مدل ها و اصول: قیمت بیت کوین در سال 2023 به کجا خواهد رفت؟

بیت کوین (BTC) در سراسر سال 2022 همراه با بقیه بازار دارایی های دیجیتالی پر دست انداز بود. کریپتوکارنسی سال را با مبادله دست در حدود 46,700 دلار آغاز کرد و در حال حاضر بیش از 64 درصد کاهش در 16,560 دلار در زمان نگارش این مقاله معامله می شود. در نتیجه، ارزش بازار سکه از حدود 900 میلیارد دلار در 1 ژانویه 2022 کاهش یافت و سال را در حدود 320 میلیارد دلار به پایان رساند.

در حالی که کاهش قیمت بیت‌کوین را می‌توان به شرایط فوق‌العاده‌ای نسبت داد که کل بازار ارزهای دیجیتال در این سال تجربه کرده است، ارزیابی مجدد پیش‌بینی‌های قیمت در سال 2022 توسط نهادهای مختلف بازار مهم است. یکی از محبوب‌ترین پیش‌بینی‌ها، مدل سهام به جریان بیت کوین (S2F) تحلیلگر PlanB بود. 

مدل S2F پیش‌بینی کرد که بیت‌کوین تا دسامبر 110,000 تقریباً 2022 دلار باشد. این ارز رمزنگاری سال را با تقریباً 85 درصد کاهش قیمت به پایان رساند که این امر سؤالاتی را در مورد اعتبار مدل قیمت ایجاد می‌کند. مدل‌های سهام به جریان عموماً برای قیمت‌گذاری کالاها در بازارهای سنتی استفاده می‌شوند، زیرا دو متغیر مربوط به یک دارایی را در نظر می‌گیرند: سهام و جریان. «سهام» به کل عرضه موجود دارایی اشاره دارد و «جریان» به عرضه جدید دارایی ایجاد شده در هر سال اشاره دارد.

آنتونی ترنچف، یکی از بنیانگذاران و شریک مدیریت Nexo - یک پلتفرم مدیریت دارایی دیجیتال - نظرات خود را در مورد اعتبار مدل پیش بینی S2F با Cointelegraph در میان گذاشت:

فاکتورهای زیادی وجود دارد که می تواند بر قیمت بیت کوین تأثیر بگذارد، از جمله تقاضای بازار، تغییرات نظارتی و تحولات فناوری. مدل S2F ابزاری است که می تواند برای پیش بینی قیمت آینده بیت کوین مورد استفاده قرار گیرد، اما مهم است که در نظر داشته باشید که بر اساس فرضیات خاصی است و راهنمای قطعی برای آینده نیست.

علاوه بر S2F، مدل‌های دیگری نیز برای پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین در آینده نزدیک و دور استفاده شده‌اند. دو مورد از محبوب‌ترین آنها تئوری امواج الیوت و نظریه فراموج هستند. در حالی که هر دو ریشه در بازارهای مالی سنتی دارند، موفقیت آنها در پیش بینی قیمت بیت کوین نیز نسبتاً محدود بوده است.

مدل‌های قیمت به عنوان سال جدید برای آغازگران بیت‌کوین شکست می‌خورند

با توجه به اینکه بیت کوین تنها یک دهه پیش سفر خود را به عنوان یک دارایی آغاز کرد، به جرات می توان گفت که این ارز دیجیتال در مقایسه با کالاهایی مانند طلا یا نقره و سایر سهام فناوری پیشرو مانند اپل و مایکروسافت هنوز در مراحل اولیه کشف قیمت خود است. . بنابراین، در حالی که پیش‌بینی‌های مختلف قیمت بیت کوین وجود دارد، لازم است به خاطر داشته باشید که در دسترس بودن محدود داده‌های چرخه‌ای برای در نظر گرفتن این مدل‌ها وجود دارد.

ترنچف اضافه کرد که مدل ها و رویکردهای مختلفی وجود دارد که می توان برای پیش بینی قیمت بیت کوین از آنها استفاده کرد. برخی از افراد از تحلیل تکنیکال استفاده می کنند که شامل مطالعه داده های تاریخی قیمت و حجم برای شناسایی الگوها و روندها می شود. برخی دیگر از تحلیل بنیادی استفاده می کنند که شامل ارزیابی عوامل اساسی است که می تواند بر تقاضا و عرضه دارایی تأثیر بگذارد. هیچ مدل یا رویکرد واحدی به طور جهانی قابل اطمینان ترین برای پیش بینی قیمت بیت کوین در نظر گرفته نمی شود، و در نظر گرفتن طیف وسیعی از عوامل هنگام تصمیم گیری برای سرمایه گذاری بسیار مهم است.

مرتبط: سه مدل بحث برانگیز قیمت بیت کوین و آنچه آنها پیش بینی می کنند

الکس مک کوری، مدیر عامل و یکی از بنیانگذاران ارائه دهنده راه حل بلاک چین Solidity.io، با ترنچف موافق است و به کوین تلگراف می گوید: «بیت کوین یک دارایی کاملا غیرقابل پیش بینی است. تنها چیزی که در مورد بیت کوین می توان از آن مطمئن بود، ارزش بنیادی شبکه بیت کوین و ارزشی است که به دارندگان و سرمایه گذاران ارائه می کند. به همین دلیل، می‌توان پذیرش و ارزش بلندمدت در فضای اقتصاد کلان را در طول زمان پیش‌بینی کرد، اما زمان‌بندی کامل قیمت دقیق غیرممکن است.»

با این حال، یک جنبه مهم می تواند روند قیمت بیت کوین را تغییر دهد: ابزار.

