‌شود.

هسته فوق العاده
تورم، معیاری که سرپناه و انرژی را حذف می کند، نسبتا بالا باقی می ماند،
با افزایش 0.6 درصدی ماهانه. با این حال، زمینه هایی مانند مراقبت های پزشکی،
آموزش/ارتباطات، پوشاک و وسایل نقلیه مستعمل نشانه های مثبتی از خود نشان می دهند.
برخی از بخش‌ها، مانند تفریح، ممکن است با فعالیت‌های فصلی مرتبط باشند و همینطور هستند
انتظار می رود کاهش یابد و بر هزینه های اختیاری مصرف کننده تأثیر بگذارد.

افزایش
قیمت هتل ها و بیمه وسایل نقلیه موتوری، بخشی از نرخ فوق العاده است
نقش بسزایی در این افزایش داشته است. فدرال رزرو از نزدیک
این رقم را رصد می کند، اما انتظار نمی رود این روند ادامه یابد.

بازار دارد
انتظارات خود را در مورد افزایش نرخ تا دسامبر کمی تعدیل کرد، اما
احتمال مشکوک باقی می ماند مقامات فدرال رزرو بر اهمیت افزایش تاکید دارند
بازدهی خزانه داری در شرایط سخت تر مالی، که به طور بالقوه آن را نفی می کند
نیاز به افزایش نرخ دیگر با توجه به نرخ بالای وام مسکن فعلی و
هزینه های استقراض کارت اعتباری، سیاست پولی به اندازه کافی محدود کننده به نظر می رسد.
علاوه بر این، نظرسنجی‌های قیمت‌گذاری شرکت‌ها به یک نرم‌تر شدن پیشرو در آینده اشاره می‌کنند
کاهش تدریجی تورم را در چند فصل آینده پیش بینی کنیم.

بازی یدک کش
جنگ

فدرال رزرو است
در حال حاضر در یک عمل متعادل کننده ظریف. از یک طرف باید به آن پاسخ دهد
فشارهای تورمی با افزایش تدریجی نرخ بهره به منظور کاهش
اقتصاد. با این حال، باید مانع رشد و تولید اقتصادی نشود
آشفتگی بیش از حد بازار

La
ارتباط بانک مرکزی در شکل‌دهی بازار بسیار مهم خواهد بود
انتظارات سرعت و میزان افزایش نرخ بهره در آینده به دقت رصد خواهد شد،
زیرا هر گونه غافلگیری می تواند باعث بی ثباتی بازار شود. علاوه بر این، فدرال رزرو
ظرفیت برای پیش بینی موثر مسیر تورم و اشتغال
در تصمیم گیری های سیاسی خود بسیار مهم خواهد بود.

پیامدهای
برای بازار

به عنوان
بازارهای مالی ابهامات پیرامون تصمیمات فدرال رزرو را مدیریت می کنند، آنها
در حالت آماده باش هستند. سرمایه گذاران به دنبال هرگونه نشانه ای از سوی فدرال رزرو هستند
در مورد زمان افزایش نرخ بهره در آینده تصمیم فدرال رزرو در مورد اینکه چقدر سریع
افزایش نرخ بهره تاثیر مستقیمی بر طبقات مختلف دارایی خواهد داشت.

بازارهای سهام،
که به لطف نرخ های بهره پایین در یک رگه برنده طولانی مدت بوده اند، ممکن است
هنگام افزایش نرخ ها با باد مخالف روبرو می شوند. هزینه های وام بالاتر ممکن است کاهش یابد
سودآوری کسب و کار و کاهش جذابیت سهام در مقایسه با
دارایی های با درآمد ثابت

قیمت اوراق قرضه، در
از سوی دیگر، با افزایش نرخ بهره، تمایل به کاهش دارند. سرمایه گذاران اوراق قرضه بلند مدت
ممکن است با افزایش نرخ بهره، ارزش پرتفوی خود را کاهش دهند.

