خلاصه اجرایی: صرافی های رمزنگاری متمرکز (CEX) به طور باورنکردنی سریع رشد کرده اند، زیرا آنها استفاده از رمزارز را آسان می کنند.
کاربرپسند بودن آنها باعث میشود که برای اکثر سرمایهگذاران در رمپ فعال باشند، بنابراین CEXها امروزه بیشتر حجم معاملات ارزهای دیجیتال را کنترل میکنند. تعداد کاربران ماهانه اکنون به ده ها میلیون نفر می رسد و درآمدهای سه ماهه در بزرگترین CEX از مرز 1 میلیارد دلار گذشته است و رشد بلندمدت همچنان در حال افزایش است. CEX ها همچنین از سرمایه گذاری نهادی عظیم برخوردار هستند و در سال گذشته بیش از 3 میلیارد دلار ورودی داشته اند.
در این بخش، ما به فضای CEX از دید پرنده نگاه میکنیم، پایاننامه سرمایهگذاری خود را ترسیم میکنیم و فرصتهای برتر در این فضا را برای سرمایهگذاران کریپتو میآموزیم.
نمای کلی صنعت
در حالی که بسیاری از سرمایه گذاران پیشرفته کریپتو از صرافی های غیرمتمرکز (DEX) استفاده می کنند، این صرافی های متمرکز هستند که کریپتو را به توده ها می آورند. به همین دلیل است که نامهای بزرگی مانند Binance، Coinbase و OKX انتخاب اول بسیاری از سرمایهگذاران برای خرید، فروش و ذخیره ارزهای دیجیتال هستند.
برخلاف DEX ها، صرافی های متمرکز بر روی آن متمرکز شده اند ساخت محصولات کاربر پسند برای جذب و حفظ کاربران. از آنجایی که اکثر CEX ها با دریافت کارمزد تراکنش ها درآمد ایجاد می کنند، رشد پایگاه کاربر به معنای افزایش حجم معاملات و درآمد است.
اگرچه DEX ها در چند سال گذشته سهم بازار را به دست آورده اند، اکثر تراکنش های رمزنگاری توسط صرافی های متمرکز پردازش می شوند. مطابق با بلوک، DEX ها حدود 8 درصد از حجم معاملات CEX را انجام می دهند (برای خواندن ما کلیک کنید گزارش بخش در مورد DEX).
DEX ها هنوز تا رسیدن به CEX راه زیادی در پیش دارند. به علاوه، در چند سال گذشته، برخی از CEX ها تلاش های بازاریابی خود را با کمپین های تبلیغاتی مجلل و حمایت های مالی بزرگ افزایش داده اند. آنها در حال ساختن خندق های برند هستند که DEX ها، با بودجه های ناچیز بازاریابی خود، غلبه بر آنها را دشوار خواهند یافت.
پایان نامه سرمایه گذاری
روش های مختلفی برای سرمایه گذاری در صرافی های متمرکز وجود دارد. برای شرکت های سهامی عام مانند Coinbase (COIN)، سرمایه گذاران می توانند خرید کنند سهام سنتی. CEXهای غیرمعامله ای خود را راه اندازی کرده اند مبادله توکن، که ما معتقدیم مانند یک پروکسی برای مالکیت سهام شرکت است.
اکنون در صنعت عادی است که صرافی ها توکن های خود را منتشر کنند که به کاربران امکان می دهد از مزایای خاصی مانند تخفیف در کارمزدها بهره مند شوند. علاوه بر این مزایا، برخی از سرمایهگذاران خرید و نگهداری توکنها را انتخاب میکنند، به این امید که با به دست آوردن سهم بازار، قیمت افزایش یابد.
در حالی که یک مبادله موفق به احتمال زیاد به معنای رشد سهام یا قیمت توکن است، عکس این موضوع نیز صادق است. صرافی ها ممکن است هک شوند. تنظیم کننده ها می توانند آنها را تعطیل کنند. سرمایه گذاری در CEX ریسک بالایی دارد و پاداش بالایی دارد.
