خلاصه بازار: بیت کوین با افزایش نرخ بهره سقوط می کند

نرخ بیکاری به طور پیوسته بهتر شده است، اما آخرین گزارش اولیه ادعاهای بیکاری نشان می دهد که موج جدید کووید-19 به اقتصاد آسیب می رساند.

افزایش نرخ و کاهش خرید دارایی توسط فدرال رزرو باعث افزایش عدم اطمینان در میان معامله گران و سرمایه گذاران شده است.

بیت کوین به آرامی با سهام همبستگی بیشتری پیدا کرده و روایت آن به عنوان یک دارایی نامرتبط جذاب تر شده است.

جدیدترین در ماکرو:

• S&P 500: 4,659، -1.42٪
• نزدک: 15,495، -2.57٪
• طلا: 1,822.50 دلار ، -0.20٪
• نفت خام WTI: 81.51 دلار، -1.49٪
• خزانه داری 10 ساله: -0.047، 1.699٪

جدیدترین در Crypto:

• بیت کوین: 42,828 دلار، -2.46٪
• ETH: 3,275 دلار، -2.89٪
• ETH / BTC: 0.0768، + 0.41٪
• BTC.D: 39.91، -0.22٪

دیروز 

بازارها به شدت افزایش یافت دیروز در خبری مبنی بر رسیدن نرخ تورم سالانه به 7.0 درصد بود. روایت پیرامون بیت کوین به عنوان ابزاری برای مبارزه با تورم به بالا بردن آن کمک کرد. سایر معیارها نشان دهنده رشد احساسات مثبت در بازارهای ارزهای دیجیتال است. بهره باز در معاملات آتی افزایش یافت، بیت کوین بیشتری از مبادلات خارج شد تا در مبادلات، که نشان دهنده فروش کمتری بود. تعداد پوزیشن‌های خرید در میان حساب‌های مارجین در یکی از بزرگ‌ترین صرافی‌های ارزهای دیجیتال، بسیار بیشتر از فروشندگان کوتاه‌مدت بود.

حتی با وجود این فشار، به نظر می‌رسد که فعالان بازار هنوز در بازارهای کریپتو کوتاه‌مدت متقاعد نشده‌اند، عمدتاً به دلیل عدم اطمینان در مورد افزایش اخیر Covid-19 و برنامه‌های فدرال رزرو برای کاهش خرید دارایی و افزایش نرخ بهره.

امروز

ادعاهای بیکار

در حالی که احساسات مثبت ممکن است دیروز افزایش یافته باشد، بازارهای کریپتو و به طور کلی بازارهای سنتی نتوانستند با افزایش شدید بیکاری اولیه مبارزه کنند. ادعای گزارش شده توسط Beauru of Labor Statistics (BLS). مطالبات مستمر بیکاری، یا افرادی که قبلاً بیکار بودند، از 1.75 میلیون به 1.6 میلیون کاهش یافت، اما رقم نگران کننده تر، ادعاهای بیکاری اولیه است که شاهد جهش از 207,000 به 230,000 بود. 

این افزایش ممکن است با توجه به کاهش مستمر مطالبات بیکاری ناچیز به نظر برسد، اما نرخ افزایش با مطالبات اولیه چیزی است که معامله گران و سرمایه گذاران را نگران کرده است. این بزرگترین افزایش در مطالبات اولیه بیکاری از اواسط نوامبر است و ممکن است نشان دهنده روندی در پی افزایش شدید موارد کووید-19 باشد که می تواند اقتصاد را تهدید کند. این روند با نگاهی به افزایش از 188,000 در 4 دسامبر 2021 به 230,000 در 8 ژانویه 2022 نگران کننده تر به نظر می رسد.

افزایش نرخ ها و کاهش خرید دارایی

در شهادت امروز کمیته بانکداری سنا شنواییلائل برینارد، رئیس فدرال رزرو، گفت که بانک مرکزی به محض کاهش خرید اوراق قرضه خود در اواسط ماه مارس، به آغاز یک سری افزایش نرخ بهره در سال جاری نزدیک است.

برینارد گفت: «کمیته [تعیین سیاست فدرال رزرو] چندین افزایش در طول سال را پیش بینی کرده است. "البته، فکر می کنم به محض اینکه خریدهایمان خاتمه یابد، ما در موقعیتی خواهیم بود که این کار را انجام دهیم، و ما به سادگی باید ببینیم که داده ها در طول سال به چه چیزی نیاز دارند، و می دانید، ما شروع کردیم برای بحث در مورد کوچک کردن ترازنامه خود.

