تحقیقات: ارزش طلا در بحبوحه جنگ، تورم بی سابقه و رکود بالقوه کاهش یافت - آیا بیت کوین پوشش بهتری است؟

طلا برای مدت طولانی به عنوان محافظ ایده آل در برابر تورم در نظر گرفته شده است. این فلز گرانبها آزمون سقوط اقتصادی را پشت سر گذاشته است و در برابر سقوط ارزش دلار افزایش یافته است، یا ما فکر می کردیم.

رویدادهای جهانی در سال 2022 نشان داده است که طلا دیگر ممکن است بهترین محافظ در برابر تورم نباشد.

تا اینجای کار دنیا داشته است شاهد جنگ بین اوکراین و روسیه، تورم آمریکا ضربه زدن بالاترین سطح 40 ساله و نگرانی ها از یک رکود قریب الوقوع

اما با وجود همه اینها، قیمت طلا کاهش یافت 7.07 درصد در شش ماه گذشته.

50 درصد تقاضای طلا برای جواهرات است

ایده طلا به‌عنوان یک محافظ تورم زمانی که از نزدیک به عرضه و تقاضای این فلز گرانبها نگاه می‌کنیم، ناقص‌تر به نظر می‌رسد.

در حال حاضر ارزش بازار طلا حدود 11 تریلیون دلار است. اما بیش از 50 درصد تقاضای آن برای جواهرات است، در حالی که 25 درصد به سرمایه گذاری اختصاص دارد و بانک های مرکزی حدود 11.33 درصد را در اختیار دارند.

پس از اینکه ایالات متحده استاندارد طلا را در سال 1971 کنار گذاشت، تفاوت شدیدی بین ارزش طلا و سهام وجود دارد.

تا ژانویه 1980، ارزش بازار طلا و سهام به ترتیب 2.5 تریلیون دلار بود.

از سال 2022، ارزش بازار سهام به 115 تریلیون دلار رسیده است، در حالی که طلا حدود 12 تریلیون دلار است. تفاوت شدید در ارزش سهام به دلیل ارزهای فیات است.

آیا بانک های مرکزی ارزش طلا را دستکاری می کنند؟

با در اختیار داشتن سهم قابل توجهی از فلز گرانبها توسط بانک های مرکزی، کاهش ارزش آن حکایت از دستکاری قیمت دارد.

بانک‌های مرکزی معمولاً گواهی‌های کاغذ طلا را با پشتوانه طلا به بانک‌های تجاری قرض می‌دهند.

این بانک‌ها از این گواهی برای خرید اوراق قرضه و سایر دارایی‌ها استفاده می‌کنند که برای بازخرید گواهی، آن‌ها را برای سود می‌فروشند.

این و سایر روش‌ها روش‌های رایجی هستند که بانک مرکزی قیمت طلا را پایین نگه می‌دارد، زیرا افزایش قابل توجه ارزش آن منجر به فروش دلار برای طلا می‌شود.

بیت کوین، راه حل

با توجه به احتمال دستکاری قیمت طلا و ارز فیات که ذخیره ارزش ضعیفی هستند، بیت کوین (BTC) محتمل ترین دارایی است که به عنوان پوششی در برابر تورم وارد عمل می شود.

علیرغم نوسانات، بیت کوین تمام ویژگی هایی را دارد که آن را به بهترین محافظ بلندمدت در برابر تورم تبدیل می کند. ناشناس و غیر متمرکز است، بنابراین مستعد دستکاری نیست.

علاوه بر این، عرضه محدود، دوام، شفافیت و عدم امکان تقلبی آن به این معنی است که می تواند در آزمون زمان مقاومت کند و همچنان ارزش آن افزایش یابد.

در پنج سال گذشته، ارزش بیت کوین 407 درصد در مقایسه با 35 درصد طلا رشد کرده است. این در حالی است که ارزش دلار آمریکا نسبت به سایر ارزها 15 درصد افزایش یافته اما تورم قدرت خرید آن را کاهش داده است.

در حالی که نوسانات آن همچنان یک مسئله است، مهم است که بدانیم ارزش بیت کوین به عنوان یک محافظ تورم در دراز مدت در اختیار آن است.

برای زمینه، پذیرش بیت کوین MicroStrategy دارای چنین شرایطی است کمک کرد سهام آن بهتر از سهام نزدک، طلا، نقره و FAANG است.