مثل همیشه، خطر را می توان با ساختن ما کاهش داد نمونه کارها مؤمنان بلاک چینو توکن های مبادله ای را بیش از 1-2 درصد از کل سبد سهام خود نگه دارید.
چه کسی سرمایه گذاری می کند: حمایت نهادی
طبق گزارشی اخیر از Messaria، بیش از 30 میلیارد دلار سرمایه در سراسر صنعت در سال گذشته جمع آوری شد. 10 میلیارد دلار از این مبلغ برای تامین مالی متمرکز (CeFi) جمع آوری شد که شامل صرافی های متمرکز می شود. در واقع بیش از 3 میلیارد دلار از این سرمایه صرفاً برای مبادلات متمرکز بود.
CEX ها از این سرمایه گذاری های نهادی سود برده اند. برای مثال،
Binanceبزرگترین صرافی جهان از نظر حجم معاملات، گزارش شده است که بیش از 3 میلیارد دلار از 4 صندوق جذب کرده است. Coinbase 573 میلیون دلار در 17 دور جمع آوری کرده است که آخرین مورد در اواخر سال گذشته منتشر شد.
این هجوم سرمایه نهادی ضروری است زیرا باعث رشد صنعت می شود. همچنین نشان میدهد که سرمایهگذاران نهادی روی پتانسیل صرافیها شرطبندی میکنند - و در نتیجه، صنعت کریپتو. سرمایهگذاریهای نهادی همچنین به ایجاد اعتبار صنعت و پذیرش انبوه رمزارز کمک میکند.
CEX های برتر بر اساس حجم معاملات
پروژه | دارای صدای تیک تیک | حجم معاملات ماهانه | بازدیدهای ماهانه |
Binance | BNB | $484,690,000,000 | 71,130,000 |
Coinbase | سکه: نزدک | $55,320,000,000 | 35,900,000 |
پسوند OKX | OKB | $38,290,000,000 | 7,290,000 |
بیت | BIT | $11,450,000,000 | 16,100,000 |
کوکوین | KCS | $19,400,000,000 | 7,930,000 |
بایننس (BNB)
بایننس در سال 2017، تقریباً پنج سال پس از کوینبیس، راهاندازی شد، اما طولی نکشید که محبوبیت آن افزایش یافت. صرافی کریپتو تنها یک سال بعد بیش از 13 میلیون کاربر را گزارش کرد و با حجم معاملات در این فرآیند، تبدیل به بزرگترین صرافی ارز دیجیتال در جهان شد.
در سال 2019، بایننس گام های بزرگی برای رشد شرکت برداشت. اول، آنها استیبل کوین خود را با پشتوانه USD، BUSD راه اندازی کردند. آنها BNB را از بلاک چین اتریوم به زنجیره بایننس خود منتقل کردند. و آنها نسخه ای از صرافی Binance را در ایالات متحده راه اندازی کردند تا از مقررات ایالات متحده پیروی کنند.
مانند کوین بیس، بیشتر درآمد بایننس از کارمزد تراکنش به دست می آید. در مصاحبه با TechCrunch در اواخر سال گذشته، Changpeng Zhao، مدیر عامل بایننس فاش کرد که هزینه تراکنش 90 درصد از درآمد شرکت را تشکیل می دهد. این کارمزدهای تراکنش شامل کارمزد خرید (که بسته به روش پرداخت متفاوت است)، کارمزد معاملات و کارمزد برداشت است.
درآمد بایننس به درستی در پایان سال 2020 رشد کرد و در سال 20 بیش از 2021 میلیارد دلار تولید کرد که نسبت به سال گذشته 260 درصد افزایش یافت.
