درآمد تعویض پنکیک: راه های خوشمزه برای منفعت

خلاصه: درآمد یکی از مهمترین معیارها برای سنجش سلامت پروتکل های رمزنگاری است که به ما کمک می کند تا به عنوان سرمایه گذاران رمزارز به مهم ترین سوالات پاسخ دهیم:

1) چند نفر از پلتفرم کریپتو استفاده می کنند؟

2) درآمد زایی چگونه است؟

3) این درآمد چگونه رشد می کند؟

در این مقاله، نحوه درآمدزایی PancakeSwap، سود سرمایه‌گذاران و عملکرد آن در برابر رقبای خود را در این مقاله پوشش خواهیم داد.

PancakeSwap چیست؟

PancakeSwap یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) بومی زنجیره BNB است. این شبیه به Uniswap مبتنی بر اتریوم است که به کاربران امکان داد و ستد، خرید و فروش توکن ها را بدون واسطه می دهد. از آنجایی که PancakeSwap در زنجیره BNB است، از توکن های BEP20 استفاده می کند: استاندارد توکن توسعه یافته توسط Binance.

با استفاده از سیستمی که به عنوان بازارساز خودکار (AMM) شناخته می شود، واسطه را از بین می برد. این به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا به جای خرید و فروش مستقیم با طرف مقابل، با استخرهای نقدینگی، که وجوهی در یک قرارداد هوشمند قفل شده‌اند، معامله کنند.

برای مثال، اگر می‌خواهید BNB را برای کیک توکن بومی PancakeSwap تغییر دهید، ابتدا باید یک استخر BNB/CAKE با نقدینگی کافی (یعنی وجوه کافی) برای انجام معامله خود پیدا کنید. سپس توکن‌های BNB را در استخر قرار می‌دهید و به‌طور خودکار توکن‌های کیک را بر اساس آخرین نرخ مبادله دریافت می‌کنید.

استخر BNB/CAKE توسط سرمایه گذارانی ایجاد شد که این دو توکن را برای کمک به تسهیل تجارت شما سپرده گذاری کردند. در عوض، این «ارائه‌دهندگان نقدینگی» (LPs) شانس کسب سهمی از کارمزدهایی را دارند که برای تجارت خود پرداخت کرده‌اید.

بنابراین، بازارسازان خودکار انگیزه قوی برای استخرهای نقدینگی دارند تا در هر جایی که حجم کافی (یعنی تقاضای معاملاتی کافی) بین هر دو جفت توکن وجود دارد، ایجاد شوند. این باعث می شود که آنها فوق العاده کارآمد و مقیاس پذیر باشند.

جدا از اینکه یک تامین کننده نقدینگی است، PancakeSwap دارای فرصت های کشاورزی بازدهی است که در آن می توانید دارایی های رمزنگاری مختلف را قفل کنید و در قالب توکن های کیک "علاقه" کسب کنید.

جریان درآمد PancakeSwap

PancakeSwap جریان درآمد خود را به شرح زیر متنوع کرده است:

هزینه های مبادله

محصول شاخص آنها، PancakeSwap AMM، بیشترین درآمد را برای این پروژه ایجاد می کند. معامله گران باید حدود 0.25 درصد از هر تراکنش را پرداخت کنند. اکثر کارمزد (0.17٪) به ارائه دهندگان نقدینگی، 0.03٪ به خزانه PancakeSwap می رود، در حالی که بقیه برای خرید مجدد و سوزاندن کیک استفاده می شود.

سوزاندن کیک در هفته یکی از راه هایی است که PancakeSwap به کنترل تورم کمک می کند. از آنجایی که کیک درپوش سختی ندارد (یعنی کیک بی نهایت را می توان برش داد)، سوزاندن به کنترل عرضه آن کمک می کند، امیدواریم از تکه کیک شما محافظت شود.

