همه چیز در مورد پول است (جنبش): ساده سازی پرداخت های فرامرزی

در حالی که ایلان ماسک در حال کار بر روی بردن انسان به مریخ است، روشی که مردم و کسب‌وکارها پول را در سطح بین‌المللی جابه‌جا می‌کنند طی دهه‌ها تغییر نکرده است. در حالی که اکنون می‌توانیم از کارت‌های اعتباری خود برای پرداخت کالاها و خدمات داخلی استفاده کنیم، انجام پرداخت برون مرزی همچنان یک سیستم ناکارآمد و دست و پاگیر است. این به این دلیل است که در ابتدایی‌ترین سطح، پرداخت‌های بین‌المللی هنوز به دو چیز خلاصه می‌شود: در واقع انتقال پول، و سپس ارسال آن پول از طریق انطباق و گردش کار - که هر دو عوارض خاص خود را دارند. 

برای درک بهتر این موضوع، یک بانک در مکزیک و یک بانک در ایالات متحده را تصور کنید که هر دو مشتریانی دارند که می‌خواهند پرداخت‌ها را برای یکدیگر ارسال کنند. از آنجایی که این بانک‌ها از شبکه‌های پرداخت محلی مشابهی استفاده نمی‌کنند، این بانک‌ها نمی‌توانند مستقیماً به یکدیگر پرداخت کنند. در عوض، برای تکمیل تراکنش، بانک‌ها به بانکداری خبرنگاری تکیه می‌کنند و باید یک دفتر کل مشترک بین شبکه‌های بانکی و پرداخت ناهمگون ایجاد کنند.

این دفتر مشترک منجر به حساب‌های Nostro، حساب پول بانک A که در بانک B نگهداری می‌شود، و حساب‌های Vostro، مقدار پول بانک B که توسط بانک A نگهداری می‌شود، می‌شود. این حساب‌ها بدهی‌ها و اعتبارات بین بانک‌های خبرنگار را محاسبه می‌کنند. بنابراین، به جای «انتقال» پول از کشوری به کشور دیگر، بانک‌های مرکزی از ریل‌های پرداخت محلی برای تسویه بدهی‌های طرفین استفاده می‌کنند. همه اینها توسط SWIFT (انجمن جهانی ارتباطات مالی بین بانکی در سراسر جهان)، سیستم پیام رسانی امنی که به این ذینفعان در برقراری ارتباط کمک می کند، به هم گره خورده است. این دو جنبه - پول در واقع "حرکت" نیست و سوئیفت در واقع پول را به جایی ارسال نمی کند - تصورات غلط رایج در پرداخت های جهانی هستند. 

بنابراین، اگر پول هرگز جابه‌جا نمی‌شود، چرا انجام تراکنش‌های برون مرزی اینقدر طول می‌کشد و هزینه زیادی برای تکمیل شدن دارد؟ همانطور که ممکن است حدس بزنید، دفتر کل جهانی توزیع شده مقصر است.

ابتدا، برای تکمیل یک تراکنش، مؤسسات مبدأ («پرداخت‌کنندگان») باید به صورت دستی تعدادی کار را انجام دهند تا اطمینان حاصل شود که اسناد مناسب را جمع‌آوری می‌کنند و به روش‌های انطباق بانک دریافت‌کننده پایبند هستند. از آنجایی که روش‌های کمی برای به اشتراک گذاشتن مطمئن این اطلاعات جمع‌آوری‌شده وجود دارد (مثلاً پیام‌های ساده سوئیفت نمی‌توانند)، بانک‌های دریافت‌کننده اغلب اطلاعات کمتری نسبت به تراکنش‌های خود دارند. این آنها را در معرض خطرات نظارتی مختلف و از دست دادن احتمالی حساب Nostro Vostro آنها قرار می دهد. 

هر تراکنش همچنین به قابلیت همکاری شبکه پرداخت و واسطه های متعدد برای تکمیل هر تراکنش نیاز دارد. این باعث می‌شود که تراکنش‌ها بین 2 تا 30+ روز طول بکشد، و موسسات مالی و مشتریان را به طور یکسان کند می‌کند. علاوه بر این، این تاخیرها فرض می‌کنند که معامله حتی ممکن است. از آنجایی که Nostro Vostro به حساب‌های بانکی نیاز دارد، افراد بدون بانک معمولاً هنگامی که می‌خواهند پول را به آن سوی مرزها منتقل کنند، امکان دسترسی کمی دارند. 

