ارزهای دیجیتال به طور فزاینده ای به جریان اصلی تبدیل می شوند. بین ورود انبوه موسسات مالی سنتی - از صندوقهای سرمایهگذاری، بانکها و شرکتهای بیمه - تا ارزش بازار چند تریلیون دلاری، کریپتو واقعاً نادیدهانگیز است.
به این ترتیب، به طور فزاینده ای در رادار تنظیم کننده ها در سراسر جهان، به ویژه در ایالات متحده قرار دارد. چگونه این صنعت می تواند ثبات و حمایت از سرمایه گذار را از یک سو با ترویج و حمایت از نوآوری از سوی دیگر متعادل کند؟
سه راه برای تنظیم کریپتو وجود دارد. اولین مورد این است که آنقدر آن را تنظیم نکنید، اما با توجه به رشد باورنکردنی و همپوشانی فزاینده با بازارهای مالی سنتی، بعید است که تنظیمکنندهها این مسیر را قابل تداوم بیابند.
گزینه دیگر این است که صنعت را از بالا تنظیم کنید، بدون مشارکت عمیق یا مشاوره از شرکتهای خوشنیت در فضای کریپتو. این راه می تواند خطرناک باشد و می تواند نوآوری قدرتمند مالی بلاک چین را که می تواند برای همیشه مهار شود قربانی کند.
سومین - و ما معتقدیم تنها گزینه واقعا قابل دوام - مقرراتی است که شامل مشارکت مداوم با خود صنعت است. بسیاری در صنعت کریپتو در حال حاضر این نوع مقررات پیشگیرانه و نوآورانه را چیزی می دانند که صنعت را به شدت پیشرفت خواهد کرد.
مرتبط: بلاکچین هنگامی که مبتکران و نهادهای نظارتی با هم همکاری کنند ، رونق خواهد گرفت
مقررات بیت کوین در زمینه تاریخی
بیت کوین (BTC) بیش از یک دهه پیش به عنوان یک اعتراض مسالمت آمیز علیه سیاست پولی انبساطی ناشی از بحران بزرگ مالی سال 2008 متولد شد. چیزی که به عنوان یک صنعت خاص برای سایبرپانک ها، آزادی خواهان و، صادقانه بگویم، افرادی که مایل به خرید راحت تر و ناشناس تر علف های هرز بودند، شروع شد. به تمرکز قدرت ذهن، با 46 میلیون آمریکایی داشتن بیت کوین مقیاس بزرگ کریپتو به عنوان یک طبقه دارایی، با ارزش بازار به اوج شمال 2 تریلیون دلار، آن را در رادار هر قانونگذار و سازمان نظارتی در جهان قرار می دهد. اینکه انتظار داشته باشیم کریپتو به شیوه ای بدون نظارت در سال های اولیه خود به پیش برود، به سادگی غیرواقعی است. طبقات دارایی اصلی نمی توانند مورد توجه قرار نگیرند و هجوم سرمایه گذاران جدید نیاز به محافظت دارد.
مرتبط: اروپا در انتظار اجرای چارچوب نظارتی دارایی های رمزنگاری است
بهعنوان کارآفرین، نگرانی ما در مورد مقررات از تمایل به بیحوصلگی سرچشمه نمیگیرد. اگر تاریخ راهنما باشد، اغلب مقررات مربوط به کسب و کارهای نوآورانه توسط قانونگذارانی تحمیل می شود که به طور کاملا قابل درک، وارد جزئیات پیچیده فرآیندهای بومی صنعت نیستند و تجربه عملی کمی دارند یا اصلاً تجربه ندارند. این شکاف بین مبتکران و تنظیمکنندهها دههها پیش با گسترش گسترده شرکتهای مبتنی بر اینترنت باز شد و بارها و بارها منجر به قوانین سنگین غیرضروری شده است که در خدمت هدف ادعایی خود عمل نمیکنند. جایگزین هیچ سودی برای حوزه های قضایی پیشرفته ندارد زیرا شرکت های زیرک معمولاً این کار را می کنند به دنبال بهشت های مالیاتی فراساحلی با اصطکاک نظارتی اندک و قوانین سست، که در نهایت به خزانه دولت ضربه می زند، به خصوص در جوامعی که پس از کووید-19 با کار از راه دور تنظیم شده اند. واقعیت این است: قانونگذاری از نوآوری که با سرعت قابل توجهی رخ می دهد عقب است.
