دیگر خبری از cheerleader نیست و نیاز امروزی به "Founder fit"

با استفاده از تغییر چشمگیر احساسات که در دنیای استارت آپ به وجود آمده است ، از جمله نوشتن های اخیر ارزیابی چشم نواز از برخی از موارد مورد علاقه برجسته Fintech ، دنیای امروز به نظر می رسد فریادی دور از زمان های سال 2021 است.

وقتی به این فکر می‌کنم که اگر یک نسخه جوان‌تر و با چهره‌ای تازه‌تر از خودم چه احساسی را داشته باشد، اگر حرفه‌اش را شروع کند، برای هر یک از ۲۲ سال تجربه‌ام سپاسگزارم. در آن دوره، من از تمام فراز و نشیب های بازار که از ترکیدن حباب بدنام دات کام جان سالم به در برده، آموخته ام. با تأمل در زمان‌های خوب و ضربه‌های سخت، می‌بینم که اعتقادم به ارزش اساسی «تناسب بانی» را دو چندان می‌کنم.

همانطور که عقب نشینی بازار امروز به ما می آموزد، سرمایه گذاران این مسئولیت را دارند که زمان و منابع لازم را برای انجام بررسی مناسب در اختیار بگذارند و از قول بیش از حد ارزشی که می توانند برای بنیانگذاران بیاورند خودداری کنند. به همین ترتیب، وقتی با بنیان‌گذاران صحبت می‌کنیم، همیشه به آن‌ها توصیه می‌کنیم که فرآیند بررسی دقیق را جدی بگیرند و نه تنها فرصت کافی برای سرمایه‌گذاران بالقوه برای درک شرکت، بلکه برای بنیان‌گذاران برای شناخت سرمایه‌گذارانشان فراهم شود.

صرف نظر از اینکه پس‌زمینه بازار چقدر پررونق است، مهم است که این فرآیند دقیق‌تر و دقیق‌تر را به خاطر بسپارید نباید به عنوان مانعی برای دستیابی به یک بنیانگذار مناسب برای سرمایه‌گذاران در نظر گرفته شود. در عوض ، این به طور معمول ویژگی بارز یک سرمایه گذار است که اطمینان حاصل می کند که آنها کاملاً آماده هستند تا آستین های خود را جمع کنند اگر یا چه موقع کار دشوار باشد. این رویکرد هر دو طرف را آزاد می‌کند تا فراتر از تمرکز پولی کوتاه‌مدت بروند و رابطه‌ای را ایجاد کنند که از صدای دوستانه برای بنیان‌گذاران فراتر رود، و در عوض یک رابطه ارزشمند را تشکیل دهند.

منجر به عجله طلا

قبل از تسریع در سال 2020، موسس-VC خواستگاری در امتداد فرآیندی کاملاً متعادل و سنتی عمل می کرد. VCها با چیزی فراتر از کیف پول خود پیشتاز بودند و ارزش راهنمایی و همچنین توانایی آنها در امضای چک را ارج نهادند. فرآیندهای کوشش 6 تا 8 هفته یا بیشتر طول می کشد، با معاملات ارزیابی با اندازه ها و شرایطی که برای هر دو طرف منصفانه بود. برای هر دو طرف ، تلاش بزرگ مورد نیاز برای جمع آوری وجوه به معنای این بود که در صورت ایجاد مشارکت با حداقل موانع ، می توان یک تسکین خاص را به وجود آورد.

در سال های 2020 و 2021، سیل سرمایه گذاران جدید باز شد. این سرمایه گذاران نه تنها شامل صندوق های متقاطع ، بلکه VC های جوان تازه تشکیل شده ، نسبتاً بی تجربه ، متولد 2010 و جدید در بازارهای رکود نیز بودند.

با افزایش اعتماد به بازار، رقابت رو به رشد برای تکمیل فرآیندهای مشارکت، مراحل حیاتی بررسی دقیق را دور زد، زیرا بسیاری از بنیان‌گذاران ظرفیت سرمایه‌گذار خود را برای راهنمایی بیش از سرمایه نادیده گرفتند. قابل درک است که بنیانگذاران جذب وعده دریافت سرمایه‌گذاری‌های بالا در ارزش‌گذاری‌های ظالمانه، دریافت برگه‌های مدت در چند روز، نه ماه‌ها، و همه این‌ها بدون دردسر بررسی‌های لازم شدند.

مشکل اجتناب‌ناپذیری که بنیان‌گذاران در جمع‌آوری پول در طول این سال‌های طاقت‌فرسا با آن مواجه هستند، خطر سرمایه‌گذاران سریع آتش‌سوزی است که ارزشی فراتر از تأمین مالی برای شرکت ندارد. به محض اینکه بازار از صعودی به نزولی تبدیل می شود، این سرمایه گذاران عجول و بی تجربه از بازار عقب نشینی می کنند و اکنون به دلیل از دست دادن ذخایر حیاتی نمی توانند تامین مالی خود را دنبال کنند.