اما اگر کسی بتواند با ایجاد یک شبکه جدید خارج از Nostro Vostro، روش متفاوتی برای انتقال پول ایجاد کند، چه؟ 

بیایید این ایده را بشکنیم. هر شبکه جدید یک مشکل بازار دو طرفه کلاسیک را معرفی می کند که به مقیاس و تعادل قابل توجهی در مبدا و دریافت نیاز دارد. در زمان بلوغ، یک کسب و کار شبکه جدید ممکن است نقاط پایانی کافی را برای بازسازی نسخه داخلی Nostro Vostro که خارج از سیستم های سنتی زندگی می کند، جمع آوری کند. با انجام این کار، در غیاب هیچ واسطه ای، هزینه های خاصی را حذف می کند و زمان انتقال وجه را کوتاه می کند.

در حالی که شرکت نمونه کارها ما عاقل این را به زیبایی برای برنامه‌های کاربردی مصرف‌کننده و کسب‌وکارهای کوچک ایجاد کرده است، همچنین شاهد بوده‌ایم که کسب‌وکارها در اطراف سه گوه اصلی جمع شده‌اند تا انواع دیگر پرداخت‌های تجاری را ایجاد کنند. مهم‌تر از همه، ما شاهد نوآوری فوق‌العاده در بخش زیرساخت برای بانک‌های فعلی و فین‌تک‌ها هستیم. برای بانک‌ها، ما ارائه‌دهندگان نرم‌افزاری را دیده‌ایم که برای اتصال مستقیم مؤسسات مبدأ (پرداخت‌کنندگان) با مؤسسات تسویه حساب (گیرنده) با شروع در لایه‌های داخلی و انطباق کار می‌کنند. برای فین‌تک‌ها، که از بسیاری جهات در حال حل مشکلات مشابه هستند، شرکت‌هایی را دیده‌ایم که رمپ‌های دیجیتالی جدیدی را برای شبکه‌های بانکداری خبرنگار جهانی موجود ایجاد می‌کنند که ممکن است به نوبه خود شبکه‌های پرداخت درون دفتری خود را ایجاد کنند. علاوه بر این، ما همچنین شاهد بودیم که نئوبانک‌های B2B برای انواع خاصی از مشاغل بین‌المللی (مانند صادرکنندگان با حجم بالا) ساخته شده‌اند، جایی که نیاز به نرم‌افزار خاص صنعت و مبالغ بالای تراکنش فردی وجود دارد.

 در زیر، کمی عمیق‌تر به چگونگی تکامل این سه گوه در سال‌های آینده و ایجاد کسب‌وکارهای عالی که گردش کار موجود را بهبود می‌بخشد (بدون توجه به نتیجه هر شبکه جدید) خواهیم پرداخت. 

توانمندسازی FI های سنتی برای خدمات بهتر به مشتریان خود

در حالی که پرداخت های مرزی از سال 2011 تا 2019 به میزان قابل توجهی افزایش یافته است، تعداد خبرنگاران فعال به طرز چشمگیری سقوط کرد در هر دو کشور توسعه یافته و در حال توسعه. از آنجایی که اکثریت قریب به اتفاق حجم پرداخت‌ها همچنان از روش‌های سنتی برای آینده قابل پیش‌بینی تامین می‌شود، فرصت بسیار زیادی برای کمک به موسسات مالی سنتی (FI) وجود دارد تا روش انتقال پول خود را در سطح بین‌المللی مدرن کنند. این به این دلیل است که این FI ها فقط هزینه های مربوط به حرکت پول بین المللی را از دست نمی دهند. آنها همچنین مشتریان خود را به سایر FI ها از دست می دهند می توان به کسب و کارها کمک کنید تا پول خود را در سطح بین المللی جابجا کنند. بنابراین حل این مشکل یک اولویت عمده برای FIها است، به ویژه در مورد رعایت و درآمد. 

یعنی، این بانک‌ها باید دریابند که چگونه می‌توانند با تنظیم‌کننده‌های مختلف مطابقت داشته باشند، جرایم مالی را شناسایی و متوقف کنند، و عوامل کلاهبردار را شناسایی و متوقف کنند. انجام این کار مستلزم یک انطباق مدرن و پشته گردش کار است، و ما می‌بینیم که شرکت‌هایی مانند Payall این مشکل را با افزایش نظارت KYC/KYB (در نتیجه رضایت رگولاتورها) حل می‌کنند و در عین حال اصطکاک و هزینه‌های مرتبط با تراکنش را کاهش می‌دهند (در نتیجه رضایت بانک‌ها). 

