Nikkei 225 Technical: در خطر شکل دادن به یک کاهش اصلاحی چند هفته ای - MarketPulse

• افزایش سریع اخیر که در Nikkei 225 مشاهده شده است احتمالاً به نتایج مثبت بسیار مورد انتظار نتایج مذاکرات دستمزد سالانه ژاپن نسبت داده می شود.
• افزایش مورد انتظار در رشد دستمزد برای سال مالی 2024/2025 ممکن است قبلاً به طور کامل توسط بازار سهام ژاپن قیمت گذاری شده باشد.
• عناصر نزولی اخیر مشاهده شده در S&P 500 ایالات متحده ممکن است به یک حلقه بازخورد منفی در Nikkei 225 منجر شود.
• مقاومت کلیدی کوتاه مدت 39,640 را در Nikkei 225 مشاهده کنید.

این تجزیه و تحلیل پیگیری گزارش های قبلی ما است, “Nikkei 225 Technical: Eyeing a new all time high” و "SPX 500 Technical: گاوها در حال خسته شدن هستند. به ترتیب در 16 فوریه و 7 مارس منتشر شد. کلیک اینجا کلیک نمایید و اینجا کلیک نمایید برای یک خلاصه

اقدامات قیمت از نیکی 225 برای چاپ رکوردهای جدید تاریخ و رسیدن به حد پایین منطقه مقاومت میان مدت 40,500/41,000 (پنجشنبه گذشته، 40,472 مارس، بالاترین قیمت روزانه 7 چاپ شد) به اوج خود ادامه دادند.

به نظر می رسد که حرکت صعودی هفته گذشته ناشی از نتایج مثبت بسیار مورد انتظار مذاکرات دستمزد ژاپنی بین اتحادیه های کارگری و کارفرمایان برای سال مالی 2024/2025 بوده است.

نتیجه مثبت مذاکرات دستمزد سالانه ژاپن ممکن است کاملاً قیمت گذاری شده باشد

شکل 1: قرارداد میانگین دستمزد سالانه کنفدراسیون اتحادیه های کارگری ژاپن (منبع: اخبار بلومبرگ از 10 مارس 2014، برای بزرگنمایی نمودار کلیک کنید)

جمعه آینده، 15 مارس، گروه اصلی اتحادیه ژاپن، Rengo، نتایج اولیه افزایش دستمزد مورد مذاکره خود را برای کارمندان ژاپنی منتشر خواهد کرد که در آن اجماع بر افزایش میانگین سالانه مورد انتظار 3.85٪ برای سال مالی 2024/2025، بالاتر از میانگین سال گذشته است. افزایش 3.58 درصدی، و اگر مطابق انتظار باشد، این بزرگترین جهش در رشد دستمزد در ژاپن از سال 1993 خواهد بود.

چنین نتیجه مطلوبی احتمالاً تقاضای مصرف‌کننده را افزایش می‌دهد و به بانک ژاپن (BoJ) اجازه می‌دهد تا برای پایان دادن به سیاست کوتاه‌مدت نرخ‌های بهره منفی که از سال 2016 در مارس یا آوریل سال جاری اعمال شده است، پایان دهد، سیگنالی مبنی بر اطمینان بانک مرکزی آمریکا. که یک دهه به اضافه مارپیچ کاهش تورم در ژاپن پایان یافته است. در آینده، این عوامل اساسی و سرریزها احتمالاً تأثیر خالص مثبتی بر بازار سهام ژاپن خواهند داشت و از یک روند صعودی بالقوه بلندمدت برای Nikkei 225 حمایت می‌کنند.

در کوتاه‌مدت، بازارهای مالی با نقدشوندگی بالا تمایل به آینده‌نگر دارند و نتایج مثبت بالقوه مذاکرات افزایش دستمزد سالانه در ژاپن ممکن است همان‌طور که در هفته اخیر حرکت‌های مثبت در Nikkei 225 دیده می‌شود، کاهش یافته باشد.

