به‌روزرسانی در اواسط بازار: بازگشت مجدد بانک‌ها باعث افزایش ریسک می‌شود، روند کاهش تورم بازنگشته است، برای کاهش نرخ‌ها و توقف تماس‌ها خیلی زود است، مشکلات نفتی، کاهش طلا، افزایش قیمت ارز

به‌روزرسانی در اواسط بازار: بازگشت مجدد بانک‌ها باعث افزایش ریسک می‌شود، روند کاهش تورم بازنگشته است، برای کاهش نرخ‌ها و توقف تماس‌ها خیلی زود است، مشکلات نفتی، کاهش طلا، افزایش قیمت ارز

تمبر زمان: 14 مارس 2023، 1:28 بعد از ظهر

خطرات سرایت بانکی در حال تبخیر هستند و وال استریت آماده است تا به دارایی های پرخطر انباشته شود. با بازگشت سهام بانک های منطقه ای و پس از XNUMX کاهش متوالی با سرعت تورم سالانه، سهام ایالات متحده افزایش می یابد که کار سخت گیری فدرال رزرو تقریباً انجام شده است. 

CPI

داده های تورم امروزی همچنان از افزایش یک چهارم واحدی دیگر نرخ بهره توسط فدرال رزرو حمایت می کند. به نظر می رسد وال استریت روی افزایش شدید قیمت سرپناه تمرکز کرده است، زیرا 70 درصد تورم را تشکیل می دهد، اما انتظار می رود که در آینده کاهش یابد. قیمت خدمات همچنان در حال افزایش است و فشار دستمزد ممکن است همچنان در کمین باشد. قرائت ابر هسته‌ای نسبت به یک ماه پیش افزایش یافته است و با خوانش‌های قوی خدمات اصلی، نمی‌توان خوش‌بین بود که فدرال رزرو بتواند توقف کند. 

خواندن سرفصل ماهانه 0.4 درصد در فوریه و 6.0 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافت که کمترین افزایش سالانه از سپتامبر 2021 بود. قرائت اصلی 0.5 درصد افزایش یافت، یک تیک بالاتر از برآورد اجماع، در حالی که بر اساس 12 ماهه آن افزایش یافت. تیک پایین تر به 5.5٪. تورم در حال کاهش است اما روند کاهش تورم به وضوح بازگشتی ندارد. 

انتظارات FOMC پس از SVB و CPI

بدیهی است که با توجه به تلاطم بازار در هفته گذشته، تعجبی ندارد که انتظارات برای نشست FOMC در 22 مارسnd همه جا هستند، اما تماس Nomura ممکن است کمی واکنش بیش از حد به اخباری باشد که در آخر هفته منتشر شد. Nomura در حال فراخوانی است مبنی بر اینکه فدرال رزرو نه تنها ممکن است یک تسهیلات وام جدید را معرفی کند (که هیچ کس را شگفت زده نمی کند)، بلکه نرخ بهره را یک چهارم کاهش داده و انقباض کمی را متوقف کند. این تماس قبل از انتشار آمارهای تورمی امروز که نشان می داد فشارهای فزاینده قیمت همچنان ادامه دارد، انجام شد.

بسیاری از بانک ها درخواست های خود برای افزایش نرخ بهره را رها کرده اند و انتظار دارند فدرال رزرو متوقف شود. گلدمن ساکس، بارکلیز، ولز فارگو و نات وست در کمپ توقف هستند، اما اگر روند کاهش تورم در چند ماه آینده با مشکل مواجه شود، احتمالاً در تغییر این درخواست تردیدی نخواهند داشت. 

با کاهش ریسک ثبات مالی، سهام بانک ها در حال بازگشت هستند و اکنون به نظر می رسد تمرکز بر وال استریت می تواند به تورم بازگردد. با توجه به این تصمیم FOMC، تورم همچنان باید مهمترین عامل محرک باشد و این باید از تجاوزگری بیشتر حمایت کند. فدرال رزرو ممکن است تنها یک چهارم واحد نرخ بهره را افزایش دهد، اما آنها باید نشان دهند که مبارزه با تورم تمام نشده است. 