با وجود رکود بازار در سال 2022، درآمد سالانه بایننس به بیش از 12 میلیارد دلار رسید. رمزنگاری، طی دو سال گذشته ده برابر رشد کرده است. ما معتقدیم که صرافی به دلیل موقعیت خود به عنوان رهبر فعلی بازار، در آستانه رشد حتی بزرگتر است، اگرچه تنظیم کننده ها می توانند سرعت آن را کاهش دهند.
کوین بیس (کوین: نزدک)
کوین بیس در سال 2012، تنها چند سال پس از شروع بیت کوین، با یک هدف روشن و ساده راه اندازی شد: «هرکسی، در هر مکانی، باید بتواند به راحتی و ایمن بیت کوین را ارسال و دریافت کند».
بیش از یک دهه بعد، Coinbase چندین محصول رمزنگاری را برای پاسخگویی به افراد، مشاغل و حتی توسعهدهندگان راهاندازی کرد که دسترسی و درآمد را بسیار افزایش داده است.
درآمد کوین بیس را می توان به دو دسته اصلی دسته بندی کرد. اولین و بزرگترین درآمد معاملاتی است که از پردازش معاملات برای سرمایه گذاران خرده فروشی یا نهادی ایجاد می شود.
از آنجایی که حجم معاملات از نوسانات و جریانهای بازار کریپتو پیروی میکند، CEXها در بازارهای نزولی درآمد کمتری دارند و در بازارهای گاوی پول بیشتری کسب میکنند. (فقط قیمت بیت کوین را برای پیش بینی میزان درآمد CEX ها تماشا کنید.)
به این دلیل، سرمایه گذاران CEX نمی توانند انتظار داشته باشند که درآمد معاملات به صورت خطی در طول زمان رشد کند. در صورتهای مالی Coinbase زیر، درآمد تراکنشهای سهماهه سوم ۲۰۲۲ تنها یک سوم درآمدهای سهماهه سوم ۲۰۲۱ است – اما قیمت بیتکوین نسبت به سال گذشته به نصف کاهش یافته است.
خبر خوب این است که کوین بیس این وابستگی به درآمد تراکنش را با دسته دوم جبران کرده است: درآمد اشتراک و خدمات، که شامل هزینه های نگهداری، درآمد بهره و خدمات اشتراک ارائه شده در پلتفرم است.
این دسته به طور پیوسته رشد کرده است و لنگری برای جبران امواج متلاطم تراکنشهای ارزهای دیجیتال است. همچنین ممکن است پوششی باشد: به گفته کوین بیس، "بزرگترین مشارکت کننده در اشتراک و خدمات - درآمد بهره - از محیط افزایش نرخ بهره بهره برد."
از لحاظ کاربران، پایگاه کاربران کوین بیس از سال 2020 به سال 2021 جهش گسترده ای داشته است. این شرکت در پایان سال 2.8 بیش از 2020 میلیون کاربر تراکنش ماهانه را گزارش کرد و یک سال بعد بیش از 11.4 میلیون کاربر را گزارش کرد.
در حالی که بازار نزولی ضربه ای به این اعداد وارد کرد، کوین بیس همچنان توانست به طور متوسط 9 میلیون کاربر تراکنش ماهانه را در طول سال ثبت کند و از مرز 100 میلیون کاربر تأیید شده فراتر رفت و به عنوان یکی از صرافی هایی که مطابق با مقررات است. از نظر ما، Coinbase استاندارد طلای مبادلات ارزهای دیجیتال ایالات متحده است.
OKX (OKX)
OKX یک صرافی متمرکز ارز دیجیتال است که نه تنها خدمات صرافی، بلکه طیف وسیعی از خدمات مرتبط با رمزنگاری دیگر مانند رباتهای معاملاتی، تجارت کپی و انواع مشتقات را نیز ارائه میدهد. این صرافی در سیشل مستقر است و خدمات خود را به یک پایگاه مشتری در سراسر جهان ارائه می دهد، اما برای ساکنان ایالات متحده در دسترس نیست. این صرافی عمدتاً با کارمزدهای پایین معاملاتی خود کاربران را جذب می کند.