دوباره درجه بندی کنید

امروز، توصیه ما به بنیانگذاران با این پیام شروع می شود که باید استراتژی جمع آوری کمک های مالی خود را مجدداً تنظیم کنید. دیگر چیزی به نام «پول آسان» وجود ندارد. شما باید وقت خود را برای در نظر گرفتن سرمایه گذاران، از جمله بررسی مرجع گسترده و فرآیندهای دقت لازم صرف کنید. اگر این کار به خوبی انجام شود، میز کلاه شما ترکیب درستی از تجربه، همسو کردن علایق، جیب های عمیق و امیدواریم پشتیبانی استراتژیک خواهد بود.

با داشتن یک میز کلاه قوی، بنیانگذاران می توانند کسب و کار خود را برای زنده ماندن در بازار سردتر مدیریت کنند. در حالت ایده‌آل، بنیان‌گذاران با یک سرمایه‌گذار باتجربه VC که قبلاً طوفان‌ها را پشت سر گذاشته است، شریک خواهند شد. با این حال، اگر سرمایه‌گذار با تجربه بحران در هیئت مدیره ندارید، بنیانگذاران باید برای یک دوره طولانی‌تر آینده از شرایط بسیار دشوار بازار برای حداقل 18 تا 24 ماه آینده آماده باشند.

برای انجام این کار، بنیانگذاران باید موضع خود را با انتقاد از خود بازبینی کنند. آیا شما یکی از معدود شرکت‌هایی هستید که مدل کسب‌وکار محکمی دارید که در حال شکستن است یا نزدیک به شکست است؟ اگر چنین است، پس ممکن است توصیه های زیر را نادیده بگیرید... اما اگر نه، ممکن است این توصیه برای شما مفید باشد.

خودانتقادگر باشید

بنیانگذاران باید به طور مساوی توانایی کسب و کار خود را در مقابله با طوفان های اقتصادی ارزیابی کنند. آنها باید از خود بپرسند که پایگاه سرمایه گذار من چقدر قوی است؟ آیا سرمایه گذاران قادر به تامین مالی داخلی ما هستند؟ چه زمانی دوباره نیاز به جمع آوری کمک خواهیم داشت؟

حساب های خود را با یک شانه دندانه ریز بررسی کنید و بررسی کنید که کجا می توانید هزینه ها را کاهش دهید و از نرخ اجرا حداقل 18 ماهه اطمینان حاصل کنید. اگر این امکان پذیر نیست، حرکت بعدی شما این است که از سرمایه گذاران فعلی خود سرمایه جمع آوری کنید و شروع به کاهش هزینه های خود کنید.

اگر سرمایه گذاران موجود قادر به تأمین بودجه شما هستند ، حتماً در مورد مبدل ها بحث کنید یا آخرین دور سهام خود را مجدداً باز کنید تا به باند فرودگاه مورد نیاز خود برسید و از بازگشت به بازار جلوگیری کنید. ممکن است فرآیند کاملاً راحت نباشد، اما این نوع خودارزیابی می‌تواند مزایای عظیم و اساسی برای بنیان‌گذاران داشته باشد.

مواد لازم برای تناسب معنی دار

هنگام نزدیک شدن به سرمایه گذاران در دور بعدی تامین مالی، بنیانگذاران باید به خوبی مجهز باشند و ارزیابی خود را در بالا تکمیل کرده باشند و اهمیت مشارکت فراتر از امور مالی را تشخیص دهند.

مانند همه روابط قوی و طولانی مدت، باید دادن و گرفتن وجود داشته باشد. از نظر ارزش گذاری و میزان تامین مالی که درخواست می کنید منطقی باشید. رقیق‌سازی‌های منصفانه را بپذیرید - زمانی که یک شرکت پیش درآمد می‌تواند 10 میلیون دلار با ارزش‌گذاری 100 میلیون دلاری پیش از پول دریافت کند، به پایان رسیده است.

دقت لازم را بر روی سرمایه گذاران خود انجام دهید. بررسی کنید و ببینید آیا می توانید نحوه عملکرد آنها را در مواقع سختی یاد بگیرید. کمی عمیق تر حفاری کنید و از بنیانگذاران فعلی و گذشته نمونه کارها آنها نظر بگیرید.

برای اینکه سرمایه گذاران و بنیانگذاران به یک تناسب معنادار دست یابند، باید زمان کافی برای شناخت هر دو طرف در نظر بگیرند. با وجود آسمان تاریک در پیش رو، بسیار مهم است که بنیانگذاران از اشتباهات دیگران بیاموزند، سلامت کسب و کار خود و ارزش بالقوه کامل هر سرمایه گذار را به طور کامل درک کنند.