وقتی فضای مالی غیرمتمرکز (DeFi) را در نظر بگیریم، موضوع حتی پیچیدهتر میشود. این راهحلها، که بهطور محاورهای بهعنوان «غیر حبس» یا «بدون میزبانی» شناخته میشوند - به این معنی که یک واسطه شخص ثالث متمرکز وجود ندارد، اما واسطه، خود نرمافزار است - در هنگام قرار دادن آنها در قوانین موجود، بهویژه در میانجیگری مالی، چالشهایی ایجاد میکنند. و قوانین اوراق بهادار
مرتبط: مقامات در صدد هستند فاصله موجود در کیف پول های غیر قابل نگهداری را کاهش دهند
CeFi به عنوان پل بین DeFi و تنظیم
فرضیه ما این است که سازندهترین قانون از جانب تنظیمکنندههایی است که با بازیگران خوشنیت در فضای رمزنگاری که مایل به تعامل فعال با آنها هستند، کار میکنند. آن نامزدی چه شکلی است؟ یکی از بخشهای آن برداشتن گامهای پیشگیرانه برای کار در چارچوبهای نظارتی موجود به منظور شناسایی بهتر نقاط ضعف و اصطکاک است.
برای مثال DeFi در بالا، در حالی که چالش های نظارتی جدیدی را ارائه می دهد، راه هایی برای کاهش این بار در ابتدا وجود دارد. شرکت های تامین مالی متمرکز (CeFi) می توانند راه حل موقتی باشند و به عنوان پلی بین بخش مالی سنتی و چارچوب نظارتی که آنها را از یک سو و فضای مالی غیرمتمرکز از سوی دیگر را در بر می گیرد، عمل کند. این شرکت ها به خوبی این بخش را از نقطه نظر زیرساخت و نیازهای کاربران خود درک می کنند.
تا زمانی که به این نتیجه نرسیدیم که چارچوب قانونی فعلی برای شرکتهای بلاک چین اعمال نمیشود یا این بخش قوانین خاصی را دریافت میکند، کسبوکارهای CeFi درگیر جنگ صلیبی برای کسب مجوز بودهاند که به تعداد قابلتوجهی از مجوزها از رگولاتورها در سراسر جهان، با مجوزهای معلق بیشتری ختم شده است. در خط لوله. این بدان معناست که آنها کاملاً در موقعیت مناسبی قرار دارند تا به پروژههای DeFi اجازه دهند تا در زیرساختهای ما بازگردانده شوند، زیرا آنها تازه شروع به بررسی تخصیص بودجه به هزینههای قانونی و لابیگری کردهاند.
همچنین، آنها میتوانند به رویههای تعیینشده «مشتری خود را بشناسید» (KYC)/ضد پولشویی (AML) که توسط گروه ویژه اقدام مالی (FATF) تجویز میشود، و همچنین بهمنظور گسترش پیشنهادات خود و ارائه آن به رمپهای ورودی و خروجی فیات اعتماد کنند. به کاربران خود به نحوی که مطابق با قوانین موجود باشد.
مرتبط: پیش نویس FATF DeFi را با انطباق هدف قرار می دهد
نگرانی های کلیدی تنظیم کننده ها و اینکه صنعت چگونه می تواند کمک کند
اگر بخشی از شریک متعهد بودن برای تنظیمکنندهها ابتدا به دنبال کار در چارچوبهای موجود باشد، بخش دیگر چشماندازی در زمینههای کلیدی نگرانی مشروع برای تنظیمکنندهها است، بنابراین آنها میتوانند با صنعت کار کنند و نه بر علیه آن برای توسعه راهحلها.