اگر یک شرکت بتواند راه جدیدی را برای مبتکران و گیرندگان ایجاد کند تا در پایین دستی ارتباط برقرار کنند، بسیار محتمل است که یک شرکت می تواند به سازماندهی این تراکنش ها در هر دو طرف شبکه کمک کند و به نوبه خود هزینه ها را کاهش دهد و جریان پول را بهبود بخشد.

بهبود نئوبانکینگ عمودی فرامرزی

در حالی که در آینده ای نزدیک، اکثر حجم فرامرزی ممکن است همچنان از سوی موسسات مالی موجود باشد، مشتریان خاصی (اغلب کمتر از آنها یا نادیده گرفته می شوند) ممکن است با یک تجربه بانکی کاملاً جدید خدمات بهتری دریافت کنند. به عنوان مثال، وایز این مشکل را به صورت افقی با ویز بیزینس حل کرده است، که کسب و کارهای کوچک بین المللی را قادر می سازد ضمن مدیریت هزینه ها، به تامین کنندگان و کارمندان پرداخت کنند.

اما حتی با وجود اینکه ویز به گسترش پیشنهادات خود ادامه می‌دهد، راه‌حل‌های افقی اغلب نمی‌توانند به همه کمک کنند، و برخی شرکت‌های بین‌المللی ممکن است نیازهای بانکی و نرم‌افزاری منحصربه‌فردی داشته باشند که ممکن است با ابزارهای عمودی‌تر بهتر پاسخگو باشند. از یک فرستنده با حجم بسیار بالا استفاده کنید، مانند یک صادرکننده که هم باید تجارت خود را مدیریت کند و هم مقدار زیادی پول را جابجا کند. این نوع از شرکت‌ها می‌توانند برای بانک‌های سنتی دردسرهای انطباق منحصر به فردی ایجاد کنند، بنابراین ساخت ابزارهای گردش کار انطباق و فرآیندهای KYC که به‌طور خاص برای این کار طراحی شده‌اند، می‌توانند به مشاغل بیشتری خدمت کنند که ممکن است به‌طور سنتی توسط بانک‌ها دور شوند. شرکت هایی مانند Silverbird و Kapapa در حال ساختن در این بازار صادرکننده محور هستند، در حالی که دیگران مانند Levro روی راه حل های مشابه کار می کنند، اما برای استارت آپ ها. 

این نوع از کسب‌وکارهای بین‌المللی اغلب با یکدیگر معامله می‌کنند - یک تامین‌کننده در آسیا ممکن است با یک تولیدکننده در اروپا کار کند - و در ایجاد این تجربه عمودی جدید، یک شرکت جدید ممکن است یک شبکه جدید ایجاد کند. 

کمک به استارت آپ ها برای ایجاد زیرساخت پرداخت جهانی 

دلیل اصلی که ما شاهد افزایش فعالیت‌های نئوبانک B2B بوده‌ایم، پیشرفت سریع شرکت‌هایی است که این کسب‌وکارها را فعال می‌کنند. در حالی که در گذشته، یک نئوبانک جدید ممکن بود مجبور باشد شبکه یکپارچه موسسات مالی خود را برای تقویت تجربه فرامرزی ایجاد کند، شرکت‌ها اکنون می‌توانند برای شبکه‌های جهانی مؤسسات مالی که از همان روز شروع می‌شود به ارائه‌دهندگانی مانند Stripe، Airwallex و CurrencyCloud مراجعه کنند. 0. این ارائه دهندگان، همراه با بانکداری به عنوان شرکای خدماتی، زمان بازاریابی برای راه حل های جدید بانکداری نوین جهانی را به طور چشمگیری کاهش داده اند و زیرساخت های مالی مورد نیاز برای شروع تجمیع عرضه و تقاضا را ایجاد کرده اند.

در حالی که این ارائه دهندگان زیرساخت لزوماً در سطح برنامه کار نمی کنند، آنها همچنان در حال جمع آوری مشتریان در هر دو طرف معامله هستند. برخلاف نئوبانک های B2B جدید که ممکن است بر روی نوع خاصی از مشتری متمرکز شوند، این ارائه دهندگان می توانند بیشتر به صورت افقی متمرکز شوند، که ممکن است فرصت هایی را برای افزایش مقیاس مورد نیاز برای ایجاد یک شبکه جهانی جدید ایجاد کند. 