از آنجایی که بیت کوین یک شبکه سازگار با قرارداد هوشمند نیست، ابزار دارایی به یک راه آهن پرداخت محدود شده است. این به آرامی شروع به تغییر می کند و بیت کوین اکنون کاربرد بیشتری نسبت به قبل پیدا کرده است که توسط شبکه لایتنینگ پشتیبانی می شود.

LN یک پروتکل پرداخت لایه ۲ است که بر روی شبکه بیت کوین ساخته شده است که تراکنش های سریع و بدون درز نظیر به نظیر را امکان پذیر می کند. این به بهبود مقیاس پذیری شبکه بسیار کمک می کند. اخیرا، MicroStrategy مایکل سایلر اعلام کرد که آن را قصد دارد با استفاده از Lightning Network Powered منتشر کند نرم افزار و راهکارها در سال 2023

MicroStrategy نیز به افزودن بیت کوین به خزانه خود ادامه می دهد. بین 1 نوامبر و 21 دسامبر 2022، این شرکت 2,395 بیت کوین را با قیمت متوسط ​​17,181 دلار و در مجموع 42.8 میلیون دلار خریداری کرد. به دلایل مالیاتی، 704 BTC را به قیمت 16,776 دلار به ازای هر سکه در مجموع 11.8 میلیون دلار در 22 دسامبر فروخت. به عنوان خرید مجدد، این شرکت 810 BTC را در 24 دسامبر به قیمت 13.6 میلیون دلار نقد خریداری کرد. مطابق با داده ها از BitcoinTreasuries، این میزان دارایی شرکت را به 132,500 BTC می رساند که در زمان نگارش این مقاله حدود 2.2 میلیارد دلار ارزش داشت.

مدیر سرمایه گذاری جهانی VanEck منتشر شد 11 پیش‌بینی ارزهای دیجیتال برای سال 2023، که در میان آنها ادعا شد که بیت کوین در سه ماهه اول به 10,000 تا 12,000 دلار کاهش می‌یابد و در نیمه دوم سال 1 به 30,000 دلار باز می‌گردد.

مک‌کاری با این پیش‌بینی موافقت کرد و اظهار داشت: «من معتقدم بیت‌کوین در سال 2023 باز می‌گردد و احساس می‌کنم که تا سال 2024، بیت‌کوین به بالاترین سطح تاریخ خود به طور قابل‌توجهی بالاتر از اوج سال 2021 یعنی 69,000 دلار خواهد رسید.»

ترنچف افزود: «این امکان وجود دارد که قیمت بیت کوین در نیمه دوم سال 30,000 به 2023 دلار برسد، اما همچنین مهم است که به خاطر داشته باشید که قیمت بیت کوین بسیار نوسان است و می تواند تحت تأثیر طیف گسترده ای از عوامل قرار گیرد. "

بازار مشتقات و کشف قیمت BTC

علیرغم ماهیت غیرقابل پیش بینی و نوسان قیمت بیت کوین، بازار مشتقات دارایی شاخص مهمی از احساسات فعلی و آینده آن است.

مطابق با داده ها از Coinglass، بازار آتی بیت کوین در حال حاضر دارای سود باز (OI) بیش از 9 میلیارد دلار است. در همان زمان، علاقه باز بازار گزینه های بیت کوین می ایستد 3.4 میلیارد دلار، با بیش از 76 درصد OI در مبادله مشتقات ارزهای دیجیتال Deribit.

Luuk Strijers، مدیر ارشد تجاری Deribit، با Cointelegraph در مورد آنچه که داده‌های گزینه‌ها برای سال 2023 در مورد احساسات قیمتی بازار برای بیت کوین نشان می‌دهد، صحبت کرد. او گفت:

«نسبت کلی تماس برای ژوئن 2023 0.24 است که نسبتاً پایین است. این معمولاً به احساسات صعودی دلالت دارد، زیرا سه برابر بیشتر از تعداد تماس‌های برجسته وجود دارد. حداکثر درد 19,000 دلار است که پتانسیل صعودی را نیز نشان می دهد. سرمایه گذاران در اعتصابات بزرگتر (20,000 دلار، 25,000 دلار و 30,000 دلار) موضع می گیرند. بدیهی است که حق بیمه برای اعتصاب‌های بالاتر بسیار کمتر است، بنابراین می‌توان آن‌ها را به‌عنوان یک شرط مثبت در نظر گرفت یا برای تولید بازده توسط فروشندگان تماس استفاده کرد.»

قیمت حداکثر درد نقطه قیمتی است که در آن بیشترین تعداد گزینه ضرر می کنند. Strijers همچنین اضافه کرد که «از زمان انفجار FTX، به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران در حاشیه هستند و منتظر اخبار در مورد صنعت و همچنین اخبار اقتصاد کلان هستند. ما در نوسانات ضمنی پایین‌ترین قیمت‌ها را تجربه کرده‌ایم و در کوتاه‌مدت در حال حاضر در پایین‌ترین سطح دهه 30 معامله می‌شود. ما حتی روزانه شاهد معامله زیر 30 درصد هستیم. در عین حال، نقدینگی در حال حاضر کمتر از حد معمول است.»

عدم اطمینان بازار به کنار، مقررات ورودی در سال 2023 - یعنی اتحادیه اروپا صورت حساب بازارهای دارایی های رمزنگاری شده و اسکناس‌های لومیس-گیلیبراند و وارن-مارشال ایالات متحده - می‌توانند ثبات را در بازار به ارمغان بیاورند، زیرا سرمایه‌گذارانی که احساس می‌کنند این فضا با نظارت بیشتری فراهم شده است، احتمالاً احساس اعتماد بیشتری خواهند کرد.

این مقاله شامل توصیه ها و توصیه های سرمایه گذاری نیست. هر حرکت سرمایه گذاری و تجاری شامل ریسک است و خوانندگان هنگام تصمیم گیری باید تحقیقات خود را انجام دهند.