کریپتو فرار است. علیرغم اینکه در یک روند نزولی قرار دارد، نوسانات اینجا باقی مانده است. به عنوان یکی از شاگردان بنوا ماندلبرو و دانشجوی بازار سرمایه، اجازه دهید به شما بگویم: نوسانات تمایل به خوشهبندی دارند - به عنوان مثال، نوسان باعث نوسانات بیشتری میشود. این چیزی است که بسیاری از افراد را به فضا جذب می کند - وعده X متعدد در سرمایه اولیه آنها. البته، نوسانات به هر دو صورت عمل می کند. بله، بیت کوین می تواند در عرض 15 ماه 12 برابر افزایش یابد، اما همچنین می تواند در عرض چند ساعت تحت اصلاحات 30 درصدی قرار گیرد. چنین اصلاحات سریع و شدیدی در هر چرخه گاو نر رخ می دهد. با این حال، اتفاقاً همانطور که سقوط مارس 2020 نشان داد، این اصلاحات معمولاً مقدم بر مراحل بزرگتر هستند.
La اصلاحات اخیر ماه میاگرچه آنقدر شدید نبود، اما به این دلیل مهم بود نشان داد انعطاف پذیری قابل توجه فضای DeFi. آبشاری از انحلالها وجود داشت، با این حال پروتکلها روی پای خود ایستادند (در بیشتر موارد) و همانطور که طراحی شده بودند حتی با کاهش 35 درصدی بیتکوین و اتر (ETH) نزدیک به 40٪، معاملات آتی با عقب ماندگی شدید معامله شد و نوسانات ضمنی در بازار اختیار معامله از 250٪ گذشت. در زندگی قبلیام، معاملهگر معاملات آتی سهام بودم و خاطرات روشنی از فلش S&P 500 دارم. سقوط در تاریخ 6 می 2010، که در آن شاخص ها در عرض چند دقیقه 10 درصد از دست دادند، اما پس از مدت کوتاهی این زیان ها دوباره دنبال شد. هر چیزی جز منظم بود، زیرا پیشرفتهترین، پیچیدهترین، تنظیمشدهترین و تحت نظارتترین بازارها دچار آشفتگی کامل شدند. پنج ماه طول کشید تا کمیسیون بورس و اوراق بهادار و CFTC به درک اولیه از آنچه واقعاً رخ داده است، دست یابند.
همچنین شایان ذکر است که علیرغم اصلاحات ماه می، بیت کوین در سال 27.26 2021 درصد افزایش یافته و در 284.58 ماه گذشته 12 درصد افزایش یافته است. در همین حال، S&P 500 تا به امروز 11.95 درصد و در سال گذشته 34.63 درصد افزایش داشته است. طلا در سال جاری ثابت است و در 11 ماه گذشته 12 درصد افزایش یافته است. به طور خلاصه، بسیاری از نگرانیهای مربوط به نوسانات در مورد بیتکوین به مقیاس زمانی فرد – و علاوه بر این، استراتژیهای سرمایهگذاری که فرد استفاده میکند، مربوط میشود.
در این چارچوب کلی نوسانات، یک جنبه وجود دارد که ارزش بحث بیشتر دارد: اهرم.
بیت کوین به عنوان دارایی با بهترین عملکرد در دهه گذشته، از بسیاری جهات منحصر به فرد است و سرمایه گذاری به طرز فکری خاص و افق زمانی مناسب نیاز دارد. تجارت روزانه هر دارایی - اما حتی بیشتر از آن، ارزهای دیجیتال - بلیط یک طرفه برای از بین بردن حساب معاملاتی شما است. اهرم 100x، 135x و 500x به این معنی است که وقتی دارایی پایه کمتر از 1٪ حرکت می کند، نقد می شوید. در اینجا یک موضوع بزرگ در مورد نوسانات و آبشارهای انحلال. هشدار اسپویلر: اگرچه عینی و آموزنده است، اما از سوی کسی می آید که از اهرم بیش از حد سود زیادی می برد.
بیت کوین و سایر دارایی های کریپتو افزودنی عالی برای هر سبد دارای تنوع خوبی هستند و باید برای دوره های زمانی طولانی خریداری و نگهداری شوند که در طی آن، تاریخ نشان داده است که بیت کوین از هر دارایی دیگری بهتر عمل کرده است، به جز شاید دلار آمریکا در برابر دلار زیمبابوه. آیا باید وجوه کالج فرزندتان را پس از 15 برابر شدن در 12 ماه در رمزنگاری قرار دهید؟ احتمالا نه. و قطعاً نه با هیچ نوع اهرمی، زیرا حتی اهرم 2 برابری می تواند شما را در یک نوع اصلاح مارس 2020 منحل کند، که شاهد کاهش قیمت های روزانه بیش از 50 درصد بود.