تغییر در
تفاوت نرخ بهره نیز بر بازار ارز خارجی تأثیر می گذارد. بیشتر
فدرال رزرو فعال ممکن است منجر به تقویت دلار آمریکا شود که بر پویایی تجارت تأثیر می گذارد
و به طور بالقوه باعث ایجاد باد مخالف برای شرکت های بین المللی می شود.

نتیجه

به عنوان امور مالی
نزدیک‌های اجلاس سران لندن، سیاست‌های پولی فدرال رزرو و آن
انتظار می رود عواقب بازارهای مالی در کانون توجه قرار گیرد. را
عملکرد بانک مرکزی در ایجاد تعادل بین اهداف دوگانه اشتغال حداکثری
و ثبات قیمت ها در تعریف چشم انداز اقتصادی بسیار مهم است.

فدرال رزرو بعدی است
گام ها مستلزم ارزیابی دقیق شرایط متغیر اقتصادی و
فشارهای تورمی تصمیمات فدرال رزرو مطمئناً گسترده خواهد بود
عواقب آن برای بازارها و سرمایه گذاران در نتیجه، سرمایه گذاران بازار این کار را انجام خواهند داد
هر حرکت و اعلامیه فدرال رزرو در ماه های آینده را به دقت بررسی کنید
به منظور پیش بینی جهت نرخ بهره و اقتصاد بزرگتر
چشم انداز.

عناصر کمی
به اندازه انتخاب ها و سیاست های بانک مرکزی مهم هستند. فدرال رزرو،
همچنین به سادگی به عنوان Fed شناخته می شود، نقش مهمی در سیستم مالی جهانی ایفا می کند.
تصمیمات آن، به ویژه آنهایی که مربوط به نرخ بهره است، یک
تأثیر قابل توجهی بر انواع دارایی ها و همچنین اقتصاد گسترده تر
وضعیت.

سوال
که در ذهن فعالان بازار و اقتصاددانان به طور یکسان باقی مانده است
آیا فدرال رزرو افزایش نرخ بهره را به پایان رسانده است یا اگر امکان آن وجود دارد
تورم دوباره ظاهر می شود

درك كردن
نقش دوگانه فدرال رزرو

فدرال رزرو است
توسط کنگره برای دستیابی به حداکثر اشتغال و در عین حال حفظ
ثبات قیمت ها که به دستور تورم معروف است. برای رسیدن به این اهداف،
فدرال رزرو از اقدامات مختلفی از جمله عملیات بازار باز و
تغییرات در نرخ وجوه فدرال

اخیرا
سال‌ها، تاکید بیشتر بر مولفه تورمی دستور بوده است.
فدرال رزرو با تورم مداوم پایین دست و پنجه نرم می کند و این نگرانی را افزایش داده است
اقتصاد وارد منطقه کاهش تورم خواهد شد. برای مبارزه با این، بانک مرکزی
سیاست نرخ بهره نزدیک به صفر را اجرا کرد و در یک سری از
برنامه های تسهیل کمی، که مستلزم خرید دارایی های مالی مانند
به عنوان اوراق قرضه به منظور پمپاژ نقدینگی به سیستم مالی.

افزایش نرخ
عصر

اقتصادی
با این حال، وضعیت تغییر کرده است. ایالات متحده، مانند بسیاری از کشورهای دیگر
جهان، توسعه اقتصادی سریعی را تجربه کرده است، با
بیکاری به پایین ترین حد تاریخی می رسد در نتیجه، فدرال رزرو یک سری از
افزایش نرخ بهره برای جلوگیری از گرم شدن بیش از حد اقتصاد و تورم
فراتر از هدف 2 درصدی خود

بازار بود
به دقت از مسیر افزایش تدریجی نرخ بهره با بانک مرکزی مطلع شد
تاکید بر رویکرد وابسته به داده آن. این به این معنی بود که فدرال رزرو خواهد شد
انتخاب ها و تغییر سیاست های آن بسته به جدیدترین داده های اقتصادی.

