نقدینگی متمرکز بی باک را با Kamino Finance ارائه دهید

امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) بخشی از امور مالی است که کمتر از یک دهه از عمر آن می گذرد و سرعت آن در حال افزایش است. در دو سال گذشته، DeFi با رشد و نوآوری از سراسر اکوسیستم فوران کرده است، و به طور مداوم بهبودهایی در مورد نحوه ارائه خدمات بهتر و با سرمایه کارآمدتر برنامه های کاربردی غیرمتمرکز (dApps) انجام می شود.

با این حال، نوآوری‌ها همیشه به سرعت توسط جامعه DeFi پذیرفته نمی‌شوند و راه‌اندازی بازارساز نقدینگی متمرکز (CLMM) یکی از آن پیشرفت‌های کارآمد سرمایه است که اکثر کاربران آن را سردرگم نشان می‌دهند. CLMM تجارت کریپتو در یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) را بسیار کارآمد می کند، اما استفاده از آنها فراتر از چالش است.

کامینو فاینانس برای رسیدگی به این مسائل در سولانا راه اندازی کرده است. Kamino با ابداع خزانه های خودکار که پیچیدگی کار با CLMM های پیشرفته را کاهش می دهد، یکی از کارآمدترین ابزارهای سرمایه گذاری در DeFi را آسان تر از همیشه می کند.

زمان معاملات قبل از CLMM سخت بود

قبل از CLMM، کاربران تصور می کردند هنگام معامله از طریق DEX، مقداری سرمایه را فدای افت قیمت می کنند. اگر خرید می کردند، توکن های کمتری دریافت می کردند، زیرا قیمت با معامله آنها بالا می رفت. اگر آنها می فروختند، توکن های کمتری نیز دریافت می کردند زیرا با معامله آنها قیمت پایین آمد.

این به این دلیل است که بازارساز خودکار سنتی (AMM)، قطعه‌ای از فناوری که بیشتر معاملات DEX را تامین می‌کرد، به دلیل مکانیسم خود برای قیمت‌گذاری معاملات فلج شد. AMM برای کشف قیمت عالی بود، اما در ارائه نقدینگی عمیق بسیار وحشتناک بود، بنابراین معامله گران برای معاملات خود با قیمت های بدتر از آنچه انتظار داشتند مواجه شدند.

La CLMM نوید پایان دادن به این رژیم و LPها روشی برتر برای تامین نقدینگی است. بنابراین، نقدینگی متمرکز برای شرکت‌های LP که می‌توانند سود خود را به حداکثر برسانند و معامله‌گرانی که می‌توانند بدون از دست دادن سرمایه معامله کنند، به نظر می‌رسد که همه برنده هستند. 

CLMM به سرعت در حفظ هایپ با LP شکست خورد

طولی نکشید که LPها متوجه شدند که نمی توانند به تنهایی نقدینگی را به طور کارآمد بر روی یک CLMM تأمین کنند و در حال بازنده بودن سیستم بودند. پس از سال‌ها ارائه نقدینگی منفعلانه در AMM، LPها به دلیل نیاز مداوم به تعادل مجدد موقعیت‌ها یا تجربه سرگیجه داشتند. ضرر 100% غیر دائمی (IL).

سپس، گزارش‌هایی منتشر شد مبنی بر اینکه اکثر LPها با ارائه نقدینگی کامل پول خود را از دست داده‌اند. چیزی که اوضاع را بدتر کرد این بود که ارائه نقدینگی در CLMM به جای یک توکن LP قابل تعویض، یک NFT به عنوان رسید سپرده در اختیار کاربران قرار می داد.

رسید NFT به معنای پایان است قابلیت ترکیب بندی DeFi از آنجایی که NFT ها با سایر پروتکل های DeFi تقریبا غیرممکن هستند. بدون ترکیب پذیری، موقعیت های نقدینگی متمرکز نمی توانند به عنوان وثیقه برای وام یا کسب پاداش در برنامه کشاورزی بازده مورد استفاده قرار گیرند.

چگونه Kamino به معرفی کاربران به نقدینگی CLMM کمک می کند

CLMM نتایج مثبت بسیاری را به کاربران وعده داد اما در نهایت اکثر کاربران را از خود دور کردند. DeFi معمولاً مشارکت هر طرف قرارداد هوشمند را تحریک می‌کند - وام‌دهندگان برای وام‌گیرندگان، و LPs برای معامله‌گران - اما CLMM نقدینگی زیادی را از LPها که استفاده از آنها را بسیار دشوار می‌دانستند، ترساند.

Kamino بسیاری از مشکلاتی را که CLMM ها به جامعه DeFi معرفی کردند حل می کند. در درجه اول، Kamino خزانه های خودکاری را معرفی کرده است که تمام کارهای سخت را برای LP های نقدینگی متمرکز انجام می دهند، و این فرآیند را نسبت به CLMM مستقل از نظر سرمایه کارآمدتر می کند.

کاربران فقط باید توکن های خود را در Kamino واریز کنند و خزانه ها به تعادل مجدد موقعیت ها در محدوده های بهتر برای گرفتن هزینه کمک می کنند. همچنین، Kamino هزینه‌ها و پاداش‌ها را به صورت خودکار ترکیب می‌کند تا تعادل یک موقعیت را افزایش دهد و کاربران یک توکن LP به نام kToken را به عنوان رسید دریافت می‌کنند که می‌توانند از آن به عنوان رسید استفاده کنند. وثیقه برای استقراض.

Kamino's incuated by DeFi Experts and Ready for Action

با kTokens، LP ها می توانند از نقدینگی متمرکز کارمزد دریافت کنند و USDH را به طور همزمان وام بگیرند. USDH استیبل کوین است پروتکل هابل، تیم با تجربه پروژه Solana که Kamino را انکوبه کردند تا مشکل تجربه کاربری CLMM را برطرف کنند.

Kamino که بر روی Orca's Whirlpools توسط برخی از با تجربه ترین توسعه دهندگان DeFi Solana ساخته شده است، به سرعت تبدیل به رابطی می شود که بسیاری از LP ها برای تعامل با یک CLMM انتخاب می کنند. در زمان نگارش کامینو به دست آورده است 2 میلیون دلار در مجموع ارزش قفل شده (TVL)، که به این معنی است که توکن های بیشتری وجود دارد که به کاربران کمک می کند تا معاملات سرمایه کارآمد را انجام دهند.

تامین نقدینگی متمرکز هرگز آسان تر نبوده است. در نتیجه، LP ها از دریافت کارمزد از معاملات نقدینگی متمرکز خوشحال خواهند شد و معامله گران خوشحال خواهند شد که تراکنش های خود را با توکن های بیشتری در کیف پول خود نهایی کنند تا زمانی که از AMM سنتی استفاده می کردند.