مرتبط: مدیریت ریسک در رمزنگاری: آکا 'هنر از دست دادن تمام پول خود نیست'
در شرکت ما، تحمل کمی برای اهرم داریم و به مشتریان گسترده خود توصیه کردهایم که حداقل از ژانویه محتاط باشند. مشتری که 100,000 دلار بیت کوین سپرده گذاری می کند یک خط اعتباری فوری رمزنگاری 50,000 دلاری با ما دریافت می کند. آن را با یک پلتفرم معاملاتی مقایسه کنید که به معامله گران اجازه می دهد تا با اهرم 100 برابری وارد معاملات شوند. این بدان معناست که برای خرید موقعیت 100,000 دلاری در بیت کوین، مارجین مورد نیاز 1,000 دلار است. مابقی 99,000 دلار با نرخ هایی قرض گرفته می شود که برای وام دهنده سودآور است. علاوه بر این، صرافیها و فروشگاههای لوازم جانبی مشخصات مشتریان خود را نشان میدهند – آنها به سرعت آن دسته از معاملات پرقدرت را که در معاملات 100 برابری اهرمی شرکت میکنند شناسایی میکنند، سپس با خوشحالی طرف دیگر معامله را میگیرند، زیرا هر چیزی که این مشتریان سپردهگذاری میکنند میتواند فوراً به عنوان سود رزرو شود.
به نظر ما، اهرم در فضای کریپتو مکانی معقول برای تنظیمکنندهها خواهد بود که هنگام تجزیه و تحلیل افرادی که بر حمایت از سرمایهگذاران متمرکز هستند، نگاه کنند. هدف قانونی حمایت از سرمایه گذاران در صنایع نوپا، یک اقدام متعادل کننده دشوار است، زیرا گاهی اوقات با سرکوب نوآوری هم مرز می شود. اما عکس آن نیز صادق است: «نوآوری» را نمیتوان بهانهای برای رفتار تجاوزکارانه استفاده کرد زیرا اهرم 100 برابری نوآوری نیست. فارکس آن را قبل از ساتوشی دریافت کرد، و نه، به بهبود جامعه کمک نمی کند.
شرکت ها باید با نهادهای ملی مربوطه خود کار کنند تا اطمینان حاصل کنند که قانون حمایت از سرمایه گذاران به درستی اجرا می شود. این رویکرد بسیار سازنده تر از جایگزین است: سرسختانه اصرار دارد که چارچوب نظارتی فعلی منسوخ شده است و لبه برش ارزهای دیجیتال و فین تک را در بر نمی گیرد.
رمزارز و پولشویی
در مورد پولشویی، اکثر شرکت کنندگان در صنعت کریپتو احساس مشابهی دارند: از یک طرف، ما خوشحالیم که طبق قوانین عمل می کنیم. از سوی دیگر، زمانی که ارز رایج پولشویی دلار آمریکا بوده و باقی میماند، کریپتو بهطور غیرمنصفانه مورد سوء استفاده قرار گرفته است.
هر ارز به طور گسترده پذیرفته شده مستعد پولشویی است و این واقعیت باقی می ماند که سیستم مالی فعلی و دلار آمریکا ابزار ترجیحی برای اهداف غیرقانونی هستند. این فقط در مورد خود وسیله مبادله نیست. آیا پاداش کمک به تأمین مالی فعالیت های غیرقانونی بیشتر از عواقب آن است؟ فقط نام یک بانک بزرگ به اضافه پولشویی را در موتور جستجوی خود تایپ کنید و خواهید دید که مشکل چقدر بزرگ است. سپس سعی کنید دریابید که چه تعداد از شکایات مدنی در مقابل جنایی بوده است و چند درصد به توافقاتی با «عدم پذیرش گناه» ختم شده است. تا زمانی که یک سیلی بر مچ دست و چند درصد سود حاصل از مشارکت در فعالیت های غیرقانونی مجازات باقی بماند، امیدی وجود ندارد که پولشویی ضربه مهمی را متحمل شود.