S&P 500 آمریکا تأثیر مستقیم قابل توجهی بر Nikkei 225 دارد

شکل 2: ضریب همبستگی Nikkei 225 با S&P 500 ایالات متحده و USD/JPY از 11 مارس 2024 (منبع: TradingView، برای بزرگنمایی نمودار کلیک کنید)

از آگوست 2023، حرکت Nikkei 225 با استفاده از معیار S&P 500 به‌عنوان نماینده، شروع به حرکت مستقیم با بازار سهام ایالات متحده کرد. ضریب همبستگی مستقیم آنها 0.9 در مقابل ضریب همبستگی پایین t 0.4 در برابر USD/JPY در مدت مشابه 11 مارس است (شکل 1 را ببینید).

اقدامات قیمتی S&P 500 اخیراً یک الگوی شمعی نزولی هفتگی "Spinning Top" را برای هفته 4 مارس تشکیل داده است و همراه با سایر عناصر احتمالی فرسودگی روند صعودی که در گزارش قبلی ما برجسته شده است، مجموع شانس ها به سمت یک احتمال قریب الوقوع منحرف شده است. توالی کاهش اصلاحی چند هفته ای برای Nikkei 225.

شتاب میان مدت برای Nikkei 225 نزولی شده است

شکل 3: روندهای عمده و میان مدت Nikkei 225 از 12 مارس 2024 (منبع: TradingView، برای بزرگنمایی نمودار کلیک کنید)

حرکت شتاب صعودی Nikkei 225 که از 8 فوریه آغاز شد، منجر شد که اقدامات قیمتی آن تقریباً به منطقه مقاومت میان‌مدت کلیدی 40,500/41,000 در پنج‌شنبه گذشته، 7 مارس (همچنین مرز بالایی کانال صعودی اصلی آن در جای خود باشد. پایین ترین سطح از 6 مارس 2020).

علاوه بر این، اندیکاتور مومنتوم RSI روزانه به تازگی یک شکست نزولی زیر حمایت صعودی موازی خود از آخرین رالی قبلی که از منطقه اشباع فروش خود در 4 اکتبر 2023 خارج شده بود، داشته است.

این مشاهدات نشان می‌دهد که پتانسیل صعودی محدودی در آینده وجود دارد و احتمال اصلاح جزئی فاز روند صعودی اصلی آن از پایین‌ترین حد ۴ ژانویه ۲۰۲۳ است.

مقاومت کوتاه مدت کلیدی 39,640 را تماشا کنید

شکل 4: روند کوتاه مدت ژاپن 225 از 12 مارس 2024 (منبع: TradingView، برای بزرگنمایی نمودار کلیک کنید)

اقدامات کوتاه‌مدت قیمت شاخص ژاپن ۲۲۵ (نماینده معاملات آتی Nikkei 225) همچنان ضعیف باقی مانده است، زیرا همچنان زیر میانگین متحرک ۲۰ روزه خود معامله می‌کند، و کانال حمایتی کوچک صعودی سابق در حال حاضر هر دو به‌عنوان یک شاخص نزدیک عمل می‌کنند. منطقه مقاومت مدت 225/20.

اگر مقاومت محوری کوتاه‌مدت 39,640 به سمت بالا پیشی نگیرد، این شاخص ممکن است نزولی بالقوه دیگری را شکل دهد تا حمایت‌های میانی بعدی را در 38,100 و 37,360 در مرحله اول نشان دهد.

از سوی دیگر، فاصله بین 39,640، لحن نزولی را برای ادامه روند صعودی برای مشاهده مقاومت میانی بعدی در 40,490،690/XNUMX بی اعتبار می کند.

محتوا فقط برای اهداف اطلاعات عمومی است. این توصیه سرمایه گذاری یا راه حلی برای خرید یا فروش اوراق بهادار نیست. نظرات نویسندگان هستند. نه لزوما OANDA Business Information & Services, Inc. یا هر یک از شرکت های وابسته، شرکت های تابعه، افسران یا مدیران آن. اگر مایل به بازتولید یا توزیع مجدد هر یک از محتوای موجود در MarketPulse هستید، یک فارکس برنده جایزه، تحلیل کالاها و شاخص های جهانی و سرویس سایت خبری تولید شده توسط OANDA Business Information & Services, Inc.، لطفاً به فید RSS دسترسی داشته باشید یا با ما تماس بگیرید info@marketpulse.com. بازدید https://www.marketpulse.com/ برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد ضربان بازارهای جهانی. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.