اخیر
اتفاقات

همانطور که 2022
نزدیک شد، فدرال رزرو شروع به عادی سازی سیاست های پولی خود کرد. شروع شد به
خرید اوراق قرضه خود را کاهش دهد که به معنای کاهش تسهیلات پولی است.
بازارها به دنبال نکاتی درباره زمان و سرعت نرخ بهره بودند
پیاده روی

فدرال رزرو
در نهایت باعث افزایش ۲۵ نقطه پایه پیش‌بینی شده نرخ بهره شد
دسامبر 2022، فصل جدیدی را در موضع پولی خود آغاز می کند. این اقدام
به طور گسترده ای پیش بینی می شد، اما سوال کلیدی باقی ماند: آیا فدرال رزرو ادامه خواهد داد؟
برای افزایش نرخ بهره، و اگر چنین است، با چه سرعتی؟

نگرانی در مورد
تورم

نگرانی ها تمام شده است
افزایش تورم یکی از انگیزه های کلیدی اقدامات اخیر فدرال رزرو بوده است.
چند ماه است که فشارهای تورمی تحت تأثیر عواملی ایجاد شده است
مانند اختلالات زنجیره تامین، کمبود نیروی کار و افزایش قیمت انرژی.
این نیروهای تورمی فشار بر هزینه به افزایش قیمت ها کمک کرده است
محصولات و خدمات، کاهش قدرت خرید مصرف کنندگان است.

فدرال رزرو
دستور تورم، همراه با فشارهای فزاینده قیمت، بسیاری را به این باور برانگیخته است
که ممکن است بانک مرکزی برای مقابله با آن نیاز به تسریع افزایش نرخ بهره داشته باشد
تورم. برخی از متخصصان می گویند که برای لنگر انداختن به وضعیت بدنی قوی تری نیاز است
انتظارات تورمی و جلوگیری از یک دوره طولانی قیمت های بالا.

تورم ایالات متحده
در مسیر، پیامدهای افزایش نرخ بعدی

تورم آمریکا
ارقام ماه سپتامبر نشان داد a کمی
افزایش بیش از حد انتظار در قیمت های سرفصل، 0.4 درصد افزایش داشته است
ماه به ماه و 3.7 درصد افزایش سالانه. پیش بینی اجماع بود
اندکی کمتر در 0.3% مادر و 3.6% سالانه. به طور همزمان، نرخ اصلی،
بدون احتساب غذا و انرژی، مطابق با انتظارات 0.3% در ماهانه و 4.1% سالانه.
افزایش قیمت بنزین که 2.1 درصد در ماه افزایش یافته بود، پیش از این اشاره داشت
این نتیجه

اگر چه اینها
اعداد باعث افزایش اندکی در بازدهی خزانه داری شده است، ما نباید از
زمینه گسترده تر با این حال، هزینه های مسکن همچنان در حال افزایش است، اما با توجه به این موضوع، 0.6 درصد افزایش یافته است
همبستگی با داده‌های اجاره مسکن، احتمالاً در آینده نزدیک کند می‌شود.

هسته فوق العاده
تورم، معیاری که سرپناه و انرژی را حذف می کند، نسبتا بالا باقی می ماند،
با افزایش 0.6 درصدی ماهانه. با این حال، زمینه هایی مانند مراقبت های پزشکی،
آموزش/ارتباطات، پوشاک و وسایل نقلیه مستعمل نشانه های مثبتی از خود نشان می دهند.
برخی از بخش‌ها، مانند تفریح، ممکن است با فعالیت‌های فصلی مرتبط باشند و همینطور هستند
انتظار می رود کاهش یابد و بر هزینه های اختیاری مصرف کننده تأثیر بگذارد.

افزایش
قیمت هتل ها و بیمه وسایل نقلیه موتوری، بخشی از نرخ فوق العاده است
نقش بسزایی در این افزایش داشته است. فدرال رزرو از نزدیک
این رقم را رصد می کند، اما انتظار نمی رود این روند ادامه یابد.