هیچ داده ای وجود ندارد که نشان دهد بیت کوین نقش معناداری در صحنه پولشویی فراملی ایفا می کند. Crypto همچنین آنقدر که مردم فکر می کنند ناشناس نیست. این واقعیت که یک سیستم می تواند مورد سوء استفاده قرار گیرد به این معنی نیست که سیستم باید غیرقانونی باشد. در غیر این صورت، ما مدتهاست راه خود را با بانکداری، پول نقد، ارزهای فیات، اینترنت و تقریباً هرگونه تجلی نبوغ انسانی جدا می کردیم. با این حال، ما نگرانیها را میشنویم، و مطمئن میشویم که در کتابهای تاریخ، چیزی جز FUD موقت - ترس، عدم اطمینان و شک - نخواهد بود.
نکته مهم دیگری در مورد نگرانی های پولشویی وجود دارد. ما از ابزارهای زیادی استفاده می کنیم - مانند الگوریتم های پیچیده Chainalysis، CypherTrace و Coinfirm - برای ردیابی منشأ ارزهای دیجیتال و نشان دادن جریان دقیق وجوه. این به ما امکان می دهد تا در مورد وضعیت یک سپرده رمزنگاری خاص نتیجه گیری قطعی کنیم و رویکرد AML مبتنی بر ریسک FATF را اعمال کنیم. مطمئنا، ابزارهای مبهم سازی و تکنیک های زنجیره ای وجود دارد که ردیابی را دشوارتر می کند، اما چیزی بیش از آنچه قبلا وجود دارد در بخش بانکی - انتقال برون مرزی، حوزه های قضایی خارج از کشور و غیره.
به عنوان کسی که بخش قابل توجهی از دارایی خالص خود را از ارزهای رمزنگاری شده به دست میآورد، اجازه دهید بگویم: دریافت ارزهای فیات از فروش ارزهای دیجیتال به سیستم بانکی یک کار هرکول است، بنابراین دورترین چیز از "رویای پولشویی" است. بانکهای سطح اول به اثبات گسترده وجوه سرمایهگذاران اولیه بیتکوین، از جمله، اما نه محدود به، پیامهای رمزنگاری شده قدیمیترین کیف پولها نیاز دارند. بنابراین، من مطمئن نیستم که چگونه یک فروشنده مواد مخدر تاریک، ثروت کریپتو را به دلار یا یورو به مقادیر معناداری منتقل می کند. بهترین امید آنها این است که در کریپتو باقی بمانند و هزینه کالاها و خدمات را با کریپتو بپردازند. به نظر شبیه روشی است که کارتل های مواد مخدر از قبل از دوران پابلو اسکوبار استفاده می کردند.
چرا از رمزنگاری محافظت می کنیم؟ این تنها بازار واقعا آزاد است
در بازارهای رمزنگاری، رگولاتورها چیزی واقعا منحصر به فرد دارند. بازار رمزنگاری تنها بازار آزاد است که در آن هیچ بانک مرکزی برای مشارکت در سیاست های مداخله جویانه، برای کنترل نرخ بهره و عرضه پول وجود ندارد. هیچ وام دهنده ای وجود ندارد که در بازارهای سنتی خطرات اخلاقی ایجاد کند و موقعیت های خرید تهاجمی را تشویق کند. وجود ندارد فدرال قرار داده است، نه تیم حفاظت از غوطه ور شدن، بدون کمک مالی
در کریپتو، نیروهای بازار عرضه و تقاضا و اهرم و اهرمزدایی بدون داور بازی میکنند. در حالی که این می تواند گاهی چشمگیر باشد، اما به ضد شکنندگی فضا می افزاید و باعث می شود آن را سریع با شرایط جدید وفق دهد. اگرچه برای سرمایه گذاران مبتدی که دیر به مهمانی می آیند و معمولاً با اهرم وارد می شوند، دردناک است، اما هیچ یک از اصلاحات در کریپتو برای مالیات دهندگان دولتی هزینه ندارد.
این بدان معناست که کریپتو نمیتواند یک ریسک سیستمی باشد و هیچ شرکتی در آن نمیتواند «بزرگتر از آن باشد که شکست بخورد»، که یک نکته مثبت خالص برای پیشرفت نوآوری است. برخلاف امور مالی سنتی، در کریپتو، آنهایی هستند که محصولات و خدمات خوب را توسعه می دهند که زنده می مانند.