این سه دسته چند راه را تشکیل می‌دهند که یک کسب‌وکار می‌تواند پیچیدگی‌های مربوط به پرداخت‌های بین‌مرزی را، به‌ویژه از طریق رسیدگی به مسائل مربوط به انطباق و KYC/KYB، برطرف کند. با حل این مشکلات سخت، یک کسب و کار ممکن است حق ورود به جریان فرامرزی وجوه و کسب درآمد از آن را به دست آورد، صرف نظر از اینکه آیا هرگز یک شبکه جدید ایجاد می کند یا خیر. 

ما در مورد چگونه شرکت ها پول را در قرن 21 جابجا می کنند و این کسب و کارها چگونه خواهند بود پیش فرض جهانیو راه حل های بانکی و پرداخت باید برای حمایت از آینده بهبود یابد. ما هیجان‌زده هستیم که از کسب‌وکارهایی که دسته‌بندی را تعریف می‌کنند، حمایت می‌کنیم که جابجایی پول بین‌مرزی ساده‌تر را امکان‌پذیر می‌کنند.

***

نظرات بیان شده در اینجا نظرات پرسنل AH Capital Management, LLC ("a16z") نقل شده است و نظرات a16z یا شرکت های وابسته به آن نیست. برخی از اطلاعات موجود در اینجا از منابع شخص ثالث، از جمله از شرکت‌های سبد سرمایه‌ای که توسط a16z مدیریت می‌شوند، به‌دست آمده است. در حالی که a16z از منابعی گرفته شده است که معتقدند قابل اعتماد هستند، a16z به طور مستقل چنین اطلاعاتی را تأیید نکرده است و هیچ اظهارنظری در مورد صحت پایدار اطلاعات یا مناسب بودن آن برای یک موقعیت خاص ارائه نمی کند. علاوه بر این، این محتوا ممکن است شامل تبلیغات شخص ثالث باشد. aXNUMXz چنین تبلیغاتی را بررسی نکرده و محتوای تبلیغاتی موجود در آن را تایید نمی کند.

 این محتوا فقط برای مقاصد اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان مشاوره حقوقی، تجاری، سرمایه گذاری یا مالیاتی به آن اعتماد کرد. شما باید در مورد این موارد با مشاوران خود مشورت کنید. ارجاع به هر گونه اوراق بهادار یا دارایی دیجیتال فقط برای مقاصد توضیحی است و به منزله توصیه یا پیشنهاد سرمایه گذاری برای ارائه خدمات مشاوره سرمایه گذاری نیست. علاوه بر این، این محتوا برای هیچ سرمایه‌گذار یا سرمایه‌گذار بالقوه‌ای هدایت نشده و برای استفاده از آن در نظر گرفته نشده است، و تحت هیچ شرایطی نمی‌توان هنگام تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری در هر صندوقی که توسط a16z مدیریت می‌شود، به آن اعتماد کرد. (پیشنهاد سرمایه گذاری در یک صندوق a16z فقط توسط یادداشت قرار دادن خصوصی، قرارداد اشتراک و سایر اسناد مربوط به هر صندوق انجام می شود و باید به طور کامل خوانده شود.) هر گونه سرمایه گذاری یا شرکت پرتفوی ذکر شده، ارجاع شده، یا شرح داده شده نشان دهنده همه سرمایه گذاری ها در وسایل نقلیه تحت مدیریت a16z نیست، و نمی توان اطمینان داشت که سرمایه گذاری ها سودآور هستند یا سایر سرمایه گذاری های انجام شده در آینده ویژگی ها یا نتایج مشابهی خواهند داشت. فهرستی از سرمایه‌گذاری‌های انجام‌شده توسط صندوق‌های تحت مدیریت آندریسن هوروویتز (به استثنای سرمایه‌گذاری‌هایی که ناشر مجوز افشای عمومی a16z و همچنین سرمایه‌گذاری‌های اعلام‌نشده در دارایی‌های دیجیتالی عمومی را ارائه نکرده است) در https://a16z.com/investments موجود است. /.

نمودارها و نمودارهای ارائه شده در داخل صرفاً برای مقاصد اطلاعاتی هستند و هنگام تصمیم گیری برای سرمایه گذاری نباید به آنها اعتماد کرد. عملکرد گذشته نشان دهنده نتایج آینده نیست. محتوا فقط از تاریخ مشخص شده صحبت می کند. هر گونه پیش بینی، تخمین، پیش بینی، هدف، چشم انداز، و/یا نظرات بیان شده در این مطالب بدون اطلاع قبلی ممکن است تغییر کند و ممکن است متفاوت یا مغایر با نظرات بیان شده توسط دیگران باشد. لطفاً برای اطلاعات مهم بیشتر به https://a16z.com/disclosures مراجعه کنید.