پنکیک توضیح می دهد چرا عرضه کیک محدود نشده است، با بیان اینکه «کیک است وظیفه اصلی ایجاد انگیزه برای تامین نقدینگی در بورس است. بدون پاداش بلوک، انگیزه بسیار کمتری برای تامین نقدینگی وجود خواهد داشت"

قرعه کشی

PancakeSwap از قرعه کشی ها برای ایجاد درآمد برای پلتفرم به دو روش اصلی استفاده می کند. اول، به شرکت کنندگان اجازه می دهد برای جمع آوری پول و ورود به قرعه کشی، بلیت های شش رقمی (از چهار رقم افزایش یافته) خریداری کنند. ثانیاً، کاربران برای خرید بلیط های بخت آزمایی هزینه تراکنش پرداخت می کنند.

برای برنده شدن، بازیکنان باید شش عدد موجود در بلیط خود را با اعدادی که به طور تصادفی کشیده شده اند مطابقت دهند. مبلغ برنده شده توسط هر بلیط به تعداد بلیط های دیگر در همان براکت جایزه بستگی دارد.

به عنوان مثال، اگر بازیکنی تنها بلیطی را داشته باشد که به ترتیب شش عدد مطابقت داشته باشد و سهم از پیش تعیین شده از استخر جایزه برای آن براکت 2000 کیک باشد، او کل کیک 2000 را دریافت خواهد کرد. با این حال، اگر بازیکن و سه نفر دیگر شش عدد را به ترتیب مطابقت دهند، کیک 2000 بین چهار بلیط برنده تقسیم می شود، به این معنی که هر بلیط برنده 500 کیک دریافت می کند.

پیشنهاد کشاورزی اولیه

IFO ها در PancakeSwap به سرمایه گذاران امکان می دهد به محض اضافه شدن توکن های جدیدی که در PancakeSwap راه اندازی شده اند، دسترسی زودهنگام داشته باشند و این شانس را به آنها می دهد که از پاداش های بالاتر بهره مند شوند. برای انجام فروش توکن در پلتفرم، PancakeSwap هزینه ای را از صادرکننده توکن دریافت می کند.

علاوه بر این، برای شرکت در یک IFO، شرکت کنندگان باید یک نمایه ایجاد کنند. هزینه ای با نمایه مرتبط است، که همچنین با سوزاندن مقداری کیک از هر نمایه ایجاد شده، به کاهش کل عرضه کیک کمک می کند.

هزینه های شرط بندی

PancakeSwap به کاربران این امکان را می دهد که از طریق قرار دادن کیک از طریق "استخرهای شربت" جوایزی کسب کنند. استیکینگ در دو نوع اصلی وجود دارد، مدت ثابت و انعطاف پذیر. دومی به کاربران اجازه می‌دهد تا کیک را شرط بندی کنند و جوایزی را با توانایی «بازگشتن» هر زمان که بخواهند به دست آورند، در حالی که شرط‌بندی ثابت به این معنی است که کاربران کیک شرط‌بندی شده خود را برای مدت زمانی که انتخاب می‌کنند قفل می‌کنند تا فرصتی برای کسب جوایز بالاتر داشته باشند.

درآمد حاصل از کارمزد عملکرد است که حدود 2٪ است که به طور خودکار از هر برداشت محصول در سهام بندی انعطاف پذیر کم می شود. همچنین، در صورتی که ظرف 0.1 ساعت آن را لغو کنید، 72% «هزینه بی‌هزینه» وجود دارد. کیک جمع‌آوری‌شده از طریق پرداخت هزینه و کارمزد عملکرد به‌صورت هفتگی به عنوان بخشی از سوزاندن توکن کیک معمولی سوزانده می‌شود.

هزینه های استخر پیش بینی

محصول پیش‌بینی به بازیکنان این امکان را می‌دهد که قیمت BNB را در پنج دقیقه آینده پیش‌بینی کنند و مبلغ را در یک استخر بالا یا پایین شرط‌بندی کنند. اگر قیمت کمتر از قیمت اولیه باشد، بازیکنان در استخر DOWN برنده می‌شوند و مبلغ در استخر بالا به نسبت بین شرط‌بندان در استخر DOWN تقسیم می‌شود.

درآمد از هر استخر با کسر 3٪ از مبلغ هر استخر جمع آوری می شود که به خزانه پنکیک منتقل می شود و هر دوشنبه برای خرید و سوزاندن توکن های کیک استفاده می شود.