اگر کریپتو در سالهای گذشته در حباب بوده است - و ممکن است خیلی خوب هم باشد - سهام در بخش بهتری از دهه گذشته در وضعیت حبابی بوده است. نسبت قیمت به درآمد نرمال شده تسلا 676.35 است و به عنوان لین آلدن قرار دادن آن:
S&P 500 مسلماً دومین گرانترین شاخصی است که تا به حال به صورت مطلق بوده است، که بازدهی بلندمدت خوبی را به همراه ندارد.
اما این حباب در ارزهای دیجیتال را باید محصول جانبی سیاستهای پولی تهاجمی بانکهای مرکزی جهان و ترس از تورم نوع دهه 1970 در نظر گرفت که پل تودور جونز، فردی که «حفاظ مالی» را در اصطلاح «صندوقهای تامینی» بهخوبی بیان میکند. ”
مرتبط: پیش بینی قیمت بیت کوین با استفاده از مدل های کمی ، قسمت 2
آینده تنظیم
شکی نیست که گوگل، آمازون، فیسبوک یا اپل بعدی از فضای کریپتو بیرون خواهند آمد. اما برای اینکه بازار کریپتو پایدار بماند و از ارزش فعلی 2 تریلیون دلاری خود فراتر رود، باید مسیر بلوغ خود را ادامه دهد.
به همین دلیل است که بهعنوان مبتکر، و همچنین بهعنوان مؤسسههای دارای مجوز، از گفتوگوی سازنده با همه ذینفعان کلیدی فرآیند نظارتی استقبال میکنیم که در حالت ایدهآل به قوانین شفاف در مورد نحوه ساختار کسبوکار تبدیل میشود. این به نفع همه درگیرها - نهادهای نظارتی، مشاغل و مشتریان خرده فروشی - است که از راهنمایی روشن و اطمینان نظارتی برخوردار باشند. این امر منجر به پایداری، نوآوری، امنیت وجوه، حمایت از مصرفکننده، رویههای صحیح AML و در نهایت، درآمد بیشتر برای حوزههایی که تصمیم به پذیرش کریپتو دارند، میشود که بازتاب استقبال ایالات متحده از اینترنت در اوایل دهه 2000 است.
این مقاله شامل توصیه ها و توصیه های سرمایه گذاری نیست. هر حرکت سرمایه گذاری و تجاری شامل ریسک است و خوانندگان هنگام تصمیم گیری باید تحقیقات خود را انجام دهند.
نظرات ، افکار و نظرات بیان شده در اینجا تنها نویسنده است و لزوماً دیدگاه ها و نظرات Cointelegraph را منعکس نمی کند یا نشان دهنده آن نیست.
آنتونی ترنچف یکی از بنیانگذاران و شریک مدیریت Nexo، ارائه دهنده خطوط اعتباری رمزنگاری فوری است. او حقوق مالی را در کینگز کالج لندن و دانشگاه هومبولت برلین خواند. ترنچف به عنوان یکی از اعضای پارلمان بلغارستان، از قوانین مترقی برای فعال کردن راه حل های بلاک چین برای انواع خدمات دولت الکترونیک، به ویژه رای گیری الکترونیکی و ذخیره پایگاه های داده در دفتر کل توزیع شده، حمایت کرد.