به منظور تحریک اقتصاد، فدرال رزرو پول جدیدی برای خرید دارایی هایی مانند اوراق قرضه ضرب می کند و پول نقد جدید را وارد اقتصاد می کند. نتیجه این استراتژی، توانایی فدرال رزرو برای مدیریت موثر میزان نقدینگی در میان موسسات سپرده گذاری، که به نام بانک ها نیز شناخته می شوند، است. با کنترل این نقدینگی، فدرال رزرو می تواند نرخ وجوه فدرال یا نرخ بهره ای را که موسسات به یکدیگر وام می دهند، کنترل کند. نقدینگی بیشتر منجر به کاهش نرخ بهره می شود که سپس وام های ارزان تری ایجاد می کند.

این نرخ‌های بهره پایین‌تر در میان بانک‌ها در نهایت به مصرف‌کنندگان خرده‌فروشی می‌رسد که می‌توانند به دلیل نرخ بهره پایین‌تر به بانک‌ها، راحت‌تر انواع مختلف وام بگیرند. این افزایش دلار در گردش عموماً قیمت دارایی‌ها، کالاها و خدمات را در طول زمان افزایش می‌دهد و در نتیجه قدرت خرید هر دلار کاهش می‌یابد.

این نوع تحریک اقتصادی تقریباً همیشه باعث افزایش ارزش دارایی های قابل سرمایه گذاری مانند سهام و املاک و مستغلات شده است. یکی از برجسته‌ترین محرک‌های کاهش اخیر در بازارهای سنتی و بازارهای کریپتو، احتمالاً اخبار کاهش اجتناب‌ناپذیر خرید دارایی‌ها و افزایش نرخ‌های بهره توسط فدرال رزرو است که انتظار می‌رود در ماه مارس رخ دهد.

همانطور که در زیر نشان داده شده است، کاهش نرخ وجوه فدرال معمولاً با تقویت اقتصاد مرتبط است در حالی که افزایش نرخ وجوه فدرال با کاهش سهام مرتبط است.

این برای بازارهای بیت کوین و کریپتو چه معنایی دارد؟

روانشناسی بازار فعلی ایجاد کرده است ارتباط بین بازارهای سنتی و بازارهای رمزنگاری که قبلاً کاملاً غیرهمبسته در نظر گرفته می شدند.

هدف و اخلاق اولیه بیت‌کوین و ارز دیجیتال این بود که ابزاری برای دور زدن سیستم اقتصادی سنتی ارزهای فیات و نوع مداخله اقتصادی که با بانک‌های مرکزی اتفاق می‌افتد، باشد. در حالی که برخی هنوز این دارایی‌های دیجیتال را در این منظر می‌بینند، ورود آن‌ها به رسانه‌های مالی جریان اصلی و به سبد سهام افراد معمولی‌تر باعث شده است که به آرامی آن را در بازارهای سنتی کاهش دهد.

این احتمال وجود دارد که دارایی‌های کریپتو در آینده‌ای قابل پیش‌بینی تا حدی با بازارهای سنتی مرتبط باقی بمانند تا زمانی که یک رویداد پذیرش مهم‌تر یا حتی سطوح تورم شدیدتر از اکنون رخ دهد.

ویل کلمنته، تحلیلگر محبوب رمزارز و تحلیلگر بینش اصلی در شرکت استخراج بیت کوین Blockwareteam، به این نکته اشاره کرد که بیت کوین تا کنون چقدر با بازارهای سهام سنتی مرتبط شده است.

"همبستگی بسیار قوی با سهام ممکن است فقط تماشای آنها باشد." گفت: کلمنته در توییتر

همین دو روز پیش، گیتا گوپینات، اقتصاددان ارشد صندوق بین‌المللی پول، به اشتراک گذاشته شده نقل قولی در توییتر از یک پست وبلاگ صندوق بین المللی پول که در مورد این همبستگی بحث می کند.

در ادامه می‌خوانید: «همبستگی بیت‌کوین با سهام نسبت به سهام و دارایی‌هایی مانند طلا، اوراق قرضه درجه سرمایه‌گذاری و ارزهای اصلی بیشتر شده است، که بر خلاف آنچه در ابتدا تصور می‌شد، به مزایای محدود تنوع ریسک اشاره دارد». وبلاگ.

فردا

سناریوهای محتمل آینده این است که بیت کوین و بازارهای کلی کریپتو در سطحی از همگامی با سهام سنتی باقی بمانند و ممکن است با فرار سرمایه‌گذاران به سمت پول نقد برای افزایش نرخ‌های بهره، لغزش عمیق‌تری را تجربه کنند. بخصوص بیت کوین احتمالاً در کوتاه مدت بین حمایت 40,000 دلار و مقاومت 46,000 دلار معامله خواهد شد.

---

بهترین اخبار و اطلاعات مربوط به ارزهای دیجیتال را هر روز عصر در صندوق ورودی خود دریافت کنید. در خبرنامه رایگان Blockworks مشترک شوید در حال حاضر.

---

پست خلاصه بازار: بیت کوین با افزایش نرخ بهره سقوط می کند به نظر می رسد برای اولین بار در بلوک ورک.

منبع: https://blockworks.co/market-recap-bitcoin-slides-as-interest-rate-increase-looms/