نفت

قیمت‌های نفت پس از آن که گزارش تورمی عمدتاً درون خطی توافق را برای حداقل یک افزایش دیگر نرخ بهره فدرال رزرو امضا کرد، در حال کاهش است. کار سختگیرانه فدرال رزرو هنوز انجام نشده است و این احتمال افزایش می یابد که آنها اقتصاد را وارد یک رکود خفیف کنند و از آنجایی که خطرات وجود دارد که می تواند یک رکود شدید باشد. نفت خام برنت زیر سطح 80 دلار است و به نظر می رسد که این امر نشان دهنده بدبینی فزاینده با چشم انداز کوتاه مدت تقاضای نفت خام است. اگر فروش فنی در شکستن سطح 78 دلار آغاز شود، نفت می تواند به پایین ترین سطح سپتامبر در منطقه 76 دلار برسد.

طلا

قیمت طلا پایین‌تر است زیرا بازدهی خزانه‌داری پس از اینکه یک گزارش تورم عمدتاً درونی این ایده را که فدرال رزرو می‌تواند نرخ‌ها را متوقف کند، از بین برد، بازدهی خزانه‌داری بازگشت. حرکت در اوراق خزانه بسیار شدید است و با افزایش بازدهی در اینجا، به ویژه در انتهای کوتاه منحنی، طلا بخشی از رالی دیروز را پس خواهد داد. تا زمانی که PPI به شدت داغ نشود، طلا باید در اینجا محدوده ای در حدود 1900 دلار پیدا کند. 

بیت کوین

کریپتوها

بیت کوین در حال افزایش است و هم با خوش بینی آشفتگی بازار بر سر سیستم مالی ایالات متحده به پایان رسیده است و هم با توجه به موانع نظارتی که بانک های سنتی را تحت فشار قرار می دهد، سرمایه گذاری در پروژه های DeFi بسیار جذاب تر شده است. بیت کوین با وجود از دست دادن چند بانک رمزنگاری مهم نزدیک به سطح 26,000 دلار است و استیبل کوین USD تقریباً 1 دلار خود را بازیابی می کند. 

به نظر می رسد که تجارت شاه دلاری باز نمی گردد و این باید خبر خوبی برای کریپتوها باشد. اگر وال استریت حق داشته باشد که کار فدرال رزرو تقریبا تمام شده است، ممکن است بیت کوین بتواند به سطح 30,000 دلار برسد.   

این مقاله تنها به منظور اطلاعات عمومی می باشد. این توصیه سرمایه گذاری یا راه حلی برای خرید یا فروش اوراق بهادار نیست. نظرات نویسندگان هستند. نه لزوما شرکت OANDA یا هر یک از شرکت های وابسته، شرکت های تابعه، افسران یا مدیران آن. معاملات اهرمی ریسک بالایی دارد و برای همه مناسب نیست. ممکن است تمام وجوه سپرده شده خود را از دست بدهید.

اد مویا

اد مویا

تحلیلگر ارشد بازار، قاره آمریکا at اوندا

با بیش از 20 سال تجربه در تجارت، اد مویا یک تحلیلگر ارشد بازار با OANDA است که تجزیه و تحلیل به روز بازارهای داخلی، پوشش رویدادهای ژئوپلیتیک، سیاست های بانک مرکزی و واکنش بازار به اخبار شرکت ها را تولید می کند. تخصص خاص او در طیف گسترده ای از طبقات دارایی از جمله FX، کالاها، درآمد ثابت، سهام و ارزهای دیجیتال نهفته است. اد در طول دوران حرفه‌ای خود با برخی از کارگزاری‌های پیشرو فارکس، تیم‌های تحقیقاتی و بخش‌های خبری در وال استریت از جمله تجارت جهانی فارکس، راه‌حل‌های FX و Trading Advantage کار کرده است. اخیراً او با TradeTheNews.com کار می کرد، جایی که تحلیل بازار را در مورد داده های اقتصادی و اخبار شرکت ارائه می کرد. اد مستقر در نیویورک، مهمان دائمی چندین شبکه تلویزیونی مالی مهم از جمله CNBC، بلومبرگ تی وی، یاهو است! Finance Live، Fox Business و Sky TV. دیدگاه‌های او توسط مشهورترین شبکه‌های خبری جهانی از جمله رویترز، بلومبرگ و آسوشیتدپرس مورد اعتماد است و به طور مرتب در نشریات برجسته مانند MSN، MarketWatch، Forbes، Breitbart، نیویورک تایمز و وال استریت ژورنال نقل قول می‌شود. اد دارای مدرک لیسانس اقتصاد از دانشگاه راتگرز است.
اد مویا

تمبر زمان:

بیشتر از MarketPulse