منبع: https://cointelegraph.com/news/is-there-a-right-way-to-regulate-crypto-yes-and-this-is-how
- 000
- 11
- 2020
- مطلق
- حساب
- اکتساب
- عمل
- فعالیت ها
- نصیحت
- الگوریتم
- معرفی
- آمازون
- AML
- اپل
- دور و بر
- هنر
- مقاله
- دارایی
- دارایی
- بانک
- بانکداری
- بانک
- بهترین
- بیت کوین
- قیمت بیت کوین
- بلاکچین
- شرکتهای blockchain
- راه حلهای blockchain
- کتاب
- مرز
- بریج
- BTC
- کسب و کار
- کسب و کار
- خرید
- سرمایه
- بازارهای سرمایه
- پول دادن و سكس - پول دادن و كس كردن
- بانک مرکزی
- بانک های مرکزی
- CFTC
- تحلیل زنجیره ای
- بنیانگذاران
- Cointelegraph
- کالج
- کمیسیون
- شرکت
- شرکت
- شکایت
- غلظت
- در نظر می گیرد
- مصرف کننده
- حمایت از مصرف کننده
- ادامه دادن
- اصلاحات
- سقوط
- اعتبار
- کیفری
- بحران
- عضو سازمانهای سری ومخفی
- صنعت رمزنگاری
- رمزنگاری بازار
- بازار رمز گشایی
- ارز رمزنگاری
- ارز
- واحد پول
- جاری
- Darknet
- داده ها
- پایگاه های داده
- روز
- غیر متمرکز
- امور مالی غیر متمرکز
- DEFI
- تقاضا
- توسعه
- لجر توزیع شده است
- دلار
- دارو
- در اوایل
- لبه
- کارآفرینان
- اتر
- یورو
- تبادل
- مبادلات
- توسعه
- مخارج
- فیس بوک
- FATF
- ترس
- حکم
- سرمایه گذاری
- مالی
- کارگروه اقدام مالی
- بحران مالی
- موسسات مالی
- بخش مالی
- fintech
- نام خانوادگی
- فلاش
- جریان
- فارکس
- چارچوب
- رایگان
- بودجه
- آینده
- آینده
- شکاف
- در Glassno
- طلا
- خوب
- مغازه
- گوگل
- دولت
- بزرگ
- رشد
- راهنمایی
- اینجا کلیک نمایید
- زیاد
- تاریخ
- چگونه
- HTTPS
- شناسایی
- از جمله
- لوازم
- صنعت
- تورم
- شالوده
- ابداع
- نوآوران
- موسسات
- بیمه
- علاقه
- نرخ بهره
- اینترنت
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذار
- سرمایه گذاران
- گرفتار
- IT
- کلید
- مشتری خود را بشناسید
- KYC
- بزرگ
- قانون
- قوانین
- رهبری
- دفتر کل
- قانونی
- قانون
- قدرت نفوذ
- مجوز
- مجوزها
- محدود شده
- لاین
- نقدینگی
- لندن
- طولانی
- مسیر اصلی
- عمده
- ساخت
- مدیریت
- شریک مدیریت
- مارس
- مارس 2020
- بازار
- سرمایه گذاری در بازار
- بازارها
- متوسط
- میلیون
- پول
- پول شویی
- ماه
- حرکت
- خالص
- NEXO
- شمال
- ارائه
- نظر
- دیدگاه ها
- گزینه
- گزینه
- سفارش
- دیگر
- شریک
- همکاری
- پل تودور
- پل تودور جونز
- پرداخت
- مردم
- چشم انداز
- سکو
- بسیاری
- نقطه مشاهده
- سیاست
- سیاست
- مقام
- قدرت
- در حال حاضر
- قیمت
- محصولات
- مشخصات
- سود
- پروژه ها
- ترویج
- اثبات
- محافظت از
- حفاظت
- اعتراض
- کمی
- رادار
- نرخ
- خوانندگان
- واقعیت
- تنظیم
- رگولاتور
- تحقیق
- REST
- خرده فروشی
- بازده
- درامد
- معکوس
- پاداش
- خطر
- قوانین
- دویدن
- S&P 500
- فروش
- مقیاس
- جستجو
- موتور جستجو
- SEC
- اوراق بهادار
- بورس و اوراق بهادار کمیسیون
- قوانین اوراق بهادار
- تیم امنیت لاتاری
- خدمات
- خدمت
- مغازه ها
- کوتاه
- So
- جامعه
- نرم افزار
- مزایا
- فضا
- ثبات
- آغاز شده
- دولت
- ایالات
- وضعیت
- ماندن
- ساقه
- ذخیره سازی
- دانشجو
- عرضه
- پشتیبانی
- پایداری
- سیستم
- نیروی کار
- مالیات
- موقت
- زمان
- تحمل
- بالا
- پیگردی
- تجارت
- بازرگان
- معامله گران
- معاملات
- تجارت
- مالی سنتی
- ما
- متحد
- ایالات متحده
- دانشگاه
- us
- کاربران
- چشم انداز
- نوسانات
- کیف پول
- ثروت
- علف هرز
- WHO
- در داخل
- مهاجرت کاری
- با این نسخهها کار
- جهان
- با ارزش
- X
- سال
- سال
- زیمبابوه