Robinhood 11.6 میلیارد دلار از منابع Crypto پیش از Landmark IPO نشان داد

رونق همه گیر در سهام میم و کریپتو به رابینهود کمک کرد تا در سال 7.5 با درآمد 959 میلیون دلاری، 2020 میلیون دلار سود به دست آورد. تشکیل پرونده S-1 با SEC که برای اولین بار قبل از IPO (عرضه عمومی اولیه) در اواخر سال جاری، وضعیت مالی شرکت را ارائه کرد. Robinhood قصد دارد تا 100 میلیون دلار را به عنوان بخشی از فرآیند IPO خود جمع آوری کند و سهام خود را در نزدک با نماد HOOD فهرست کند.

این پرونده همچنین به تجارت رمزنگاری Robinhood نیز می پردازد. این شرکت شاهد افزایش چشمگیری در میزان بیت کوین و سایر وجوه رمزنگاری که از طرف مشتریان نگهداری می کند، بوده است. این رقم تا 11.6 مارس امسال به نزدیک به 31 میلیارد دلار رسید که در مقایسه با 480 میلیون دلاری که در سال گذشته داشت، بیشتر بود.

در این پرونده اشاره شده است که برای سه ماهه اول سال 2021، 17 درصد از درآمد کلی رابینهود از تجارت کریپتو و 34 درصد آن (حدود 6 درصد از کل) از Dogecoin بوده است. رابینهود این وضعیت را به عنوان یک خطر توصیف کرد اگر «تقاضا برای تراکنش‌ها در Dogecoin کاهش یابد و با تقاضای جدید برای سایر ارزهای دیجیتال جایگزین نشود».

به طور گسترده تر، این پرونده تأیید کرد که، در حالی که رابینهود از سایر خطوط تجاری مانند حساب های "طلا" درآمد کسب می کند، اکثریت قریب به اتفاق درآمد آن از فعالیت های تجاری مشتریان حاصل می شود. در حالی که معاملات ارزهای دیجیتال در حال حاضر 17 درصد از این درآمد را تشکیل می دهد، سهم شیر از معاملات سهام و گزینه های مشتریان است.

IPO Robinhood با توجه به اینکه چگونه اپلیکیشن معاملاتی به برندی نمادین در میان هزاره ها تبدیل شده است، به عنوان یک رویداد مالی برجسته خواهد بود. از زمان راه‌اندازی در سال ۲۰۱۳، Robinhood میلیون‌ها نفر را به دنیای سرمایه‌گذاری معرفی کرده است و در عین حال صنعت دلالی سنتی را با یک برنامه نرم‌افزار و مدل معاملاتی کارمزد صفر بهبود بخشیده است.

Robinhood همچنین خود را به یک بازیگر اصلی در رمزارز تبدیل کرده است.9.5 میلیون کاربر آن در سه ماهه اول سال 2021 کریپتو را روی این پلتفرم معامله کرد و در سال های آینده به عنوان یک رقیب جدی برای کوین بیس ظاهر خواهد شد. (منابع نزدیک به کوین بیس گفته اند رمزگشایی کنید این شرکت Robinhood را برخلاف هر شرکت رمزنگاری خالص بازی، بزرگترین تهدید رقابتی خود می‌داند.)

پیشنهادات رمزنگاری Robinhood، که شامل بیت کوین و Dogecoin می‌شود، در حال حاضر محدود است زیرا مشتریان نمی‌توانند آن‌ها را از پلتفرم آن خارج کنند. اما کریستین براون، COO Crypto رابینهود گفته شده رمزگشایی کنید در اواخر ماه مه که این احتمالاً در آینده نزدیک تغییر خواهد کرد.

در این پرونده، Robinhood گفت که تا 35٪ از سهام را برای مشتریان خود رزرو می کند تا قبل از IPO خریداری کنند. این ترتیبی که رابینهود اخیراً برای تعداد معدودی دیگر از شرکت‌های قبل از عرضه اولیه سهام ارائه کرده است، احتمالاً در میان سرمایه‌گذاران خرد که مدت‌هاست شکایت دارند که فرآیند سنتی عرضه اولیه سهام به‌طور غیرمنصفانه به سرمایه‌گذاران دارای جیب عمیق، برای اولین بار در مورد سهام شرکت می‌کند، محبوبیت پیدا کند.

اول Robinhood اظهار شده قصد خود را برای عرضه عمومی در ماه مارس، اما این روند است کشیده شده است در بحبوحه کشمکش‌های حقوقی با SEC بر سر ارزهای دیجیتال و سایر جنبه‌های کسب‌وکار آن - رفت و آمدی که برای بسیاری از شرکت‌های قبل از IPO رایج است.

انتشار سند S-1 یکی از آخرین اقداماتی است که یک شرکت باید قبل از فهرست کردن سهام خود برای تجارت عمومی انجام دهد. در مورد رابینهود، این فهرست احتمالاً در ماه آگوست یا سپتامبر اتفاق می افتد.

IPO قریب الوقوع Robinhood نیز احتمالا توجه مجدد را به مدل کسب و کار این شرکت جلب خواهد کرد. از آنجایی که شرکت کمیسیون مستقیمی از معاملات مشتری دریافت نمی‌کند - یک پولساز قدیمی برای کارگزاری‌های معمولی - مجبور شده است به منابع درآمد دیگری روی بیاورد.

در حالی که Robinhood از حساب های پریمیوم مقداری پول به دست می آورد، منبع اصلی درآمد آن چیزی به نام «پرداخت برای جریان سفارش» یا PFOF است. این امر مستلزم هدایت دسته‌ای از سفارش‌ها به بازارسازانی مانند Citadel Securities است که به رابینهود هزینه کمی برای حق اجرای آنها می‌پردازد.

Robinhood و بسیاری از کارشناسان بازار سهام استدلال کرده اند که PFOF در نهایت به سود سرمایه گذاران کوچک است زیرا منجر به دریافت تخفیف عمده در سفارشات آنها می شود. اما منتقدان ادعا می‌کنند که این رویه مخفیانه است و نوعی کمیسیون مخفی است و به بررسی دقیق اعضای کنگره منجر شده است.

Robinhood همچنین مورد بررسی دقیق تنظیم کننده های مالی، از جمله FINRA قرار گرفته است، که اخیراً شرکت را مورد انتقاد قرار داده است. 70 میلیون دلار خوب. این جریمه، بزرگترین جریمه در تاریخ آژانس، مربوط به مجموعه ای از قطعی ها بود که شرکت را مجبور به توقف فعالیت های تجاری برای ساعت ها و حتی روزها در یک زمان کرد.

مشکلات شرکت با کنگره و رگولاتورها احتمالا گذرا خواهد بود، به خصوص که رابینهود توانسته است نوسانات اخیر بازار را بدون مشکلات عمده پشت سر بگذارد.

حتی اگر تنظیم‌کننده‌ها بر خزانه یا مدل کسب‌وکار رابین‌هود فشار بیاورند، این شرکت به لطف سرمایه‌گذاری عظیمی که جمع‌آوری کرده، باند زیادی برای توسعه دیگران دارد. این شامل یک عظیم است 2.4 میلیارد دلار تزریق در فوریه

این داستان چندین بار به روز شد تا شامل جزئیات بیشتر از پرونده S-1 باشد.

منبع: https://decrypt.co/74882/robinhood-ipo-s1