در آغاز سال 2022، OKX دومین صرافی متمرکز بزرگ از نظر حجم بود که تنها توسط Binance تحت الشعاع قرار گرفت. با این حال، از آن زمان توسط Coinbase پیشی گرفته و به جایگاه سوم سقوط کرده است. با این حال، در اواسط سال 2022 این شرکت متعهد به ادامه رشد، وعده افزایش سطح کارکنان خود را تا 30 درصد می دهد، حتی در حالی که سایر صرافی ها در حال بررسی کاهش کارمندان بودند.
طبق یک پست وبلاگ OKX از ژوئن 2022:ما یک برنامه استخدام دقیق و عمدی برای تضمین رشد پایدار در این دوره داریم. ما با طرحی برای افزایش 30 درصدی نیروی کار جهانی و رسیدن به مجموع 5,000 نفر در 12 ماه آینده، استخدام خود را تسریع می کنیم."
OKX در فوریه 2023 اعلام کرد که در حال توسعه بر روی OKBChain است که برای کمک به توسعه یک اکوسیستم بزرگتر OKB برنامه ریزی شده است. OKBChain جدید به منظور تکمیل OKXChain موجود است، با تمرکز اولی بر راهحلهای تجاری سازمانی، در حالی که دومی بر ایجاد و استقرار برنامههای غیرمتمرکز متمرکز خواهد بود.
سرمایه گذار Takeaway
برای فضایی که به سختی بیش از یک دهه از عمر آن می گذرد، درآمد و رشد کاربران CEX ها چشمگیر است. آنها مطمئناً یکی از موارد استفاده ثابت شده از بلاک چین هستند، زیرا مردم برای نگهداری رمزارز خود به «بانک های بیت کوین» نیاز دارند.
ما فکر میکنیم پتانسیل رشد آینده برای CEXها هنوز بسیار زیاد است، که با سرمایهگذاریهای بزرگ سرمایهای که به فضا سرازیر میشود، گواه آن است.
با این گفته، ذکر این نکته مهم است که توانایی این بخش برای رشد به شدت به آینده مقررات بستگی دارد، به ویژه در داخل ایالات متحده اگر واقعاً بانک هستند، باید مانند بانک ها عمل کنند.
سرمایهگذار محتاط ارز دیجیتال به دنبال CEXهایی میگردد که مانند بانکها عمل میکنند، کاملاً دارای مجوز و سازگار هستند و در چارچوب مقررات موجود کار میکنند. ما معتقدیم شرکت هایی که این کار را انجام می دهند به ابرقدرت های مالی بعدی تبدیل خواهند شد.
در مجله بازار بیت کوین مشترک شوید برای بهروز ماندن از تمام پیشرفتها در فضای رمزارز و بلاک چین.
- محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
- پلاتوبلاک چین. Web3 Metaverse Intelligence. دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
- منبع: https://www.bitcoinmarketjournal.com/sector-report-cexs/
- 1 میلیارد دلار
- $3
- 000
- 100
- 11
- 2012
- 2017
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 9
- a
- توانایی
- قادر
- تسریع
- مطابق
- حساب
- در میان
- عمل
- فعالیت
- Ad
- اتخاذ
- پیشرفته
- پس از
- معرفی
- تنها
- همیشه
- لنگر
- و
- اعلام کرد
- سالیانه
- درآمد سالانه
- هر جا
- برنامه های کاربردی
- دور و بر
- جاذبه ها
- در دسترس
- میانگین
- به عقب
- بانک
- پایه
- مستقر
- خرس
- بازار خرس
- بازار خرس
- زیرا
- شدن
- قبل از
- باور
- مؤمنان
- در زیر
- ورزش ها
- بزرگ
- بزرگتر
- بزرگترین
- بیلیون
- بنیان
- مدیر عامل شرکت Binance
- مدیر عامل بایننس چانگ پنگ ژائو
- زنجیره بینه
- بورس بورس
- بیت کوین
- بازار بیت کوین
- بلاکچین
- فضای بلاک چین
- بلاگ
- فوت
- bnb
- رباتها
- نام تجاری
- آوردن
- بودجه
- ساختن
- بنا
- گاو نر
- BUSD
- کسب و کار
- کسب و کار
- خرید
- خریداری کردن
- مبارزات
- می توانید دریافت کنید
- نمی توان
- سرمایه
- دقیق
- موارد
- کشتی
- دسته
- دسته بندی
- سمی
- متمرکز
- ارز دیجیتال متمرکز
- مبادله متمرکز
- صرافی های متمرکز
- مالی متمرکز
- مدیر عامل شرکت
- معین
- قطعا
- بدون
- CEX ها
- زنجیر
- Changpeng
- چانگپنگ ژائو
- شارژ
- انتخاب
- را انتخاب کنید
- واضح
- مشتری
- سکه
- coinbase
- Coinbase (سکه)
- Coinbase
- آینده
- مرتکب شده
- شرکت
- شرکت
- شرکت
- متمم
- موافق
- با توجه به
- ادامه دادن
- مداوم
- شرکت کننده
- کنترل
- تجارت کپی
- میتوانست
- ایجاد
- اعتبار
- CrunchBase
- عضو سازمانهای سری ومخفی
- مبادله رمزنگاری
- مبادلات رمزنگاری
- صنعت رمزنگاری
- سرمایه گذاران رمزنگاری
- رمزنگاری بازار
- معاملات رمزنگاری
- ارز رمزنگاری
- کریپتو کارنسی (رمز ارزها )
- تبادل رمزنگاری
- جاری
- حضانت
- بازداشت
- برش
- مقدار
- دهه
- غیر متمرکز
- برنامه های تقسیم شده
- مبادلات غیرمتمرکز
- وابسته
- بستگی دارد
- گسترش
- مشتقات
- توسعه دهندگان
- در حال توسعه
- پروژه
- تحولات
- DEX ها
- مختلف
- مشکل
- تخفیف
- پایین
- رو به پایین
- راندن
- کاهش یافته است
- در طی
- درامد
- به آسانی
- اکوسیستم
- تلاش
- لذت بردن
- اطمینان حاصل شود
- سرمایه گذاری
- محیط
- به خصوص
- ضروری است
- برآورد
- ethereum
- blockchain اتریوم
- حتی
- تبادل
- حجم مبادله
- مبادلات
- موجود
- منبسط
- انتظار
- گسترش
- چشم
- FAST
- فوریه
- هزینه
- کمی از
- سرمایه گذاری
- مالی
- پیدا کردن
- نام خانوادگی
- در حال جریان
- جریانها
- متمرکز شده است
- به دنبال آن است
- سابق
- پرورش دادن
- چارچوب
- از جانب
- کاملا
- جمع آوری کمک
- بودجه
- آینده
- رشد آینده
- عایدات
- دنده ای
- تولید می کنند
- تولید
- دریافت کنید
- جهانی
- Go
- هدف
- طلا
- واحد طلا
- خوب
- تا حد زیادی
- شدن
- در حال رشد