تاریخچه درآمد PancakeSwap

مانند بسیاری از پروتکل های رمزنگاری، PancakeSwap به طور پیوسته درآمد خود را تا نوامبر 2021 افزایش داد، قبل از اینکه در طول سال 2022 کاهش یابد. از آنجایی که این پروتکل بر پایه BNB Chain ساخته شده است، ثروت PancakeSwap احتمالاً با ثروت بایننس مرتبط است. در واقع، نمودار درآمد BNB کاهش مشابهی را در طول سال 2022 نشان می دهد:

به عنوان یک غیر متمرکز صرافی، PancakeSwap در واقع با Binance، بزرگترین صرافی متمرکز جهان رقابت می کند. از آنجایی که PancakeSwap بر روی زنجیره BNB بایننس ساخته شده است، آنها هم رقیب و هم همکار هستند.

در حالی که Changpeng Zhao مدیر عامل بایننس از تمایل بایننس به این امر صحبت کرده است خود را با DEX ها مختل کنداز نظر ما، ساختار قدرت استفاده از بلاک چین داخلی بایننس، PancakeSwap را در یک نقطه ضعف استراتژیک قرار می دهد.

علاوه بر این، در حالی که BNB Chain به DEX نیاز دارد، Uniswap همچنان رهبر واضح اتریوم است، که برترین پلتفرم بلاک چین برای ساخت توکن است. Uniswap معمولاً هر ماه دو یا سه برابر درآمد PancakeSwap ایجاد می کند.

سرمایه گذاران برای اینکه بفهمند کدام DEX زنده خواهند ماند، ابتدا باید این سوال را بپرسند: کدام بلاک چین ها زنده خواهند ماند?

	JAN	فوریه	MAR	آوریل	اردیبهشت	ژوئن	درآمد کل
لغو کردن	$134.10	$85.20	$93.50	$86.00	$86.60	$63.50	$548.90
مبادله پنکیک	$55.60	$38.30	$41.40	$43.90	$46.30	$19.00	$244.50
wxya	$39.00	$54.90	$47.50	$42.20	$26.60	$18.20	$228.4
تعویض سوشی	$38.30	$16.00	$13.70	$12.50	$13.70	$6.20	$100.40
تاجر جو	$25.50	$18.70	$14.00	$9.50	$11.10	$4.20	$83.00

درآمدهای پیشرو DEX در نیمه اول سال 2022 (به میلیون ها نفر)

در بلاک چین درآمد ایجاد می شود فقط در صورتی که مردم از محصول استفاده کنند. بنابراین، معیار مهمی برای سنجش محبوبیت پروتکل و محصول است: اینکه آیا آنها تناسب محصول با بازار را دارند یا خیر، و آیا جذب آنها می شود یا خیر.

همچنین، با محصولی مانند PancakeSwap، درآمد مستقیماً با بازده ارائه شده به سهامداران مرتبط است. بنابراین، هر چه درآمد بیشتر باشد، منافع بیشتری برای سرمایه گذاران خواهد داشت.

PancakeSwap سعی کرده است که جریان های درآمدی خود را از طریق کشاورزی بازده و محصولات قمار متنوع کند. اینکه آیا قمار در یک مؤسسه مالی معتبر جایی دارد یا خیر جای بحث دارد. (دلیلی وجود دارد که بانک ها بلیط های قرعه کشی را نمی فروشند.)

سرمایه گذار Takeaway

PancakeSwap با موفقیت به سرمایه گذاران کارمزدهای کمتر و زمان تراکنش های سریع تری ارائه می دهد و در عین حال ویژگی های نوآورانه بیشتری را ارائه می دهد. بنابراین جای تعجب نیست که در کمتر از دو سال به یکی از محبوب ترین DEX تبدیل شده است.

در حالی که بازار نزولی به ویژه برای پروژه های DeFi سخت بوده است، PancakeSwap نزدیک ترین رقیب Uniswap از نظر درآمد بوده است. با این حال، اتکای آن به BNB Chain و قمار ممکن است دلایلی برای دور ماندن باشد.

به قول قدیمی ها، شما نمی توانید کیک خود را بخورید و بخورید.

برای دریافت آخرین بینش سرمایه گذاران (و قبل از اینکه بازار این کار را انجام دهد) در خبرنامه رایگان بازار بیت کوین ما مشترک شوید.