بازار دارد
انتظارات خود را در مورد افزایش نرخ تا دسامبر کمی تعدیل کرد، اما
احتمال مشکوک باقی می ماند مقامات فدرال رزرو بر اهمیت افزایش تاکید دارند
بازدهی خزانه داری در شرایط سخت تر مالی، که به طور بالقوه آن را نفی می کند
نیاز به افزایش نرخ دیگر با توجه به نرخ بالای وام مسکن فعلی و
هزینه های استقراض کارت اعتباری، سیاست پولی به اندازه کافی محدود کننده به نظر می رسد.
علاوه بر این، نظرسنجی‌های قیمت‌گذاری شرکت‌ها به یک نرم‌تر شدن پیشرو در آینده اشاره می‌کنند
کاهش تدریجی تورم را در چند فصل آینده پیش بینی کنیم.

بازی یدک کش
جنگ

فدرال رزرو است
در حال حاضر در یک عمل متعادل کننده ظریف. از یک طرف باید به آن پاسخ دهد
فشارهای تورمی با افزایش تدریجی نرخ بهره به منظور کاهش
اقتصاد. با این حال، باید مانع رشد و تولید اقتصادی نشود
آشفتگی بیش از حد بازار

La
ارتباط بانک مرکزی در شکل‌دهی بازار بسیار مهم خواهد بود
انتظارات سرعت و میزان افزایش نرخ بهره در آینده به دقت رصد خواهد شد،
زیرا هر گونه غافلگیری می تواند باعث بی ثباتی بازار شود. علاوه بر این، فدرال رزرو
ظرفیت برای پیش بینی موثر مسیر تورم و اشتغال
در تصمیم گیری های سیاسی خود بسیار مهم خواهد بود.

پیامدهای
برای بازار

به عنوان
بازارهای مالی ابهامات پیرامون تصمیمات فدرال رزرو را مدیریت می کنند، آنها
در حالت آماده باش هستند. سرمایه گذاران به دنبال هرگونه نشانه ای از سوی فدرال رزرو هستند
در مورد زمان افزایش نرخ بهره در آینده تصمیم فدرال رزرو در مورد اینکه چقدر سریع
افزایش نرخ بهره تاثیر مستقیمی بر طبقات مختلف دارایی خواهد داشت.

بازارهای سهام،
که به لطف نرخ های بهره پایین در یک رگه برنده طولانی مدت بوده اند، ممکن است
هنگام افزایش نرخ ها با باد مخالف روبرو می شوند. هزینه های وام بالاتر ممکن است کاهش یابد
سودآوری کسب و کار و کاهش جذابیت سهام در مقایسه با
دارایی های با درآمد ثابت

قیمت اوراق قرضه، در
از سوی دیگر، با افزایش نرخ بهره، تمایل به کاهش دارند. سرمایه گذاران اوراق قرضه بلند مدت
ممکن است با افزایش نرخ بهره، ارزش پرتفوی خود را کاهش دهند.

تغییر در
تفاوت نرخ بهره نیز بر بازار ارز خارجی تأثیر می گذارد. بیشتر
فدرال رزرو فعال ممکن است منجر به تقویت دلار آمریکا شود که بر پویایی تجارت تأثیر می گذارد
و به طور بالقوه باعث ایجاد باد مخالف برای شرکت های بین المللی می شود.

نتیجه

به عنوان امور مالی
نزدیک‌های اجلاس سران لندن، سیاست‌های پولی فدرال رزرو و آن
انتظار می رود عواقب بازارهای مالی در کانون توجه قرار گیرد. را
عملکرد بانک مرکزی در ایجاد تعادل بین اهداف دوگانه اشتغال حداکثری
و ثبات قیمت ها در تعریف چشم انداز اقتصادی بسیار مهم است.

فدرال رزرو بعدی است
گام ها مستلزم ارزیابی دقیق شرایط متغیر اقتصادی و
فشارهای تورمی تصمیمات فدرال رزرو مطمئناً گسترده خواهد بود
عواقب آن برای بازارها و سرمایه گذاران در نتیجه، سرمایه گذاران بازار این کار را انجام خواهند داد
هر حرکت و اعلامیه فدرال رزرو در ماه های آینده را به دقت بررسی کنید
به منظور پیش بینی جهت نرخ بهره و اقتصاد بزرگتر
چشم انداز.

تمبر زمان:

بیشتر از Magnates مالی