- رشد کرد
- رشد
- هک
- نیم
- به شدت
- پرچین
- کمک
- زیاد
- استخدام
- نگه داشتن
- امید
- چگونه
- اما
- HTTPS
- بزرگ
- تصویر
- نهفته
- مهم
- موثر
- in
- آغازگر
- شامل
- شامل
- درآمد
- افزایش
- افزایش
- بطور باور نکردنی
- افراد
- صنعت
- ورود
- هجوم
- نمونه
- سازمانی
- سرمایه گذاری نهادی
- سرمایه گذاران نهادی
- علاقه
- نرخ بهره
- مصاحبه
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذار
- سرمایه گذاران
- IT
- پرش
- نگاه داشتن
- نگهداری
- لپ تاپ
- بزرگ
- بزرگتر
- بزرگترین
- بزرگترین رمزارز
- نام
- پارسال
- دیر
- آخرین
- راه اندازی
- سخاوتمند
- رهبر
- یاد گرفتن
- سطح
- مجاز
- احتمالا
- آرم
- طولانی
- دراز مدت
- نگاه کنيد
- کم
- اصلی
- عمده
- ساخت
- باعث می شود
- ساخت
- بسیاری
- علامت
- بازار
- رکود بازار
- رهبر بازار
- بازار یابی (Marketing)
- بازارها
- توده
- پذیرش دسته جمعی
- توده
- عظیم
- حداکثر عرض
- به معنی
- روش
- میلیون
- میلیون ها نفر
- پول
- ماهیانه
- بیش
- اکثر
- چندگانه
- نام
- نزدک
- تقریبا
- نیاز
- خالص
- درآمد خالص
- جدید
- اخبار
- بعد
- تعداد
- ارائه شده
- پیشنهادات
- چاپ افست
- OKB
- پسوند OKX
- قدیمی
- روی زنجیره
- ONE
- فرصت ها
- دیگر
- طرح کلی
- به طور کلی
- غلبه بر
- خود
- گذشته
- پرداخت
- مردم
- دوره
- قدرت
- قطعه
- محل
- برنامه
- برنامه ریزی
- سکو
- افلاطون
- هوش داده افلاطون
- PlatoData
- به علاوه
- محبوبیت
- مقام
- موقعیت
- پست
- پتانسیل
- پیشگو
- قیمت
- قیمت
- در درجه اول
- روند
- فرآوری شده
- در حال پردازش
- محصولات
- امید بخش
- به درستی
- اثبات شده
- پروکسی
- خرید
- Q3
- Q3 2021
- q3 2022
- مطرح شده
- رمپینگ
- محدوده
- نرخ
- رسیدن به
- خواندن
- دلیل
- گرفتن
- اخیر
- رکورد
- استخدام
- ثبت نام
- تنظیم
- مقررات
- رگولاتور
- تنظیم کننده
- آزاد
- اعتماد
- ماندن
- گزارش
- گزارش
- ساکنان
- خرده فروشی
- نشان داد
- درامد
- درآمد
- معکوس
- پاداش
- طلوع
- طلوع
- خطر
- دور
- سعید
- دوم
- بخش
- ایمن
- مشاهده
- فروش
- خدمات
- seychelles
- اشتراک گذاری
- باید
- سیگنال
- ساده
- پس از
- کند
- So
- مزایا
- برخی از
- فضا
- پایدار کوکوین
- کارکنان
- استاندارد
- شروع
- بیانیه
- مراحل
- هنوز
- موجودی
- استحکام
- اشتراک، ابونمان
- خدمات اشتراک
- موفق
- چنین
- پیشی گرفت
- قابل تحمل
- گرفتن
- ده
- قوانین و مقررات
- La
- کوین بیس
- جهان
- شان
- سوم
- سه
- سراسر
- بار
- به
- امروز
- رمز
- نشانه
- بالا
- در صدر
- جمع
- نسبت به
- تجارت
- تجارت
- رباتهای تجاری
- هزینه های بازرگانی
- حجم معاملات
- معامله
- معامله
- هزینه های معامله
- معاملات
- درست
- ما
- در جریان روز
- us
- استفاده کنید
- کاربر
- کاربر پسند
- کاربران
- تنوع
- تایید
- نسخه
- عمودی
- از طريق
- چشم انداز
- حجم
- تماشا کردن
- امواج
- راه
- که
- در حین
- اراده
- برداشت از حساب
- در داخل
- نیروی کار
- کارگر
- جهان
- جهان
- در سرتاسر جهان
- خواهد بود
- سال
- سال
- شما
- زفیرنت
- ژائو